Itinatag noong 1993 ng magkapatid na Tom at David Gardner, tinutulungan ng The Motley Fool ang milyun-milyong tao na makamit ang kalayaan sa pananalapi sa pamamagitan ng aming website, mga podcast, mga aklat, mga column sa pahayagan, mga palabas sa radyo at mga serbisyo sa premium na pamumuhunan.
Itinatag noong 1993 ng magkapatid na Tom at David Gardner, tinutulungan ng The Motley Fool ang milyun-milyong tao na makamit ang kalayaan sa pananalapi sa pamamagitan ng aming website, mga podcast, mga aklat, mga column sa pahayagan, mga palabas sa radyo at mga serbisyo sa premium na pamumuhunan.
Nagbabasa ka ng isang libreng artikulo na may mga opinyon na maaaring naiiba sa serbisyo ng premium na pamumuhunan ng The Motley Fool.Maging isang miyembro ng Motley Fool ngayon at makakuha ng agarang access sa mga nangungunang rekomendasyon ng analyst, malalim na pananaliksik, mga mapagkukunan ng pamumuhunan at higit pa.Matuto Nang Higit Pa
Magandang umaga at maligayang pagdating sa kumperensyang tawag sa Chart Industries, Inc.ayon sa mga resulta ng ikatlong quarter ng 2021. [Mga Tala sa mga Operator] Ang anunsyo ng kumpanya at mga karagdagang paglilinaw ay inilabas ngayong umaga.Kung hindi mo natanggap ang press release, maa-access mo ito sa pamamagitan ng pagbisita sa website ng Chart sa www.chartindustries.com.Magiging available ang call replay ngayong araw pagkatapos ng tawag hanggang Huwebes, Oktubre 28, 2021.
Ang impormasyon tungkol sa replay ay kasama sa press release ng kumpanya.Bago tayo magsimula, nais ng kumpanya na ipaalala sa iyo na ang mga ahistorical na pahayag na ginawa sa conference call na ito ay talagang mga forward-looking na pahayag.Mangyaring sumangguni sa impormasyon tungkol sa mga pahayag sa hinaharap at mga kadahilanan ng panganib na nilalaman sa pahayag ng kita ng kumpanya at mga kamakailang pag-file sa Securities and Exchange Commission.Ang Kumpanya ay hindi nagsasagawa ng obligasyon na i-update o baguhin sa publiko ang anumang mga pahayag sa hinaharap.
Salamat Gigi.Magandang umaga sa lahat, at salamat sa pagsama sa amin ngayon para sa aming Q3 2021 earnings call at pag-update ng aming 2022 outlook.Kasama ko ngayon si Joe Brinkman, beterano ng Chart Industrial Gases at ngayon ang aming punong opisyal ng pananalapi, na magbibigay sa iyo ng mga quarterly na resulta sa susunod na tawag.Dalawang beses ang talakayan ngayon at katulad ng narinig mo sa ibang kumpanya, sigurado ako.Una, ang mga panandaliang macro challenge na hinarap namin sa ikatlong quarter, ang epekto nito sa aming quarter, at ang mga aksyon na aming ginawa at patuloy na ginagawa para malampasan ang bagyo at makapaghatid ng mas malakas na kita sa istruktura, gaya ng aming inaasahan.taon sa hinaharap.Pangalawa, nakikita namin ang patuloy na malakas na aktibidad sa isang malawak na hanay ng mga order at lahat ng mga indicator ay tumuturo sa patuloy na pinagbabatayan ng demand para sa aming mga produkto.
Kaya, simula sa ikaapat na slide ng karagdagang deck na inilabas ngayon.Ang aming order book na $350M sa Q3 2021 ay nagpapakita ng patuloy na paglaki ng demand sa buong negosyo, na higit sa aming mga inaasahan sa simula ng quarter dahil hindi namin inaasahan o nakatanggap ng malalaking liquefaction order sa Q3.quarter, ang aming mga inaasahan ay Humigit-kumulang $300 milyon.Ang mga order sa quarter na ito ay 33% na mas mataas kaysa sa ikatlong quarter ng 2020, na nagresulta sa aming order book na YTD na 53% na mas mataas kaysa sa unang siyam na buwan ng 2020. Bilang karagdagan, ang mga order para sa mga espesyal na produkto ay tumaas ng higit sa 100% ngayong quarter kumpara sa ikatlong quarter ng 2020 at higit sa 150% year-to-date.Nag-post din ang Cryo Tank Solutions ng kahanga-hangang paglago sa mga panahong ito, tumaas ng 35% sa quarter at 53% sa loob ng siyam na buwan.
Ang mga order sa ikatlong quarter ay nag-ambag sa aming ika-apat na magkakasunod na record backlog quarter, ngayon ay higit sa $1.1 bilyon, na nagpapalakas ng aming kumpiyansa sa aming 2022 na pananaw at ngayon ay nakikita ang mas mataas na antas ng aktibidad ng order sa isang quarterly stable na trend .Sa pagturo sa kaliwang bahagi ng slide four, ipinapahiwatig nito kung ano ang itinuturing naming bagong normal na antas ng quarterly na mga order na inaasahan namin.Bago ang COVID at bago ang panahon ng malinis na enerhiya, o sa pagitan ng 2016 at 2019, ang $238 milyon na average quarterly backlog ay patuloy na lumalampas sa $300 milyon bawat quarter.Mayroong ilang iba pang mga bagay na dapat abangan sa aming order sa paghawak sa quarter na ito.Naglagay kami ng 60 order na nagkakahalaga ng mahigit $1 milyon bawat isa sa ikatlong quarter at 152 sa taong ito.Ang ikatlong quarter ay ang ikalawang quarter sa isang hilera para sa amin na may 60 mga order na nagkakahalaga ng higit sa $1 milyon.Nakatanggap din kami ng 20 bagong order at 65 na order mula sa mga bagong customer.
Mula sa simula ng taon hanggang sa ikatlong quarter ng 2021, ang lahat ng aming mga order para sa mga kategorya ng espesyal na produkto ay lumampas sa kanilang mga katumbas na antas ng order para sa lahat ng 2020. Sa madaling salita, sa unang siyam na buwan ng taon, ang bilang ng mga order para sa mga espesyal na produkto sa lahat ng mga kategoryang ito ay lumampas sa figure para sa buong 12 buwan ng 2020. Sa madaling salita, sa unang siyam na buwan ng taon, ang bilang ng mga order para sa mga espesyal na produkto sa lahat ng mga kategoryang ito ay lumampas sa figure para sa buong 12 buwan ng 2020. Ang mga order ng inumin ay 20% sa ikatlong quarter ng 2020. sa pamamagitan ng mas mabilis na mga booking at paghahatid, at binigyan ng kasalukuyang mga antas ng gastos sa materyal.Bilang resulta, ang bahagi ng negosyo ay hindi nakaranas ng pagbaba sa kakayahang kumita dahil sa pagtaas ng mga gastos sa materyal.Nagsisimula na kaming makakita ng ilang paggaling, kahit na mas huli kaysa sa aming inaasahan, sa tradisyonal na mga merkado ng langis at gas, kabilang ang natural na gas exploration at compression, na may mga air-cooled na heat exchanger na may pinakamataas na dami ng order sa loob ng dalawang buwan ng 2020-2021, paumanhin.Noong Agosto at Setyembre, ang ikatlong quarter ng 2021 ay ang quarter na may pinakamaraming order para sa mga air-cooled na heat exchanger.
