Ang CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) ay nag-ulat ngayon ng mga resulta para sa unang quarter na natapos noong Marso 31, 2022.
Ang pinagsama-samang kita para sa unang quarter ng 2022 ay $6 bilyon, kumpara sa $4 bilyon sa unang quarter ng nakaraang taon.
Sa unang quarter ng 2022, nagtala ang kumpanya ng netong kita na $801 milyon, o $1.50 bawat diluted na bahagi. Kabilang dito ang mga sumusunod na isang beses na non-cash na singil na may kabuuang $111 milyon, o $0.21 bawat diluted na bahagi:
Sa unang quarter ng nakaraang taon, naitala ng kumpanya ang netong kita na $41 milyon, o $0.07 bawat diluted share.
Ang inayos na EBITDA1 para sa unang quarter ng 2022 ay $1.5 bilyon kumpara sa $513 milyon para sa unang quarter ng 2021.
(A) Simula noong 2022, itinalaga ng kumpanya ang corporate SG&A sa mga operating segment nito. Ang mga nakaraang panahon ay inayos para ipakita ang pagbabagong ito. Kasama na lang sa knockout line ang mga benta sa pagitan ng mga departamento.
Si Lourenco Goncalves, chairman, presidente at punong ehekutibong opisyal ng Cliffs, ay nagsabi: "Ang aming mga resulta sa unang quarter ay malinaw na nagpakita ng tagumpay na aming nakamit nang i-renew namin ang aming mga nakapirming kontrata sa presyo noong nakaraang taon.Bagama't tumaas ang presyo ng spot steel mula sa ikaapat na quarter hanggang sa unang quarter Ang pagbabang ito ay nagkaroon ng lagged na epekto sa aming mga resulta, ngunit nagagawa naming patuloy na makapaghatid ng malakas na kakayahang kumita.Habang nagpapatuloy ang trend na ito, inaasahan naming makapagtala ng isa pang libreng cash flow record sa 2022.”
Nagpatuloy si G. Goncalves: “Ang pagsalakay ng Russia sa Ukraine ay nilinaw sa lahat na kami sa Cleveland Cliffs ay matagal nang nagpapaliwanag sa aming mga customer na ang mga overextended na supply chain ay mahina at madaling bumagsak, lalo na ang mga suplay ng bakal.Ang kadena ay umaasa sa mga imported na hilaw na materyales.Walang kumpanya ng bakal ang makakagawa ng high-spec na flat steel nang hindi gumagamit ng pig iron o iron substitutes gaya ng HBI o DRI bilang hilaw na materyales.Gumagamit ang Cleveland-Cliffs ng mga iron ore pellets mula sa Minnesota at Michigan , gumagawa ng lahat ng pig iron at HBI na kailangan namin sa Ohio, Michigan, at Indiana.Sa ganoong paraan, lumikha at sumusuporta kami sa mataas na suweldong middle-class na mga trabaho sa US Hindi kami nag-aangkat ng baboy mula sa Russia;at hindi kami nag-import ng HBI, DRI, o slab .Kami ang pinakamahusay sa klase sa bawat aspeto ng ESG - E, S at G."
Nagtapos si G. Goncalves: “Sa nakalipas na walong taon, ang aming diskarte ay protektahan at palakasin ang rehiyon ng Cleveland-Cliffs mula sa mga kahihinatnan ng deglobalization, na palagi naming pinaniniwalaan na hindi maiiwasan.Ang kahalagahan ng pagmamanupaktura ng Amerika at ang pagiging maaasahan ng US-centric vertically integrated footprint ay napatunayan ng pagsalakay ng Russia sa hilaw na materyales ng Ukraine at mayaman sa shale gas na Donets Coal Basin (Donbass) na rehiyon.Habang nagsusumikap ang ibang mga gumagawa ng flat steel na bilhin ang mga ito Kapag nakuha namin ang mga sangkap na kailangan namin at nagbabayad kami ng mga premium na presyo, namumukod-tangi kami sa karamihan habang naghahanda kami para sa kasalukuyang geopolitical na klima."
