Olympic Steel Inc. (NASDAQ: ZEUS) тиҷорати худро тавассути ба даст овардани ширкатҳое, ки бо бахшҳои тиҷоратии он зич алоқаманданд, васеъ мекунад.Даромади он дар тӯли соли гузашта аз ҳисоби суперсикли мол афзоиш ёфт, аммо Olympic Steel ба наздикӣ бинобар поин рафтани нархи металл ба мушкилот дучор шуд, ки ин боиси беқурбшавии захираҳои он гардид. Нархи саҳмияҳо аз S&P 500 ва Dow Jones Industrial Metals & Mining (DJUSIM) беш аз 30% боло рафт. Нархи саҳмияҳо аз S&P 500 ва Dow Jones Industrial Metals & Mining (DJUSIM) беш аз 30% боло рафт. Цена акций превысила индекси S&P 500 ва Dow Jones Industrial Metals & Mining (DJUSIM) ба 30% баробар аст. Нархи саҳмияҳо аз S&P 500 ва Dow Jones Industrial Metals & Mining (DJUSIM) беш аз 30% боло рафт. Акси торгуются более чем на 30% выше индекса S&P 500 ва промышленное индекса Dow Jones Industrial Metals & Mining (DJUSIM). Саҳмияҳо аз S&P 500 ва Dow Jones Industrial Metals & Mining (DJUSIM) беш аз 30% зиёдтар савдо мекунанд.
Дар ҳоле ки Olympic Steel дар давраи авҷи пӯлод, ки дар давраи пандемияи COVID-19 оғоз шуда буд, робитаи қавии мусбатро бо индекси нархи металл нишон додааст, ҳоло савол ин аст, ки оё ширкат метавонад рушдро нигоҳ дорад ва бигзор бодбонҳои он самтро дикта кунанд, на шамол.?
Гарчанде ки ширкат дар шароити муқаррарӣ хариди хуб аст, ман дар бораи таназзули ҷорӣ бетараф ҳастам, то он даме, ки нархҳо ба сатҳи муқаррарӣ баргарданд, ҳадди аққал то охири сол.
Olympic Steel, Inc., як ширкати хурди ҷамъиятӣ бо сармояи бозорӣ 293,77 миллион доллари ИМА, як маркази хидматрасонии металлӣ мебошад, ки дар Иёлоти Муттаҳида металлҳоро коркард ва мефурӯшад.Ширкат се воҳиди тиҷории алоҳида дорад;
Ҳамворҳои махсуси металлӣ ва ҳамворҳои карбон: Ин ду бахш аксар вақт аз сабаби табиати шабеҳи захираҳое, ки аз ҷониби ду бахш истифода мешаванд, муттаҳид карда мешаванд, ки дар натиҷа тақсимоти хароҷот оварда мерасонад.Мувофики хисоботи солонаи корхона махсулоти хар ду шуъба дар бинохои умумй нигох дошта шуда, дар баъзе чойхо дар тачхизоти муштарак коркард карда мешавад. Маҳсулоти ҳамвори карбон ва сегментҳои махсуси металлӣ қисми зиёди даромади Steel-ро ба даст овардаанд, ки 55% ва 29% даромадро дар MRQ ташкил медиҳанд. Маҳсулоти ҳамвори карбон ва сегментҳои махсуси металлӣ қисми зиёди даромади Steel-ро ба даст овардаанд, ки 55% ва 29% даромадро дар MRQ ташкил медиҳанд.Сегментҳои Carbon Flat ва Specialty Metals қисми зиёди даромади Olympic Steel-ро ташкил медоданд, ки 55% ва 29% даромади MRQ-ро ташкил медиҳанд.Квартираҳои карбон ва бахшҳои махсуси металлҳои махсус қисми зиёди даромади Olympic Steel-ро ташкил медиҳанд, ки мутаносибан 55% ва 29% даромади MRQ-ро ташкил медиҳанд.