Isa pang halimbawa kung saan hindi naka-link ang aming mga produkto sa antas ng molekular.Kaya, hangga't nagpapatuloy ang paglipat ng enerhiya, makikinabang tayo sa pagbawi ng langis.Kaya ngayon, tingnan natin ang mga detalye ng pasanin sa gastos at kung anong mga aksyon ang ginawa upang mabawi ang inaasahang karagdagang pag-drag sa mga mas mataas kaysa sa inaasahang gastos na ito sa mga slide 5 at 6. Bagama't inaasahan namin na ang ikatlong quarter ng 2021 ay ang pinakamababang antas ng negatibong epekto sa margin dahil sa mga isyung ito sa gastos, dahil nalutas na ang ilan sa mga isyung ito – ganap na mababawasan at mababawasan ang iba, ang iba ay mananatili at mapapagaan ang iba.inaasahan naming bubuti ang mga margin sa mga susunod na quarter, ngunit inaayos din namin ang aming gabay para sa susunod na quarter, kabilang ang mga pagbabago sa timing ng mga benta at presyur sa pagpepresyo.Nauna naming sinabi na inaasahan namin na subaybayan ng Q3 2021 kung ang mga gastos sa materyal at availability ay bumubuti o lumalala at pagkatapos ay mabilis na tumugon.Lalo pang lumala ang mga pangyayari ngayong quarter.
Sa kabila ng malakas na paglaki ng mga order at backlog, ang mga isyu sa logistik at paggawa sa supply chain ay nakaapekto sa aming mga resulta.Mabilis kaming tumugon nang may mga markup, karagdagang pagtaas ng presyo at mas mababang gastos sa pagpapatakbo, ngunit wala sa aming mga intra-quarter na pagkilos ang nagkaroon ng agarang epekto sa mga kita sa quarter.Kasalukuyan kaming naghuhula ng trabaho sa progreso at mga oras ng markup at normalized na paggawa at kahusayan sa pagpapatakbo na nagreresulta sa pagbabalik sa karaniwang mga margin, ang unang hakbang ng hakbang ay magsisimula sa ikaapat na quarter at magpapatuloy hanggang sa ikalawang quarter ng 2022, na kasama sa aming forecast para sa 2022 taon.Bumalik tayo ng isang hakbang at unawain ang mga problema at kung ano ang ginagawa natin tungkol sa mga ito.Ipinapakita ng Slide 5, line one kung paano patuloy na tumaas ang mga gastos sa materyal nang mabilis sa ikatlong quarter ng 2021, na may pagtaas ng paggasta ng stainless, aluminum at carbon steel ng 12%, 18% at 24% ayon sa pagkakabanggit mula Hunyo 30 hanggang Setyembre 30. Mula noong Hulyo 1, nagsagawa kami ng malakihang pagtaas ng presyo.
Wala kaming masyadong nakitang pagbabago sa Q3 dahil sa aming time lag at quarterly na pagtaas ng gastos.Bilang karagdagan, nagsimula kaming magdagdag ng surcharge sa lahat ng bagong order simula sa kalagitnaan ng ikatlong quarter ng 2021 at muling itinaas ang mga presyo noong Oktubre 2021. Nagbibigay-daan sa iyo ang aming disenyo na magtakda ng mga kasalukuyang presyo para sa mga materyales sa panahon ng validity ng application.Samakatuwid, ang lahat ng mga quote na ito ay na-update din.Ang ikalawang hanay ay nagpapakita ng mga pagkagambala sa supply chain, maging ito ay port congestion, mga driver, mga trak, mga lalagyan, ang pagkakaroon ng mga materyales.Malinaw na wala sa mga ito ang nauugnay sa chart at nagsusumikap ang aming team na bawasan ang mga pagkakaiba sa oras ng pagbebenta dahil sa mga pagkagambala sa supply chain.Gayunpaman, higit nitong pinasisigla ang ating paglaban para sa stock na pangkaligtasan, na nakakaapekto naman sa libreng cash flow sa maikling panahon.Sa pagsasalita tungkol sa availability ng driver at trak, ang ikatlong hanay ay nagpapakita ng madalas na hindi gaanong pinag-uusapan, ngunit napakapangwasak, hindi inaasahang problema na naranasan namin sa pagitan ng Agosto 11 at Oktubre 7.
Ang aming mga industrial gas supplier ay nagpataw ng isang force majeure event sa nitrogen at argon na mga supply sa mga customer ng industriyal na gas, kabilang kami, dahil sa muling pagtaas ng demand para sa oxygen dahil sa COVID-19, lalo na sa United States.Bagama't mayroon kaming pribilehiyo na gamitin ang isa sa aming sariling mga cryogenic na trak sa aming naupahang fleet at kumuha ng isang sertipikadong driver upang maghatid ng natural na gas sa pamamagitan ng aming network ng pamamahagi upang panatilihing tumatakbo ang aming produksyon, ang pagkabigo na ito ay tiyak na nagpapataas sa aming mga gastos sa pagpapatakbo at mga kawalan ng kahusayan.Sa positibong panig, inalis ang force majeure event na ito noong ika-7 ng Oktubre at bumalik na sa normal ang mga distribusyon.Pumunta sa ikaanim na slide, ikaapat na hilera.Nahaharap tayo sa mga isyu sa pagkakaroon ng paggawa at gastos, kabilang ang epekto ng COVID-19 sa mga manggagawa.
Naniniwala kami na nakagawa kami ng sapat na mga hakbang upang matiyak na hindi kami naapektuhan ng mga problema sa paggawa sa ikaapat na quarter, maliban sa direktang pagtaas ng oras-oras na sahod, na hindi pansamantala at ipinatupad noong ikatlong quarter bilang tugon sa pagpapanatili at pagkuha ng malaking bilang ng mga empleyado sa produksyon.kasapi ng koponan.Sa quarter, kumuha kami ng 372 katao, at higit sa 98% ay kasama pa rin namin.Habang patuloy kaming magtataas ng sahod, gumamit din kami ng mga insentibo sa pagpapatala noong quarter, na negatibong nakaapekto sa mga gastos ngunit hindi kasama sa mga batayang sahod.Ang pangalawang isyu sa workforce na makabuluhang bumuti noong Oktubre ay ang bagong pag-agos ng COVID-19 sa aming mga pasilidad sa pagmamanupaktura sa US.Mula Agosto 1 hanggang Setyembre 30, ang average na 3.7% ng mga empleyado sa produksyon sa aming mga kritikal na pasilidad sa US ay wala sa loob ng isang linggo dahil sa COVID-19.
Mayroon kaming napakakaunting direktang manggagawa para sa mga tindahang ito mula noong Oktubre.Lumikha ito ng mga karagdagang kawalan ng kahusayan sa pagpapatakbo, mga pagbabago sa pag-iiskedyul, at mga karagdagang pagbabago habang ang aming direktang trabaho ay sumasaklaw sa iba't ibang bahagi ng tindahan.Sa quarter, dalawa sa aming mga pasilidad sa produksyon ang pansamantalang isinara dahil sa Hurricane Ida, na nagresulta sa pagkawala ng mga oras ng negosyo.Ito ay mga pansamantalang epekto na walang pangmatagalan o permanenteng pinsala o epekto.Sa wakas, inaasahan at plano naming patuloy na ipatupad ang mga hakbang sa pagpapatupad ng batas sa enerhiya ng China sa aming mga tanggapan sa China.Kung kinakailangan, bumuo kami ng hanay ng mga diskarte sa pagpapagaan.Ngunit sa oras na ito, ang lingguhang supply ng kuryente para sa aming negosyong Tsino ay magiging limang normal, dalawang limitasyon o apat na normal, tatlong limitasyon, at kung ang kasalukuyang sitwasyon ay mananatiling hindi nagbabago sa quarter, maaabot namin ang kalagitnaan ng aming ikaapat na quarter nang walang karagdagang limitasyon.Pagtataya ng Tsino.
