อุตสาหกรรม Zacks Steel Producers พร้อมที่จะฟื้นตัวจากอุปสงค์ในยานยนต์ ซึ่งเป็นตลาดหลัก ขณะที่วิกฤตการณ์ของเซมิคอนดักเตอร์ค่อยๆ บรรเทาลง และผู้ผลิตรถยนต์เร่งเพิ่มการผลิตการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ยังส่งผลดีต่ออุตสาหกรรมเหล็กของสหรัฐฯราคาเหล็กยังมีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนจากการฟื้นตัวของอุปสงค์และการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน ตลาดการก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัยที่ฟื้นตัวและความต้องการที่แข็งแกร่งในพื้นที่พลังงานยังเป็นตัวแทนของกระแสลมสำหรับอุตสาหกรรมผู้เล่นจากอุตสาหกรรมเช่น Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST และ Olympic Steel, Inc. ZEUS อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มเหล่านี้
เกี่ยวกับอุตสาหกรรม
อุตสาหกรรม Zacks Steel Producers ให้บริการอุตสาหกรรมปลายทางที่หลากหลาย เช่น ยานยนต์ การก่อสร้าง เครื่องใช้ ตู้คอนเทนเนอร์ บรรจุภัณฑ์ เครื่องจักรอุตสาหกรรม อุปกรณ์ทำเหมือง การขนส่ง และน้ำมันและก๊าซกับผลิตภัณฑ์เหล็กต่างๆผลิตภัณฑ์เหล่านี้รวมถึงเหล็กม้วนและแผ่นรีดร้อนและรีดเย็น ม้วนและแผ่นรีดร้อนและสังกะสี เหล็กเส้นเสริมแรง เหล็กแท่งและบาน ลวดเหล็ก แผ่นโรงสีแถบ ท่อมาตรฐานและท่อเส้น และผลิตภัณฑ์ท่อเชิงกลเหล็กกล้ามีการผลิตโดยใช้สองวิธีเป็นหลัก ได้แก่ เตาหลอมเหล็กและเตาอาร์คไฟฟ้าถือได้ว่าเป็นกระดูกสันหลังของอุตสาหกรรมการผลิตตลาดยานยนต์และการก่อสร้างเป็นผู้บริโภคเหล็กรายใหญ่ที่สุดในอดีตโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ภาคที่อยู่อาศัยและการก่อสร้างเป็นผู้บริโภคเหล็กรายใหญ่ที่สุด โดยคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของการบริโภคทั้งหมดของโลก
อะไรกำหนดอนาคตของอุตสาหกรรมผู้ผลิตเหล็ก?
ความแข็งแกร่งของอุปสงค์ในตลาดปลายทางที่สำคัญ: ผู้ผลิตเหล็กคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นในตลาดปลายทางการใช้งานเหล็กที่สำคัญ เช่น ยานยนต์ การก่อสร้าง และเครื่องจักรจากการตกต่ำที่เกิดจากไวรัสโคโรนาคาดว่าจะได้ประโยชน์จากยอดสั่งจองที่เพิ่มขึ้นจากตลาดยานยนต์ในปี 2566 ความต้องการเหล็กในยานยนต์คาดว่าจะดีขึ้นในปีนี้ เนื่องจากการลดลงของปัญหาการขาดแคลนทั่วโลกในชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมยานยนต์เป็นเวลาเกือบสองปีสินค้าคงคลังของตัวแทนจำหน่ายที่ต่ำและความต้องการที่ถูกกักไว้น่าจะเป็นปัจจัยสนับสนุนกิจกรรมการสั่งซื้อในตลาดการก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัยยังคงแข็งแกร่ง โดยเน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งโดยธรรมชาติของอุตสาหกรรมนี้ความต้องการในภาคพลังงานก็ปรับตัวดีขึ้นตามราคาน้ำมันและก๊าซที่พุ่งสูงขึ้นแนวโน้มที่ดีในตลาดเหล่านี้ส่งผลดีต่ออุตสาหกรรมเหล็ก การกู้คืนอัตโนมัติ การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานเพื่อช่วยเหลือราคาเหล็ก: ราคาเหล็กเห็นการปรับฐานอย่างรวดเร็วทั่วโลกในปี 2565 เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นในยุโรป อัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และการชะลอตัวในประเทศจีนเนื่องจากการปิดเมือง COVID-19 ใหม่ทำให้ความต้องการใช้เหล็กลดลงในตลาดปลายทางที่สำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาเหล็กของสหรัฐฯ ร่วงลงหลังจากพุ่งขึ้นเป็นประมาณ 1,500 ดอลลาร์ต่อตันในเดือนเมษายน 2565 เนื่องจากความกังวลด้านอุปทานที่เกิดจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนราคาเหล็กแผ่นรีดร้อนชนิดม้วนมาตรฐาน (“HRC”) ขยับเข้าใกล้ระดับ 600 ดอลลาร์ต่อตันในเดือนพฤศจิกายน 2565 การลดลงส่วนหนึ่งสะท้อนถึงอุปสงค์ที่ลดลงและความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างไรก็ตาม ราคาได้รับการสนับสนุนบางส่วนจากการปรับขึ้นราคาของโรงงานเหล็กในสหรัฐฯ และอุปสงค์ที่ฟื้นตัวอุปสงค์ยานยนต์ที่ฟื้นตัวคาดว่าจะหนุนราคาเหล็กในปีนี้โครงการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานขนาดมหึมายังเป็นตัวกระตุ้นอุตสาหกรรมเหล็กของอเมริกาและราคา HRC ของสหรัฐฯ ในปี 2566 การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ของรัฐบาลกลางจะส่งผลดีต่ออุตสาหกรรมเหล็กของสหรัฐฯ เมื่อพิจารณาจากการบริโภคสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นตามคาด การชะลอตัวของจีนเป็นสาเหตุที่น่ากังวล: ความต้องการเหล็กในจีนซึ่งเป็นผู้บริโภคสินค้าโภคภัณฑ์อันดับต้นของโลกได้ชะลอตัวลงตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของปี 2564 เนื่องจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจของประเทศการล็อกดาวน์ครั้งใหม่กำลังส่งผลกระทบอย่างมากต่อประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลกการชะลอตัวของกิจกรรมการผลิตทำให้ความต้องการใช้เหล็กในจีนลดลงภาคการผลิตได้รับผลกระทบเนื่องจากการฟื้นตัวของไวรัสได้ส่งผลกระทบต่ออุปสงค์สำหรับสินค้าที่ผลิตและห่วงโซ่อุปทานจีนยังเห็นการชะลอตัวของภาคการก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์ภาคอสังหาริมทรัพย์ของประเทศได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการล็อกดาวน์ซ้ำแล้วซ้ำเล่าการลงทุนในภาคส่วนนี้ชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามทศวรรษการชะลอตัวในภาคส่วนการบริโภคเหล็กที่สำคัญเหล่านี้คาดว่าจะส่งผลกระทบต่ออุปสงค์เหล็กในระยะสั้น
อันดับอุตสาหกรรมของ Zacks บ่งบอกถึงอนาคตที่สดใส
อุตสาหกรรม Zacks Steel Producers เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่ม Zacks Basic Materials ที่กว้างขึ้นบริษัทมี Zacks Industry Rank #9 ซึ่งอยู่ในอันดับ 4% อันดับแรกของอุตสาหกรรม Zacks มากกว่า 250 แห่ง Zacks Industry Rank ของกลุ่ม ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็นค่าเฉลี่ยของ Zacks Rank ของหุ้นสมาชิกทั้งหมด บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่สดใสในระยะสั้นการวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่า 50% อันดับแรกของอุตสาหกรรมที่ได้รับการจัดอันดับ Zacks มีประสิทธิภาพดีกว่า 50% ล่างสุดโดยปัจจัยที่มากกว่า 2 ต่อ 1 ก่อนที่เราจะนำเสนอหุ้นสองสามตัวที่คุณอาจต้องการพิจารณาสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ มาดูที่ประสิทธิภาพตลาดหุ้นล่าสุดและภาพการประเมินมูลค่า