Сегменти Carbon & Specialty Sheets дорои 33 иншооти стратегии коркард ва маркетинг дар ИМА ва як дар Монтеррей, Мексика мебошад.
Бахши сеюми ширкат, Маҳсулоти Tubular, ҳашт моликиятро дар бар мегирад ва 16% даромади MRQ-ро ташкил медиҳад.Ширкат тадриҷан диққати худро ба сегменти махсуси металлҳо мегузарад ва аз даромади солона маълум мешавад, ки даромад аз маҳсулоти ҳамвор зиёд шудааст.Баръакс, истехсоли кубур ва маснуоти кубур кам шуд.
Хидматҳои корпоративӣ асосан аз ҷониби истеҳсолкунандагони мошинҳо ва таҷҳизоти саноатӣ, истеҳсолкунандагони автомобилҳо, истеҳсолкунандагони таҷҳизоти барқӣ ва истеҳсолкунандагони мошинҳои кишоварзӣ пешниҳод карда мешаванд.
Муштариёни муҳимтарини ширкат истеҳсолкунандагони мошину таҷҳизоти саноатӣ мебошанд, ки бештар аз 27,4 фоизи фурӯши софи MRQ-ро ташкил медиҳанд.Дигар рақамҳои дахлдор низ дар ҷадвали зер нишон дода шудаанд.
Дар моҳи сентябри соли 2021, Olympic Steel воҳиди тиҷоратии Детройтро ба Venture Steel Inc. ба маблағи 58,4 миллион доллар ва инчунин як ислоҳи сармояи гардиши тақрибан 13,5 миллион доллар барои бастани аввали соли 2022 фурӯхт. Ин беҳбуди гардиши пули нақд аз фаъолиятҳои сармоягузорӣ дар ҳисоботи молиявии худро нишон медиҳад, ки беш аз 50% коҳиш ёфта, аз ҳисоби талафоти умумии $2221 миллион доллари амрикоиро ташкил медиҳад. 021.
«Мо ба стратегияи дарозмуддати худ ҷиҳати диверсификатсияи минбаъдаи тиҷорати худ, расонидани даромади доимӣ ва баланд бардоштани арзиши саҳҳомон таваҷҷӯҳ дорем.Даромад аз фурӯши тиҷорати Детройт барои коҳиш додани қарз истифода мешавад, ки дар натиҷа чандирии бештар барои харидҳои органикии афзоянда ва сармоягузорӣ дар нақшаҳои афзоиш ва автоматизатсия мегардад.
Дар тӯли чанд соли охир, Olympic Steel тамаркузи худро аз маҳсулоти ҳамвори карбон ба варақаҳои махсуси металлӣ табдил дод.Он кӯшиш мекунад, ки истеҳсолкунандагони металлталабро ба модели тиҷоратии худ тавассути ба даст овардани ширкатҳо дар ҳамон соҳа муттаҳид созад.
Амалиёт дар Детройт ба тақсимоти квартираҳои карбон ба мошинсозони ватанӣ ва таъминкунандагони онҳо, пеш аз ҳама дар сегменти квартираҳои карбон нигаронида шудааст.Olympic Steel гузориш медиҳад, ки камтар аз 3% фурӯши онҳо аз мошинсозон ё истеҳсолкунандагони қисмҳои мошин ба даст меояд.