Kami — palagi kaming tumugon sa mga pagbabago sa materyal na gastos at iba pang mga pagbabago sa gastos na may mga pagtaas ng presyo at mga surcharge.Makikita mo sa slide 7 ang pagtaas ng halaga ng materyal sa itaas na kalahati ng slide.Mula noong simula ng taon, ang aming tatlong pangunahing kategorya ng mga hilaw na materyales: hindi kinakalawang na asero, aluminyo at carbon steel ay lumago ng 33%, 40% at 65% ayon sa pagkakabanggit.Sa unang 20 araw ng Oktubre, nakita namin ang mga presyo ng carbon at hindi kinakalawang na asero na nagpapatatag, ngunit dahil sa sitwasyon ng magnesiyo, patuloy na tumaas ang mga presyo ng aluminyo at tinanggihan ang availability.Nang sabihin iyon, bago ko pag-usapan ang tungkol sa kinakailangang pagpepresyo at ang mga premium na inilalagay namin, at ang mga dahilan para sa mga pagkakaiba sa pagitan ng mga diskarteng ito, hayaan mo akong magsalita tungkol sa antas ng aming kaginhawaan sa stock na pangkaligtasan.Tulad ng alam mo, mula sa simula ng taon ay dinadagdagan namin ang stock na pangkaligtasan kung saan makatuwirang pansamantalang taasan ang mga balanse ng stock sa itaas ng pamantayan, na makakaapekto sa libreng daloy ng pera.Gayunpaman, ang madiskarteng desisyon na ito ay nagbigay-daan sa amin na hindi makaligtaan ang isang solong pangunahing paghahatid para sa aming mga customer.
Halimbawa, pumasok kami sa ilang partikular na isa at dalawang taong kontrata, na naghahatid ng mga matitipid sa gastos sa unang kalahati ng 2022 kumpara sa mga kasalukuyang antas batay sa oras na natanggap namin ang input.Sa abot ng pagpepresyo, hindi namin inaasahan na tataas ang mga materyal na gastos, tulad ng ginawa nila mula sa katapusan ng ikalawang quarter hanggang sa katapusan ng ikatlong quarter, ayon sa pagkakabanggit.Nang makita namin ito, bilang karagdagan sa pagbabago ng presyo na ipinatupad mula Hulyo 1 at ang muling pag-quote ng lahat ng mga materyales para sa mga bukas na tawag para sa mga proyektong may tender period, ipinakilala rin namin ang isang mid-quarter surcharge.Kahit na sa mga pagbabagong ito, hindi sapat na makasabay sa mabilis na pagtaas ng mga gastos.Samakatuwid, nagpatupad kami ng isa pang pagtaas ng presyo para sa lahat ng mga bagong order, na magiging pansamantala at permanente, depende sa produkto.Kami ay nagtrabaho at patuloy na nakikipagtulungan sa aming mga customer na pang-industriya na gas na may mga pangmatagalang kasunduan upang tulungan kaming gamitin ang mekanismo ng pagpepresyo ng materyal na gastos nang mas madalas sa mga kasunduang ito, dahil nagpapatuloy ang mga panahong ito ng inflationary at nahuhuli kami sa quarterly adjustment mechanism sa mga panahon ng hyperinflation.hindi epektibo.
Para sa aming mga kliyente na nagtagumpay dito at nagpapanatili ng aming pangmatagalang relasyon, babalik ang mekanismong ito sa karaniwang iskedyul nito, quarterly man o kalahating taon, habang bumubuti ang mga kondisyon ng macroeconomic.Isang malaking pasasalamat sa lahat ng nagtatrabaho sa amin upang matiyak na maihahatid namin ang kanilang mga produkto kung kinakailangan, ngunit gawin ito nang hindi negatibong nakakaapekto sa aming negosyo.Pangalawa, salamat sa mga nagtatrabaho sa pre-upgrade na backlog upang maayos na masakop ang mga karagdagang gastos sa pagpapadala para sa ilan sa mga umiiral na order sa aming backlog.Mapapansin mo na naayos namin ang mga paglago na ito sa dalawang magkaibang paraan.Ito ay sinadya.Una, pagkatapos bumuti ang sitwasyon sa gastos at bumalik sa normal, mananatili ang ilan sa aming mga presyo sa mataas na antas, na magiging isang karaniwang hakbang para sa amin upang regular na ayusin ang mga presyo.Ang pangalawa ay ang allowance, na pansamantala, bagama't kasalukuyang hindi tiyak.Kaya magkakaroon tayo ng kaunting higpit sa presyo, ngunit maging tapat sa ating mga customer dahil sinusubukan nilang maging patas sa atin.
Bago ko pag-usapan ang tungkol sa aming pananaw para sa 2022, ibibigay ko ang sahig kay Joe para bigyan ka ng pangkalahatang-ideya ng aming mga pagsusumikap sa pagbawas ng gastos sa istruktura at mga resulta ng ikatlong quarter.
Salamat Jill Ang ikawalong slide ay nagpapakita ng ilang mga organikong gastos sa istruktura at mga aksyon upang madagdagan ang kapasidad.Ang nakikita mo sa slide na ito ay may dalawang layunin: una, upang mabawasan ang mga gastos sa pagpapatakbo, at pangalawa, upang matiyak na mayroon kaming tamang kapasidad sa mga tamang lugar upang matugunan ang mga deadline ng aming mga customer.Sa kaliwang bahagi ng page, makikita mo ang isang subset ng mga hakbang sa pagbabawas ng gastos na ginawa o ipinatupad namin sa ikatlong quarter.Ito ay siyempre hindi isang kumpletong listahan.Isinama namin ang aming Tulsa air cooler manufacturing facility sa aming Beasley, Texas manufacturing facility, na lumilikha ng isang flexible na pasilidad sa pagmamanupaktura sa aming Tulsa facility, na nasa iba't ibang yugto ng paglulunsad, depende sa linya ng produkto.Ang pagdaragdag ng mga flexible na linya ng produksyon sa Tulsa ay nagbibigay sa amin ng access sa skilled workforce at nagbibigay-daan sa amin na ilipat ang production bottleneck mula sa ibang mga lokasyon.Halimbawa, nakumpleto na namin ang paglipat ng mga ductwork at vacuum insulated assemblies mula sa New Bragg, Minnesota, at ang mga nauugnay na kita ay inaasahang magsisimula sa ikaapat na quarter ng 2021.
Ang parehong lokasyon ng Beasley ay maglalaman ng aming mga pasilidad sa pagkukumpuni at serbisyo sa Houston, at sa susunod na ilang buwan ay magsasama kami sa aming independiyenteng pasilidad sa pagkukumpuni sa Houston.Sa mga slide makikita mo ang ilan sa iba pang mga inisyatiba sa kahusayan na ipinapatupad sa US at Europe. Panghuli, patuloy naming pinipino ang aming istraktura ng SG&A na may mga partikular na pag-aalis ng posisyon na kinuha sa quarter. Panghuli, patuloy naming pinipino ang aming istraktura ng SG&A na may mga partikular na pag-aalis ng posisyon na kinuha sa quarter. Наконец, мы продолжаем совершенствовать нашу структуру SG&A, исключая конкретные позиции в этом квартале. Sa wakas, patuloy naming pinipino ang aming istraktura ng SG&A sa pamamagitan ng pag-aalis ng mga partikular na posisyon ngayong quarter.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。 Наконец, мы продолжили совершенствовать нашу структуру SG&A и в течение квартала сокращали определенные рабочие рабочие. Sa wakas, patuloy naming pinahusay ang aming istraktura ng SG&A at pinutol namin ang ilang partikular na trabaho sa quarter.Sa ikasiyam na slide.Ang mga benta sa Q3 2021 ay $328.3 milyon, tumaas ng higit sa 20% mula sa Q3 2020, na may organikong paglago na 13.4%.Bilang paalala, ang mga benta ng Venture Global Calcasieu Pass sa ikatlong quarter ng 2020 ay humigit-kumulang $25.6 milyon kumpara sa humigit-kumulang $5 milyon sa ikalawang quarter ng 2021. Bagama't walang nauugnay na malakihang kita ng LNG sa ikatlong quarter ng 2021. Hindi kasama ang mga benta ng malakihang proyekto ng LNG sa paglipas ng panahon, tumaas ng 20.2% ng organic na kita sa ikatlong quarter ng 20.2% sa ikatlong quarter ng 20.2% tumaas ng 13.6% year-to-date noong 2021 kumpara sa simula ng 2020.
