ముల్లెర్ ఇండస్ట్రీస్ ఇంక్. (NYSE: MLI) ఒక పెద్ద ఉక్కు నిర్మాణ తయారీ సంస్థ. ఈ కంపెనీ భారీ లాభాలు లేదా వృద్ధి ఆలోచనలను ఉత్పత్తి చేయని మార్కెట్‌లో పనిచేస్తుంది మరియు చాలామందికి ఇది బోరింగ్‌గా అనిపిస్తుంది. కానీ అవి డబ్బు సంపాదిస్తాయి మరియు ఊహించదగిన మరియు స్థిరమైన వ్యాపారాన్ని కలిగి ఉంటాయి. నేను ఇష్టపడే కంపెనీలు ఇవి, మరియు కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్‌లోని ఈ మూలపై దృష్టి పెట్టరని మీరు ఖచ్చితంగా చెప్పవచ్చు. కంపెనీ రుణాన్ని చెల్లించడానికి చాలా కష్టపడింది, వారికి ఇప్పుడు సున్నా రుణం ఉంది మరియు $400 మిలియన్ల పూర్తిగా విత్‌డ్రా చేయని క్రెడిట్ లైన్ ఉంది, సముపార్జన లక్ష్యాలు తలెత్తితే మరియు కంపెనీ త్వరగా ముందుకు సాగగలిగితే వాటిని చాలా సరళంగా చేస్తుంది. వృద్ధిని ప్రారంభించడానికి ఎటువంటి సముపార్జన లేకుండా కూడా, కంపెనీ భారీ ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉంది మరియు చాలా సంవత్సరాలుగా పెరుగుతోంది, ఈ ధోరణి భవిష్యత్తులో కూడా కొనసాగుతుందని కనిపిస్తోంది. మార్కెట్ కంపెనీని అభినందించినట్లు లేదు మరియు ఇటీవలి సంవత్సరాలలో ఆదాయం మరియు లాభాల పెరుగుదల మరింత స్పష్టంగా కనిపిస్తోంది.
"ముల్లెర్ ఇండస్ట్రీస్, ఇంక్. US, UK, కెనడా, కొరియా, మిడిల్ ఈస్ట్, చైనా మరియు మెక్సికోలలో రాగి, ఇత్తడి, అల్యూమినియం మరియు ప్లాస్టిక్ ఉత్పత్తులను తయారు చేసి విక్రయిస్తుంది. ఈ కంపెనీ మూడు విభాగాలలో పనిచేస్తుంది: పైపింగ్ సిస్టమ్స్, పారిశ్రామిక లోహాలు మరియు వాతావరణం. పైపింగ్ సిస్టమ్స్ ఈ విభాగం రాగి పైపులు, ఫిట్టింగ్‌లు, పైపింగ్ కిట్‌లు మరియు ఫిట్టింగ్‌లు, PEX పైపులు మరియు రేడియంట్ సిస్టమ్‌లు, అలాగే ప్లంబింగ్ సంబంధిత ఫిట్టింగ్‌లు మరియు ప్లాస్టిక్ ఇంజెక్షన్ మోల్డింగ్ సాధనాలు మరియు ప్లంబింగ్ పైపు సరఫరాను అందిస్తుంది. ఈ విభాగం తన ఉత్పత్తులను మార్కెట్లలోని ప్లంబింగ్ మరియు శీతలీకరణ, గృహ మరియు విశ్రాంతి వాహన పంపిణీదారులు, నిర్మాణ సామగ్రి రిటైలర్లు మరియు అసలు ఎయిర్ కండిషనింగ్ పరికరాల తయారీదారులు (OEMలు) టోకు వ్యాపారులకు విక్రయిస్తుంది. ఇండస్ట్రియల్ మెటల్స్ విభాగం ఇత్తడి, కాంస్య మరియు రాగి మిశ్రమం రాడ్‌లు, పైపుల కోసం ఇత్తడి, కవాటాలు మరియు ఫిట్టింగ్‌లను ఉత్పత్తి చేస్తుంది; కోల్డ్-ఫార్మ్డ్ అల్యూమినియం మరియు రాగి ఉత్పత్తులు; అల్యూమినియం ప్రాసెసింగ్ i, స్టీల్, ఇత్తడి మరియు కాస్ట్ ఇనుము ప్రభావం మరియు కాస్టింగ్‌లు; ఇత్తడి మరియు అల్యూమినియంతో చేసిన ఫోర్జింగ్‌లు; ఇత్తడి, అల్యూమినియం మరియు స్టెయిన్‌లెస్ స్టీల్‌తో చేసిన వాల్వ్‌లు; ద్రవ నియంత్రణ పరిష్కారాలు మరియు పారిశ్రామిక, నిర్మాణ, HVAC, ప్లంబింగ్ మరియు శీతలీకరణ మార్కెట్‌ల కోసం సమావేశమైన గ్యాస్ వ్యవస్థల యొక్క అసలైన పరికరాల