Дарҳол пас аз фурӯши амалиёти карбон дар Детройт, Olympic Steel як қисми даромади фурӯшро барои ба даст овардани тиҷорати дигари аз пӯлоди зангногир ва алюминий, Shaw Stainless Steel & Alloy, Inc., ба маблағи 12,1 миллион доллар истифода бурд. Дарҳол пас аз фурӯши амалиёти карбон дар Детройт, Olympic Steel як қисми даромади фурӯшро барои ба даст овардани тиҷорати дигари аз пӯлоди зангногир ва алюминий, Shaw Stainless Steel & Alloy, Inc., ба маблағи 12,1 миллион доллар истифода бурд. Сразу баъд аз продажи Детройта, ориентированного дар выброси углерода, Olympic Steel истифода бурда мешавад, ки аз фурӯши дигар предприятияҳо барои истеҳсоли нержавеющей стали ва алюминия, Shaw Stainless Steel & Alloy1, 12 доллар, Inc. Дарҳол пас аз фурӯши Детройт, ки ба карбон асос ёфтааст, Olympic Steel як қисми даромад аз фурӯшро барои ба даст овардани як тоҷири дигари пӯлоди зангногир ва алюминий, Shaw Stainless Steel & Alloy, Inc.-ро ба маблағи 12,1 миллион доллар истифода бурд.在底特律以碳为中心的业务出售后，Olympic Steel 使用部分出售收益以1210 万美以 万美以钢和铝分销企业Shaw Stainless Steel & Alloy, Inc.在 底 特律 以 碳 为 的 业务 出售 后 ， пӯлоди олимпӣ 使用 出售 收益 以 1210 万益 业务 出售 后铝 分销 企业 企业 Shaw Stainess Steel & Alloy, Inc .。 После продажи своего углеродоориентированного бизнеса дар Детройте Olympic Steel истифода мебарад, ки аз фурӯши Shaw Stainless Steel & Alloy, Inc. Пас аз фурӯши тиҷорати карбон дар Детройт, Olympic Steel як қисми даромади фурӯшро барои ба даст овардани Shaw Stainless Steel & Alloy, Inc., як дистрибютори дигари пӯлоди зангногир ва алюминий ба маблағи 12,1 миллион доллар истифода бурд. Дар соли 2019, Olympic Steel инчунин Action Stainless & Alloys-ро ба маблағи 19,5 миллион доллар ба даст овард. Дар соли 2019, Olympic Steel инчунин Action Stainless & Alloys-ро ба маблағи 19,5 миллион доллар ба даст овард. Дар соли 2019 Olympic Steel инчунин ба маблағи 19,5 миллион доллар Action Stainless & Alloys ба даст овардааст. Дар соли 2019, Olympic Steel инчунин Action Stainless & Alloys-ро ба маблағи 19,5 миллион доллар ба даст овард. 2019 年，Olympic Steel 还以1950 万美元收购了Action Stainless & Alloys。 2019 年，Olympic Steel 还以1950 万美元收购了Action Stainless & Alloys。 Дар соли 2019 Olympic Steel инчунин ба маблағи 19,5 миллион доллар Action Stainless & Alloys ба даст овардааст. Дар соли 2019, Olympic Steel инчунин Action Stainless & Alloys-ро ба маблағи 19,5 миллион доллар ба даст овард.Ба ҳамин монанд, дар аввали соли 2018, Olympic Steel яке аз калонтарин марказҳои хидматрасонӣ дар Амрикои Шимолӣ Берлин Металлро ба даст овард, ки лентаи тунука ва рахи аз пӯлоди зангногирро дар шакли печҳои сӯрох коркард ва мефурӯшад.
Дастовард ба сарфаи миқёс ва диверсификатсияи портфели он тавассути харидҳо дар тӯли панҷ соли охир дар маркази таваҷҷӯҳи Olympic Steel буд ва беш аз панҷ ширкат, аз ҷумла чаҳор ширкатро дар панҷ соли охир ба даст овард.Ин харидҳои тарафӣ ба таври возеҳ нишон медиҳанд, ки Olympic Steel ният дорад ба васеъ ва диверсификатсияи портфели худ ва коҳиш додани даврии тиҷорати мавҷуда тамаркуз кунад.