อุตสาหกรรมมีประสิทธิภาพดีกว่าภาคส่วนและ S&P 500
อุตสาหกรรมผู้ผลิตเหล็กกล้าของ Zacks มีประสิทธิภาพดีกว่าทั้งวัสดุคอมโพสิต Zacks S&P 500 และกลุ่มวัสดุพื้นฐานของ Zacks ที่กว้างขึ้นในช่วงปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมนี้ได้รับผลตอบแทน 2.2% ในช่วงเวลานี้ เทียบกับ S&P 500 ที่ลดลง 18% และการลดลงของภาคส่วนอื่นๆ ที่ลดลง 3.2%
การประเมินมูลค่าปัจจุบันของอุตสาหกรรม
บนพื้นฐานของอัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA (EV/EBITDA) ย้อนหลัง 12 เดือน ซึ่งเป็นตัวคูณที่ใช้กันทั่วไปในการประเมินมูลค่าหุ้นเหล็ก ปัจจุบันอุตสาหกรรมซื้อขายที่ 3.89 เท่า ต่ำกว่า S&P 500 ที่ 11.75 เท่า และที่ 7.85 เท่าของภาคส่วน ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมมีการซื้อขายสูงถึง 11.52 เท่า ต่ำถึง 2.48 เท่า และที่สื่อ n จาก 6.71X ดังแผนภูมิด้านล่าง

 
4 หุ้นผู้ผลิตเหล็กที่น่าจับตามอง
Nucor: Charlotte, Nucor ซึ่งตั้งอยู่ในรัฐนอร์ทแคโรไลนา ซึ่งมี Zacks อยู่ในอันดับที่ 1 (ซื้อทันที) ผลิตเหล็กและผลิตภัณฑ์เหล็กกล้าโดยมีโรงงานในสหรัฐอเมริกา แคนาดา และเม็กซิโกบริษัทได้รับประโยชน์จากความแข็งแกร่งในตลาดการก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัยนอกจากนี้ยังเห็นสภาพที่ดีขึ้นในตลาดเครื่องจักรกลหนัก การเกษตร และพลังงานหมุนเวียนนูคอร์ควรได้รับประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดจำนวนมากจากการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในโครงการที่มีการเติบโตที่สำคัญที่สุดNUE ยังคงมุ่งมั่นที่จะเพิ่มกำลังการผลิต ซึ่งจะช่วยผลักดันการเติบโตและเสริมความแข็งแกร่งในฐานะผู้ผลิตต้นทุนต่ำ รายได้ของ Nucor สูงกว่าประมาณการของ Zacks Consensus ใน 3 ใน 4 ไตรมาสที่ผ่านมามีความประหลาดใจต่อกำไรสี่ไตรมาสต่อท้ายที่ประมาณ 3.1% โดยเฉลี่ยประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับรายได้ในปี 2566 สำหรับ NUE ได้รับการแก้ไขเพิ่มขึ้น 15.9% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมาคุณสามารถดูรายชื่อหุ้นทั้งหมดของ Zacks #1 Rank ของวันนี้ได้ที่นี่

Steel Dynamics: Steel Dynamics ตั้งอยู่ในรัฐอินเดียนา เป็นผู้ผลิตเหล็กชั้นนำและผู้รีไซเคิลโลหะในสหรัฐอเมริกา โดยมี Zacks อยู่ในอันดับที่ 1ได้รับอานิสงส์จากโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในภาคการก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย ซึ่งได้แรงหนุนจากกิจกรรมการสั่งซื้อของลูกค้าที่ดีขณะนี้ Steel Dynamics กำลังดำเนินการหลายโครงการที่ควรเพิ่มขีดความสามารถและเพิ่มผลกำไรSTLD กำลังเพิ่มการดำเนินงานที่โรงถลุงเหล็ก Sinton Flat Rollการลงทุนตามแผนในโรงงานแผ่นรีดแบนอะลูมิเนียมคาร์บอนต่ำที่ล้ำสมัยยังคงเติบโตเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง ประมาณการฉันทามติสำหรับผลกำไรของ Steel Dynamics สำหรับปี 2566 ได้รับการแก้ไขเพิ่มขึ้น 36.3% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมานอกจากนี้ STLD ยังเอาชนะ Zacks Consensus Estimate สำหรับรายรับในแต่ละสี่ไตรมาสต่อท้าย ซึ่งค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 6.2%

 
