నా పేరు షెరిల్ మరియు నేను ఈ రోజు మీ ఆపరేటర్‌గా ఉంటాను. ఈ సమయంలో, అందరు పాల్గొనేవారు వినడానికి మాత్రమే మోడ్‌లో ఉన్నారు. తరువాత, మనకు ప్రశ్నోత్తరాల సెషన్ ఉంటుంది [ఆపరేటర్లకు గమనికలు].
ఇప్పుడు నేను కాల్‌ను డిజిటల్ స్ట్రాటజీ మరియు ఇన్వెస్టర్ రిలేషన్స్ VP బ్రాడ్ వైజ్‌కి మారుస్తాను. మిస్టర్ వైజ్, మీరు ప్రారంభించవచ్చు.
షిర్లీ, ధన్యవాదాలు. శుభోదయం మరియు NOW Inc. యొక్క నాల్గవ త్రైమాసికం మరియు పూర్తి సంవత్సరం 2021 ఆదాయాల కాన్ఫరెన్స్ కాల్‌కు స్వాగతం. మాతో చేరినందుకు మరియు NOW Inc.పై మీ ఆసక్తికి ధన్యవాదాలు. ఈ రోజు నాతో అధ్యక్షుడు మరియు చీఫ్ ఎగ్జిక్యూటివ్ ఆఫీసర్ డేవిడ్ చెరెచిన్స్కీ మరియు సీనియర్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ మరియు చీఫ్ ఫైనాన్షియల్ ఆఫీసర్ మార్క్ జాన్సన్ ఉన్నారు. మేము ప్రధానంగా DistributionNOW మరియు DNOW బ్రాండ్‌ల క్రింద పనిచేస్తాము మరియు ఈ ఉదయం మా సంభాషణలో, మా NYSE టిక్కర్‌లైన DistributionNOW మరియు DNOWలను మేము సూచిస్తున్నట్లు మీరు వింటారు.
కాన్ఫరెన్స్ కాల్ సమయంలో మేము చేసే కొన్ని ప్రకటనలు, మీ ప్రశ్నలకు ప్రతిస్పందనలతో సహా, మా కంపెనీ వ్యాపార అవకాశాల గురించి వ్యాఖ్యలతో సహా కానీ వీటికే పరిమితం కాకుండా అంచనాలు, అంచనాలు మరియు అంచనాలను కలిగి ఉండవచ్చని దయచేసి గమనించండి. ఇవి US ఫెడరల్ సెక్యూరిటీ చట్టాల అర్థంలో భవిష్యత్తును చూసే ప్రకటనలు, నేటి పరిమిత సమాచారం ఆధారంగా మరియు మార్పుకు లోబడి ఉంటాయి. అవి నష్టాలు మరియు అనిశ్చితులకు లోబడి ఉంటాయి మరియు వాస్తవ ఫలితాలు భౌతికంగా భిన్నంగా ఉండవచ్చు. ఈ భవిష్యత్తును చూసే ప్రకటనలు త్రైమాసికం చివరిలో లేదా సంవత్సరం చివరిలో చెల్లుబాటు అవుతాయని ఎవరూ భావించకూడదు. ఏ కారణం చేతనైనా ఏదైనా భవిష్యత్తును చూసే ప్రకటనను బహిరంగంగా నవీకరించడానికి లేదా సవరించడానికి మేము ఎటువంటి బాధ్యతను తీసుకోము. అదనంగా, ఈ కాన్ఫరెన్స్ కాల్ సమయ-సున్నితమైన సమాచారాన్ని కలిగి ఉంటుంది మరియు ప్రత్యక్ష కాన్ఫరెన్స్ కాల్ సమయంలో నిర్వహణ యొక్క ఉత్తమ తీర్పును ప్రతిబింబిస్తుంది. మా వ్యాపారాన్ని ప్రభావితం చేసే ప్రధాన ప్రమాద కారకాల గురించి మరింత వివరణాత్మక చర్చ కోసం దయచేసి NOW Inc. యొక్క అత్యంత ఇటీవలి ఫారమ్‌లు 10-K మరియు 10-Qని ఇప్పుడు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్‌తో ఫైల్‌లో చూడండి.
అదనపు సమాచారం మరియు అనుబంధ ఆర్థిక మరియు కార్యాచరణ సమాచారాన్ని మా ఆదాయాల విడుదలలో లేదా ir.dnow.com వెబ్‌సైట్‌లో లేదా SECకి మా ఫైలింగ్‌లలో చూడవచ్చు. US GAAP ప్రకారం నిర్ణయించిన విధంగా మా పనితీరుకు సంబంధించిన అదనపు సమాచారాన్ని పెట్టుబడిదారులకు అందించడానికి, EBITDAతో సహా వివిధ GAAP యేతర ఆర్థిక చర్యలను కూడా మేము వెల్లడిస్తామని మీరు గమనించాలి, కొన్నిసార్లు EBITDA అని పిలువబడే ఇతర ఖర్చులను మినహాయించి; నికర ఆదాయం, ఇతర ఖర్చులను మినహాయించి; ఇతర ఖర్చులను మినహాయించి షేరుకు పలుచబడిన ఆదాయాలు. ప్రతి ఒక్కటి కొన్ని ఇతర ఖర్చుల ప్రభావాన్ని మినహాయిస్తుంది మరియు అందువల్ల GAAP ప్రకారం లెక్కించబడదు. కంపెనీ పనితీరుపై నిర్వహణ యొక్క అంచనాతో మెరుగ్గా సమలేఖనం చేయడానికి మరియు డిసెంబర్ 31, 2021తో ముగిసిన నాల్గవ త్రైమాసికం మరియు పూర్తి సంవత్సరానికి పీర్ కంపెనీల పనితీరుతో మా పనితీరును పోల్చడానికి, ఇతర ఖర్చులను మినహాయించి EBITDA చేర్చబడలేదు. నగదు రహిత స్టాక్ ఆధారిత పరిహార ఖర్చును కలిగి ఉంటుంది. నివేదించబడిన మునుపటి కాలాలు ప్రస్తుత కాల ప్రెజెంటేషన్‌లకు అనుగుణంగా సర్దుబాటు చేయబడ్డాయి.
దయచేసి ఈ GAAPయేతర ఆర్థిక చర్యలలో ప్రతి దాని అత్యంత పోల్చదగిన GAAP ఆర్థిక కొలతకు సమన్వయాన్ని, అలాగే మా ఆదాయాల విడుదల ముగింపులో అందించిన అనుబంధ సమాచారాన్ని చూడండి. ఈ ఉదయం నుండి, మా వెబ్‌సైట్‌లోని ఇన్వెస్టర్ రిలేషన్స్ విభాగంలో మా త్రైమాసిక మరియు పూర్తి-సంవత్సర 2021 ఫలితాలు మరియు కీలకమైన అంశాలను కవర్ చేసే ప్రెజెంటేషన్ ఉంది. ఈరోజు కాన్ఫరెన్స్ కాల్ రాబోయే 30 రోజుల పాటు వెబ్‌సైట్‌లో మళ్లీ ప్రదర్శించబడుతుంది. మేము ఈరోజే మా మూడవ త్రైమాసిక 2021 ఫారమ్ 10-Kని ఫైల్ చేయాలని ప్లాన్ చేస్తున్నాము, ఇది మా వెబ్‌సైట్‌లో కూడా అందుబాటులో ఉంటుంది.
బ్రాడ్, అందరికీ ధన్యవాదాలు మరియు శుభోదయం. ఒక సంవత్సరం క్రితం మా ఆదాయాల పిలుపులో, పరిశ్రమ చెత్త మార్కెట్లు మరియు పరిస్థితులను ఎదుర్కొన్న సంవత్సరం నుండి మేము కోలుకున్నందున, DNOW దాని దిగువ స్థాయిని కాపాడుకోవడానికి మరియు భవిష్యత్తు శ్రేయస్సు కోసం వేదికను ఏర్పాటు చేయడానికి త్వరగా మరియు నిర్ణయాత్మకంగా స్పందించింది. బేస్. ఆ సమయంలో మార్కెట్ మరియు మా కస్టమర్ ఖర్చు అలవాట్లు ప్రాథమికంగా మారిపోయాయని మేము విశ్వసిస్తున్నాము మరియు మా సరఫరాదారు, అమ్మకాలు మరియు కస్టమర్ ఎంగేజ్‌మెంట్ ప్లేబుక్‌ను పునర్నిర్వచించడానికి మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ కోలుకోవడం ప్రారంభించినప్పుడు స్పందించడానికి మా ఆపరేటింగ్ మోడల్‌ను సర్దుబాటు చేయడానికి నిర్ణయాత్మక చర్య అవసరం. వృద్ధి చెందండి. ఆర్థిక మాంద్యాలు మార్పును ప్రేరేపిస్తాయి మరియు నేను ఈ ఉదయం ఇక్కడ చూశాను, DNOW యొక్క ప్రతిభావంతులైన, కస్టమర్-కేంద్రీకృత మహిళలు మరియు పురుషులను చూసి ఆశ్చర్యపోయాను, వారు స్వీకరించడమే కాకుండా మార్పును నడిపించారు. గత రెండు సంవత్సరాలుగా మా నిర్ణయాల ఫలితాలు ఆర్థిక పనితీరులో పగలు మరియు రాత్రి మెరుగుదలలో మాత్రమే కాకుండా, సరఫరా గొలుసు ఒత్తిడి వాతావరణంలో మా కస్టమర్లు కోరుకునే అసాధారణ పరిష్కారాలను అందించడానికి మా బృందం యొక్క సామర్థ్యం, ​​ఉత్సాహం మరియు సామర్థ్యంలో కూడా స్పష్టంగా కనిపిస్తున్నాయి.
ఈ సంవత్సరం మొదటి త్రైమాసికంలో, మేము టెక్సాస్‌లోని ఒడెస్సాలో ఉన్న మా కొత్త పెర్మియన్ సూపర్‌సెంటర్‌లో కార్యకలాపాలను ప్రారంభించాము. ఈ సౌకర్యం యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో అత్యంత రద్దీగా ఉండే చమురు ఉత్పత్తి ప్రాంతాలలో ఒకటైన ఈ ప్రాంతంలో మా స్థానం మరియు పెట్టుబడిని విస్తరిస్తుంది. ఇది మా శక్తి ప్రదేశంలో బలమైన ఉనికిని కలిగి ఉంది మరియు పెర్మియన్‌లో మా బ్రాండ్‌ను పటిష్టం చేసే బలమైన మరియు విలువైన కస్టమర్ ఆకర్షణీయమైన పేరు అయిన ఒడెస్సా పంపులు, ఫ్లెక్సిబుల్ ఫ్లో, పవర్ సర్వీసెస్ మరియు TSNM ఫైబర్‌గ్లాస్ యొక్క పరిపూరకరమైన ఆస్తి బలం. ఈ త్రైమాసికంలో, మా కస్టమర్ల డ్రిల్లింగ్ కార్యక్రమం పెరిగేకొద్దీ వారికి మద్దతు ఇవ్వడానికి ఈ ప్రాంతంలో ఒక కొత్త ఎక్స్‌ప్రెస్ సెంటర్‌ను ప్రారంభించాలని మేము ప్లాన్ చేస్తున్నాము. ఈ స్థానానికి ప్రధానంగా సూపర్‌సెంటర్ ద్వారా నెరవేర్పును ప్రాంతీయీకరించడం మరియు సామర్థ్యాన్ని పెంచడం మరియు లక్ష్య కస్టమర్‌లతో సాన్నిహిత్యాన్ని పెంచడం వంటి సాధనంగా మద్దతు ఇవ్వబడుతుంది.