Kasama sa mga benta sa ikatlong quarter ng 2021 ang record quarter-on-quarter growth sa mga espesyal na produkto at mga solusyon sa palamigan na tangke.Ang mga benta ng CTS ay tumaas ng 14.7% sunud-sunod na QoQ 2021 at 10% YoY, habang ang mga espesyal na produkto ay tumaas ng 9.5% QoQ 2021 at 108% YoY..8% kumpara sa ikatlong quarter ng 2020. Ang specialty repair, maintenance at rental na mga produkto ay umabot sa 49.7% ng aming kabuuang netong benta.Humigit-kumulang 50% para sa ikalawang quarter nang sunud-sunod at 34.1% para sa lahat ng 2020. Ang aming ikatlong quarter ng 2021 gross margin ay negatibong naapektuhan ng mga gastos na inilarawan ni Gill.Ang iniulat na kabuuang kita ay 22.8% ng mga benta, kabilang ang mga hindi umuulit na gastos na nauugnay sa mga gastos sa paglulunsad ng pasilidad, pagsasama, muling pagsasaayos at pagsasama ng pasilidad.Inayos para sa mga hindi umuulit na gastos, ang inayos na gross margin bilang isang porsyento ng mga benta ay 26.5%, na sumasalamin sa aming pasanin sa gastos sa quarter dahil sa mabilis na pagtaas ng mga gastos sa kargamento, supply chain at mga materyales.
Ang na-adjust na gross margin bilang isang porsyento ng mga benta ay nanatiling flat mula noong Q3 2020, hindi kasama ang LNG, at patuloy na bumababa mula noong Q2 2021. Ang mga isyu ay nagkaroon ng mas kaunting epekto sa na-adjust na gross margin bilang isang porsyento ng mga espesyal na produkto at pagbebenta, pag-aayos, serbisyo at pagrenta.Ang na-adjust na gross margin para sa mga espesyal na produkto bilang porsyento ng mga benta ay mahigit lang sa 37%, alinsunod sa ikalawang quarter ng 2021, at nagpapahiwatig ng pangkalahatang pagtingin sa negosyo.Ang negosyo ng Specialty Products ay pangunahing nakabatay sa item na pagpepresyo na may panandaliang cost-effectiveness, o mga produkto na may mas mabilis na oras ng order-to-shipment, na nagpapakita ng mas kasalukuyang mga gastos sa aming kasalukuyang pagpepresyo.Ang pagkumpuni, pagpapanatili at pagsasaayos ng gross margin ay 28.7% ng mga benta, kabilang ang mga gastos sa muling pagsasaayos na nauugnay sa aming desisyon na pagsama-samahin ang aming pasilidad sa pagkukumpuni sa Houston, Texas.Ang RSL-adjusted gross margin ay tumaas ng 510 basis point nang magkakasunod sa ikalawang quarter ng 2021, kabilang ang mga low-margin na pagpapadala mula sa China.
Ang pinakamahirap para sa gross at adjusted gross margin ay ang mga heat transfer system.Ang timing ng pagkilala sa kita na nakabatay sa proyekto, na isinasaalang-alang ang mataas na nilalaman ng segment, nawala ang oras ng produksyon, at mas mataas na mga margin. Ang sunud-sunod na ikalawang quarter 2021 hanggang ikatlong quarter na pagtaas ng SG&A ay hinihimok ng mga pagdaragdag ng LA Turbine at AdEdge. Ang sunud-sunod na ikalawang quarter 2021 hanggang ikatlong quarter na pagtaas ng SG&A ay hinihimok ng mga pagdaragdag ng LA Turbine at AdEdge.Ang sunud-sunod na pagtaas sa pangkalahatan at administratibong mga gastos mula Q2 2021 hanggang Q3 ay hinihimok ng pagdaragdag ng LA Turbine at AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine Последовательный рост SG&A со 2-го по 3-й квартал 2021 года был обусловлен добавлением LA Turbine at AdEdge. Ang pare-parehong paglago ng SG&A mula Q2 hanggang Q3 2021 ay hinimok ng pagdaragdag ng LA Turbine at AdEdge.Mamaya, tatalakayin ni Gill ang timing ng cost recovery at ang mas malaking epekto ng proyekto sa mga kita sa mga darating na quarter.Ipinapakita ng Slide 10 ang aming third-quarter at year-to-date adjusted EPS na $0.55 at $2.09, ayon sa pagkakabanggit, kabilang ang anumang mark-to-market revaluation activity kung saan kami namuhunan, na nagkaroon ng netong positibong epekto sa ikatlong quarter.quarter at mula sa simula ng taon.Kasama sa mga pagsasaayos ng EPS na nauugnay sa ilang minsanang gastos ang muling pagsasaayos, severance pay, mga launcher at linya ng produksyon, at iba pang isang beses na gastos.Dahil ipinapalagay ng aming pamamahala na magpapatuloy sila, at ang timing ng mga inaasahang offset mula sa mga aksyong istruktural na naririnig mo, hindi namin isinasama ang mga isyung naririnig mo ngayon bilang karagdagan sa mga negatibong epekto sa produksyon o kahusayan. Sa pagsisikap na maging mas sensitibo sa oras sa mga inihandang komento at Q&A, isinama namin ang mga detalyeng partikular sa segment at First of a Kind, isang bagong impormasyon ng customer sa apendiks. Sa pagsisikap na maging mas sensitibo sa oras sa mga inihandang komento at Q&A, isinama namin ang mga detalyeng partikular sa segment at First of a Kind, isang bagong impormasyon ng customer sa apendiks. Upang maging mas sensitibo sa oras para sa mga inihandang komento at Q&A, isinama namin ang mga detalyeng partikular sa segment at unang-sa-uri nitong bagong impormasyon ng customer sa app. Upang maging mas napapanahon para sa mga inihandang komento at Q&A, nagsama kami ng mga detalye para sa mga partikular na segment at, sa unang pagkakataon sa app, bagong impormasyon ng customer.
Bilang karagdagan, madalas kaming nakakatanggap ng mga tanong tungkol sa 10-Q na mga deadline ng aplikasyon.Plano naming ipakilala ito mamaya.
Ang slide 10 ay hindi nangangahulugan na magbibigay kami ng quarterly na gabay sa hinaharap, ngunit gusto naming magbigay ng mas partikular na impormasyon para sa susunod na quarter.Sa konteksto ng aming fourth quarter outlook, ang aming team ay nagsama ng ilang karagdagang contingencies sa aming fourth quarter sales at earnings forecast, pati na rin ang paraan na karaniwan naming ginagawa sa pag-aakalang maaaring hindi lumaki ang mga isyu sa supply chain, shipping at freight.Sa slide 10 makikita mo ang pagbabago mula sa aming nakaraang tinantyang panloob na pagtataya ng mga benta hanggang sa ibabang dulo ng aming nakaraang hanay ng pagtataya sa Q3 at Q4 tulad ng ipinapakita sa unang hilera.Ang mas malalaking gumagalaw na bahagi mula sa pangalawa hanggang sa ika-siyam na hanay ay hindi ganap na komprehensibo, ngunit kasama ang pinakamalaking paggalaw, kabilang ang mga deadline at backlog ng mga proyekto ng heat transfer system at mga abiso ng pagpapatuloy.
Dinadala ng mga update na ito ang aming na-update na hanay ng mga benta sa Q4 2021 sa $370M at Q4 sa $370M hanggang $390M.Gaya ng nabanggit na, ito ay ganap na dahil sa pagpapaliban ng mga inaasahang petsa ng kita hanggang 2022, at wala sa mga ito ang pagkawala ng kita.Ipinapalagay ng aming bagong forecast na tataas ng 11-13% ang mga benta sa 2021 kumpara noong 2020. Ipinapakita ng Slide 11 ang aming kasalukuyang pananaw para sa 2021, na isinasaalang-alang ang mga naunang ipinakitang macroeconomic na hamon, at mga aksyon at timeline hanggang sa kasalukuyan upang matugunan ang mga hamong ito batay sa kasalukuyang impormasyon.Inaasahan namin na tataas ang gross margin bilang isang porsyento ng mga benta sa bawat segment, hindi kasama ang mga solusyon sa palamigan na tangke, sa ikaapat na quarter ng 2021, kung saan ang ikatlong quarter ay nagpapakita ng lagging at lagging margin sa ikaapat na quarter dahil sa iskedyul ng pagpepresyo.Ang mga gross margin bilang isang porsyento ng paglago ng mga benta sa mga segment ng RSL at Specialty Products ay inaasahang maaapektuhan ng mga backlog ng product mix at timing ng mga pagtaas ng presyo, habang ang inaasahang bahagyang pagtaas sa mga margin ng HTS ay dahil sa mas malaking merchandise na partikular sa mas matataas na margin.resulta ng benta.
