สวัสดี และยินดีต้อนรับสู่การประชุมทางโทรศัพท์และการประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2022 ของบริษัท Calfrac Well Services Ltd. การประชุมของวันนี้กำลังได้รับการบันทึก
เวลานี้ ผมขอมอบการประชุมให้กับ ไมค์ โอลินเน็ก ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน โปรดดำเนินการต่อไปครับ
ขอบคุณ สวัสดีตอนเช้าและยินดีต้อนรับสู่การอภิปรายผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2022 ของ Calfrac Well Services ผู้ร่วมสนทนาในวันนี้คือ George Armoyan ประธานเจ้าหน้าที่บริหารชั่วคราวของ Calfrac และ Lindsay Link ประธานและ COO ของ Calfrac
การประชุมทางโทรศัพท์ในเช้านี้จะดำเนินไปดังต่อไปนี้ จอร์จจะกล่าวเปิดงาน จากนั้น ผมจะสรุปข้อมูลทางการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัท จอร์จจะกล่าวถึงแนวโน้มธุรกิจของ Calfrac และคำกล่าวปิดงานบางส่วน
ในข่าวเผยแพร่เมื่อช่วงเช้าวันนี้ Calfrac ได้รายงานผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2022 ที่ยังไม่ได้ตรวจสอบ โปรดทราบว่าตัวเลขทางการเงินทั้งหมดเป็นสกุลเงินดอลลาร์แคนาดา เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น
ความคิดเห็นบางส่วนของเราในวันนี้จะอ้างถึงมาตรการที่ไม่ใช่ IFRS เช่น EBITDA ที่ปรับแล้วและรายได้จากการดำเนินงาน สำหรับการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับมาตรการทางการเงินเหล่านี้ โปรดดูข่าวเผยแพร่ของเรา ความคิดเห็นของเราในวันนี้ยังรวมถึงแถลงการณ์เชิงคาดการณ์เกี่ยวกับผลการดำเนินงานและแนวโน้มในอนาคตของ Calfrac เราขอเตือนคุณว่าแถลงการณ์เชิงคาดการณ์เหล่านี้ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่ทราบและไม่ทราบจำนวนหนึ่ง ซึ่งอาจทำให้ผลการดำเนินงานของเราแตกต่างไปจากที่คาดไว้อย่างมาก
โปรดดูข่าวเผยแพร่เมื่อเช้านี้และเอกสาร SEDAR ที่ยื่นต่อ Calfrac รวมถึงรายงานประจำปี 2021 ของเรา เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับคำแถลงการณ์เชิงคาดการณ์และปัจจัยเสี่ยงเหล่านี้
สุดท้ายนี้ ตามที่เราได้ระบุไว้ในข่าวเผยแพร่ของเรา เนื่องจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในยูเครน บริษัทได้ยุติการดำเนินงานในรัสเซีย และมุ่งมั่นที่จะขายสินทรัพย์เหล่านี้ และกำหนดให้การดำเนินงานในรัสเซียเพื่อการขาย
ขอบคุณ ไมค์ สวัสดีตอนเช้า และขอบคุณทุกท่านที่เข้าร่วมการประชุมทางโทรศัพท์ของเราในวันนี้ อย่างที่คุณอาจทราบ นี่เป็นการโทรครั้งแรกของฉัน ดังนั้นอย่าเพิ่งรีบร้อน ก่อนที่ไมค์จะนำเสนอข้อมูลสำคัญทางการเงินในไตรมาสแรก ฉันขอกล่าวเปิดงานสักสองสามข้อ