ఇప్పుడు, మా ఫలితాలను కొనసాగిస్తూ, మా చివరి కాల్‌లో మేము అందించిన మార్గదర్శకత్వం ముగింపులో నాల్గవ త్రైమాసిక ఆదాయం 2% తగ్గి $432 మిలియన్లకు చేరుకుంది. 2021 పూర్తి-సంవత్సర ఆదాయం $1.632 బిలియన్లు, ఇది మునుపటి సంవత్సరంతో పోలిస్తే 2020లో $13 మిలియన్లు లేదా 0.8% పెరుగుదల, ఇది 1Q20లో $604 మిలియన్ల బలమైన ప్రీ-కోవిడ్ పనితీరును పరిగణనలోకి తీసుకుంటే 2020కి దోహదపడింది, ఇది వార్షిక ఆదాయంలో 37%, ఇది గమనించదగ్గ విషయం. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, డిసెంబర్ 31, 2021తో ముగిసిన తొమ్మిది నెలలకు, ప్రతి సంవత్సరం మొదటి త్రైమాసిక ఆదాయాన్ని విస్మరించడం వలన గత సంవత్సరం కంటే $256 మిలియన్లు లేదా 25% పెరిగింది. 4Q21లో, స్థూల మార్జిన్ మళ్లీ ఆల్-టైమ్ హై 23.4%కి విస్తరించింది, ఇది వరుసగా 150bps పెరిగింది. ఇది వరుసగా నాల్గవ త్రైమాసికం రికార్డు స్థూల మార్జిన్లు మరియు 2021 పూర్తి సంవత్సరానికి స్థూల మార్జిన్లలో రికార్డు స్థాయిలో 21.9% పెరుగుదల. మేము ఒక దశలో ఉన్నాము ద్రవ్యోల్బణ వాతావరణం మరియు దాని నుండి మేము ప్రయోజనం పొందుతాము. కానీ ఈ పనితీరు జాగ్రత్తగా ఎంపిక ప్రక్రియ ఫలితంగా ఉంది మరియు మేము నాణ్యమైన ఉత్పత్తులను తయారు చేసే మరియు గౌరవించే మరియు పరస్పరం ప్రతిఫలమిచ్చే ప్రసిద్ధ సరఫరాదారులతో సంబంధాలను ఏర్పరచుకున్నాము. మేము మా సరఫరాదారు భాగస్వాములకు ఎక్కువ కొనుగోళ్లను పూల్ చేసి పంపిణీ చేయగలిగితే, ఉత్పత్తి లభ్యత, రిటర్న్ ప్రివిలేజెస్ మరియు ఉత్పత్తి ఖర్చులో మేము అంతగా లాభపడతాము మరియు మా కస్టమర్‌లు గట్టి భర్తీ వాతావరణంలో లభ్యత నుండి ఎక్కువ ప్రయోజనం పొందుతారు.
మరియు మేము ఏ ఉత్పత్తి లైన్లు, వ్యాపారాలు, స్థానాలు మరియు సరఫరాదారులు మద్దతు ఇస్తారో మరియు కస్టమర్లు అనుసరిస్తారో ఎంపిక చేసుకుంటాము కాబట్టి. మేము మరింత లాభదాయకమైన ఉత్పత్తులను ఇష్టపడతాము మరియు ధరలను పెంచుతాము లేదా తక్కువ లాభదాయక ఉత్పత్తులను బదిలీ చేస్తాము కాబట్టి మేము ఉత్పత్తి మార్జిన్ల మొత్తం మిశ్రమంలో ఉత్పత్తి లైన్ ధరలను పెంచగలుగుతున్నాము. ఇప్పుడు ఈ ప్రాంతంపై కొన్ని వ్యాఖ్యలు ఉన్నాయి. US ఎనర్జీకి సంబంధించి, యుటిలిటీ ఆపరేటర్లు ఉత్పత్తిని నిర్వహించడం మరియు వాటాదారులకు నగదును తిరిగి ఇవ్వడం వలన కస్టమర్ మూలధన క్రమశిక్షణ మా పనితీరుకు కీలకమైన డ్రైవర్‌గా మిగిలిపోయింది. మేము మునుపటి కాల్స్‌పై వ్యాఖ్యానించినట్లుగా, పబ్లిక్ ఆపరేటర్ల ప్రవర్తన ప్రైవేట్ చమురు మరియు గ్యాస్ ఉత్పత్తిదారులను రిగ్ కౌంట్ వృద్ధికి నాయకత్వం వహించడానికి ప్రోత్సహించింది. త్రైమాసికంలో మరియు 2021 అంతటా, వెల్‌హెడ్ కనెక్షన్‌లు మరియు ట్యాంక్ బ్యాటరీ సౌకర్యాల కోసం పైప్ వాల్వ్‌లు మరియు ఫిట్టింగ్‌లను సరఫరా చేయడం ద్వారా మేము ప్రైవేట్ ఆపరేటర్లలో మా వాటాను లక్ష్యంగా చేసుకుని పెంచుకోవడం కొనసాగించాము. మా ఇంటిగ్రేటెడ్ సప్లై చైన్ సర్వీసెస్ కస్టమర్‌లు పరస్పర విజయాన్ని సాధిస్తూనే ఉన్నారు, మా కస్టమర్‌లు లిఫ్టింగ్ ఖర్చులను తగ్గించడానికి మరియు వారి ఉత్పత్తి ప్రణాళికలను సాధించడంలో సహాయపడటానికి మేము అదనపు విలువ-ఆధారిత సేవలను అందిస్తున్నాము. ఉదాహరణకు, అనేక ప్రధాన E&P ఉత్పత్తిదారుల వద్ద పెరిగిన నిర్వహణ మూలధన వ్యయ కార్యకలాపాలకు మద్దతు ఇవ్వడానికి మా రిగ్ మెటీరియల్ మేనేజ్‌మెంట్ ప్రోగ్రామ్‌లో మేము పురోగతి సాధించాము.
2022 వరకు వృద్ధిని పెంచడానికి, ఈ త్రైమాసికంలో మేము అనేక కొత్త PVF ఒప్పందాలను పొందాము, వాటిలో పెర్మియన్‌లో ఆస్తులతో కూడిన పెద్ద స్వతంత్ర నిర్మాత మరియు ప్రారంభ దశ నుండి స్కేల్ చేయగల సామర్థ్యం ఉన్న డైరెక్ట్-టు-కాంట్రాక్ట్ ఆపరేషన్ ఉన్నాయి. లిథియం ఎక్స్‌ట్రాక్షన్ వ్యాపార సరఫరా ఒప్పందం. ఆగ్నేయంలో, ఇడా ఆగస్టు హరికేన్ వల్ల దెబ్బతిన్న పైప్‌లైన్ ఆస్తులకు ఉత్పత్తిదారు ప్రవాహంతో గల్ఫ్ ఆఫ్ మెక్సికోలోని ఒక స్వతంత్ర షెల్ఫ్ ఉత్పత్తిదారు నుండి మేము ఆర్డర్‌ను అందుకున్నాము. హరికేన్ నష్టం కారణంగా కూడా బహుళ కంప్రెసర్ స్టేషన్ మరమ్మతులకు మేము PVFను అందించాము. గ్యాస్ ఉత్పత్తి చేసే హేన్స్‌విల్లే ప్రాంతంలోని మూడు వెల్‌సైట్ సౌకర్యాల కోసం పెద్ద స్వతంత్ర ఉత్పత్తిదారు నుండి ఆర్డర్‌తో మేము పెరిగిన కార్యాచరణను అనుభవించాము. సీక్వెన్షియల్ మిడ్‌స్ట్రీమ్ అమ్మకాల వృద్ధి, డ్రిల్లింగ్ మరియు సేకరణ వ్యవస్థలు, మిడ్‌స్ట్రీమ్ టేక్‌అవే సామర్థ్య వినియోగాన్ని పెంచడం, మిడ్‌స్ట్రీమ్ నిర్వహణ మరియు క్యాపెక్స్ ప్రాజెక్టులలో ఎక్కువ పెట్టుబడిని నడిపించడం వంటి నిరంతర ఊపును మేము చూడాలని మేము ఆశిస్తున్నాము. మా మిడ్‌స్ట్రీమ్ కస్టమర్ వ్యయం సహజ వాయువు మరియు సంబంధిత ఉత్పత్తి నీటి ప్రాజెక్టులపై ఎక్కువగా దృష్టి సారించింది, ఇది మునుపటి త్రైమాసికాలలో కీలకమైనది.
మార్సెల్లాస్, యుటికా మరియు హేన్స్‌విల్లే నాటకాల్లో, మేము అనేక గ్యాస్ ఉత్పత్తిదారులకు బాగా అనుసంధానించబడిన స్కిడ్ ఫ్యాబ్రికేషన్ కిట్‌లు మరియు ట్రాన్స్‌మిటర్ రిసీవర్ కిట్‌లను అందించాము. మేము అనేక NGL ట్రాన్స్‌మిషన్ లైన్ విస్తరణ ప్రాజెక్టుల కోసం యాక్చుయేటెడ్ వాల్వ్‌లను అందిస్తాము, ఇక్కడ మేము వాల్వ్ ఇన్‌స్టాలేషన్, టెస్టింగ్, స్టార్ట్-అప్ మరియు కమీషనింగ్ కోసం ఉత్పత్తి అప్లికేషన్ మరియు ఫీల్డ్ సర్వీస్ మద్దతు కోసం సాంకేతిక మద్దతును అందిస్తాము. మేము మిడ్‌వెస్ట్ మరియు రాకీ పర్వతాలలోని అనేక సహజ వాయువు యుటిలిటీలకు పైప్‌లైన్‌లు, యాక్చుయేషన్ వాల్వ్‌లు మరియు ఫిట్టింగ్ పరికరాలను సరఫరా చేస్తాము. US ప్రాసెస్ సొల్యూషన్స్ వైపు తిరిగితే, మా కస్టమర్లలో కొందరు డ్రిల్లింగ్ మరియు పూర్తి చేయడం కోసం ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నారని మేము గమనించాము, ఇవి ఇప్పటికే ఉన్న బదిలీ మరియు ప్రాసెసింగ్ సామర్థ్యాల కారణంగా మా భ్రమణ మరియు ఫ్యాబ్రికేషన్ పరికరాల అవసరాన్ని తగ్గిస్తున్నాయి. అయితే, కస్టమర్ ఉమ్మడి కార్యక్రమాలు తక్కువ మౌలిక సదుపాయాలు ఉన్న ప్రాంతాలకు తరలివెళ్లడంతో మేము ఆర్డర్‌లలో పెరుగుదలను చూడటం ప్రారంభించాము. ఈ త్రైమాసికంలో సాధించిన కొన్ని ముఖ్యమైన ప్రాజెక్టులలో రాకీ పర్వతాలలోని శుద్ధి కర్మాగారాలలో కొన్ని ఫీడ్‌స్టాక్ ప్రక్రియ కోసం పంప్ రెట్రోఫిట్‌లు మరియు బదిలీ అప్లికేషన్‌లు ఉన్నాయి మరియు మేము నైరుతి వ్యోమింగ్‌లోని మా ట్రోనా మైన్ ప్రాజెక్ట్ కోసం అధిక అల్లాయ్ ఐసోలేషన్ మరియు నియంత్రణ వాల్వ్‌ల కలయికను అందించాము.
మేము ఒక పెద్ద స్వతంత్ర ఆపరేటర్‌కు వాల్వ్‌లు మరియు ఇన్‌స్ట్రుమెంటేషన్‌తో కూడిన అనేక త్రీ-ఫేజ్ సెపరేటర్‌లను మరియు మరొక E&P ఆపరేటర్‌కు బ్రైన్ ట్రీట్‌మెంట్ ప్యాకేజీని సరఫరా చేయడంతో పౌడర్ రివర్ బేసిన్‌లో కార్యకలాపాలు తిరిగి ప్రారంభమయ్యాయి. గ్రీన్‌హౌస్ వాయు ఉద్గారాలను తొలగించడానికి ఆపరేటర్లు న్యూమాటిక్ సిస్టమ్‌లను కంప్రెస్డ్ ఎయిర్ సిస్టమ్‌లతో భర్తీ చేస్తున్నందున మా ఇన్‌స్ట్రుమెంట్ కంప్రెస్డ్ ఎయిర్ మరియు డ్రైయర్ కిట్‌ల డిమాండ్ ఎక్కువగానే ఉంది. పెర్మియన్‌లో, మేము అనేక పైప్ రాక్‌లు, పంప్ స్కిడ్‌లను పెద్ద ఆపరేటర్‌కు సరఫరా చేసాము మరియు మా టోంబాల్ టెక్సాస్ తయారీ సౌకర్యం నుండి మమ్మల్ని వేరు చేసాము మరియు కొత్త హీటర్లు, ప్రాసెసర్ నాళాలు మరియు సెపరేటర్‌ల కోసం అనేక ఆర్డర్‌లను అందుకున్నాము. ఆపరేటర్లు మా పరిష్కారాన్ని స్వీకరించినందున మేము మా హైడ్రాలిక్ జెట్ పప్ అద్దెలను విజయవంతంగా విస్తరించాము, ESP అప్లికేషన్‌లను మరింత సౌకర్యవంతమైన అద్దె ఎంపికలపై పెరిగిన పనితీరుతో భర్తీ చేసాము.