Ang kaukulang adjusted non-dilutive earnings per share para sa buong taong 2021 ay inaasahang humigit-kumulang $2.75 hanggang $3.10 sa humigit-kumulang 35.5 milyong weighted average shares na hindi pa nababayaran, kung ipagpalagay na ang isang epektibong rate ng buwis na 19.5%, kumpara sa aming nakaraang pagtatantya na 18%.Inaasahan namin na ang ikatlong quarter ng 2021 ay magkakaroon ng pinakamaliit na negatibong epekto sa mga margin, na sinusundan ng isang pare-parehong pagpapabuti sa mga susunod na quarter, lalo na kung ang ilang nakikitang posisyon ng margin ay makikilala ang malaking kita.Nagsisimula nang lumabas ang pagpepresyo at mga allowance sa mga kita at kadalasan sa mas mataas na volume upang makatulong sa pagsipsip ng paggawa.Gayunpaman, tulad ng nabanggit na, sa mga oras ng kawalan ng katiyakan, kailangan natin ng ilang mga hakbang sa contingency.Lumipat sa slide 13, ang aming taunang pagtataya para sa 2022. Sa pangkalahatan, sanay na kami sa mga partikular na proyekto at inaasahan naming magpapatuloy ang malawak na demand na nakita namin ngayong taon, na nag-aambag sa epekto ng mga naitalang backlog at pagtaas ng mga presyo sa 2022.
Itinaas namin ang aming hula sa mga benta para sa lahat ng 2022 sa hanay na $1.7 bilyon hanggang $1.85 bilyon.Bagama't lubos kaming umaasa sa binagong forecast na ito, hindi kasama ang anumang karagdagang o bagong malalaking proyekto ng LNG, inaasahan namin ang tatlong malalaking proyekto ng LNG sa US Gulf Coast na nakatanggap na ng pag-apruba ng FERC upang makagawa ng panghuling desisyon sa pamumuhunan sa 2022. Inaasahan namin na dalawa sa mga ito ang lalabas sa aming order book sa unang kalahati ng taon.Mamaya, pag-uusapan ko ang tungkol sa mga potensyal na halaga ng dolyar na ito para sa bawat pangunahing proyekto ng LNG at kung bakit lumago ang ating pananampalataya.Gayunpaman, para mabigyan ka ng mabilis na pangkalahatang-ideya ng paglago ng mga benta sa 2022 sa slide 13, ipinapakita ng unang row ang backlog ng mga order na kasalukuyang pinaplano naming ipadala sa 2022. Mayroong ilang backlog hanggang 2023 na may posibilidad na ma-release sa 2022, ngunit hindi ito saklaw dito.Dahil sa mga antas ng haka-haka na ito, ang pangalawa at pangatlong linya ay nagpapakita ng mga tipikal na aklat at barko na inaasahang ipapadala sa 2022.
Ang mga linya 4-6 ay mga partikular na maliliit na proyekto ng LNG na inaasahan naming mai-book ngunit inaasahang makukumpleto sa loob ng susunod na anim na buwan dahil sa mga pagbabago sa oras at ang katumbas na inaasahang epekto sa kita sa 2022. Ang Row 7 ay nagpapakita ng potensyal na kita sa 2022 batay sa mga karagdagang proyekto ng liquefaction na na-book sa simula ng taon.Panghuli, ang ikawalong linya ay ang inaasahang buong taon na epekto ng mga pagkuha ng AdEdge at LA Turbine.Ang katumbas na undiluted adjusted earnings per share ay inaasahang nasa pagitan ng $5.25 at $6.50 sa humigit-kumulang 35.5 million weighted shares na hindi pa nababayaran, napapailalim sa isang epektibong rate ng buwis na 19%.Muli, hindi kasama ang anumang pangunahing LNG.Dahil sa aming kasalukuyang visibility ng lagging, inaasahan naming makakita ng malakas na quarterly at yearly linear sequential sales growth kumpara sa ikalawang kalahati ng taon.Kasama sa pag-iisip na ito ang inaasahan nating ang unang kalahati ng 2022 ay magsasama ng patuloy na paglaban sa mga hamon na kasalukuyan nating kinakaharap at unti-unting pag-offset ng mga positibong aksyon na isinagawa hanggang sa kasalukuyan.
Ngayon, bumalik tayo at pag-usapan ang patuloy na malawakang pangangailangan.Kaya ang kasaysayan ng dalawang lungsod ay ang pangalawang bahagi ng kung ano ang nangyayari sa negosyo.Ang patuloy na malawak na pangangailangan na ito ay sumusuporta sa aming mga paniniwala kapwa sa aming diskarte at sa aming mga prospect sa hinaharap.Nakikilala tayo sa pamamagitan ng ating mga proseso at kagamitang molekular-neutral, at naniniwala tayo na ang paglipat ng enerhiya ay magiging isang hybrid na solusyon, na lahat ay makikinabang tayo sa anumang pagbawi o pagbawi ng mga nakasanayang reserbang langis at gas.Kaya, sa slide 15, ipinakita namin ang tatlong tailwinds na sa tingin namin ay humuhubog sa pag-uugali sa susunod na dekada, gayundin ang pangkalahatang kalakaran ng publiko at pribadong sektor na magtrabaho sa mas napapanatiling mga opsyon.Ang IEA at ang Roadmap nito sa Zero Emissions ay nagpapakita na ang mga pangako sa klima ngayon ay magbabawas ng mga emisyon ng 20% ​​lamang pagsapit ng 2030, na kinakailangan upang ilagay ang mundo sa isang net-zero na landas pagsapit ng 2050.
Ang isa pang paraan upang pag-isipan ito ay na kung hindi tayo magsisimula ngayon, malamang na hindi tayo aabutan ng mundo upang makamit ang mga layuning ito, kahit na gawin mo ang iyong makakaya sa susunod na dekada.Bilang karagdagan, 90 bansa ang nag-anunsyo ng zero na mga target, na kumakatawan sa 78% ng global GDP.Ngayon 82% ng pandaigdigang GDP ay CO2 driven at 32 bansa ay may state-backed hydrogen strategies.Kung ikukumpara noong nakaraang taon, ang paglaki ng mga bilang na ito ay makabuluhan, na nagpapahiwatig na ang pananaw sa mundo ay gumagalaw patungo sa napapanatiling pag-unlad.Habang lumalaki ang laki at imprastraktura ng renewable energy, lalo rin kaming tumutuon sa pragmatismo, habang tinitiyak ang sustainability at permanente ng enerhiya.Ang natural na gas ay gumaganap ng isang mahalagang papel dito.Ang ikatlong hilera ng slide 16 ay mahalaga.Natutugunan nito ang agarang pangangailangan para sa enerhiya nang walang pagkaantala o pagkagambala, at sa ilang mga kaso, sa unang pagkakataon, nagbibigay ng kuryente sa populasyon at mga rehiyon tulad ng South Africa at India.Ang pangangailangan para sa napapanatiling enerhiya, na sinamahan ng pagnanais para sa mas malinis at higit pang mga solusyon sa kapaligiran, ay makikinabang sa atin.