Талаботи Чин аллакай дар ин моҳ осеб дидааст ва мо метавонем ба зудӣ ба ширкатҳои амрикоӣ таъсири камро бинем.Тибқи иттилои CNBC, нархи пӯлод ва маъдани оҳани ҷузъи асосии он дар давоми муҳосираи Шанхай тағйир ёфт, аммо дар авоили ин моҳ тамоюли поин рафтанро нишон дод.Allied Market Research тахмин мекунад, ки бозори махсуси металлҳо дар CAGR 3,50% афзоиш ёфта, то соли 2031 ба 276 миллиард доллар мерасад. Ин тахмини афзоиш барои як ширкати хурд, ба монанди Olympic Steel Inc, консервативӣ ба назар мерасад.
Нархи саҳмияҳо дар аксари бахшҳои металлургӣ, истихроҷи маъдан ва ашёи хом боло рафтаанд ва эҳтимолан болоравии он то даме, ки дар бораи нишондодҳои болотар аз интизории таваррум гузориш дода мешавад, афзоиш хоҳад ёфт.Дар натиҷа, нархи ZEUS дар як соли охир тақрибан 27 долларро ташкил дод, ки ҳадди аксар дар 52 ҳафта каме бештар аз 43 доллар буд.
Сармоягузорон ҳоло мехоҳанд, ки ба саҳмияҳои пурқуввати ин бахш сармоягузорӣ кунанд, ки агар онҳо дар муҳити хатарноктар дучор шаванд, метавонанд замонҳои душвортареро паси сар кунанд.Асосҳои қавӣ, тавозуни солим ва пардохтпазирии зиёдатӣ баъзе аз омилҳои калидӣ барои нигоҳдорӣ дар шароити душвори бозор хоҳанд буд, зеро суръати нарх метавонад мавқеи воқеии ширкатро инъикос накунад.
Ширкат гузориш дод, ки MRQ EPS 3,10 долларро ташкил медиҳад, ки аз тахминҳо 0,84 доллар баландтар аст ва таносуби нарх ба даромадро дар тӯли 12 моҳи охир 2,06 баробар кардааст.Ин таносуби нарх ба даромад нисбат ба рақибон ба таври назаррас беҳтар аст, ба ҳисоби миёна 11,76x.Ба ҳамин монанд, ҳама нишондиҳандаҳои калидӣ нисбат ба ҳамсолони худ ба таври назаррас пасттаранд ва тахфифи миёна дар тамоми ченакҳо 70% мебошад, ки потенсиали болоравии нархи Steel Olympics-ро нишон медиҳад.
Илова бар ин, дар моҳи майи соли 2022 Шӯрои директорон пардохти дивидендҳои муқаррарии семоҳаи $0,09 барои як саҳмияро ба саҳмдорони ба қайд гирифташуда аз 1 июни соли 2022, ки бояд 15 июни соли 2022 пардохта шавад, тасдиқ кард.
Ба ҳамин монанд, 35% ROE ва 13% ROTA истифодаи беҳтари захираҳоро нисбат ба саноат нишон медиҳанд, ки ду баробар бештар аз медианҳои соҳа 12,86% ва 5,22% мебошад.
Ман интизорам, ки арзиши инвентаризатсия дар семоҳаи сеюми соли 2022 аз сабаби коҳиши якбораи нархи металлӣ ба наздикӣ коҳиш меёбад.То ба ҳол, нарх ва импулси асосӣ мутаносиб буданд.Агар асосҳо қавӣ боқӣ монанд, беғаразона ва мантиқӣ мебуд, ки саҳмияҳои хурд дар муддати тӯлонӣ фоидаи муносиб медиҳанд.
Бояд қайд кард, ки таносуби қарзи Olympic Steel ба саҳҳомии 73,41% хеле баланд аст ва қисми зиёди қарзи он ҳамчун қарзи дарозмуддати таъминшуда тасниф шудааст, гарчанде ки он дар як сол 5,83% аз 360 миллион доллар то 339 доллар коҳиш ёфтааст.миллион дар MRQ аст.