Ang netong produksyon ng bakal noong Q1 2022 ay 3.6 milyong tonelada, na binubuo ng 34% coated, 25% hot rolled, 18% cold rolled, 6% plate, 5% stainless at electrical, at 12% ng iba pang bakal, kabilang ang mga slab at riles.
Kasama sa kita sa paggawa ng bakal na $5.8 bilyon ang $1.8 bilyon o 31% ng mga benta sa mga distributor at processor;$1.6 bilyon o 28% ng mga benta ng sasakyan;$1.5 bilyon o 27% ng mga benta sa mga merkado ng imprastraktura at pagmamanupaktura;at $816 milyon, o 14 na porsiyento ng mga benta, sa mga tagagawa ng bakal.
Ang gastos sa paggawa ng mga benta para sa unang quarter ng 2022 ay kinabibilangan ng $290 milyon sa depreciation, depletion at amortization, kabilang ang $68 milyon sa pinabilis na depreciation na nauugnay sa walang tiyak na katamaran ng Indiana Port #4 blast furnace.
Ang kumpanya ay may kabuuang liquidity na $2.1 bilyon noong Abril 20, 2022, matapos makumpleto ang pag-redeem ng lahat ng 9.875% na senior secured na tala nito dahil sa 2025, na inisyu noong unang bahagi ng linggong ito na Tapos na.
Binawasan ng kumpanya ang pangunahing pangmatagalang utang ng $254 milyon sa unang quarter ng 2022. Bilang karagdagan, muling binili ni Cliffs ang 1 milyong bahagi sa quarter sa average na presyo na $18.98 bawat bahagi, gamit ang $19 milyon na cash.
Itinaas ng Cliffs ang buong taon nitong 2022 average na pagtataya sa presyo ng pagbebenta ng $220 hanggang $1,445 bawat netong tonelada, kumpara sa nakaraang gabay na $1,225 bawat netong tonelada, gamit ang parehong pamamaraan na ibinigay nito noong nakaraang quarter. Ang paglago ay dahil sa mas mataas kaysa sa inaasahang mga presyo ng pag-renew para sa mga kontratang nakapirming presyo na na-reset noong Abril 1, 202;nadagdagan ang inaasahang pagkalat sa pagitan ng hot-rolled at cold-rolled steel;ang mas mataas na futures curve ay kasalukuyang nagpapahiwatig ng buong taon 2022 HRC Ang average na presyo ng troso ay US$1,300 bawat netong tonelada.
Ang Cleveland-Cliffs Inc. ay magho-host ng conference call sa Abril 22, 2022 sa 10:00 AM ET. Ang tawag ay ibo-broadcast nang live at i-archive sa website ng Cliffs sa www.clevelandcliffs.com.
Ang Cleveland-Cliffs ay ang pinakamalaking producer ng flat steel sa North America. Itinatag noong 1847, ang Cliffs ay isang mine operator at ang pinakamalaking manufacturer ng iron ore pellets sa North America. Ang kumpanya ay vertically integrated mula sa minahan na hilaw na materyales, DRI at scrap hanggang sa primary steelmaking at downstream finishing, stamping, tooling at tubing. Kami ang pinakamalaking supplier ng mga produktong bakal ng sasakyan sa iba't ibang linya ng bakal sa North America. sa Cleveland, Ohio, ang Cleveland-Cliffs ay gumagamit ng humigit-kumulang 26,000 katao sa mga operasyon sa Estados Unidos at Canada.