Kaya magpatuloy sa slide 16 sa mga di-organic na aktibidad na ginagawa namin sa nakalipas na 12 buwan at kung paano nila kami pinoposisyon nang maayos sa aming buong hanay ng malinis na proseso at mga kaugnay na kagamitan.Hindi ako maglalaan ng masyadong maraming oras sa slide na ito maliban sa pagsasabi na ang aming mga ugnayan sa pagitan ng paglilinis, malinis na kuryente, malinis na tubig, malinis na pagkain at malinis na industriya ay matatag na at hindi na nangangailangan ng karagdagang hindi organikong aktibidad.Ang aming mga customer ay maaaring pumili mula sa aming malawak na hanay ng mga proseso at kagamitan, muli anuman ang molekula o teknolohiya.Kaya, maaari silang pumili ng isang kumpletong solusyon o isang bahagi mula sa aming mga produkto.Kasalukuyan kaming mahusay na nakaposisyon para sa paglipat na ito salamat sa hindi-organic na paglago noong nakaraang taon na natapos sa isang pagtatasa na pinaniniwalaan naming napaka-makatwiran.Nagsisimula nang makatulong ang pagkakaroon ng end-to-end na solusyon, at inaasahan naming patuloy itong palaguin ang aming mas mataas na margin na custom na negosyo ng produkto.Bilang karagdagan, ang mga aktibidad sa pagsasama sa aming hindi organikong negosyo ay nasa iskedyul at inaasahan naming bababa ang mga gastos na nauugnay sa transaksyon at pagsasama sa 2022.
Ang mga acquisition na ginawa namin sa nakalipas na taon ay ipinapakita sa slide 17. Malaki ang kontribusyon ng mga ito sa aming backlog at magsisimulang dumaloy sa P&L sa makabuluhang paraan sa 2022. Ang apat na acquisition na nakumpleto sa pagitan ng Oktubre ng 2020 at Hunyo ng 2021, ay may kabuuang presyo ng pagbili na $105 milyon mula noong nagsara ang kanilang mga petsa ng deal na mahigit sa $105 milyon para sa lahat ng apat at $7 milyon. Ang mga acquisition na ginawa namin sa nakalipas na taon ay ipinapakita sa slide 17. Malaki ang kontribusyon ng mga ito sa aming backlog at magsisimulang dumaloy sa P&L sa makabuluhang paraan sa 2022. Ang apat na acquisition na nakumpleto sa pagitan ng Oktubre ng 2020 at Hunyo ng 2021, ay may kabuuang presyo ng pagbili na $105 milyon mula noong nagsara ang kanilang mga petsa ng deal na mahigit sa $105 milyon para sa lahat ng apat at $7 milyon.Ang mga acquisition na ginawa namin sa nakalipas na taon ay ipinapakita sa slide 17. Malaki ang kontribusyon ng mga ito sa aming order book at magsisimulang kilalanin sa profit o loss sa makabuluhang paraan sa 2022. Ang apat na acquisition na nakumpleto sa pagitan ng Oktubre 2020 at Hunyo 2021 ay may pinagsamang presyo ng pagbili na $105 milyon sa lahat ng kanilang apat at nakatanggap ng higit sa $17 milyon mula nang magsara ang mga ito sa mga order.Ang mga acquisition na nakumpleto namin sa nakalipas na taon ay ipinapakita sa slide 17. Malaking pinapataas ng mga ito ang aming order book at magsisimulang gumalaw nang malaki sa kita at pagkawala sa 2022. Apat na mga acquisition ang nakumpleto sa pagitan ng Oktubre 2020 at Hunyo 2021 para sa kabuuang presyo ng pagbili ng apat na kumpanya na $105 milyon, na may higit sa $175 milyon sa mga order mula noong nagsara sila.Gayundin, sa ibabang kaliwang sulok ng slide, maaari mong makita ang ilang iba pang mga synergy ng mga kumbinasyong ito.Gusto kong ituro na ang kumbinasyon ng BlueInGreen, AdEdge at Chart sa ChartWater ay nakatanggap ng maraming suporta sa simula pa lang at gaya ng sinabi ko noon, ito ang aming pinaka-undervalued na segment ng paglago sa mga nakalipas na taon at ang paggamot sa tubig ang nangunguna.Halimbawa, nai-post ng AdEdge ang top order month nito para sa 2021 noong Setyembre, ang aming unang buwan ng pagmamay-ari.Mula nang makuha namin ang BlueInGreen noong Nobyembre, ang mga alok na As-a-Service para sa paggamot sa tubig at mga pang-industriyang aplikasyon ay lumaki ng 62%.
Ipinapakita ng Slide 18 ang aming aktibidad sa hydrogen, na patuloy na lumampas sa aming mga inaasahan para sa pare-parehong mga numero ng order kahit na walang anumang mga order para sa liquefaction equipment sa quarter.Sa taong ito, nakatanggap kami ng humigit-kumulang $200 milyon sa mga order na nauugnay sa hydrogen sa loob ng siyam na buwan.Naitala namin ang record na benta ng hydrogen, kabuuang kita at kita sa pagpapatakbo sa ikatlong quarter, kasama ang paglulunsad ng aming komersyal na onboard na liquid tank at ang paglulunsad ng aming 1000 bar psi liquid hydrogen pump.inch ang quarter na ito ay nagbigay sa amin ng kumpiyansa at maaaring magbigay-daan sa aming pataasin ang aming panandaliang target na hydrogen market sa mga darating na buwan/quarter.Ito ay maliit ngunit mahalagang impormasyon dahil ipinapakita nito ang antas ng pagdirikit kumpara sa 12 buwan na nakalipas.Ang isa sa mga bala sa slide ay naihatid na ngayon dahil mayroon na tayong natatanging paraan upang magamit ang hydrogen sa ating kalamangan at hindi lubos na umasa sa hydrogen dahil ang hydrogen ang tanging nagwagi sa paglipat sa enerhiya.
Kinumpirma rin ito ng aming kasalukuyang alok ng mga potensyal na panukala para sa disenyo ng mga planta sa pagpoproseso ng hydrogen na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $1 bilyon para sa higit sa 325 na customer at potensyal na customer, na may inaasahang punto ng desisyon para sa mga pipeline na nagkakahalaga ng higit sa $500 milyon bago matapos ang ikatlong quarter ng 2022 ..Kasama sa pipeline ang mga alok para sa mahigit 115 trailer, humigit-kumulang 30 filling station at dose-dosenang opsyon sa liquefaction para sa mga customer sa buong mundo kabilang ang Europe, North America, South Korea at Australia, kabilang ang anim na inaasahan naming maaaring available sa susunod na anim na buwan.Sa ikatlong quarter ng 2021, nag-order din kami ng $9.7 milyon para sa mga liquid hydrogen storage tank sa China.USA, at sinimulan namin ang ikaapat na quarter na may isang order para sa pagbuo ng 30 t/d hydrogen liquefaction equipment sa USA at isang kumpidensyal na order ng proyekto sa South Korea.na sa nakalipas na ilang buwan, ang aming heograpikong pamamahagi ng mga aktibidad sa pagkuha ng hydrogen ay naging mas laganap, na hindi lamang kapaki-pakinabang para sa pagpapaunlad ng aming negosyo.Isa rin itong positibong tagapagpahiwatig ng pandaigdigang pagtanggap ng hydrogen.
Sa mga tuntunin ng hydrogen trailer, mayroon kaming mahigit 60 pre-order sa nakalipas na 12 buwan at nagpadala kami ng 7 noong Setyembre, na isang halimbawa ng aming pagpapalawak ng kapasidad sa rate na 52 trailer bawat taon, at patuloy kaming magsusumikap.sa 2022. Doblehin ang kapasidad na ito taun-taon.Parami nang parami sa aming mga customer ang tumitingin sa likidong hydrogen bilang isang solusyon para sa pagdadala ng mabibigat na karga, mula sa mga trak hanggang sa mga tren at eroplano.Isang halimbawa ang STOKE Space Technologies, binili namin ang kanilang hydrogen noong quarter.Ang isa pang halimbawa ay ang aming pakikipagtulungan sa Hyzon Motors upang bumuo ng isang 1,000 milya na class 8 na heavy duty na trak gamit ang mga bagong ipinakilalang liquid hydrogen na onboard na mga tangke.Ipinapakita ng Slide 19 ang aktibidad ng pagkuha ng carbon sa ikatlong quarter, na sa tingin ko ay ang katalista para sa inaasahang pagtaas ng aktibidad ng komersyal ng CCUS sa malapit na hinaharap.Sinabi ko noong nakaraang taon na naisip ko na ang carbon capture ay halos isang taon sa likod ng hydrogen sa mga tuntunin ng komersyal na aktibidad, ngunit dahil sa iba't ibang mga pagbabago sa merkado, lumabas na ang carbon capture ay 18 buwan sa likod ng hydrogen.