కెనడాలో, ఈ త్రైమాసికంలో మేము గణనీయమైన విజయాలను చూశాము, పెద్ద కెనడియన్ చమురు ఇసుక ఉత్పత్తిదారుల నుండి PVF ఆర్డర్‌లు, ఆగ్నేయ సస్కట్చేవాన్‌లోని ఆల్బెర్టా ఉత్పత్తిదారుల నుండి వెల్‌హెడ్ ఇంజెక్షన్ ప్యాకేజీలు మరియు మధ్య కెనడాలో నిర్వహణ క్యాపెక్స్ ఉద్యోగాల కోసం కృత్రిమ లిఫ్ట్ ఉత్పత్తుల కోసం. ఆల్బెర్టాలో ప్రైవేట్‌గా నిర్వహించబడుతున్న మిడ్‌స్ట్రీమ్ ఆపరేటర్ కోసం EPC ద్వారా యాక్చుయేటెడ్ వాల్వ్‌ల కోసం మేము అనేక పెద్ద ఆర్డర్‌లను పంపిణీ చేసాము. సరఫరా గొలుసు ఆలస్యం మరియు కార్మిక లభ్యత ప్రభావాల కారణంగా మా అంతర్జాతీయ విభాగం ఆదాయంపై అత్యధిక ప్రభావాన్ని చూపింది. చిన్న ప్రాజెక్టుల కోసం కార్యకలాపాలు పెరుగుతున్నాయి, మధ్యప్రాచ్యంలో మరిన్ని రిగ్ పునఃప్రారంభాలు జరుగుతున్నందున ఇవి ట్రాక్షన్ పొందడం ప్రారంభించాలి. అదనంగా, మేము క్రమం తప్పకుండా వ్యాపారం చేసే అనేక EPCలకు బుకింగ్ ప్రోగ్రామ్ కార్యకలాపాలు పెరిగాయి. ఈ త్రైమాసికంలో కొన్ని ముఖ్యమైన విజయాలలో UKలోని గేట్ వాల్వ్‌లు, గ్లోబ్ మరియు చెక్ వాల్వ్‌లు, కోజెనరేషన్ ప్లాంట్‌ల కోసం పవర్ కేబుల్‌లు మరియు ఫిట్టింగ్‌లు, కజకిస్తాన్‌లోని అప్‌స్ట్రీమ్ ఉత్పత్తిదారుల కోసం పవర్ కేబుల్‌లు మరియు ఫిట్టింగ్‌లు మరియు పశ్చిమ ఆఫ్రికాలోని ఆపరేటర్ల బోల్ట్‌లకు విద్యుత్ శక్తి సరఫరా చేయడం వంటివి ఉన్నాయి.
ఇంకా గమనించదగ్గ విషయం ఏమిటంటే, మేము ఒమన్‌లోని NOCకి ఒక ప్రాజెక్ట్ కోసం పైపు ఫిట్టింగులు మరియు ప్రణాళికలను మరియు కుర్దిస్తాన్‌లోని గ్యాస్ ప్రాసెసింగ్ సౌకర్యం కోసం గేట్ బాల్ మరియు చెక్ వాల్వ్‌లను అందించాము. మా UAE కార్యకలాపాలలో, మేము భారతీయ శుద్ధి కర్మాగారాలలో మిథిలీన్ రికవరీ యూనిట్ల కోసం యాక్చుయేషన్ వాల్వ్‌లను మరియు పాకిస్తాన్‌లోని ట్రైఎథిలీన్ గ్లైకాల్ ఉత్పత్తి ప్రాజెక్టుల కోసం EPCలను అందిస్తాము. మేము IOC యొక్క ఇరాక్ ఉత్పత్తి చేసిన నీటి ప్రాజెక్ట్ మరియు కువైట్‌లోని జురాసిక్ ఉత్పత్తి సౌకర్యం యొక్క EPCకి కూడా వాల్వ్‌లను సరఫరా చేస్తాము. మా పరిశ్రమ ఉత్పత్తి ద్రవ్యోల్బణం మరియు సరఫరా గొలుసు కొరత మరియు జాప్యాల వల్ల ఉత్పత్తి లభ్యతపై ప్రభావాన్ని ఎదుర్కొంటోంది. మా సరఫరా గొలుసు బృందం మా కస్టమర్లకు మద్దతు ఇవ్వడానికి తగినంత ఉత్పత్తిని కలిగి ఉందని నిర్ధారించుకోవడం ద్వారా అంతరాయాన్ని తగ్గించడంపై దృష్టి సారించింది. దేశీయ మరియు దిగుమతి వనరులను కలపడం ద్వారా ప్రమాదం మరియు వ్యయ అంశాలను సమతుల్యం చేస్తూ, అందుబాటులో ఉన్న వాల్యూమ్‌లకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వగలమని నిర్ధారించుకోవడానికి మేము మా సరఫరాదారులతో మా ప్రపంచ వ్యయాన్ని ఉపయోగించుకుంటాము. అసైన్‌మెంట్‌లను పొందడానికి మీరు కష్టపడి పనిచేయడమే కాకుండా, వారి అవసరాలను తీర్చే పరిష్కారాలను కనుగొనడానికి DNOWపై ఎక్కువగా ఆధారపడుతున్న కస్టమర్‌లకు తగిన ప్రత్యామ్నాయాలను కూడా మేము అందిస్తాము. దీని ఫలితంగా మా కస్టమర్‌లలో కొందరు DNOW యొక్క AMLని ఉపయోగించి వారి ఆమోదించబడిన తయారీదారుల జాబితాను విస్తరించారు. రవాణాలో మాకు కొంత పైప్‌లైన్ ఇన్వెంటరీ ఉంది మరియు సమయం ఉంది తుది డెలివరీ కోసం వేచి ఉండండి మరియు 2022 మొదటి అర్ధభాగంలో మనం కొన్ని పైప్‌లైన్ సరఫరా సవాళ్లను ఎదుర్కోవచ్చు. ఈ త్రైమాసికంలో దేశీయ మరియు దిగుమతి ధరలు పెరగడంతో ద్రవ్యోల్బణం నిరంతరాయంగా కొనసాగింది.
మా డిజిటల్ నౌ ప్రోగ్రామ్ వైపు తిరగండి. ఈ త్రైమాసికంలో మొత్తం SAP ఆదాయంలో మా డిజిటల్ ఆదాయం 42%. మా డిజిటల్ ఇంటిగ్రేషన్ క్లయింట్‌లతో కలిసి వారి ఉత్పత్తి కేటలాగ్‌లను ఆప్టిమైజ్ చేయడం ద్వారా మరియు మా shop.dnow.com ప్లాట్‌ఫామ్ ద్వారా కస్టమ్ వర్క్‌ఫ్లో సొల్యూషన్‌లను అభివృద్ధి చేయడం ద్వారా వారి ఇ-కామర్స్ అనుభవాన్ని మరింత మెరుగుపరచడానికి మేము వారితో కలిసి పని చేస్తూనే ఉంటాము. మా US ప్రాసెస్ సొల్యూషన్స్ వ్యాపారాన్ని ముందుకు తీసుకెళ్లడానికి సంక్లిష్టమైన ఇంజనీరింగ్ పరికరాల ప్యాకేజీల కోసం మేము మా డిజిటల్ ఉత్పత్తి కాన్ఫిగరేటర్‌ను ఉపయోగించుకుంటున్నాము మరియు eSpec చేస్తున్నాము. గత కొన్ని త్రైమాసికాలలో, ఈ సాధనం మా కస్టమర్‌లలో చాలా మంది గ్రీన్‌హౌస్ వాయు ఉద్గారాలను తగ్గించాల్సిన ఆపరేటర్ అవసరాన్ని తీర్చడానికి న్యూమాటిక్ వ్యవస్థలను భర్తీ చేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతించడానికి ఎయిర్ కంప్రెసర్ మరియు డ్రైయర్ ప్యాకేజీలను కాన్ఫిగర్ చేయడానికి మరియు eSpec చేయడానికి సహాయపడింది. అదనంగా, మా క్లయింట్ ప్రాజెక్ట్ బృందాలలో కొందరు ప్రాజెక్ట్ బిడ్‌లను నిర్మించడంలో మరియు నిర్మించడంలో సహాయపడటానికి eSpecని ఉపయోగిస్తారు, మరికొందరు కోటింగ్ కోసం ఇనిషియేటర్ మరియు రిసీవర్ ప్యాకేజీలను సైజు చేయడానికి దీనిని ఉపయోగిస్తారు. చివరగా, మేము కస్టమర్‌ల కోసం ఆటోమేటెడ్ ఇన్వెంటరీ నిర్వహణ మరియు ఇన్వెంటరీ నియంత్రణ పరిష్కారాల సూట్ అయిన AccessNOWని ప్రారంభించాము. మా AccessNOW ఉత్పత్తులలో కెమెరాలు, సెన్సార్లు, స్మార్ట్ లాక్‌లు, బార్‌కోడ్‌లు, RFID మరియు ఆటోమేటెడ్ డేటా సేకరణ పరిష్కారాలు ఉన్నాయి, ఇవి మా కస్టమర్‌లు ఖర్చు లేకుండా వారి ఇన్వెంటరీని బాగా నిర్వహించడానికి మరియు నియంత్రించడానికి వీలు కల్పిస్తాయి. మానవ జాబితా స్థానం.
ఇప్పుడు, శక్తి పరివర్తనకు సంబంధించి నేను కొన్ని వ్యాఖ్యలు చేయాలనుకుంటున్నాను. US గల్ఫ్ తీరంలో, జంతువుల కొవ్వులను బయోడీజిల్‌గా మార్చే బయోడీజిల్ శుద్ధి కర్మాగారం కోసం డ్యూప్లెక్స్ స్టెయిన్‌లెస్ స్టీల్ వీనస్ పంప్ కిట్‌లను మరియు టెక్సాస్‌లోని ఎలక్ట్రిక్ ట్రక్ తయారీ కర్మాగారం కోసం బయోపంప్‌లను మేము అందించాము. కెనడాలో, మేము EPC ద్వారా జీరో-ఎమిషన్ యాక్చుయేషన్ వాల్వ్‌ల కోసం బహుళ ఆర్డర్‌లను గెలుచుకున్నాము, ఆల్బెర్టాలో కార్బన్ క్యాప్చర్ మరియు నిల్వ ప్రాజెక్టులను నిర్వహించాము మరియు అధిక తనిఖీ పరిశ్రమ ముగింపు మార్కెట్ల కోసం హీలియంను తీయడానికి ఉత్పత్తిదారుల నుండి అన్వేషణ బావులను తవ్వాము. ఈ విజయాలు మేము అందించే ప్రస్తుత ఉత్పత్తులలో ఎన్ని కార్బన్ క్యాప్చర్ మరియు హై-టెక్ పారిశ్రామిక తయారీ వంటి వృద్ధి మార్కెట్లలోకి విస్తరిస్తున్నాయో హైలైట్ చేస్తాయి. మేము పెరుగుతున్న శక్తి పరివర్తన ప్రాజెక్టులను పర్యవేక్షిస్తూ మరియు ట్రాక్ చేస్తూనే ఉన్నాము. మా వ్యాపార అభివృద్ధి బృందం పునరుత్పాదక డీజిల్ మరియు గ్యాసోలిన్, స్థిరమైన విమానయాన ఇంధనాలు, ప్రత్యక్ష గాలి సంగ్రహణ, కార్బన్ సంగ్రహణ మరియు నిల్వ, హైడ్రోజన్ మరియు కార్బన్ డయాక్సైడ్ ప్రసారం మరియు నిల్వ ప్రాజెక్టులకు సంబంధించిన అనేక క్లయింట్‌ల కోసం వివిధ RFIలు మరియు RFPలను నిర్వహిస్తోంది. మా శక్తి పరివర్తన ప్రాజెక్ట్ జాబితాలోని బిల్లులు మరియు పదార్థాలను మేము సమీక్షిస్తున్నప్పుడు, ఈ విస్తరిస్తున్న ముగింపు మార్కెట్‌లకు సేవలందించే విస్తృత శ్రేణి తగిన ఉత్పత్తులకు ప్రాప్యతను నిర్ధారించడానికి మేము మా తయారీ విభాగంతో కలిసి పని చేస్తాము. దానితో ఆ దారి నుండి తీసేయ్, నేను దానిని మార్క్ కి అప్పగిస్తాను.