Olympic Steel соли 2017 бо Бонки Амрико (BAC) созишномаи қарзи 455 миллион долларро ба имзо расонд, ки мӯҳлати он дар моҳи декабри соли 2022 ба охир мерасад. Созишномаи бозгардон мӯҳлати мавҷудаи 475 миллион доллари ИМА-и қарзи панҷсоларо то моҳи июни соли 2026 тамдид мекунад, ки асосан бо қарзи дебитории ширкат, амвол ва таҷҳизот таъмин карда мешавад.Фонд то 200 миллион доллар имконоти афзоишро дар бар мегирад.
Ҳамчун як ширкати саноати даврӣ, Olympic Steel бо хатарҳои зиёди системавӣ рӯбарӯ аст.Ин фишанги баланд боиси бета баландтар барои ширкат дар 1.51 гардид, ки боиси ноустувории баланд гардид.
Сохтори сармояи ширкат бояд мутавозин бошад, ба таври идеалӣ қарзи баланди ширкат бояд арзиши ками сармоя дошта бошад ва аз давраҳо тавассути бастани меъёрҳои фоизии пасти пеш аз давраи поён фоида ба даст орад.
Fitch интизор дорад, ки нархи пӯлод дар соли 2022 пас аз ба охир расидани барқароршавии нархи ҷаҳонӣ коҳиш хоҳад ёфт.
Берун аз Чин, ИМА дар барқарорсозии иқтидори истеҳсолӣ пас аз қатъ шудани Ковид-19 ва коҳиши истеҳсолот аз рақибони ҷаҳонии худ хеле ақиб мондааст.Дар оянда, Fitch интизор аст, ки таъминоти ИМА дар моҳҳои оянда аз сар гирифта мешавад ва воридот беҳтар мешавад, ки боиси ба эътидол овардани тадриҷии нархи пӯлоди ИМА дар соли 2022 мегардад.
Olympic Steel барои тавсеаи тиҷорати худ ҳам дар дохил ва ҳам дар хориҷи кишвар сахт кор мекунад, аммо агар ширкат умедвор аст, ки дар солҳои оянда бо бозигарони бузург рақобат кунад, бояд тиҷорати худро васеъ кунад, ки бо суръати баландтари солона афзоиш хоҳад ёфт.нисбат ба металлхои махсус, ё худ 3,5 фоиз.Olympic Steel дар афзоиши арзиши саҳҳомон хатари фишанги баланд дорад, ки сармоягузорӣ ба ширкатро бо сабаби капитализатсияи нисбатан хурди бозор як сенарияи баланд ва мукофот медиҳад.
Бо назардошти таърихи ширкат, он барои ба даст овардан ва тавсеаи тиҷорати худ қадамҳои далерона пеш гирифт.Аммо ҳоло вақти он расидааст, ки Olympic Steel қарзи худро кам кунад ва онро ба сатҳи оптималӣ дубора сармоя кунад, ки дар он ҷо тағйирёбии даромад ва даромад бо мурури замон барои нигоҳ доштани рушди органикӣ коҳиш ёбад.
Бо назардошти ноустувории кунунии бозор ва табиати даврии соҳае, ки дар он Olympic Steel фаъолият мекунад, мо метавонем роҳи санглохро дар пеш бубинем.Омилҳои макрос, аз қабили болоравии сатҳи таваррум, муҳосира дар Чин ва фишорҳои таназзули марбут ба COVID, нооромиҳои бозорро шадидтар карданд ва маро водор карданд, ки Steel-ро то ором шудани вазъ ва каме мӯътадил шудан ба Steel ҳамчун "нигоҳдорӣ" арзёбӣ кунам.
Ифшо: Ман/мо дар ягон ширкатҳои зикршуда мавқеъи саҳҳомӣ, опсионӣ ё ҳосилаҳои шабеҳ надорам ва нақша надорам, ки дар давоми 72 соати оянда чунин мавқеъҳоро ишғол кунам.Ифшои муносибатҳои тиҷоратӣ: Ин мақола аз ҷониби Ҳайдар Аршад Тадқиқот навишта шуда, аз ҷониби ҷаноби Валид Тариқ баррасӣ ва пешниҳод шудааст.