Ang press release na ito ay naglalaman ng mga pahayag na bumubuo ng "forward-looking statements" sa loob ng kahulugan ng federal securities laws. Lahat ng pahayag maliban sa makasaysayang mga katotohanan, kabilang ang, nang walang limitasyon, mga pahayag tungkol sa aming kasalukuyang mga inaasahan, mga pagtatantya at mga projection tungkol sa aming industriya o negosyo, ay mga forward-looking na mga pahayag. Nag-iingat kami sa mga mamumuhunan na ang anumang forward-looking na mga pahayag ay napapailalim sa mga panganib at hindi tiyak na mga resulta mula sa hinaharap at hindi tiyak na mga resulta mula sa mga hinaharap na hindi tiyak na mga resulta. tulad ng mga pahayag na inaabangan ang panahon. Ang mga mamumuhunan ay pinaalalahanan na huwag maglagay ng labis na pag-asa sa mga pahayag sa hinaharap. Ang mga panganib at kawalan ng katiyakan na maaaring maging sanhi ng aktwal na mga resulta na mag-iba mula sa mga inilarawan sa mga forward-looking na pahayag ay kinabibilangan ng: patuloy na pagkasumpungin sa mga presyo sa merkado para sa bakal, iron ore at scrap metal, na direkta at hindi direktang nakakaapekto sa mga presyo ng mga produktong ibinebenta namin sa aming mga customer;Ang mga kawalan ng katiyakan na nauugnay sa lubos na mapagkumpitensya at cyclical na industriya ng bakal at ang aming pag-asa sa pangangailangan ng bakal mula sa industriya ng sasakyan, na nakakaranas ng mga uso patungo sa magaan na timbang at mga pagkagambala sa supply chain, tulad ng mga kakulangan sa semiconductor, ay maaaring humantong sa mas mababang produksyon ng bakal bilang Pagkonsumo;pinagbabatayan ng mga kahinaan at kawalan ng katiyakan sa pandaigdigang kalagayang pang-ekonomiya, labis na kapasidad sa paggawa ng bakal sa buong mundo, labis na suplay ng iron ore, pangkalahatang pag-import ng bakal at pagbaba ng demand sa merkado, kabilang ang dahil sa matagal na pandemya ng COVID-19, salungatan o iba pa;Dahil sa patuloy na masamang epekto ng malubhang paghihirap sa pananalapi, pagkalugi, pansamantala o permanenteng pagsara o mga hamon sa pagpapatakbo ng isa o higit pa sa aming mga pangunahing customer (kabilang ang mga customer sa merkado ng automotiko, mga pangunahing tagapagtustos o mga kontratista) dahil sa covid-19 na pandemya o kung hindi man, ay maaaring magresulta sa nabawasan na demand para sa aming mga produkto, nadagdagan ang kahirapan sa pagkolekta ng mga natanggap, at ang kanilang mga kontrata na pang-aangkin sa amin;mga pagkagambala sa pagpapatakbo na may kaugnayan sa patuloy na pandemya ng COVID-19, Kabilang ang tumaas na panganib na ang karamihan sa aming mga empleyado o on-site na kontratista ay maaaring magkasakit o hindi magawa ang kanilang pang-araw-araw na tungkulin sa trabaho;mga talakayan sa gobyerno ng US hinggil sa Trade Expansion Act of 1962 (gaya ng inamyenda ng Trade Act of 1974), ang US-Mexico-Canada Agreement at/o iba pang mga kasunduan sa kalakalan, taripa, kasunduan o mga patakarang nauugnay sa aksyon sa ilalim ng Seksyon 232, at ang kawalan ng katiyakan ng pagkuha at pagpapanatili ng epektibong mga epekto laban sa dumping at pag-countervailing ng mga trade na nakapipinsala sa mga order sa pag-import;umiiral at Ang epekto ng pagtaas ng mga regulasyon ng pamahalaan, kabilang ang mga potensyal na regulasyong pangkapaligiran na may kaugnayan sa pagbabago ng klima at mga paglabas ng carbon, at mga nauugnay na gastos at pananagutan, kabilang