డేవ్ మరియు అందరికీ శుభోదయం ధన్యవాదాలు. నాల్గవ త్రైమాసికం 2021 ఆదాయం $432 మిలియన్లు మూడవ త్రైమాసికం కంటే 2% తగ్గింది, ప్రధానంగా సెలవులు మరియు తక్కువ పనిదినాల వల్ల ప్రభావితమైన సాధారణ కాలానుగుణ క్షీణత కారణంగా, మా మార్గదర్శకత్వం మెరుగ్గా ఉంటుందని అంచనా. నాల్గవ త్రైమాసికం 2021 US ఆదాయం $303 మిలియన్లు, ఇది మూడవ త్రైమాసికం కంటే $9 మిలియన్లు లేదా 3% తగ్గింది. మా US ఎనర్జీ సెంటర్లు నాల్గవ త్రైమాసికంలో మొత్తం US ఆదాయంలో దాదాపు 79% దోహదపడ్డాయి, ఇది వరుసగా దాదాపు 4% తగ్గింది మరియు US ప్రాసెస్ సొల్యూషన్స్ ఆదాయం వరుసగా 2% పెరిగింది.
కెనడా విభాగానికి బదిలీ. కెనడా యొక్క నాల్గవ త్రైమాసిక 2021 ఆదాయం $72 మిలియన్లు, ఇది మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే $4 మిలియన్లు లేదా 6% పెరుగుదల. 2020 నాల్గవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే, ఆదాయం $24 మిలియన్లు లేదా సంవత్సరానికి 50% పెరిగింది. కెనడా యొక్క బలమైన నాల్గవ త్రైమాసికం కెనడియన్ ఇంధన మార్కెట్లో మెరుగైన డిమాండ్, అలాగే మా కస్టమర్లు ఇప్పుడు చూస్తున్న విలువ మరియు పంపిణీ నమూనాల ద్వారా నడపబడింది. విశ్వసనీయ మరియు నిరూపితమైన సాంకేతిక పరిష్కార ప్రదాత. అంతర్జాతీయ ఆదాయం $57 మిలియన్లు, వరుసగా కొద్దిగా తగ్గింది మరియు మూడవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే $2 మిలియన్లు లేదా సాపేక్షంగా ఫ్లాట్‌గా ఉంది, US డాలర్‌తో పోలిస్తే బలహీనమైన విదేశీ కరెన్సీ యొక్క ప్రతికూల ప్రభావాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటే. అంతర్జాతీయ నాల్గవ త్రైమాసిక ఆదాయం 2020లో ఇదే కాలంతో పోలిస్తే 21% లేదా $10 మిలియన్లు పెరిగింది. స్థూల మార్జిన్ మూడవ త్రైమాసికం నుండి 150 బేసిస్ పాయింట్లు మెరుగుపడి 23.4%కి చేరుకుంది. ఈ త్రైమాసికంలో అనేక మంది డ్రైవర్ల నుండి స్థూల మార్జిన్ పెరుగుదల వచ్చింది. వరుస స్థూల మార్జిన్ బేసిస్ పాయింట్ మెరుగుదలలో దాదాపు మూడింట ఒక వంతు లేదా సుమారు $2 మిలియన్లు టెయిల్‌విండ్. నాల్గవ త్రైమాసికంలో రవాణా ఖర్చులు మరియు ఇన్వెంటరీ ఖర్చులు ఒక్కొక్కటి సుమారు $1 మిలియన్లు ఉండటం వలన, ఈ రెండూ మొదటి త్రైమాసిక స్థాయిలో వాటి సగటుకు తిరిగి వస్తాయని భావిస్తున్నారు. 2022 నాటికి మా షిప్పింగ్ ఖర్చులు ఉన్నత ప్రమాణాలకు తిరిగి వస్తాయని మరియు 2022లోకి అడుగుపెడుతున్న కొద్దీ లాభాలలో కొంత భాగం తగ్గిపోతుందని మేము చూస్తున్నాము.
నాల్గవ త్రైమాసికంలో మార్జిన్‌లపై మరో సానుకూల ప్రభావం సరఫరాదారుల పరిశీలన స్థాయి పెరుగుదల కారణంగా ఉంది, కొనుగోలు వాల్యూమ్ స్థాయిల పరిమితిని తిరిగి అమర్చినందున 2022 మొదటి త్రైమాసికంలో అదే స్థాయిలో పునరావృతం అవుతుందని మేము ఆశించడం లేదు. ద్రవ్యోల్బణ ధోరణుల ధరల నుండి, ముఖ్యంగా లైన్‌పైప్ మరియు అధిక స్టీల్ కంటెంట్ ఉత్పత్తుల నుండి మార్జిన్ మెరుగుదల యొక్క చివరి భాగం వచ్చింది, ఈ త్రైమాసికంలో మార్జిన్‌లు మళ్లీ విస్తరించడానికి సహాయపడ్డాయి. మేము మా ఇతర ఉత్పత్తి శ్రేణులలో చాలా వరకు తక్కువ స్థాయిలో ఉన్నప్పటికీ, మార్జిన్ వృద్ధిని అందించడం కొనసాగించాము, ఎందుకంటే మేము DNOW మరియు మా కస్టమర్‌లకు గొప్ప విలువను అందించే ఉత్పత్తులు మరియు పరిష్కారాలకు ఎంపిక చేసుకున్నాము. వ్యూహాత్మక సౌకర్యాలు, $3 మిలియన్ల తరలింపు మరియు తెగతెంపుల చెల్లింపులు, ఊహించిన దానికంటే మెరుగైన ఆర్థిక ఫలితాలు మరియు COVID-19 కారణంగా వేరియబుల్ పరిహారంలో పెరుగుదల కారణంగా గిడ్డంగి అమ్మకం మరియు పరిపాలనా ఖర్చులు త్రైమాసికంలో $91 మిలియన్లు పెరిగాయి, వరుసగా $5 మిలియన్లు పెరిగాయి. దాదాపు $1 మిలియన్ US డాలర్ సంబంధిత ప్రభుత్వ సబ్సిడీలు, అలాగే వనరులు మరియు ఒత్తిడికి గురైన కార్మిక మార్కెట్‌లోని వ్యక్తులలో మా ఉద్దేశపూర్వక పెట్టుబడి, DNOWను ఈ వృద్ధి చక్రానికి అనుగుణంగా మార్చడం. మా ఫిట్‌నెస్ చర్యలు ఫలాలను అందిస్తూనే ఉన్నాయి, 2022 మొదటి త్రైమాసికంలో WSA నిర్మాణంలో కూడా ఇలాంటి తిరోగమనం మనం చూడవచ్చు.
2019 నుండి, మేము మా వార్షిక గిడ్డంగి అమ్మకాలు మరియు పరిపాలనా ఖర్చులను $200 మిలియన్లు తగ్గించాము, కాబట్టి మా శాశ్వత లాభదాయకత నమూనాను చక్రాల ద్వారా మార్చడానికి మా బృందం చేస్తున్న కృషి ఫలితాన్ని ఇస్తోంది. ముందుకు సాగుతూ, ఈ చొరవలు అధిక ఆదాయ స్థావరంపై అడుగు పెట్టడం చూస్తున్నందున, మొదటి త్రైమాసికంలో WSA తగ్గుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము, మా మూడవ త్రైమాసిక స్థాయికి దగ్గరగా. త్రైమాసికంలో ఆదాయ ప్రకటనలో వెల్లడించిన లోపాలు మరియు ఇతర ఛార్జీలు సుమారు $3 మిలియన్లు. ఇవి ప్రధానంగా నాల్గవ త్రైమాసికంలో మేము 15 సౌకర్యాలను ఏకీకృతం చేసిన కాలంలో అతి తక్కువ మరియు కంపెనీ యాజమాన్యంలోని సౌకర్యాల నిష్క్రమణకు సంబంధించినవి. నాల్గవ త్రైమాసికంలో GAAP నికర ఆదాయం $12 మిలియన్లు లేదా షేరుకు $0.11, మరియు ఇతర ఖర్చులను మినహాయించి GAAP కాని నికర ఆదాయం $8 మిలియన్లు లేదా షేరుకు $0.07. 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో, ఇతర ఖర్చులు లేదా EBITDA మినహాయించి GAAP కాని EBITDA $17 మిలియన్లు లేదా 3.9%. బుల్లార్డ్ ఎత్తి చూపినట్లుగా, ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్తు EBITDA యొక్క మా సయోధ్య నగదు రహిత స్టాక్-ఆధారిత పరిహారానికి జోడిస్తుంది. కాలానికి ఖర్చు. 2021లో త్రైమాసికానికి $2 మిలియన్ల స్టాక్ ఆధారిత పరిహార వ్యయం. మా ఆపరేటింగ్ మోడల్‌ను మెరుగుపరచడానికి మరియు మా కస్టమర్‌లకు మా విలువను పెంచడానికి మేము నిరంతరం చొరవలను గుర్తించడం మరియు అమలు చేయడంపై దృష్టి సారించాము. నేడు, మా ఆర్థిక ఫలితాలు మా ఉద్యోగుల కృషి మరియు నిబద్ధతను చూపిస్తున్నాయి. మా నాల్గవ త్రైమాసిక 2021 ఆదాయం $432 మిలియన్లు 2020 నాల్గవ త్రైమాసికం కంటే 35% ఎక్కువగా ఉందని మరియు EBITDA ప్రవాహం 39% లేదా త్రైమాసిక EBITDA సంవత్సరానికి $44 మిలియన్లు అని నేను హైలైట్ చేయాలనుకుంటున్నాను. ఈ బలమైన ప్రవాహాలు మా గణనీయంగా మెరుగైన ఇన్వెంటరీ స్థానం, అధిక ఉత్పత్తి మార్జిన్‌లు మరియు కార్యాచరణ సామర్థ్యాల కలయిక, దీని ఫలితంగా మా కస్టమర్‌లకు మరియు మా బాటమ్ లైన్‌కు ఎక్కువ విలువ లభిస్తుంది.
పూర్తి-సంవత్సర EBITDA ని పరిశీలిస్తున్నప్పుడు, మేము 2020 లో $47 మిలియన్ల నష్టం నుండి 2021 లో $45 మిలియన్ల సానుకూల EBITDA కి లేదా 12 నెలల EBITDA మెరుగుదల $92 మిలియన్లకు పడిపోయి, అదే స్థాయి ఆదాయంతో మారాము. కంపెనీలో అర్థవంతమైన పరివర్తనను సాధించడానికి మా ఉద్యోగులు తీసుకునే అపారమైన కృషి మరియు చర్యలకు స్పష్టమైన రుజువు. ఈ అంచనా వేసిన బహుళ-సంవత్సరాల వృద్ధి చక్రంలో మమ్మల్ని బాగా ఉంచిన అద్భుతమైన ఫీట్‌కు మా ఉద్యోగులకు నేను కృతజ్ఞతలు తెలియజేయాలనుకుంటున్నాను. భవిష్యత్తు కోసం మా ఎంపికలను మెరుగుపరిచే నాల్గవ త్రైమాసికంలో మరొక విజయం మా అన్‌డ్రాన్ సీనియర్ సెక్యూర్డ్ రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ సౌకర్యాన్ని సవరించడం, ఇది ఇప్పుడు డిసెంబర్ 2026 వరకు పొడిగించబడింది మరియు మా ప్రస్తుత నికర $313 మిలియన్ల పెరుగుదల నగదు స్థానాల పైన తగినంత లిక్విడిటీని అందించండి. త్రైమాసికంలో సున్నా డ్రాడౌన్‌లతో సహా మొత్తం రుణం సున్నా వద్దనే ఉంది మరియు మొత్తం లిక్విడిటీ $561 మిలియన్లు, చేతిలో ఉన్న నగదులో $313 మిలియన్లు మరియు అందుబాటులో ఉన్న క్రెడిట్ సౌకర్యాలలో అదనంగా $248 మిలియన్లు. స్వీకరించదగిన ఖాతాలు $304 మిలియన్లు పెరిగాయి. మూడవ త్రైమాసికం నుండి 2%, ఇన్వెంటరీ $250 మిలియన్లు, మూడవ త్రైమాసికం నుండి $6 మిలియన్లు ఎక్కువ, మరియు త్రైమాసిక ఇన్వెంటరీ మలుపులు 5.3 రెట్లు ఎక్కువ. చెల్లించవలసిన ఖాతాలు $235 మిలియన్లు, ఇది 2021 మూడవ త్రైమాసికం నుండి 3% తగ్గింది.