Ngunit ang mga kaganapan sa quarter na ito, kabilang ang aming mga pakikipagtulungan sa TECO 2030, Ionada at FLSmidth, ay nakaapekto sa mga pangunahing merkado kung saan ang pagkuha ng carbon ay magiging isang mahalagang bahagi ng mga pagsisikap sa decarbonization nito, kabilang ang pagpapadala, semento, pang-industriya at enerhiya.Nakatanggap din kami kamakailan ng $5 milyon na grant mula sa US Department of Energy para sa SES low temperature carbon capture technology upang magdisenyo, magtayo, magkomisyon at magpatakbo ng aming proseso sa Central Plains Cement Company, isang buong pagmamay-ari na subsidiary ng Eagle Materials, at ang kanilang planta ng semento sa Missouri.Palalawakin ng proyektong ito ang aming CCC system sa kapasidad na 30 tonelada bawat araw at ipapakita rin na ang sistema ay kumukuha ng higit sa 95% CO2 mula sa paparating na stream ng flue gas at gumagawa ng likidong CO2 stream na may kadalisayan na higit sa 95%.Inaasahan namin na ang kadalisayan ay talagang higit sa 99%.Mahalaga rin sa quarter na nakatanggap kami ng teknikal na order para sa aming mga produktong carbon capture mula sa isang pampublikong kumpanyang pang-industriya na gumagawa na gumagawa ng mga materyales para sa mabibigat na industriya ng konstruksiyon, pati na rin ang isang teknikal na order ng CCUS sa KAUST sa Middle East.
Dalawang inhinyero na order ang inaasahang mako-convert sa buong order para sa proyekto ng CCS sa loob ng susunod na 12 buwan.Sa wakas, ang aming SES carbon capture technology ay kinilala bilang ang pinaka mapagkumpitensyang carbon capture solution ng MIT at ExxonMobil na mga mananaliksik at natagpuan ang halaga ng paggawa ng semento at CO2 capture gamit ang aming teknolohiyang CCC na 24% na mas mataas kaysa sa paggawa ng semento na walang CO2 capture at iba pang mga carbon capture na teknolohiya..ang mga gastos para sa produksyon ng semento at pagkuha ng CO2 ay 38-134% na mas mataas kaysa sa produksyon ng semento na walang pagkuha ng CO2.Kaya, ang panghuling konklusyon ng talakayang ito ay na kung walang pagkuha at pag-iimbak ng carbon, ang mga target na pagbabawas ng carbon sa 2030 ay hindi matutugunan.Kaya't manatiling nakatutok para sa karagdagang paglago sa merkado na ito.Isang mahalagang paksa, saglit naming tinalakay ito sa Q2 P&L na tawag, ngunit gugugol ako ng mas maraming oras sa mga detalye ng LNG dahil sa optimismo na mayroon kami sa mga nakaraang linggo tungkol sa paparating na malaking anunsyo ng LNG.Muli, tulad ng makikita mo sa slide 20, ang aming komersyal na portfolio ng mga potensyal na proyekto ng LNG ay lumalaki din.
Bilang paalala, hinahati namin ang negosyo ng LNG sa tatlong segment.Una, ito ay imprastraktura, kabilang ang mga trak, gasolinahan, transportasyon, mga lalagyan ng ISO, LNG ng tren.Ang pangalawa ay mga maliliit na proyekto at pangkomunidad.Ang pangatlo ay malaking LNG, na hindi namin isinasama sa aming mga pagtataya o projection, ngunit mayroon kaming mga potensyal na order na humigit-kumulang $1 bilyon sa susunod na taon habang ang mga huling desisyon sa pamumuhunan ay ginawa sa mga proyektong ito.Bilang resulta, ang LNG ay mahusay na nakaposisyon sa merkado upang lumipat mula sa panandaliang mga kontrata ng suplay patungo sa mabilis na pagsubaybay sa mga pangmatagalang kontrata ng suplay habang humihigpit ang balanse ng supply at demand.Sa partikular, nakikita natin ito sa mga proyekto ng mga terminal ng pag-export sa baybayin ng US Gulf of Mexico.Inaasahan namin ang tatlong pangunahing LNG export terminal sa US Gulf Coast na sasali sa FID sa 2022. Gaya ng sinabi ko, dalawa sa tatlong proyektong ito ang inaasahang makakatanggap ng mga order para sa amin sa unang kalahati ng taong ito.Wala na sa mga proyektong ito ang kasalukuyang naka-book at wala sa mga ito ang kasama sa aming pagtataya sa 2022.Inaasahan naming konserbatibo ang Venture Global Plaquemines Phase 1 (10Mtpa) na lumipat sa FID sa unang kalahati ng taon, at tandaan kung ano ang sinabi kong konserbatibo.
Inaasahan din namin na maglalaman ang proyekto ng mahigit $135 milyon sa graphic na nilalaman.Sa ikatlong quarter, ang VG at Polish Oil and Gas Co ay pumasok sa isang kasunduan kung saan ang PGNiG ay bibili ng karagdagang 2 milyong tonelada mula sa Venture Global sa loob ng 20 taon.Sa taunang kapasidad ng produksyon na 11 milyong tonelada, inaasahan namin na ang unang yugto ng Tellurian Driftwood project ay magsasama ng higit sa $350 milyon sa chart.Nilagdaan nila ang isang kasunduan sa pagbebenta at pagbili sa Shell noong ikatlong quarter, na nagresulta sa pagkumpleto ng mga benta ng LNG para sa unang dalawang planta, at nilayon nilang simulan ang pagtatayo sa unang bahagi ng 2022. Inaasahan namin na ang Cheniere Corpus Christi Phase III na proyekto ay magsasama ng mahigit $375 milyon sa mga iskedyul na inihayag noong nakaraang linggo at ang ENN LNG ay sumang-ayon na bumili ng humigit-kumulang 900,000 hanggang 900,000 taon.Ito ay nagmamarka ng isa pang milestone sa aming pangmatagalang kontrata para sa aming kapasidad ng LNG sa pag-asa sa FID Phase 3 sa Corpus Christi sa susunod na taon, sabi ni Schenier.Ang pangalawang uri ng LNG ay nasa maliit na sukat.
Mayroon kaming dalawang LOI para sa mga proyektong hindi pa naka-book, at iyon ang bulto ng aming pag-iisip para sa 2022 gaya ng nakita mo sa paglalakad.Nalalapat ang mga disenyong ito sa mga proyekto ng sukat ng utility sa Eagle Jacksonville, Florida at New England.Ang proyekto ng New England ay naghihintay ng pag-apruba ng Konseho ng Lungsod.Ito ay hindi kapani-paniwala sa sarili nito na ang lupon ay inilalagay ito sa agenda ng mga pagpupulong nitong mga nakaraang buwan, ngunit wala silang oras para sa mga pagpupulong na ito.Ngunit umaasa kaming maaaprubahan ito sa pulong ng lupon ngayon, at inaasahan namin ang abiso pagkatapos noon.Sa wakas, sa kategorya ng imprastraktura, patuloy kaming nakakakita ng record na paglaki sa mga trak ng tangke ng LNG, mga lalagyan ng ISO at iba pang kaugnay na kagamitan.Sa katapusan ng Setyembre, nakatanggap kami ng $19 milyon na purchase order ng LNG para sa isang serye ng mga malambot na kotse, ang aming pangalawang purchase order sa maraming taon.Ang mga order ng LNG tanker para sa mga sasakyang de-motor ay nanatiling napakalakas sa ikatlong quarter ng 2021, na lumampas sa $33 milyon, na gumawa ng 2021 year-to-date na mga order na humigit-kumulang $105 milyon kaysa sa anumang buong taon sa aming kasaysayan, kabilang ang mga bagong order ng customer sa Poland at India., Nagsasaad ng higit na pagtanggap ng LNG bilang gasolina sa panahon ng paglipat ng enerhiya.