తయారీదారులు. క్లైమేట్ విభాగం వాణిజ్య HVAC మరియు శీతలీకరణ మార్కెట్లు. ఉపకరణాలు; ఎయిర్ కండిషనింగ్ మరియు శీతలీకరణ మార్కెట్లకు అధిక వోల్టేజ్ భాగాలు మరియు ఉపకరణాలు; HVAC, జియోథర్మల్, శీతలీకరణ, స్విమ్మింగ్ పూల్ హీట్ పంపులు, షిప్ బిల్డింగ్, ఐస్ మేకర్స్, వాణిజ్య బాయిలర్లు మరియు హీట్ రికవరీ మార్కెట్ల కోసం కోక్సియల్ హీట్ ఎక్స్ఛేంజర్‌లు మరియు కాయిల్డ్ ట్యూబ్‌లు; ఇన్సులేటెడ్ ఫ్లెక్సిబుల్ HVAC సిస్టమ్‌లు; బ్రేజ్డ్ మానిఫోల్డ్‌లు, మానిఫోల్డ్‌లు మరియు డిస్ట్రిబ్యూటర్ అసెంబ్లీలు. ఈ కంపెనీ 1917లో స్థాపించబడింది మరియు టెన్నెస్సీలోని కొలియర్‌విల్లేలో ప్రధాన కార్యాలయం ఉంది.
2021లో, ముల్లర్ ఇండస్ట్రీస్ వార్షిక ఆదాయంలో $3.8 బిలియన్లు, నికర ఆదాయంలో $468.5 మిలియన్లు మరియు ఒక్కో షేరుకు $8.25 డైల్యూటెడ్ ఆదాయాలను నివేదిస్తుంది. 2022 మొదటి మరియు రెండవ త్రైమాసికాలకు కంపెనీ ఆదాయాలను కూడా నివేదించింది. 2022 మొదటి అర్ధభాగానికి, కంపెనీ $2.16 బిలియన్ల ఆదాయాన్ని, $364 మిలియన్ల నికర ఆదాయాన్ని మరియు ఒక్కో షేరుకు $6.43 డైల్యూటెడ్ ఆదాయాలను నివేదించింది. కంపెనీ ఒక్కో షేరుకు $1.00 ప్రస్తుత డివిడెండ్ లేదా ప్రస్తుత షేరు ధరపై 1.48% దిగుబడిని చెల్లిస్తుంది.
కంపెనీ మరింత అభివృద్ధి చెందడానికి అవకాశాలు బాగున్నాయి. కొత్త గృహ నిర్మాణం మరియు వాణిజ్య అభివృద్ధి అనేవి కంపెనీ అమ్మకాలను ప్రభావితం చేసే మరియు నిర్ణయించడంలో సహాయపడే ముఖ్యమైన అంశాలు, ఎందుకంటే ఈ ప్రాంతాలు కంపెనీ ఉత్పత్తులకు డిమాండ్‌లో ఎక్కువ భాగాన్ని కలిగి ఉన్నాయి. US సెన్సస్ బ్యూరో ప్రకారం, USలో కొత్త గృహాల వాస్తవ సంఖ్య 2021లో 1.6 మిలియన్లుగా ఉంటుంది, ఇది 2020లో 1.38 మిలియన్లుగా ఉంది. అదనంగా, ప్రైవేట్ నివాసేతర భవనాల విలువ 2021లో 467.9 బిలియన్లు, 2020లో 479 బిలియన్లు మరియు 2019లో 500.1 బిలియన్లుగా ఉంది. ఈ రంగాలలో డిమాండ్ బలంగా ఉంటుందని మరియు కంపెనీలు తమ వ్యాపారం మరియు ఆర్థిక పనితీరు ఈ అంశాల నుండి ప్రయోజనం పొందుతాయని మరియు స్థిరంగా ఉంటుందని నమ్ముతున్నాయని అంచనా. . 2022 మరియు 2023లో నివాసేతర నిర్మాణ పరిమాణం వరుసగా 5.4% మరియు 6.1% పెరుగుతుందని అంచనా వేయబడింది. ఈ డిమాండ్ దృక్పథం ముల్లర్ ఇండస్ట్రీస్, ఇంక్. అధిక స్థాయి వృద్ధి మరియు కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి సహాయపడుతుంది.
వ్యాపారాన్ని ప్రభావితం చేసే సంభావ్య ప్రమాద కారకాలు నివాస మరియు వాణిజ్య అభివృద్ధికి సంబంధించిన ఆర్థిక పరిస్థితులు. నిర్మాణ మార్కెట్లు ప్రస్తుతం స్థిరంగా కనిపిస్తున్నాయి మరియు గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా బాగానే ఉన్నాయి, కానీ భవిష్యత్తులో ఈ మార్కెట్లలో క్షీణత కంపెనీ వ్యాపారంపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.