నాల్గవ త్రైమాసిక వార్షిక ఆదాయంలో నగదును మినహాయించి, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ శాతం డిసెంబర్ 31, 2021 నాటికి 11.6%గా ఉంది. మా కస్టమర్లకు మద్దతు ఇవ్వడానికి ఉత్పత్తి లభ్యత ద్వారా వృద్ధిని పెంచాలని మేము భావిస్తున్నందున ఈ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నిష్పత్తి కొంచెం పెరుగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. 2021 మా వరుసగా నాల్గవ సంవత్సరం సానుకూల ఉచిత నగదు ప్రవాహం. గత నాలుగు సంవత్సరాలలో, మేము ఉచిత నగదు ప్రవాహంలో $480 మిలియన్లను ఉత్పత్తి చేసాము, ఇది గమనార్హం. 2021కి, నాల్గవ త్రైమాసికంలో 35% ఆదాయ వృద్ధి లేదా 2020 నాల్గవ త్రైమాసికంతో పోలిస్తే $113 మిలియన్ల ఆదాయ వృద్ధితో, మేము వాస్తవానికి 2021లో $25 మిలియన్ల ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేసాము, ఇది ఈ స్థాయి వృద్ధిలో నగదును వినియోగించే మా సాధారణ కాలం. బ్యాలెన్స్ షీట్ నిర్వహణ, మంచి ఇన్వెంటరీలో పెట్టుబడి పెట్టడం, వ్యూహాత్మక సముపార్జనలను అనుసరించడం మరియు భవిష్యత్తుకు ఆజ్యం పోసేందుకు ఆస్తి ఆరోగ్యాన్ని పెంచడం వంటి వాటికి మేము కట్టుబడి ఉన్నాము. భవిష్యత్తు కోసం ఆశావాదంతో మేము మళ్ళీ విజయవంతమైన త్రైమాసికాన్ని జరుపుకుంటాము మరియు మా దిగువ శ్రేణిని పెంచుకోవడానికి, మరింత చురుకైన వ్యాపారాన్ని అభివృద్ధి చేయడానికి మరియు సృష్టించడానికి మాకు ప్రతిభ, వనరులు మరియు బలం ఉంది. మా కస్టమర్లు మరియు వాటాదారులకు నిరంతర విలువ.
ధన్యవాదాలు, మార్క్. ఇప్పుడు, విలీనాలు మరియు సముపార్జనలపై కొన్ని వ్యాఖ్యలు, మూలధన కేటాయింపుపై అగ్ర ప్రాధాన్యత లాభాలను పెంచడానికి అకర్బన అవకాశాలే. విలీనాలు మరియు సముపార్జనల ద్వారా, మేము మా కస్టమర్లకు అందించే ఉత్పత్తులు, భౌగోళికాలు లేదా పరిష్కారాల వ్యాపారాన్ని బలోపేతం చేయడం మరియు విస్తరించడం మరియు ఈ సంస్థలు మార్కెట్ రికవరీని ఉపయోగించుకోవడం మరియు వ్యాపార చక్రం అంతటా ఆదాయాలను పెంచుకోవడం మా లక్ష్యం. మా వ్యూహాత్మక దృష్టి ప్రాంతాలలో, ముఖ్యంగా ప్రాసెస్ సొల్యూషన్స్ మరియు విభిన్న ఉత్పత్తి లైన్లలో, అలాగే పారిశ్రామిక మార్కెట్లలో అవకాశాలను మూల్యాంకనం చేసేటప్పుడు మేము సంభావ్య లక్ష్యాలలో చురుకుగా పాల్గొనడం కొనసాగిస్తాము. ప్రతి లావాదేవీ అవకాశం కోసం, రెండు పార్టీలు పాల్గొంటాయి. కాబట్టి, $90లలో చమురు ధరలు మరియు సాపేక్షంగా బలమైన సాధారణ ఆర్థిక వ్యవస్థతో, విక్రేత అంచనాలు పెరిగాయని ఒక నిర్ణయానికి రావడానికి సమయం మరియు నైపుణ్యం అవసరం, కానీ మేము చక్రం అంతటా కొనుగోలు చేసిన కంపెనీ యొక్క మన్నికైన మరియు దృఢమైన ఆర్థిక పనితీరు కోసం చూస్తున్నాము. వస్తువుల ధరలు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు మాత్రమే కాదు. మేము మా పైప్‌లైన్‌లో అనేక అవకాశాలను మూల్యాంకనం చేస్తున్నాము మరియు మేము అనుసరించి చివరికి ముగింపు రేఖను దాటినప్పుడు ఎంపిక చేసుకుని మరియు వ్యూహాత్మకంగా కొనసాగుతాము.
గత ఆరు త్రైమాసికాల్లో, చమురు ఉత్పత్తిదారులు ఉత్తర అమెరికా E&P మూలధన క్రమశిక్షణ మరియు OPEC+ సరఫరా కోతల కలయిక ద్వారా ప్రపంచ చమురు జాబితా కొరతను తగ్గించడానికి చాలా కష్టపడ్డారు. ఈ ప్రవర్తన ఫలితంగా మా చాలా మంది క్లయింట్‌లకు అధిక వస్తువుల ధరలు, మెరుగైన బ్యాలెన్స్ షీట్‌లు మరియు మెరుగైన ఆర్థిక పనితీరు ఏర్పడింది. వారి ఆర్థిక పరిస్థితి మెరుగుపడినప్పుడు, అదనపు మూలధన వ్యయ పెట్టుబడులు ఉత్పత్తిని నిర్వహించడానికి మరియు పెంచడానికి మేము ఆశిస్తున్నాము మరియు కస్టమర్ల సంఖ్య పెరిగేకొద్దీ, పెరిగిన కార్యాచరణ మా PVF ఉత్పత్తులు మరియు ఇంజనీర్డ్ పరికరాల ప్యాకేజీలకు డిమాండ్ పెరగడానికి దారితీస్తుంది. ప్రస్తుత రికవరీ మరియు వేగం లాభదాయకతను మెరుగుపరుస్తూనే మా ఉత్పత్తులు మరియు సేవలకు అధిక డిమాండ్‌ను కొనసాగిస్తుందని నేను ఆశావాదంగా ఉన్నాను. మా US విభాగానికి, మార్కెట్ ఫండమెంటల్స్ మెరుగుపడటం కొనసాగుతున్నందున నేను సంవత్సరం-సంవత్సరం ఘన వృద్ధిని ఆశిస్తున్నాను. కెనడాలో, ఉత్పత్తిదారులు తమ బడ్జెట్‌లను పెంచడానికి ప్రోత్సాహకాలను అందించడానికి వస్తువుల ధరలలో నిరంతర పునరుద్ధరణను ఉపయోగించుకోవడానికి మేము బాగా సిద్ధంగా ఉన్నాము.
2022లో మా కెనడియన్ వ్యాపారం ఏడాదికేడాది వృద్ధి చెందుతుందని కూడా మేము ఆశిస్తున్నాము. అంతర్జాతీయ ప్రాజెక్టులకు ఆజ్యం పోసే ఇంధన రంగంలో మరిన్ని కార్యకలాపాలు జరుగుతున్నాయి. అదే సమయంలో, మా అంతర్జాతీయ వ్యాపారం నెమ్మదిగా కోలుకోవడం వల్ల, మేము అంతరాయం లేని సేవా స్థాయిలను నిర్ధారిస్తూ మా పాదముద్రను సర్దుబాటు చేసుకుంటున్నాము. వచ్చే ఏడాది, 2022లో, మా అంతర్జాతీయ వ్యాపారంలో వృద్ధి కనిపిస్తుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. జనవరిలో COVID ఉప్పెన మరియు వాతావరణ సంబంధిత సమస్యల కారణంగా పరిమితమైన లాజిస్టిక్స్ మరియు ఉత్పత్తి సరఫరా మరియు 2022కి నెమ్మదిగా ప్రారంభం ఉన్నప్పటికీ, Q1 2022 ఆదాయం మధ్యస్థ-ఒక-అంకెల శాతం పరిధిలో వరుసగా పెరుగుతుందని మేము విశ్వసిస్తున్నాము. WSA 1Q22లో 3Q21 స్థాయిలకు కోలుకునే అవకాశం ఉంది మరియు స్థూల మార్జిన్‌ల స్వల్పకాలిక సాధారణీకరణ 21.9% పూర్తి-సంవత్సరం 2021 స్థాయిలకు దగ్గరగా ఉంటుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. సంవత్సరం-సంవత్సరం ప్రాతిపదికన, 2022లో ఆదాయం మధ్య నుండి తక్కువ శాతం పరిధిలో పెరుగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. పూర్తి-సంవత్సరం 2022 EBITDA ఆదాయం పెరుగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము. టీనేజ్ శాతం పరిధిలో, నిరంతర మార్కెట్ విస్తరణ, 2021 పూర్తి-సంవత్సరం శాతం స్థాయిల మాదిరిగానే ఘనమైన స్థూల మార్జిన్‌ల ద్వారా నడిచేది. COVID, భౌగోళిక రాజకీయ సమస్యలు మరియు సరఫరా గొలుసు అస్థిరత ఈ సంవత్సరం లోతైన దృష్టాంతాన్ని సృష్టించినప్పటికీ, ఆదాయ వృద్ధి $200 మిలియన్లను మించిపోతుందని మరియు US డాలర్లలో EBITDA 2022లో రెట్టింపు అవుతుందని మేము విశ్వసిస్తున్నాము.
ఇప్పుడు, దీర్ఘకాలిక మార్కెట్ విస్తరణ యొక్క ప్రారంభ దశలో మనం ఎక్కడ ఉన్నామో నేను సమీక్షిస్తాను. ఒక సంవత్సరం క్రితం, Q1'20లో ప్రీ-పాండమిక్ ఆదాయ స్థాయిల బలాన్ని బట్టి, 2021 పూర్తి-సంవత్సర ఆదాయం తగ్గుతుందని మేము ఊహించాము. అందువల్ల, ప్రపంచ స్థాయి అమ్మకాల దళాన్ని అభివృద్ధి చేయడం, ఉత్పత్తి లభ్యత మరియు కస్టమర్ సేవను మెరుగుపరచడానికి మా నెరవేర్పు నమూనాను అభివృద్ధి చేయడం మరియు ప్రతి డాలర్ ఆదాయ వ్యయాన్ని తగ్గించడం మరియు చక్రం అంతటా ఇన్వెంటరీ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంపై మా దృష్టి ఉంది. మా విలువైన వనరులను కేంద్రీకరించడానికి, కస్టమర్‌లు విలువను చూడటానికి మరియు ఆదాయాలు మరియు ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని గణనీయంగా మెరుగుపరచడానికి మేము ఆదాయ వృద్ధి వైపు మా ప్రయత్నాలను పక్షపాతం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాము. బలమైన ఆదాయ వృద్ధి నుండి రికార్డ్ స్థూల మార్జిన్‌లు, రికార్డ్ ఇన్వెంటరీ మలుపులు, రికార్డ్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మలుపుల వరకు తిరిగి చూస్తే, మేము అన్ని ఖాతాలలో మా అంచనాలను అధిగమించాము మరియు ఇప్పుడు 2022 సానుకూల ఉచిత నగదు ప్రవాహం యొక్క వరుసగా ఐదవ సంవత్సరంలోకి ప్రవేశిస్తుందని మేము ఆశిస్తున్నాము, వృద్ధి సంవత్సరాల్లో అలా చేయడానికి మేము చారిత్రాత్మకంగా కష్టపడ్డాము. 2021లో పుస్తకాన్ని ముగించడం మాకు చాలా గర్వంగా ఉంది మరియు మేము 2022లోకి ప్రవేశిస్తున్నాము. సేంద్రీయ నిధులకు వ్యూహాత్మక వశ్యతను అందించే సున్నా రుణం మరియు తగినంత మొత్తం ద్రవ్యత మాకు ఉందని నేను గర్విస్తున్నాను వృద్ధి మరియు అకర్బన అవకాశాలను స్వాధీనం చేసుకోవడం. రుణ సేవల వడ్డీ కారణంగా మనం నగదు ఒత్తిడిని ఎదుర్కోలేమని నేను నమ్ముతున్నాను. మా ఆపరేటింగ్ మోడల్ పరివర్తన మరియు మా హైపర్‌సెంటర్ మరియు ప్రాంతీయీకరణ ప్రణాళికలు మా ఆర్థిక పనితీరును మెరుగుపరచడం కొనసాగించడానికి అవకాశాన్ని ఎలా అందిస్తాయో తెలుసుకోవడం పట్ల నేను ఉత్సాహంగా ఉన్నాను.