Sa wakas, bilang bahagi ng mga planong ilipat ang dalawang barko ng US sa LNG gas propulsion sa mga darating na quarter, nakatanggap kami ng engineering study para sa mga may-ari ng barko sa US.
Noong Setyembre 30, 2021, ang aming net leverage ay 2.99.Gaya ng ipinapakita sa kaliwang bahagi ng slide 22, isinara namin ang refinance noong Oktubre 18, 2021, na nagpahusay sa mga termino, tumaas na kapasidad, nagpahaba ng maturity ng aming mga instrumento, at nagpababa ng mga gastos.Ang $1 bilyong sustainable revolver na ito ay nagpalaki ng aming revolver na kapasidad sa paghiram mula $83 milyon hanggang $430 milyon sa pamamagitan ng pag-alis sa minimum na dolyar na rate ng paghiram na 50 batayan, na nagtitipid ng humigit-kumulang $2.3 milyon sa isang taon sa kasalukuyang mga antas ng paghiram, at sa pamamagitan ng pag-alis sa tuntunin ng akumulasyon ng pera sa mga paghihigpit na nauugnay sa COVID..Sa kauna-unahang pagkakataon sa aming kasaysayan, kami ay sumusunod at nagsasama ng isang produkto ng pagpapanatili sa aming instrumento sa utang, na may karagdagang mga pagbawas sa gastos na nauugnay sa aming pagbawas sa intensity ng greenhouse gas emissions sa susunod na limang taon.Ang mga layunin ay direktang nauugnay.Ang alok ay naglalayon sa 150% ng aming kasalukuyang banking group na target na 100% ng $1 bilyon.
Sa wakas, makikita mo ang ilang pagkilala sa aming mga aksyon sa ESG sa slide 23, kabilang ang pagkilala sa Gastech bilang Emissions Reduction Champion of the Year ngayong quarter, at pagiging finalist sa kategorya ng Gastech Awards para sa mga organisasyong naninindigan para sa pagkakaiba-iba at pagsasama. Noong nakaraang buwan din, kami ay pinangalanang finalist sa mga parangal ng S&P Global Platts Energy para sa corporate social responsibility. Noong nakaraang buwan din, kami ay pinangalanang finalist sa mga parangal ng S&P Global Platts Energy para sa corporate social responsibility. Также в прошлом месяце мы стали финалистами премии S&P Global Platts Energy para sa корпоративную социальную ответственность. Noong nakaraang buwan din, kami ay mga finalist para sa S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.同样在上个月，我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 Также в прошлом месяце мы вошли в шорт-лист премии S&P Global Platts Energy para sa корпоративную социальную ответственность. Noong nakaraang buwan din, na-shortlist kami para sa S&P Global Platts Energy Corporate Social Responsibility Award.Pareho kaming ni Jill na gustong maglaan ng sandali sa mapaghamong macro environment na ito para pasalamatan ang aming mga miyembro ng team sa pananatiling nakatutok, mabilis na pagsasagawa ng iba't ibang mga pagkilos sa pagbawi ng gastos, at patuloy na pagbuo ng higit pa at higit pa sa aming natatanging portfolio ng mga sustainable na solusyon at interes at molecular na pangangailangan.- mga produktong agnostiko.
[Mga Tagubilin sa Operator] Ang aming unang tanong ay mula kay Ben Nolan ng Stifel.Bukas na ang iyong linya.
Mabilis na pagsamahin ang dalawa dito.Pagkatapos ay baligtarin ito.Una, dapat itong mabilis.Sa Phase 3 Corpus Christi, mas malaki ba ang bilang na iyon kaysa dati sa mga tuntunin ng iyong nilalaman?Parang ganoon.Curious lang kung may karagdagang content na pwedeng ibenta.Gayunpaman, ang iba pang tanong ay mas pampakay at malinaw na ito ay isang mahirap na quarter.May mga bagay na hindi mo inaasahan, at walang sinuman ang talagang umasa na magkakaroon sila ng anumang epekto dito.Ngunit dahil sa iyong 2022 [teknikal na isyu], sinusubukan ko lang na malaman kung ano ang nasa loob doon upang maniobrahin.At - ano sa palagay mo, oo - kung ang isang bagay ay hindi maiiwasang mangyari, ay hindi mapupunta gaya ng pinlano, kung ang sapat na espasyo sa iyong estado ay isinasaalang-alang?
Okay, salamat Ben.Kaya hayaan mo akong ipakita ang unang sagot sa Phase III ng Corpus Christi.Ang bilang na ito ay mas mataas kaysa dati.Gusto ko ring sabihin na ito ang unang pagkakataon na nangyari ito, na nagdaragdag sa aking kumpiyansa na ang lahat ng may-katuturang operator ng tatlong proyekto na inilarawan ko sa Big LNG ay nasisiyahan na ilalabas namin ang antas ng nilalamang inaasahan namin sa pampublikong domain..Kaya ito ay positibo.At pagkatapos, para direktang masagot ang iyong tanong, may ilan, palaging sa paraan ng paggana ng mga proyektong ito, patuloy na gumagana sa background sa pagitan ng EPC, operator at Graph, sa paligid ng istraktura, kung ano ang magiging hitsura nito, kung anong mga bahagi ang magkakasama..
Kaya't mayroong kaugnay na pagbabago sa sukat na naging malaking pakinabang sa amin, at ang mga komento sa muling pagpepresyo at muling pagpepresyo ay simple dahil sa pagbabago ng macro environment.Kaya't ang dalawang ito ang nagtutulak sa likod ng pagtaas ng nilalaman para sa partikular na proyektong ito.At pagkatapos, para sa 2022 na tanong, ang ibaba ng gabay ay itinayo sa wiggle room na inilalarawan mo.Naniniwala kami na ang mga benta ay mas pantay na ipinamamahagi sa buong taon.At kumukuha ka pa rin ng mga margin sa unang quarter at nagiging mas mahusay sa ikalawang quarter.Mayroon kaming isang mahusay na pag-unawa sa mga landas na ito - isang lag na nawawala sa amin.Gumawa kami ng isang maliit na wiggle room sa gilid ng unang kalahati sa aming mindset habang tinatapos namin ang hanay nang may kumpiyansa.Muli, hindi kami nagbibigay ng mga rekomendasyon kada quarter, kaya kung may magtanong sa akin tungkol dito.
Ngunit iniisip namin ito sa ganitong paraan: kapag tinitingnan namin ang mga detalye ng aming backlog sa unang kalahati ng 2022, ang pinakamalaking bahagi ng aming backlog ay mga espesyal na produkto at mga solusyon sa freezer tank.Sa nakalaang espasyo, nakikita namin ang maraming flexibility patungkol sa pare-parehong mga antas ng margin.At pagkatapos, tulad ng komento ni Brinkman, ang ilang mga seksyon at bahagi ng aming espesyalidad ay mas mabilis sa pag-book at pagpapadala at nagpapatuloy sa pagpepresyo/halaga.At pagkatapos, sa desisyon ng tangke ng freezer, sa backlog sa unang kalahati, mayroon din tayong malaking bahagi sa EMEA, kung saan mayroong mas mahigpit na mekanismo para sa pagpasa sa presyong ito.Kaya't ang dalawang bagay na iyon ay nagbibigay sa amin ng magandang ideya ng unang kalahati.Ngunit sa palagay ko ang pamamahagi ay higit pa sa taong ito kaysa sa 2021, na may mga margin na nagpapabuti mula Q4 hanggang Q1, Q1 hanggang Q2 at sa ibaba ng saklaw na iyon.