Olympic Steel: Olympic Steel ในรัฐโอไฮโอ ซึ่งมี Zacks อยู่ในอันดับที่ 1 เป็นศูนย์บริการโลหะชั้นนำที่มุ่งเน้นการขายตรงและการจัดจำหน่ายคาร์บอนแปรรูป แผ่นรีดเรียบเคลือบและสเตนเลส เหล็กม้วนและแผ่นเพลท อลูมิเนียม แผ่นดีบุก และผลิตภัณฑ์ตราสินค้าที่เน้นโลหะมากได้รับประโยชน์จากสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง การดำเนินการเพื่อลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน และความแข็งแกร่งในธุรกิจท่อและท่อและโลหะพิเศษสภาวะตลาดอุตสาหกรรมที่ดีขึ้นและอุปสงค์ที่ฟื้นตัวคาดว่าจะช่วยสนับสนุนปริมาณงบดุลที่แข็งแกร่งของบริษัทยังช่วยให้บริษัทสามารถลงทุนในโอกาสในการเติบโตที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น การประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับผลประกอบการปี 2566 ของ Olympic Steel ได้รับการแก้ไขเพิ่มขึ้น 21.1% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมาZEUS ยังแซงหน้า Zacks Consensus Estimate ใน 3 ใน 4 ไตรมาสหลังในกรอบเวลานี้ มีรายได้เฉลี่ยที่น่าประหลาดใจประมาณ 25.4%

 
TimkenSteel: TimkenSteel ในรัฐโอไฮโอดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับการผลิตเหล็กกล้าผสม รวมถึงเหล็กกล้าคาร์บอนและโลหะผสมขนาดเล็กบริษัทได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ทางอุตสาหกรรมและพลังงานที่สูงขึ้นและสภาพแวดล้อมด้านราคาที่เอื้ออำนวย แม้ว่าการหยุดชะงักของซัพพลายเชนของเซมิคอนดักเตอร์จะส่งผลกระทบต่อการจัดส่งไปยังลูกค้ามือถือก็ตามTMST กำลังเห็นการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในตลาดอุตสาหกรรมความต้องการของตลาดปลายทางที่สูงขึ้นและการลดต้นทุนก็ช่วยให้ประสิทธิภาพดีขึ้นเช่นกันได้รับจากความพยายามในการปรับปรุงโครงสร้างต้นทุนและประสิทธิภาพการผลิต TimkenSteel ซึ่งถือ Zacks อยู่ในอันดับที่ 2 (ซื้อ) มีอัตราการเติบโตของรายได้ที่คาดหวังที่ 28.9% ในปี 2566 ประมาณการฉันทามติสำหรับรายได้ปี 2566 ได้รับการปรับปรุงให้สูงขึ้น 97% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา
ต้องการคำแนะนำล่าสุดจาก Zacks Investment Research หรือไม่วันนี้ คุณสามารถดาวน์โหลด 7 หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับ 30 วันข้างหน้าคลิกเพื่อรับรายงานฟรีนี้
Steel Dynamics, Inc. (STLD) : รายงานการวิเคราะห์หุ้นฟรี
Nucor Corporation (NUE) : ​​รายงานการวิเคราะห์หุ้นฟรี
Olympic Steel, Inc. (ZEUS): รายงานการวิเคราะห์หุ้นฟรี
Timken Steel Corporation (TMST) : รายงานการวิเคราะห์หุ้นฟรี
หากต้องการอ่านบทความนี้บน Zacks.com คลิกที่นี่
การวิจัยการลงทุนของ Zacks
คำพูดที่เกี่ยวข้อง