మా సంస్థాగత సామర్థ్యాలు మరియు మా కస్టమర్లు ఎదుర్కొంటున్న ప్రస్తుత సరఫరా గొలుసు సవాళ్లు మరియు అడ్డంకులను పరిష్కరించడానికి మేము ఎలా సహాయం చేస్తున్నాము అనే దానితో నేను సంతోషంగా ఉన్నాను. ఉత్పత్తులు లేదా ప్రత్యామ్నాయాలను పొందగల మా సామర్థ్యం గురించి నేను సంతోషంగా ఉన్నాను. మా ఉద్యోగులు మరియు కస్టమర్‌లు మేము అందించే విలువను ఎలా అర్థం చేసుకుంటున్నారో మరియు అది స్థూల మార్జిన్ లైన్‌లో కనిపిస్తున్నందుకు నేను చాలా సంతోషంగా ఉన్నాను. వైవిధ్యం మరియు చేరికపై విద్య మరియు చర్య యొక్క ప్రయాణంలో మేము ఉన్నందున మా DEI ప్రయత్నాల గురించి నేను సంతోషంగా ఉన్నాను మరియు ఇది ఒక కంపెనీగా మరియు పోటీదారుగా మమ్మల్ని ఎలా వేరు చేస్తుంది. మా నాయకత్వం, శిక్షణ మరియు అభివృద్ధి కార్యక్రమాలు మరియు మా ఉద్యోగులు వారి నైపుణ్యాలను మెరుగుపరుచుకునే అవకాశాల గురించి నేను గర్వపడుతున్నాను. కీలక కంపెనీలతో మా వినూత్న భాగస్వామ్యాల గురించి నేను గర్వపడుతున్నాను మరియు మా వ్యాపారంలో కలిసిపోవడానికి నిపుణుల నుండి అత్యాధునిక సాంకేతికతలను మేము కోరుకుంటున్నాము. మాకు అత్యుత్తమ అమ్మకాల బృందం మరియు పరిశ్రమలో అత్యంత తీవ్రమైన, అలసిపోని, కస్టమర్-కేంద్రీకృత కార్యకలాపాల వ్యక్తులు ఉన్నారని నేను గర్విస్తున్నాను. మా ఉద్యోగులు బోనస్‌లు పొందుతున్నారని మరియు DNOWని పని చేయడానికి మరియు అభివృద్ధి చెందడానికి ఒక గొప్ప ప్రదేశంగా మారుస్తున్నారని నేను సంతోషంగా ఉన్నాను.
చివరగా, అన్ని లక్షణాలు, ప్రయోజనాలు మరియు విజయాలతో పాటు, మేము DNOW వద్ద అద్భుతమైన ఊపును కలిగి ఉన్నాము. మేము రక్షణాత్మక, రక్షణాత్మక మరియు సంకోచం నుండి చురుగ్గా, విజయం సాధించే, గర్వంగా మరియు ఉత్సాహంగా మారుతున్నామని మా ఉద్యోగులు మరియు వారి కుటుంబాలు తెలుసుకోవాలని నేను కోరుకుంటున్నాను. మేము మా భవిష్యత్తు కోసం నిర్మిస్తున్నాము. మా అమ్మకాల బృందం మరియు ఈ రంగంలోని మా వ్యక్తుల గురించి మరియు మా కస్టమర్లను సంతోషంగా ఉంచడానికి మరియు పరిష్కారాలు మరియు సామూహిక జ్ఞానం కోసం చూస్తున్న మా కస్టమర్లకు DNOWను మొదటి ఎంపికగా చేయడానికి ప్రతిరోజూ చాలా కష్టపడే మా కస్టమర్ల ముందు ఉన్న వారందరి గురించి నేను ప్రత్యేకంగా ఆలోచించాలనుకుంటున్నాను. ఇది మార్కెట్‌ను గెలవడంలో మాకు సహాయపడుతుంది. మేము ఎక్కడ ఉన్నాము, మీ కారణంగా మేము ఇలా ఉన్నాము. దాని నుండి బయటపడి, ప్రశ్నకు తెరుద్దాం.
ఇది నాథన్ నుండి ఆడమ్ ఫార్లీ. మొదటిది స్థూల మార్జిన్, ద్రవ్యోల్బణం సంవత్సరం మొదటి అర్ధభాగంలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకోవచ్చు, ద్రవ్యోల్బణం మందగించడానికి విలక్షణమైన స్థూల మార్జిన్‌పై కొంత ఒత్తిడితో కాలక్రమేణా స్థూల మార్జిన్ గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంటుందని DNOW అంచనా వేస్తుందా?
సరే, ఇది సంబంధిత ఉత్పత్తి శ్రేణిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పైప్‌లైన్ వెలుపల మా విస్తృత ధర పెరుగుదల ఉన్నప్పటికీ, స్థూల మార్జిన్ వృద్ధి పరంగా మేము బహుశా అత్యంత విజయవంతమైన పెద్ద ఉత్పత్తి శ్రేణులలో ఒకదాన్ని కలిగి ఉన్నాము. పైప్ అనేది మేము ఇప్పటికీ అతుకులు లేని పైపు ధరను నిర్వహిస్తున్న పైపు, అతుకులు లేని పైపు మేము విక్రయించే ప్రధాన పైపు పదార్థం, మరియు సంవత్సరం మొదటి అర్ధభాగం తర్వాత స్టీల్ పైపు మరింత అనుభవించవచ్చు. కానీ నా ప్రారంభ వ్యాఖ్యలో నేను పేర్కొన్న సమస్యలలో ఒకటి ఉత్పత్తిని స్వీకరించే సమయం పూర్తిగా ఖచ్చితంగా లేదు. కాబట్టి మేము ఈ సంవత్సరం తరువాత కొన్ని ఉత్పత్తులను అందుకోవచ్చు, మేము మాత్రమే కాదు, మా పోటీదారులు మరియు మా కస్టమర్లు. అది నిర్దిష్ట ఉత్పత్తి శ్రేణులలో మేము చూడాలని ఆశించే ప్రీమియం మార్జిన్‌లను విస్తృతం చేస్తుంది.
విస్తృత ఆధారిత ద్రవ్యోల్బణం కొనసాగుతున్నట్లు మనం చూస్తున్నాము. మీ విషయంలో, ఆడమ్, ఇది సంవత్సరం మధ్యలో తగ్గుముఖం పట్టవచ్చు. కానీ ముఖ్యంగా పైపులతో, అలా ఉందో లేదో నాకు తెలియదు మరియు మేము మద్దతు ఇచ్చే అనేక ఉత్పత్తి శ్రేణులకు, లీడ్ సమయాలు ఇంకా ఎక్కువ. కాబట్టి మేము 2022 స్థూల మార్జిన్‌ను చాలా అధిక స్థాయికి నడిపించామని నేను భావిస్తున్నాను, ఇది 2021కి దాదాపు అదే స్థాయి, ఇక్కడ మనం వరుసగా నాలుగు త్రైమాసిక రికార్డులను చూశాము. కాబట్టి ఇది రసీదు సమయం యొక్క విషయం. ఇది మన మార్కెట్ ఎంత బలంగా ఉంది మరియు ఇన్‌ఫ్లెక్షన్ పాయింట్ ఎప్పుడు సంభవిస్తుందనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అంటే, జనవరికి చాలా నెమ్మదిగా ప్రారంభం గురించి నేను ఇంతకు ముందు మాట్లాడాను మరియు ఇక్కడ విషయాలు మరింత వేడెక్కబోతున్నాయని నేను భావిస్తున్నాను, అంటే మొదటి అర్ధభాగంలో, బహుశా రెండవ అర్ధభాగంలో మరిన్ని కొరత సమస్యలు తలెత్తుతాయి.
ఆపై తక్కువ-మార్జిన్ ఉత్పత్తి శ్రేణి నుండి నిష్క్రమించడానికి కదులుతున్నాము, మేము DNOW వద్ద తక్కువ-మార్జిన్ వ్యాపారం నుండి నిష్క్రమిస్తున్నాము. ఇంకా చాలా పని చేయాల్సి ఉందా, లేదా చాలా వరకు భారీ లిఫ్టింగ్ పూర్తయిందా?
సరే, మనం ఇప్పటికే ఈ దారిలో ఉన్నాము, నేను ఇలా చెబుతాను. కాబట్టి నా విషయానికొస్తే, రిగ్ కదలిక, కస్టమర్ బడ్జెట్‌లు మరియు కస్టమర్ ఏకీకరణ కారణంగా మా ప్రాంతాలలో, ప్రాంతాలలో మాకు బలమైన ఆర్థిక పనితీరు ఉంది, ఇవన్నీ లొకేషన్ ఉత్పత్తి శ్రేణి కస్టమర్ల విజయాన్ని ప్రభావితం చేస్తాయి, మొదలైనవి లేదా దీనికి విరుద్ధంగా, అది ఎల్లప్పుడూ మారుతూ ఉంటుంది. నాకు, ఇది తోటపని పని, మనం సరైన విషయాలపై దృష్టి పెడుతున్నామని నిర్ధారించుకోవడం, మన పరిమిత వనరులను మన వాటాదారులకు డబ్బు సంపాదించగలిగే చోట ఉంచుతున్నామని నిర్ధారించుకోవడం, తద్వారా మనం భవిష్యత్తు కోసం సిద్ధం కావచ్చు మరియు కంపెనీని అభివృద్ధి చేయడం కొనసాగించవచ్చు. కాబట్టి మీరు ఏ పరిశ్రమలో ఉన్నా, మీరు ఎల్లప్పుడూ ఎరువులు వేయడం, కలుపు తీయడం మరియు తిరిగి నాటడం మరియు వ్యాపారాన్ని ఎల్లప్పుడూ పరిశ్రమలో ఉత్తమ స్థితిలో ఉంచడం అనేది కొనసాగుతున్న వ్యాపార వాస్తవికత అని నేను భావిస్తున్నాను.
కాబట్టి ఇది కొనసాగుతున్న విషయం. ప్రధాన నిర్మాణ మార్పుల పరంగా, మేము పూర్తి చేసామని నేను భావిస్తున్నాను. మేము ఖర్చు తగ్గింపు మోడ్ నుండి బయటపడ్డామని నేను భావిస్తున్నాను. మేము విల్లిస్టన్, హ్యూస్టన్, ఒడెస్సా మరియు కాస్పర్ వంటి ప్రదేశాలలో నిలబడటం వంటి ప్రధాన అవకాశ కేంద్రాలకు మా నెరవేర్పును చాలావరకు ప్రాంతీయీకరించాలనుకుంటున్న నెరవేర్పు వలస దశలో ఉన్నాము. వాక్-ఇన్ వ్యాపారం, రోజువారీ వ్యాపారం, పెద్ద ప్రాజెక్టులు, ఊహాగానాలు అయినా కస్టమర్లను జాగ్రత్తగా చూసుకునే ఒక విషయంపై దృష్టి సారించిన శిక్షణ పొందిన సిబ్బందితో అవి అధిక వాల్యూమ్ స్థానాలుగా ఉండాలని మేము కోరుకుంటున్నాము. మేము దానిని ప్రాంతీయీకరించాలనుకుంటున్నాము. ఈ సరఫరా గొలుసులను నిర్వహించడానికి మేము అగ్రశ్రేణి ప్రతిభను కోరుకుంటున్నాము, మేము మరిన్ని రకాల నోడ్‌లు లేదా కొరియర్ కేంద్రాలు లేదా కస్టమర్‌లకు దగ్గరి సంబంధం ఉన్న చిన్న స్థానిక స్థానాలను కోరుకుంటున్నాము. కాబట్టి ఇది ఇప్పటికీ జరుగుతుందని నేను చూస్తున్నాను, కానీ ఇది ఇప్పుడు వేగవంతం అవుతోంది మరియు దాని గురించి చాలా సంతోషిస్తున్నాము.