ang pagkabigo na makuha o mapanatili ang mga kinakailangang operational at environmental permit, pag-apruba, pagbabago, o iba pang awtorisasyon, o mula sa anumang mga katawan ng pamahalaan o regulatory at mga gastos na nauugnay sa pagpapatupad ng mga pagpapabuti upang matiyak ang pagsunod sa mga kinakailangan sa regulasyon, kabilang ang mga potensyal na katiyakan sa pananalapi;ang potensyal na epekto ng aming mga operasyon sa kapaligiran o pagkakalantad sa mga mapanganib na sangkap;ang ating kakayahang mapanatili ang sapat na pagkatubig, ang ating mga antas ng Utang at kakayahang magamit ng kapital ay maaaring limitahan ang kakayahang umangkop sa pananalapi at daloy ng salapi na kailangan natin upang pondohan ang kapital na nagtatrabaho, nakaplanong paggasta sa kapital, pagkuha at iba pang pangkalahatang layunin ng korporasyon o ang patuloy na mga pangangailangan ng ating negosyo;ang ating kakayahang Saklaw o kumpletong pagbawas ng ating utang o pagbabalik ng kapital sa mga shareholder;masamang pagbabago sa mga rating ng kredito, mga rate ng interes, mga halaga ng palitan ng dayuhang pera at mga batas sa buwis;may kaugnayan sa mga komersyal at komersyal na hindi pagkakaunawaan, mga usaping pangkalikasan, mga pagsisiyasat ng pamahalaan, mga paghahabol sa trabaho o personal na pinsala, pinsala sa ari-arian, paggawa at Mga Resulta at mga gastos sa paglilitis, mga paghahabol, mga arbitrasyon, o mga paglilitis ng pamahalaan na may kaugnayan sa mga usapin sa trabaho o paglilitis na kinasasangkutan ng mga ari-arian;mga operasyon at iba pang mga bagay;kawalan ng katiyakan tungkol sa gastos o pagkakaroon ng mga kritikal na kagamitan sa pagmamanupaktura at mga ekstrang bahagi;pagkagambala sa supply chain o enerhiya (kabilang ang kuryente, natural gas, atbp.) at diesel fuel) o mga kritikal na hilaw na materyales at supply (kabilang ang iron ore, pang-industriyang gaschange sa gastos, kalidad o pagkakaroon ng metallurgical coal, graphite electrodes, scrap metal, chromium, zinc, coke) at metallurgical coal;at pagpapadala ng mga produkto sa aming mga customer, panloob na paglilipat ng mga input ng pagmamanupaktura o produkto sa pagitan ng aming mga pasilidad, o pagpapadala sa amin ng mga isyu na nauugnay sa supplier o pagkagambala ng mga hilaw na materyales;mga kawalan ng katiyakan na may kaugnayan sa mga natural o gawa ng tao na mga sakuna, malalang kondisyon ng panahon, hindi inaasahang kalagayang heolohikal, kritikal na pagkabigo ng kagamitan, paglaganap ng mga nakakahawang sakit, pagkabigo sa tailings dam at iba pang hindi inaasahang pangyayari;ang aming mga pagkagambala sa teknolohiya ng impormasyon o pagkabigo ng mga system, kabilang ang mga nauugnay sa cybersecurity;mga pananagutan at gastos na nauugnay sa anumang desisyon ng negosyo na pansamantala o walang tiyak na idle o permanenteng isara ang isang operating facility o minahan, na maaaring makaapekto nang masama sa carrying value ng pinagbabatayan na asset, at pagkakaroon ng mga singil sa pagpapahina o pagsasara at mga obligasyon sa pagbawi, at kawalan ng katiyakan na nauugnay sa muling pagsisimula ng anumang dating idle na operating facility o minahan;ang ating pagsasakatuparan ng mga inaasahang pagkakaisa at benepisyo mula sa mga kamakailang pagkuha at ang matagumpay na pagsasama ng mga nakuhang operasyon sa ating mga kasalukuyang operasyon ang ating kakayahang mapanatili ang ating