เป็นช่วงเวลาที่น่าสนใจสำหรับ Calfrac เนื่องจากตลาดอเมริกาเหนือมีการเติบโตที่เข้มข้นขึ้น และเราเริ่มมีการพูดคุยกับลูกค้าของเราในประเด็นต่างๆ พลวัตของตลาดในปี 2560-2561 มีความคล้ายคลึงกันมากกว่าในปี 2564 เราตื่นเต้นกับโอกาสและผลตอบแทนที่เราคาดหวังว่าธุรกิจนี้จะสร้างขึ้นให้กับผู้ถือผลประโยชน์ของเราในปี 2565 และปีต่อๆ ไป
บริษัทสร้างโมเมนตัมที่ดีในไตรมาสแรกและอยู่ในเส้นทางที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่องจนถึงส่วนที่เหลือของปี 2022 ทีมงานของเราเอาชนะความท้าทายในการดำเนินการห่วงโซ่อุปทานเพื่อจบไตรมาสด้วยวิธีที่แข็งแกร่งมาก Calfrac ได้รับประโยชน์จากการปรับปรุงราคาของปีนี้และได้พัฒนาความเข้าใจกับลูกค้าของเราว่าแม้ว่าเราจะส่งต่อต้นทุนเงินเฟ้อให้ใกล้เคียงกับเวลาจริงมากที่สุดก็ตาม
เราจำเป็นต้องเพิ่มราคาไปสู่ระดับที่ให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่เหมาะสมด้วย ซึ่งถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเรา และเราจะต้องได้รับผลตอบแทนตอบแทน เมื่อมองไปยังช่วงที่เหลือของปี 2022 และปี 2023 เราเชื่อว่าเราจะพยายามอย่างเต็มที่อีกครั้งเพื่อให้ได้ผลตอบแทนทางการเงินที่ยั่งยืน
ฉันเน้นย้ำว่าเมื่อความต้องการน้ำมันและก๊าซของโลกเพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพการดำเนินงานจะทำให้เราสามารถใช้ประโยชน์ได้
ขอขอบคุณจอร์จ รายได้รวมจากการดำเนินงานต่อเนื่องของ Calfrac ในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้นร้อยละ 38 เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 294.5 ล้านดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นของรายได้นั้นเป็นผลหลักจากรายได้จากการแตกหักที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 39 ต่อขั้นตอนเนื่องมาจากต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูงขึ้นซึ่งส่งต่อไปยังลูกค้าในทุกกลุ่มการดำเนินงาน รวมทั้งการกำหนดราคาที่ดีขึ้นในอเมริกาเหนือ
EBITDA ที่ปรับแล้วจากการดำเนินงานต่อเนื่องที่รายงานสำหรับไตรมาสอยู่ที่ 20.8 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 10.8 ล้านดอลลาร์เมื่อปีที่แล้ว รายได้จากการดำเนินงานต่อเนื่องเพิ่มขึ้น 83% เป็น 21.0 ล้านดอลลาร์ จากรายได้จากการดำเนินงาน 11.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่เปรียบเทียบได้ของปี 2021
การเพิ่มขึ้นนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการใช้ประโยชน์และราคาที่สูงขึ้นในสหรัฐอเมริกา รวมถึงการใช้งานอุปกรณ์ที่สูงขึ้นในทุกสายบริการในอาร์เจนตินา
ขาดทุนสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่องสำหรับไตรมาสอยู่ที่ 18 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับขาดทุนสุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่อง 23 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสเดียวกันของปี 2021