డేవ్, నేను WSA తో ప్రారంభించాలనుకుంటున్నాను, మొదటి త్రైమాసికానికి మార్గదర్శకత్వం స్పష్టంగా ఉన్నట్లు అనిపిస్తుంది, బహుశా గత సంవత్సరం మూడవ త్రైమాసికం పరిధిలో ఉండవచ్చు. మీరు ఇక్కడ మా ఉన్నత స్థాయి తత్వాన్ని నవీకరించగలరా అని నేను ఆలోచిస్తున్నాను, గత త్రైమాసికంలో మీరు ప్రతి డాలర్ ఆదాయం కోసం $0.03 నుండి $0.05 వరకు పెరుగుతున్న WSAల కోసం చూస్తున్నారని చెప్పారని నేను అనుకుంటున్నాను. కాబట్టి మీరు దీన్ని నవీకరించడానికి మరియు ఆ ఖర్చు రేఖ ఏడాది పొడవునా వరుసగా ఎలా అభివృద్ధి చెందుతుందనే దానిపై ఏదైనా సంకేతాన్ని ఇవ్వగలిగితే? అది సహాయకరంగా ఉంటుంది.
కాబట్టి చివరి కాల్‌లో నేను రెండు విషయాలు చెప్పాను, వ్యాపారాన్ని మరింత సమర్థవంతంగా చేయడానికి మేము పనిచేస్తున్న ప్రాజెక్టుల జాబితా ఇంకా మా వద్ద ఉంది. 2022లో WSAని 12 నుండి 15 శ్రేణికి తగ్గించాలని మేము ప్లాన్ చేస్తున్నామని నేను చెప్పాను. మేము కూడా చెప్పినట్లుగా — గత సంవత్సరం స్థాయిల కంటే ఎక్కువ ప్రతి అదనపు డాలర్ ఆదాయానికి, మేము ఖర్చులను $0.03 నుండి $0.05 వరకు పెంచుతామని, తగ్గించుకుంటున్న వాటిని భర్తీ చేస్తామని కూడా నేను చెప్పాను. అదే సమయంలో, ముఖ్యంగా గత కొన్ని నెలల్లో, మేము ప్రజలతో మాట్లాడి వంద రోజులకు పైగా అయిందని నేను భావిస్తున్నాను మరియు ఒక వైపు, మేము చాలా ప్రయోజనం పొందాము. అందులో ఎక్కువ భాగం మా పెంపకం వ్యూహం మరియు ధరలను పెంచడానికి సరైన విషయాలపై దృష్టి పెట్టడం అని నేను నమ్ముతున్నాను, ఇది ఉత్పత్తి ద్రవ్యోల్బణం, ఉత్పత్తి కొరత, లభ్యత లేకపోవడం నుండి వస్తుంది. వాస్తవానికి, మేము దీనిని కార్మిక మార్కెట్‌లో కూడా అనుభవించాము. కాబట్టి అది మా 2022 మార్గదర్శకంలో మేము అనుభవిస్తున్న కొత్త ఆకర్షణ లేదా నిలుపుదల ఖర్చు శ్రేణి. కానీ మా తత్వశాస్త్రం గణనీయంగా తగ్గించడం ఆదాయంలో WSA శాతంగా మరియు పెరిగిన సామర్థ్యం యొక్క మార్గంలో కొనసాగండి.
2021 నుండి 2022 వరకు ఆదాయంలో WSA శాతం కనీసం 200 బేసిస్ పాయింట్ల వరకు తగ్గించవచ్చు. నేను అనేక త్రైమాసికాల్లో చెప్పినట్లుగా, మేము నిర్మాణ రీతిలో ఉన్నాము. మేము వృద్ధి రీతిలో ఉన్నాము. మేము ఖర్చు నియంత్రణ కంటే వృద్ధికి ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నాము, కానీ మేము - చివరి ప్రశ్నకు ప్రతిస్పందనగా నేను చెప్పినట్లుగా, మేము మా నమూనాను మార్చడంపై దృష్టి సారించాము మరియు మేము నిజంగా ఆ మార్గంలో మంచి పురోగతిని సాధిస్తున్నాము. కాబట్టి మేము మొదటి త్రైమాసికంలో ధరను దాదాపు $86 మిలియన్లకు మార్గనిర్దేశం చేసాము. ముందుకు సాగడం కొంచెం అస్పష్టంగా ఉంది ఎందుకంటే మేము - దానిపై మాకు మార్గదర్శకత్వం ఉన్నప్పటికీ, ట్రాఫిక్ మరియు ఆదాయం మొదలైన వాటిపై మా మొత్తం మార్గదర్శకత్వంలో ఇది చాలా కఠినంగా ఉందని నేను భావిస్తున్నాను. కానీ మేము పరిశ్రమలో ఉత్తమ వ్యక్తులను కలిగి ఉండటంపై దృష్టి పెడతాము. మేము పోటీని ఓడించడంపై దృష్టి పెడతాము. మేము వృద్ధిపై దృష్టి సారించాము. మేము అధిక మార్జిన్లు మరియు కొత్త వ్యాపారాన్ని పెంపొందించడంపై దృష్టి సారించాము మరియు ఆ ప్రయత్నాలను అధిక మార్జిన్ల వైపు మళ్ళించడానికి ఎక్కువ ఖర్చు అవుతుంది. కాబట్టి ఈ శాతం తగ్గే ఆదాయం శాతం. చేసే ఖర్చును తగ్గించడానికి మేము ప్రాజెక్టులపై పని చేస్తున్నాము వ్యాపారం. కానీ, నేను చెప్పినట్లుగా, మేము ఈ త్రైమాసికంలో కూడా దృఢంగా ఉన్నాము. వ్యాపారాన్ని అభివృద్ధి చేయడానికి భవిష్యత్తు కోసం మేము కొత్త సూపర్‌సెంటర్లలో పెట్టుబడి పెడుతున్నాము మరియు అది ఖర్చును భర్తీ చేస్తుంది. కానీ లీన్ ఎంత ముఖ్యమో, మంచి సమయాల్లో మరియు చెడు సమయాల్లో మాకు సహాయపడుతుందని మేము అర్థం చేసుకున్నాము మరియు మేము ఖచ్చితంగా ఆ మార్గంలోనే వెళ్తున్నాము.
డేవ్, మీరు అక్కడ సూపర్‌సెంటర్ వ్యాఖ్యను అనుసరించినట్లుగా. మీరు ప్రస్తుతం వృద్ధి మార్కెట్‌లో ఉన్నారు మరియు మీరు అక్కడ పెట్టుబడి పెడుతున్నందున WSA లైనప్‌లో మరింత ఎక్కువ ప్రభావాన్ని పొందబోతున్నారని మీరు ఎత్తి చూపుతున్నారు. కాబట్టి మీరు ఈ పెట్టుబడులను ఆమోదించినప్పుడు తత్వశాస్త్రం గురించి నాకు ఆసక్తిగా ఉంది, మీరు ఇప్పుడే సూపర్‌సెంటర్‌లో పిలిచినట్లుగా, ముందుకు సాగడానికి మరియు పెరుగుతున్న పెట్టుబడులు పెట్టడానికి విశ్వాసం కలిగి ఉండటానికి మీరు ఏ పరిస్థితులను చూడాలనుకుంటున్నారు?
ఉదాహరణకు, పెర్మియన్ బేసిన్, నా దృష్టిలో, DNOW పెర్మియన్ బేసిన్‌లో చాలా బలమైన వైద్యుడిని కలిగి ఉంది, మేము అభివృద్ధి చేస్తున్న ప్రామాణిక బ్రాంచ్ వ్యాపారం నుండి మాత్రమే కాకుండా, నేను చెప్పినట్లుగా, ఒడెస్సా పంప్, TSNM ఫైబర్‌గ్లాస్ మరియు పవర్ సర్వీసెస్ యొక్క ఫ్లెక్సిబుల్ ఫ్లో నుండి. మాకు అక్కడ బలమైన బ్రాండ్ ఉంది, చాలా బలమైన ఉనికి ఉంది మరియు మాకు నిజమైన ప్రయోజనం ఉందని మేము భావిస్తున్నాము. ఇప్పుడు చివరి త్రైమాసికంలో, అంటే 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో, మేము పెర్మియన్‌లోని 10 సైట్‌లను పెర్మియన్‌లోని ఒక విభాగంలో ఐదుగా ఏకీకృతం చేస్తున్నాము. మా కస్టమర్‌ల కోసం మాకు ఎక్కువ ఇన్వెంటరీ ఉంటుందని మేము భావిస్తున్నాము. మేము తక్కువ స్థానాల నుండి వస్తువులను నిర్వహించగలుగుతాము, చాలా లావాదేవీలు చేసే వ్యక్తుల నుండి, మాకు డాలర్ ఆదాయానికి తక్కువ రుసుములు ఉంటాయి, మాకు డిస్ట్రిబ్యూటెడ్ ఇన్వెంటరీ రిస్క్ ఉండదు, మీరు నెట్‌వర్క్ అంతటా ఇన్వెంటరీని విస్తరించినప్పుడు నేను దీనిని ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ ఇన్వెంటరీ రిస్క్ అని పిలుస్తాను, తదుపరి తిరోగమనంలో మీకు తక్కువ ఇన్వెంటరీ రిస్క్ ఉంటుంది మరియు మీకు మరింత సమర్థవంతమైన వ్యాపారం ఉంటుంది. కాబట్టి మేము పెర్మియన్‌లో పెరుగుతున్నాము, మేము నిలబడి ఉన్నాము, మేము పెర్మియన్‌లో అభివృద్ధి చెందుతున్నాము, మేము ఇప్పుడే ఒక సూపర్‌సెంటర్‌ను నిర్మించాము, కానీ మేము ఏకీకృతం చేస్తున్నాము మరియు మేము దానిని తెలివిగా చేస్తున్నాము. మరియు మేము మా కస్టమర్‌లను బాగా చూసుకోగలుగుతాము మరియు తక్కువ ఇన్వెంటరీ రిస్క్‌తో ఎక్కువ ఇన్వెంటరీని కలిగి ఉండగలుగుతాము. మేము ఖర్చులను ఎలా తగ్గించుకుంటాము, మెరుగ్గా ఉంటాము మరియు మార్కెట్‌లో ఎలా బలంగా ఉంటాము అనేదానికి ఇది ఒక ఉదాహరణ.
డేవ్ నన్ను ఇక్కడ ఎక్కువగా స్వాగతించరని ఆశిస్తున్నాడు. కానీ మీరు ప్రస్తావించిన పాయింట్‌లోనే, పెర్మియన్‌ను ఉదాహరణగా తీసుకోండి. మీరు - మీరు ఇప్పుడే వివరించిన ప్రతిదాన్ని మరియు సూపర్‌సెంటర్ ప్రో ఫార్మాను తీసివేస్తే, మీరు చెప్పినట్లుగా, మీరు 10 నుండి 5 శాఖలను విలీనం చేసినప్పటికీ, ఉద్యోగికి ఆదాయం మరియు రూఫ్‌లైన్ యొక్క చదరపు అడుగుకు ఆదాయం మాంద్యం ముందు కంటే ఎక్కువగా ఉండాలని చెప్పడం న్యాయమేనా?
నేను అంగీకరిస్తున్నాను. ఇప్పుడు, రూఫ్‌లైన్ వ్యాఖ్య, నాకు ఖచ్చితంగా తెలియదు. మనకు ఈ రోజు ఎక్కువ స్థలం ఉండవచ్చు. కాబట్టి నేను దానిపై వ్యాఖ్యానించబోవడం లేదు, కానీ మనం మెరుగుదల చూడాలి, ప్రతి ఉద్యోగికి నిజంగా మెరుగైన ఆదాయం. ఎందుకంటే మనం చేసే లేదా వదులుకోవడానికి ఎంచుకున్న పెట్టుబడుల యొక్క దిగువ శ్రేణి ప్రభావంపై నేను ఎక్కువ ఆసక్తి కలిగి ఉన్నాను. కానీ సాధారణంగా, అగ్ర శ్రేణి త్వరలో వస్తుంది, కానీ దిగువ శ్రేణిని చూడటంలో నాకు ఎక్కువ ఆసక్తి ఉంది.