ముల్లెర్ ఇండస్ట్రీస్ ఇంక్. ప్రస్తుత మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ $3.8 బిలియన్లు మరియు ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి (P/E) 5.80గా ఉంది. ఈ ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి వాస్తవానికి ముల్లెర్ యొక్క చాలా పోటీదారుల కంటే చాలా తక్కువ. ఇతర ఉక్కు కంపెనీలు ప్రస్తుతం దాదాపు 20 P/E నిష్పత్తులతో వర్తకం చేస్తున్నాయి. ధర-నుండి-ఆదాయ ప్రాతిపదికన, కంపెనీ దాని సహచరులతో పోలిస్తే చౌకగా కనిపిస్తుంది. ప్రస్తుత కార్యకలాపాల స్థితి ఆధారంగా, కంపెనీ తక్కువ విలువను కలిగి ఉన్నట్లు కనిపిస్తోంది. కంపెనీ ఆదాయం మరియు నికర ఆదాయంలో వృద్ధిని పరిశీలిస్తే, ఇది గుర్తించబడని విలువతో చాలా ఆకర్షణీయమైన స్టాక్ లాగా కనిపిస్తుంది.
గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా కంపెనీ రుణాలను దూకుడుగా చెల్లిస్తోంది మరియు కంపెనీ ఇప్పుడు రుణ రహితంగా ఉంది. ఇది కంపెనీకి చాలా సానుకూలమైనది, ఎందుకంటే ఇప్పుడు ఇది కంపెనీ నికర లాభాన్ని పరిమితం చేయదు మరియు వాటిని చాలా సరళంగా చేస్తుంది. కంపెనీ రెండవ త్రైమాసికాన్ని $202 మిలియన్ల నగదుతో ముగించింది మరియు కార్యకలాపాలు అవసరమైతే లేదా వ్యూహాత్మక సముపార్జన అవకాశాలు తలెత్తితే ఉపయోగించుకోవడానికి వారికి $400 మిలియన్ల ఉపయోగించని రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ సౌకర్యం అందుబాటులో ఉంది.
ముల్లర్ ఇండస్ట్రీస్ గొప్ప కంపెనీగా మరియు గొప్ప స్టాక్ లాగా కనిపిస్తోంది. ఈ కంపెనీ చారిత్రాత్మకంగా స్థిరంగా ఉంది మరియు 2021లో పేలుడు డిమాండ్ వృద్ధిని చవిచూసింది, ఇది 2022 వరకు కొనసాగుతుంది. ఆర్డర్‌ల పోర్ట్‌ఫోలియో పెద్దది, కంపెనీ బాగానే ఉంది. కంపెనీ తక్కువ ధర-ఆదాయ నిష్పత్తిలో ట్రేడవుతోంది, దాని పోటీదారులతో పోలిస్తే మరియు సాధారణంగా చాలా తక్కువగా అంచనా వేయబడింది. కంపెనీ 10-15 సాధారణ P/E నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటే, అప్పుడు స్టాక్ ప్రస్తుత స్థాయిల నుండి రెట్టింపు కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. కంపెనీ మరింత వృద్ధికి సిద్ధంగా ఉంది, ఇది ప్రస్తుత తక్కువ అంచనాను మరింత ఆకర్షణీయంగా చేస్తుంది, వారి వ్యాపారం ఆశ్చర్యకరంగా అభివృద్ధి చెందకపోయినా, అది స్థిరంగా ఉంటే, మార్కెట్ వారికి అందించే ప్రతిదానికీ కంపెనీ సిద్ధంగా ఉంది.
బహిర్గతం: పైన జాబితా చేయబడిన ఏ కంపెనీలోనూ నేను/మేము స్టాక్‌లు, ఆప్షన్‌లు లేదా ఇలాంటి ఉత్పన్నాలను కలిగి ఉండము, కానీ రాబోయే 72 గంటల్లోపు MLIలో స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడం లేదా కాల్స్ లేదా ఇలాంటి ఉత్పన్నాలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా మేము లాభదాయకమైన లాంగ్ పొజిషన్‌లోకి ప్రవేశించవచ్చు. ఈ వ్యాసం నేనే రాశాను మరియు ఇది నా స్వంత అభిప్రాయాన్ని వ్యక్తపరుస్తుంది. నాకు ఎటువంటి పరిహారం అందలేదు (సీకింగ్ ఆల్ఫా తప్ప). ఈ వ్యాసంలో జాబితా చేయబడిన ఏ కంపెనీలతోనూ నాకు ఎటువంటి వ్యాపార సంబంధం లేదు.