สำหรับสามเดือนที่สิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2022 ค่าเสื่อมราคาจากการดำเนินงานต่อเนื่องอยู่ในระดับเดียวกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2021 ค่าเสื่อมราคาที่ลดลงเล็กน้อยในไตรมาสแรกนั้นเกิดจากการผสมและกำหนดเวลาของค่าใช้จ่ายด้านทุนที่เกี่ยวข้องกับส่วนประกอบหลักเป็นหลัก
ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยในไตรมาสแรกของปี 2022 เพิ่มขึ้น 0.7 ล้านดอลลาร์จากปีก่อนเนื่องจากการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นภายใต้สินเชื่อหมุนเวียนของบริษัทและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องกับการเบิกถอนสินเชื่อสะพานของบริษัท
รายจ่ายด้านทุนดำเนินงานต่อเนื่องทั้งหมดของ Calfrac ในไตรมาสแรกอยู่ที่ 12.1 ล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับ 10.5 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2021 รายจ่ายเหล่านี้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับทุนบำรุงรักษาและสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในจำนวนอุปกรณ์ในบริการในอเมริกาเหนือใน 2 ช่วงเวลา
บริษัทพบว่ามีเงินทุนหมุนเวียนไหลเข้า 9.2 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในไตรมาสแรก เมื่อเปรียบเทียบกับเงินทุนไหลออก 20.8 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2564 การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดจากระยะเวลาในการเรียกเก็บเงินลูกหนี้และการจ่ายเงินให้กับซัพพลายเออร์เป็นหลัก ซึ่งถูกชดเชยบางส่วนด้วยเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นจากรายได้ที่สูงขึ้น
ในไตรมาสแรกของปี 2022 บริษัทได้แปลงตราสารหนี้ที่มีภาระจำนอง 1.5 ล้านดอลลาร์เป็นหุ้นสามัญจำนวน 0.6 ล้านดอลลาร์ และได้รับกำไรจากเงินสดจำนวน 0.7 ล้านดอลลาร์จากการใช้สิทธิใบสำคัญแสดงสิทธิ เมื่อสรุปงบดุล ณ สิ้นไตรมาสแรก เงินทุนจากการดำเนินงานต่อเนื่องของบริษัทอยู่ที่ 130.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงเงินสดจำนวน 11.8 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2022 บริษัทมีวงเงินสินเชื่อสำหรับหนังสือเครดิตจำนวน 0.9 ล้านดอลลาร์ และมีเงินกู้ภายใต้วงเงินสินเชื่อ 200 ล้านดอลลาร์ ทำให้เหลือความสามารถในการกู้ยืมที่สามารถใช้ได้ 49.1 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสแรก
วงเงินสินเชื่อของบริษัทมีข้อจำกัดในการกู้ยืมรายเดือนอยู่ที่ 243.8 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มีนาคม พ.ศ. 2565 ภายใต้เงื่อนไขของสินเชื่อที่แก้ไขใหม่ของบริษัท Calfrac จะต้องรักษาสภาพคล่องอย่างน้อย 15 ล้านดอลลาร์ในระหว่างการปล่อยพันธสัญญา