mga relasyon sa mga customer, supplier at empleyado, kabilang ang mga kawalan ng katiyakan na nauugnay sa pagpapanatili ng ating mga relasyon sa mga customer, supplier at empleyado at ang ating kilala at hindi alam na pananagutan na may kaugnayan sa mga pagkuha;ang aming antas ng self-insurance at ang aming access sa sapat na third-party na insurance sa ganap na Kakayahang masakop ang mga potensyal na masamang kaganapan at mga panganib sa negosyo;mga hamon sa pagpapanatili ng aming lisensya sa lipunan upang gumana kasama ng mga stakeholder, kabilang ang epekto ng aming mga operasyon sa mga lokal na komunidad, reputasyon na epekto ng pagpapatakbo sa mga industriyang may carbon-intensive na bumubuo ng mga greenhouse gas emissions , at ang aming kakayahang bumuo ng pare-parehong rekord sa pagpapatakbo at kaligtasan;ang aming kakayahang matagumpay na tukuyin at pinuhin ang anumang estratehikong pamumuhunan sa kapital o proyekto sa pagpapaunlad, epektibong makamit ang nakaplanong produktibidad o mga antas, pag-iba-ibahin ang aming portfolio ng produkto at magdagdag ng mga bagong customer;Mga pagbaba sa aming aktwal na pang-ekonomiyang reserbang mineral o kasalukuyang mga pagtatantya ng mga reserbang mineral, at anumang depekto sa titulo o pagkawala ng anumang pag-upa, lisensya, easement o iba pang interes sa pagmamay-ari sa anumang ari-arian ng pagmimina;pagkakaroon at patuloy na kakayahang magamit ng mga manggagawa na pumupuno sa mga kritikal na posisyon sa pagpapatakbo Mga potensyal na kakulangan sa mga manggagawa na nagreresulta mula sa pandemya ng COVID-19 at ang ating kakayahang umakit, kumuha, bumuo at mapanatili ang mga pangunahing tauhan;ang ating kakayahang mapanatili ang kasiya-siyang ugnayang pang-industriya sa mga unyon at empleyado;dahil sa mga pagbabago sa halaga ng mga nakaplanong asset o kakulangan ng pagpopondo sa hindi inaasahang o mas mataas na mga gastos na may kaugnayan sa mga obligasyon sa pensiyon at OPEB;ang halaga at oras ng muling pagbili ng aming karaniwang stock;at ang ating panloob na kontrol sa pag-uulat sa pananalapi ay maaaring may mga materyal na kakulangan o materyal na kakulangan.
Tingnan ang Bahagi I – Aytem 1A para sa mga karagdagang salik na nakakaapekto sa negosyo ni Cliffs. Mga Salik sa Panganib sa aming Taunang Ulat sa Form 10-K para sa taong natapos noong Disyembre 31, 2021 at iba pang mga paghahain sa SEC.
Bilang karagdagan sa pinagsama-samang mga financial statement na ipinakita alinsunod sa US GAAP, ang kumpanya ay nagpapakita rin ng EBITDA at Adjusted EBITDA sa isang pinagsama-samang batayan. Ang EBITDA at Adjusted EBITDA ay hindi-GAAP na mga pinansiyal na hakbang na ginagamit ng pamamahala sa pagsusuri ng pagganap ng pagpapatakbo. Ang mga hakbang na ito ay hindi dapat iharap sa paghihiwalay mula sa, bilang kapalit ng impormasyong ito sa US, o sa mga hindi inihahanda na mga panukala sa pananalapi mula sa US. Ang mga panukalang pinansyal ng AP na ginagamit ng ibang mga kumpanya. Ang talahanayan sa ibaba ay nagbibigay ng pagkakasundo ng mga pinagsama-samang hakbang na ito sa kanilang pinakadirektang maihahambing na mga hakbang sa GAAP.
Market Data Copyright © 2022 QuoteMedia.Maliban kung tinukoy, ang data ay naaantala ng 15 minuto (tingnan ang mga oras ng pagkaantala para sa lahat ng palitan).RT=real time, EOD=end of day, PD=nakaraang araw.Market data na pinapagana ng QuoteMedia.mga tuntunin ng paggamit.