Ang Talakayan at Pagsusuri ng Pamamahala sa Kondisyon ng Pinansyal at Mga Resulta ng Mga Operasyon ("MD&A") ay dapat basahin kasabay ng pinagsama-samang pinagsama-samang mga pahayag sa pananalapi at ang mga nauugnay na tala sa Aytem 1 nito.
Dahil sa kasalukuyang pabagu-bagong mga kondisyon sa industriya, ang aming negosyo ay apektado ng ilang macro factor na nakakaapekto sa aming pananaw at inaasahan.
• Internasyonal na aktibidad sa pampang: Kung mananatili ang mga presyo ng bilihin sa mga kasalukuyang antas, inaasahan naming patuloy na bubuti ang paggasta sa labas ng North America sa 2022 kumpara sa 2021 sa lahat ng rehiyon maliban sa Russian Caspian Sea.
• Mga proyekto sa labas ng pampang: Inaasahan namin ang muling pagbuhay ng aktibidad sa labas ng pampang at ang bilang ng mga parangal sa subsea tree ay tataas sa 2022 kumpara noong 2021.
• Mga proyekto ng LNG: Kami ay pangmatagalang optimistiko tungkol sa merkado ng LNG at nakikita ang natural na gas bilang isang transition at patutunguhang gasolina. Patuloy naming tinitingnan ang pangmatagalang ekonomiya ng industriya ng LNG bilang positibo.
Ang talahanayan sa ibaba ay nagbubuod ng mga presyo ng langis at gas bilang isang average ng pang-araw-araw na pagsasara ng mga presyo para sa bawat isa sa mga panahong ipinakita.
Ang mga rig drilling sa ilang partikular na lokasyon (gaya ng Russian Caspian region at onshore China) ay hindi kasama dahil ang impormasyong ito ay hindi madaling makuha.
Ang kita sa pagpapatakbo ng segment ng TPS ay $218 milyon sa ikalawang quarter ng 2022, kumpara sa $220 milyon sa ikalawang quarter ng 2021. Ang pagbaba sa kita ay pangunahin dahil sa mas mababang volume at hindi magandang epekto sa pagsasalin ng foreign currency, na bahagyang na-offset ng presyo, paborableng halo ng negosyo at paglago sa produktibidad sa gastos.
Ang kita sa pagpapatakbo para sa segment ng DS sa ikalawang quarter ng 2022 ay $18 milyon, kumpara sa $25 milyon sa ikalawang quarter ng 2021. Ang pagbaba sa kakayahang kumita ay higit sa lahat dahil sa mas mababang produktibidad sa gastos at mga presyon ng inflationary.
Sa ikalawang quarter ng 2022, ang mga gastos ng kumpanya ay $108 milyon kumpara sa $111 milyon sa ikalawang quarter ng 2021. Ang $3 milyon na pagbaba ay pangunahin nang dahil sa mga cost efficiencies at nakaraang mga aksyon sa muling pagsasaayos.
Sa ikalawang quarter ng 2022, pagkatapos ibawas ang kita sa interes, nagkaroon kami ng gastos sa interes na $60 milyon, isang pagbaba ng $5 milyon kumpara sa ikalawang quarter ng 2021. Ang pagbaba ay higit sa lahat dahil sa pagtaas ng kita sa interes.
Ang kita sa pagpapatakbo para sa segment ng DS ay $33 milyon sa unang anim na buwan ng 2022, kumpara sa $49 milyon sa unang anim na buwan ng 2021. Ang pagbaba sa kakayahang kumita ay pangunahin dahil sa mas mababang produktibidad sa gastos at mga pressure sa inflationary, na bahagyang na-offset ng mas mataas na volume at presyo.
Para sa unang anim na buwan ng 2021, ang mga probisyon ng income tax ay $213 milyon. Ang pagkakaiba sa pagitan ng statutory tax rate ng US na 21% at ang epektibong rate ng buwis ay pangunahing nauugnay sa pagkawala ng walang benepisyo sa buwis dahil sa mga pagbabago sa valuation allowance at hindi nakikilalang mga benepisyo sa buwis.
Para sa anim na buwang natapos noong Hunyo 30, ang mga cash flow na ibinigay (ginagamit para sa) ng iba't ibang aktibidad ay ang mga sumusunod:
Ang daloy ng pera mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo ay nakabuo ng cash flow na $393 milyon at $1,184 milyon para sa anim na buwang nagtapos noong Hunyo 30, 2022 at Hunyo 30, 2021, ayon sa pagkakabanggit.
Para sa anim na buwang natapos noong Hunyo 30, 2021, ang mga account receivable, imbentaryo at mga asset ng kontrata ay pangunahing dahil sa aming pinahusay na proseso ng kapital sa paggawa. Ang Mga Account Payable ay pinagmumulan din ng cash habang tumataas ang volume.
Ang daloy ng pera mula sa mga aktibidad sa pamumuhunan ay gumamit ng cash na $430 milyon at $130 milyon para sa anim na buwang natapos noong Hunyo 30, 2022 at Hunyo 30, 2021, ayon sa pagkakabanggit.
Ang daloy ng pera mula sa mga aktibidad sa pagpopondo ay gumamit ng cash flow na $868 milyon at $1,285 milyon para sa anim na buwang nagtapos noong Hunyo 30, 2022 at Hunyo 30, 2021, ayon sa pagkakabanggit.
Mga Internasyonal na Operasyon: Noong Hunyo 30, 2022, ang aming cash na hawak sa labas ng United States ay kumakatawan sa 60% ng aming kabuuang balanse sa pera. Maaaring hindi namin magamit ang cash na ito nang mabilis at mahusay dahil sa mga posibleng hamon na nauugnay sa mga kontrol sa palitan o cash. Samakatuwid, ang aming mga balanse sa pera ay maaaring hindi kumakatawan sa aming kakayahang gamitin ang cash na iyon nang mabilis at mahusay.
Ang aming pangunahing proseso sa pagtatantya ng accounting ay naaayon sa prosesong inilarawan sa Aytem 7, “Pagtalakay at Pagsusuri ng Pamamahala sa Kondisyong Pananalapi at Mga Resulta ng Mga Operasyon” sa Bahagi II ng aming Taunang Ulat sa 2021.