ณ วันที่ 31 มีนาคม 2022 บริษัทได้เบิกเงินกู้ระยะสั้นไปแล้ว 15 ล้านเหรียญสหรัฐฯ และอาจขอเบิกเงินกู้เพิ่มเติมได้อีกสูงสุด 10 ล้านเหรียญสหรัฐฯ โดยมีผลประโยชน์สูงสุด 25 ล้านเหรียญสหรัฐฯ เมื่อสิ้นสุดไตรมาส ระยะเวลาครบกำหนดชำระคืนเงินกู้ได้รับการขยายออกไปจนถึงวันที่ 28 มิถุนายน 2022
ขอบคุณ ไมค์ ต่อไปนี้ฉันจะนำเสนอแนวโน้มการดำเนินงานของ Calfrac ทั่วทั้งขอบเขตทางภูมิศาสตร์ของเรา ตลาดอเมริกาเหนือของเรายังคงทำงานในช่วงครึ่งปีแรกตามที่เราคาดไว้ โดยมีความต้องการอุปกรณ์จากผู้ผลิตเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับอุปทานสำเร็จรูปที่มีจำกัด
เราคาดว่าตลาดจะยังคงตึงตัวต่อไป และผู้ผลิตบางรายไม่สามารถทำงานได้ ซึ่งเป็นลางดีต่อความสามารถของเราในการขึ้นราคาเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่เหมาะสมจากอุปกรณ์ที่เราใช้งาน
ในสหรัฐอเมริกา ผลประกอบการไตรมาสแรกของเราแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงที่สำคัญตามลำดับและเมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการใช้ประโยชน์ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหกสัปดาห์สุดท้ายของไตรมาส
6 สัปดาห์แรกนั้นไม่ดีนัก เราได้เพิ่มอัตราการใช้ประโยชน์ในกลุ่มกองเรือทั้ง 8 กองในเดือนมีนาคม และเราเสร็จสิ้นไปแล้ว 75% เมื่อเทียบกับเดือนมกราคม อัตราการใช้ประโยชน์ที่สูงขึ้นประกอบกับการรีเซ็ตราคาในเดือนมีนาคม ทำให้บริษัทสามารถปิดไตรมาสด้วยผลการดำเนินงานทางการเงินที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
กองเรือที่ 9 ของเราจะเริ่มดำเนินการในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม เราตั้งใจที่จะรักษาระดับนี้ไว้ตลอดทั้งปี เว้นแต่ความต้องการและราคาที่ขับเคลื่อนโดยลูกค้าจะเป็นเหตุให้ต้องมีการเปิดใช้งานอุปกรณ์อีกครั้ง
เรามีความสามารถที่จะสร้างกองเรือลำที่ 10 หรืออาจจะมากกว่านั้นก็ได้ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับราคาและความต้องการ ในแคนาดา ผลประกอบการไตรมาสแรกได้รับผลกระทบจากต้นทุนการเริ่มต้นและต้นทุนปัจจัยการผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งเรากำลังพยายามเรียกเก็บคืนจากลูกค้า
เรามีครึ่งปีหลังของปี 2565 ที่แข็งแกร่งด้วยการเปิดตัวกองเรือขุดเจาะแบบแตกหักชุดที่สี่และหน่วยท่อขดชุดที่ห้าเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น ไตรมาสที่สองดำเนินไปตามที่เราคาดไว้ โดยมีจุดเริ่มต้นที่ช้าเนื่องจากการหยุดชะงักตามฤดูกาล แต่เราคาดว่าจะมีการใช้ประโยชน์อย่างแข็งแกร่งจากกองเรือขุดเจาะแบบแตกหักชุดใหญ่ 4 กองของเราภายในสิ้นไตรมาส ซึ่งจะยังคงดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปี
เพื่อจัดการกับต้นทุนการจัดหาพนักงานด้านเชื้อเพลิงในช่วงสปริงเบรก ฝ่ายแคนาดาได้ส่งพนักงานจากแคนาดาไปยังสหรัฐอเมริกาเป็นการชั่วคราวเพื่อช่วยเพิ่มกิจกรรมในสหรัฐอเมริกาอย่างมาก การดำเนินงานของเราในอาร์เจนตินายังคงเผชิญกับความท้าทายจากการด้อยค่าของสกุลเงินและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ รวมถึงการควบคุมเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการไหลออกของเงินสดออกจากประเทศ
อย่างไรก็ตาม เราเพิ่งต่อสัญญาในแหล่งหินน้ำมัน Vaca Muerta ที่จะรวมกองเรือเฉพาะสำหรับการแตกหักที่เพิ่มขึ้นและราคาหน่วยท่อขดกับลูกค้าที่มีอยู่ โดยจะเริ่มในช่วงครึ่งหลังของปี 2022
เราคาดว่าจะรักษาระดับการใช้ประโยชน์สูงไว้ได้ในช่วงที่เหลือของปี โดยสรุปแล้ว เราจะยังคงใช้ประโยชน์จากช่วงเริ่มต้นของวงจรความต้องการปัจจุบันเพื่อสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนให้กับผู้ถือหุ้นของเรา
ฉันอยากจะขอบคุณทีมงานของเราสำหรับการทำงานหนักของพวกเขาในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา ฉันตั้งตารอช่วงที่เหลือของปีและปีหน้า
ขอบคุณจอร์จ ตอนนี้ฉันจะส่งสายกลับไปยังเจ้าหน้าที่ของเราเพื่อตอบส่วนคำถามและคำตอบของการโทรครั้งนี้
[คำแนะนำของผู้ดำเนินการ] เราจะตอบคำถามแรกจาก Keith MacKey จาก RBC Capital Markets
ตอนนี้ฉันแค่อยากจะเริ่มด้วย EBITDA ต่อทีมของสหรัฐฯ ระดับทางออกในไตรมาสนี้สูงกว่าเมื่อไตรมาสเริ่มต้นอย่างแน่นอน คุณมองเห็นแนวโน้มในช่วงครึ่งหลังของปีเป็นอย่างไร คุณคิดว่าคุณสามารถเฉลี่ย EBITDA ของกองเรือได้ 15 ล้านเหรียญในไตรมาส 3 และไตรมาส 4 หรือไม่ หรือเราควรจะมองแนวโน้มนี้อย่างไร
ดูสิ ฉันหมายถึง ดูสิ เรากำลังพยายามทำผลงานให้ได้ — นี่คือจอร์จ เรากำลังพยายามเปรียบเทียบตลาดของเรากับคู่แข่ง เรายังมีตัวเลขที่ห่างไกลจากคำว่าดีที่สุดอยู่มาก เราอยากเริ่มต้นด้วย 10 ล้านเหรียญและค่อยๆ ขยับขึ้นไปจนถึง 15 ล้านเหรียญ ดังนั้นเราจึงพยายามดูความคืบหน้า ขณะนี้ เราเน้นที่การใช้ประโยชน์และขจัดช่องว่างในตารางเวลาของเรา แต่ท้ายที่สุดแล้ว ใช่ เราต้องการรายได้ระหว่าง 10 ล้านเหรียญถึง 15 ล้านเหรียญ
ไม่หรอก มันสมเหตุสมผล บางทีในแง่ของเงินทุน ถ้าคุณจะเริ่มสร้างกองเรือ 10 ลำในสหรัฐอเมริกา หากคุณมีการประมาณการในตอนนี้ คุณคิดว่ามันจะเป็นเงินทุนเท่าใด?
6 ล้านเหรียญสหรัฐ เราหมายความว่าเรามีศักยภาพที่จะขยายกองเรือทั้งหมดได้ 13 กอง แต่กองเรือที่ 11, 12 และ 13 จะต้องใช้เงินมากกว่า 6 ล้านเหรียญสหรัฐ เรากำลังดำเนินการเพื่อให้ได้ตัวเลขสุดท้ายในกรณีที่ความต้องการเกิน และผู้คนเริ่มจ่ายเงินเพื่อใช้เครื่องดังกล่าว