కాబట్టి మొదటి ప్రశ్న ఇప్పుడే అంచుకు చేరుకుంది. మొదటి త్రైమాసికంలో మీకు 21x వరకు మార్జిన్ ఉందని మార్గదర్శకత్వం సూచిస్తున్నట్లు కనిపిస్తోంది మరియు ఈ సంవత్సరం 2021తో సమలేఖనం చేయడానికి మీరు లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నది అదే. కాబట్టి మీరు మార్జిన్‌ల పురోగతిని ఎలా చూస్తారో నాకు ఆసక్తిగా ఉంది? ఆ అంచనా ఆధారంగా, ఇది అసాధారణంగా అనిపిస్తుంది. అయితే, సెప్టెంబర్ గరిష్ట స్థాయి నుండి మీ HRC ధరలు చాలా తగ్గాయి. పైప్ బ్లోట్‌లో కొంత భాగాన్ని ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి మీరు ఏమి చేస్తున్నారో నాకు ఆసక్తిగా ఉంది. ఆపై అది 21.9%కి సహసంబంధం ఉన్నప్పుడు, మనం 23 మరియు 24లోకి వెళ్లినప్పుడు, మీరు ఆ స్థూల మార్జిన్ స్థాయిని సంవత్సరాల తరబడి కొనసాగించగలరని మీరు అనుకుంటున్నారు.
నేను అనుకుంటున్నాను. అంటే, 2021 మా స్థూల మార్జిన్‌లకు ఉత్తమ సంవత్సరం. ప్రతి త్రైమాసికంలో స్థూల మార్జిన్‌లు వరుసగా మెరుగుపడ్డాయి. కాబట్టి మేము 2022లో 22% కాల్‌ని పొందాలని చూస్తున్నప్పటికీ, 2021లో మేము చాలా విజయవంతమయ్యాము కాబట్టి స్థూల మార్జిన్‌లపై అతిగా మార్గదర్శకత్వం చేయడం గురించి మేము కొంచెం జాగ్రత్తగా ఉన్నాము. HRC ధరలు, ద్రవ్యోల్బణం తగ్గడం, బహుశా సంవత్సరం మధ్యలో తగ్గడం వంటి విషయాలపై, సాధారణంగా సంవత్సరం తరువాత కొంత ఆఫ్‌సెట్ ఉంటుందని నేను భావిస్తున్నాను, బహుశా సంవత్సరం తరువాత కూడా పైప్‌లైన్ కోసం. కానీ దీర్ఘకాలికంగా దానిని నిర్వహించడం విషయానికొస్తే, మనం చేయగలమని నేను నమ్ముతున్నాను. నా ఉద్దేశ్యం అదే. మేము సిద్ధం చేసిన వ్యాఖ్యలలో దాని గురించి మాట్లాడలేదు మరియు ప్రశ్నోత్తరాలలో దాని గురించి మాట్లాడలేదు. కానీ వాస్తవానికి, 2021లో, మేము ప్రధానంగా 2021 నాల్గవ త్రైమాసికంలో కలిపి 15 స్థానాల నుండి నిష్క్రమించాము. ఈరోజు, 2020 చివరిలో ఉన్న దానికంటే 125 కంటే ఎక్కువ మంది ఉద్యోగులు తక్కువగా ఉన్నారు, ఎందుకంటే మేము కొన్ని తక్కువ మార్జిన్ వ్యాపారాలను వదులుకున్నాము. కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరచడానికి మేము ప్రయత్నిస్తున్నట్లు మాకు కనిపించడం లేదు. ఈ వ్యక్తుల కోసం చేసిన ప్రయత్నాలు కొంత లాభాన్ని ఇవ్వలేదు. కాబట్టి మేము దాదాపు $30 మిలియన్ల వ్యాపారాన్ని వదులుకున్నాము. అంటే, మా ప్రజలు అధిక మార్జిన్ విషయాలపై దృష్టి పెట్టడానికి మేము అనుమతించాము. మా ప్రజలు తక్కువ మార్జిన్ విషయాలపై దృష్టి పెట్టడానికి మేము అనుమతించలేదు. సాధించడం కష్టతరమైన వాతావరణంలో కార్యకలాపాల నుండి మెరుగైన ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేయగలుగుతున్నాము, మేము కార్మిక ద్రవ్యోల్బణాన్ని ఎదుర్కోవాలి మరియు ద్రవ్యోల్బణాన్ని ప్రాసెస్ చేయాలి.
కాబట్టి నేను అనుకుంటున్నాను, ఇది ఒక సమస్య - ఇది మా స్థూల మార్జిన్ పనితీరును నడిపించేది మార్కెట్ మాత్రమే కాదు. నిజానికి, నేను చివరి కాల్‌లో దీనిపై చాలా పనిచేశాను మరియు గత ఐదు సంవత్సరాలుగా మా ఉత్పత్తి మార్జిన్‌లు సంవత్సరం నుండి సంవత్సరం మెరుగుపడ్డాయి. అది నాకు సమస్య అయితే, సరైన వ్యక్తులు సరైన విషయాలపై దృష్టి సారించారని నిర్ధారించుకోవడానికి మీరు మార్కెట్లో ఏమి చేయరు అనేదాన్ని జాగ్రత్తగా పెంపొందించుకోవడం. కాబట్టి ఆ స్థూల మార్జిన్‌లు స్థిరంగా ఉన్నాయని నేను భావిస్తున్నాను. సంవత్సరం ప్రవాహం పరంగా, మనం చూడాలని నేను భావిస్తున్నాను, నేను అనుకుంటున్నాను - మా అధిక మార్జిన్ ఉత్పత్తులు కొన్ని తక్కువగా అందుబాటులో ఉంటే, లాభాల మార్జిన్‌ను తగ్గించే సమస్యల మిశ్రమాన్ని మనం చూడబోతున్నాం. కానీ మేము చాలా బలమైన స్థూల మార్జిన్‌లను మార్గనిర్దేశం చేసాము. ఇది స్థిరమైనదని నేను నమ్ముతున్నాను మరియు ఒక కంపెనీగా మనం ఏమి చేయలేము అనే దానిపై నిజంగా దృష్టి పెట్టడం ద్వారా ఇది వస్తుంది.
కొంచెం టోగుల్ చేయండి, ఇది చాలా ముఖ్యమైన విషయం అని నేను అనుకుంటున్నాను. కాబట్టి మీరు '22 ను టీనేజర్ల వలె తక్కువ సంపాదించడానికి మార్గనిర్దేశం చేస్తారు. నాకు, ఇది కొంచెం సాంప్రదాయికంగా అనిపిస్తుంది. నా ఉద్దేశ్యం, రిగ్ కౌంట్ సంవత్సరానికి 30% పెరుగుతోంది మరియు US బహుశా మీ వ్యాపారంలో 70% వాటా కలిగి ఉంది. కాబట్టి, దాని ఆధారంగా, మీరు 20% పెరుగుతున్నారు. ఇప్పుడు, నాకు తెలుసు, ప్రభుత్వ మరియు ప్రైవేట్ క్లయింట్ల మిశ్రమం జరుగుతోంది, కానీ మీరు 2022 లో కెనడియన్ మరియు అంతర్జాతీయంగా పెరుగుతుందని కూడా చెప్పారు. ఈ ప్రాంతంలో మొబైల్ విభాగం కోసం 2022 ఆదాయ అంచనా తక్కువ టీనేజర్లలో ఉంటుందో లేదో చూడటానికి మీరు నాకు సహాయం చేయగలరా అని ఆసక్తిగా ఉంది?
కాబట్టి మేము త్రైమాసికంలో మొదటి 45 రోజుల్లో చూసిన దాని ఆధారంగా ఉన్నాము.ఉత్పత్తి ప్రవాహం పరంగా మేము చూసిన దాని ఆధారంగా ఉన్నాము.మా క్లయింట్లు మాకు ఏమి చెబుతున్నారనే దాని ఆధారంగా మేము మా సహచరులలో కొంతమందిని మరియు వారు మార్కెట్‌ను ఎలా చూస్తారో పరిశీలిస్తున్నాము.మరియు మేము అది - నేను అనుకోను - ఆదాయం పరంగా మేము వివిధ రకాల లోడ్లు మరియు టీనేజ్‌లను అందిస్తున్నామని మేము భావిస్తున్నాము.చాలా విషయాలు జరుగుతాయని నేను భావిస్తున్నాను - USలో బలమైన వృద్ధిని, తరువాత కెనడాను, ఆపై అంతర్జాతీయంగా మరింత నిరాడంబరమైన వృద్ధిని చూడబోతున్నామని నేను భావిస్తున్నాను. కానీ మీరు రిగ్ గణనలు మరియు పూర్తిలను మరియు మేము సాంప్రదాయకంగా దృష్టి సారించిన కొన్ని విషయాలను పరిశీలిస్తే, కస్టమర్ బడ్జెట్‌లు ఇప్పుడు కొన్ని త్రైమాసికాలుగా ఆ సంఖ్యల నుండి వేరు చేయబడ్డాయి.ఇది కొనసాగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము.కాబట్టి మేము మార్గనిర్దేశం చేస్తున్నాము - వృద్ధి అని మేము భావించేదాన్ని సాధించడానికి మేము మా వంతు కృషి చేసాము.నేను ఇంతకు ముందు చెప్పినట్లుగా, మేము సాధించిన స్థూల మార్జిన్ వృద్ధిని చూడటానికి మరియు వ్యాపారాన్ని తగ్గించడం మరియు విలువను జోడించని ఖర్చులను తగ్గించడం కొనసాగించడానికి, మేము సుమారు $30 మిలియన్ల ఆదాయం నుండి బయటకు వచ్చాము. కాబట్టి అది మనల్ని 2022లో ఉంచుతుంది. సంపాదించిన ఆదాయం 2% లేదా 3% ఎక్కువగా ఉంటుంది, కానీ మనకు దాని నుండి ప్రయోజనం ఉండదు. కాబట్టి సంవత్సరాలు ఎలా ప్రవహిస్తాయో బట్టి ఇది మంచి పరిధి అని నేను భావిస్తున్నాను, కాబట్టి మనం దానికి కట్టుబడి ఉంటామని నేను భావిస్తున్నాను. ఇది సాంప్రదాయికమని నేను అనుకోను. ఇది చాలా బలమైన సంఖ్య అని నేను భావిస్తున్నాను.
నాకు చివరి విషయం ఏమిటంటే, మీరు 2022 లో ఉచిత నగదును ఉత్పత్తి చేస్తారని ఆశిస్తున్నారు. 2021 లో మీరు 25 మిలియన్ల కంటే మెరుగ్గా చేయగలరని మీరు అనుకుంటున్నారా? వర్కింగ్ క్యాప్ వినియోగం ఈ దృక్పథాన్ని ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?
అది ఆ పరిధిలోనే ఉంటుందని నేను భావిస్తున్నాను. అంటే, ఇన్వెంటరీ సీటింగ్ మరియు టైమింగ్‌లో వైల్డ్ కార్డ్ ఉంది - అది $25 మిలియన్ల కంటే ఎక్కువ లేదా తక్కువ అయినా, ఏది నడిపిస్తుందో దానిలో ఒకే అంశం, కానీ మనం $25 మిలియన్లను అధిగమించగలమని నేను భావిస్తున్నాను. కొన్ని సందర్భాల్లో మనం దాని కంటే ముందున్నాము, కొన్ని సందర్భాల్లో మనం కొంచెం వెనుకబడి ఉన్నాము, కానీ రాబోయే నెలల్లో వృద్ధికి మంచి స్థితిలో ఉండాలని మేము ప్లాన్ చేస్తున్నాము.
ధన్యవాదాలు. లేడీస్ అండ్ జెంటిల్మెన్, ప్రశ్నోత్తరాల సమయం ముగిసింది. ముగింపు వ్యాఖ్యల కోసం నేను ఇప్పుడు కాల్‌ను CEO మరియు అధ్యక్షుడు డేవిడ్ చెరెచిన్స్కీకి పంపుతాను.