เข้าใจแล้ว ชื่นชมสีนั้น ในที่สุด สำหรับคุณ คุณได้กล่าวถึงการย้ายพนักงานบางส่วนระหว่างแคนาดาและสหรัฐอเมริกาในไตรมาสแรก บางทีอาจพูดเกี่ยวกับห่วงโซ่อุปทานโดยทั่วไปมากขึ้น คุณมองเห็นอะไรในแง่ของแรงงาน คุณเห็นอะไรบนชายหาด เราได้ยินมาว่าสิ่งนี้กำลังกลายเป็นปัญหาที่ใหญ่ขึ้น หรืออย่างน้อยก็เป็นปัญหาที่ใหญ่ขึ้นในแง่ของการควบคุมจังหวะของกิจกรรมในอุตสาหกรรมในไตรมาสแรก
ใช่ ฉันแค่คิดว่า — ฉันคิดว่าเราบอกว่าเราไม่ได้ย้ายในไตรมาสแรกแต่ในไตรมาสที่สอง เพราะว่าสหรัฐฯ ยุ่งในไตรมาสที่สองและมีการแบ่งแยกในแคนาดาตะวันตก ฉันแค่อยากจะชี้แจง ดูสิ อุตสาหกรรมทุกแห่งต่างเผชิญกับความท้าทาย ความท้าทายในห่วงโซ่อุปทาน เรากำลังพยายามทำให้ดีที่สุด มีปัญหาทรายในแคนาดาในไตรมาสแรก เราจะพยายามอย่างดีที่สุดเพื่อจัดการกับมัน
แต่ก็ไม่ได้มีการพัฒนาอะไรเลย นี่เป็นสถานการณ์ที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา เราต้องก้าวไปข้างหน้าเหมือนคนอื่น ๆ แต่เราหวังว่าสิ่งเหล่านี้จะไม่ขัดขวางไม่ให้เราสามารถมอบงานที่มีคุณภาพให้กับลูกค้าได้อย่างแท้จริง
ฉันแค่อยากย้อนกลับไปที่ความคิดเห็นของคุณเกี่ยวกับการเพิ่มกองเรืออีกหรือ 2 กองในสหรัฐอเมริกา ฉันหมายถึง แค่ในระดับที่สูงกว่า คุณจำเป็นต้องเปิดใช้งานกองเรือเหล่านั้นอีกครั้งเพื่อเพิ่มราคาเป็นเปอร์เซ็นต์หรือไม่ ถ้าใช่ คุณสามารถกำหนดเป้าหมายบางอย่างไว้รอบๆ สถานการณ์ที่เป็นไปได้หรือไม่
ตอนนี้เรามีกองเรือทั้งหมด 8 ลำ เราจะเริ่มเกมที่ 9 ในวันจันทร์ที่ 8 ตุลาคม ขออภัย วันที่ 8 พฤษภาคม มีสองสิ่งด้วยกัน เราหวังว่าจะได้รับรางวัล เราต้องการความแน่นอนของคำมั่นสัญญาจากลูกค้าของเรา
มันเกือบจะเป็นเหมือนรูปแบบการรับหรือจ่าย - เราจะไม่จัดสรรเงินทุนและทำข้อตกลงแบบหลวม ๆ ที่พวกเขาสามารถกำจัดเราได้ทุกเมื่อที่ต้องการ ดังนั้นเราจึงสามารถพิจารณาปัจจัยบางประการ เราต้องการความมุ่งมั่นอันแน่วแน่และการสนับสนุนอย่างไม่ลดละ - หากพวกเขาเปลี่ยนใจ พวกเขาก็ต้องจ่ายเงินให้เรา - ค่าใช้จ่ายในการนำสิ่งเหล่านี้มาปรับใช้ที่นี่
แต่เราต้องสามารถให้แน่ใจได้อีกว่ากองเรือแต่ละกองจะได้รับเงินระหว่าง 10 ถึง 15 ล้านเหรียญสหรัฐ เพื่อที่จะสามารถใช้งานสิ่งใหม่ๆ เหล่านี้ได้ ไม่ว่าจะเป็นกองเรือใหม่หรือกองเรือเพิ่มเติมก็ตาม ฉันต้องขออภัย
ฉันจึงคิดว่าบางทีอาจจะโอเคที่จะย้ำอีกครั้งว่าราคากำลังเข้าใกล้ระดับนั้นอย่างชัดเจน แต่ที่สำคัญกว่านั้น คุณต้องการเห็นข้อผูกมัดตามสัญญาจากลูกค้าของคุณ นี่มันยุติธรรมหรือไม่
100% เพราะดูเหมือนว่าลูกค้าจะทิ้งของต่างๆ ไปมากมายในอดีต เราแค่อยากเปลี่ยนจากมูลนิธิการกุศลมาเป็นธุรกิจ ไม่ใช่หรือ แทนที่จะอุดหนุนบริษัทสำรวจและผลิต เราต้องการเริ่มแบ่งปันผลประโยชน์บางส่วนที่พวกเขาได้รับ