Zacks Çelik Üreticileri endüstrisi, yarı iletken krizi kademeli olarak hafiflerken ve otomobil üreticileri üretimi hızlandırırken, büyük bir pazar olan otomotivde talepteki toparlanmaya hazırlanıyor.Büyük altyapı yatırımı, ABD çelik endüstrisi için de iyiye işaret ediyor.Çelik fiyatlarının, talep toparlanması ve altyapı harcamalarından da destek alması muhtemel. Dirençli bir konut dışı inşaat piyasası ve enerji alanındaki sağlıklı talep de sektör için rüzgarları temsil ediyor.Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST ve Olympic Steel, Inc. ZEUS gibi sektörden oyuncular bu trendlerden kazançlı çıkacak.
Sektör Hakkında
Zacks Çelik Üreticileri endüstrisi, çeşitli çelik ürünleri ile otomotiv, inşaat, cihaz, konteyner, paketleme, endüstriyel makineler, madencilik ekipmanları, ulaşım ve petrol ve gaz gibi geniş bir nihai kullanım endüstrileri yelpazesine hizmet vermektedir.Bu ürünler arasında sıcak haddelenmiş ve soğuk haddelenmiş rulo ve levhalar, sıcak daldırma ve galvanizli rulo ve levhalar, inşaat demirleri, kütükler ve blumlar, filmaşinler, şerit hadde levhaları, standart ve hat borusu ve mekanik boru ürünleri bulunmaktadır.Çelik, öncelikle iki yöntem kullanılarak üretilir - Yüksek Fırın ve Elektrik Ark Ocağı.İmalat sanayinin bel kemiği olarak kabul edilir.Otomotiv ve inşaat pazarları tarihsel olarak en büyük çelik tüketicileri olmuştur.Özellikle konut ve inşaat sektörü, dünyanın toplam tüketiminin yaklaşık yarısını oluşturan en büyük çelik tüketicisidir.
Çelik Üreticileri Endüstrisinin Geleceğini Ne Şekillendiriyor?
Başlıca Son Kullanım Pazarlarında Talep Gücü: Çelik üreticileri, otomotiv, inşaat ve makine gibi büyük nihai çelik pazarlarında koronavirüs kaynaklı gerilemeden kaynaklanan talepteki toparlanmadan kazanç elde etmeye hazırlanıyor.2023'te otomotiv pazarından daha yüksek sipariş alımından faydalanmaları bekleniyor. Otomotiv endüstrisindeki çelik talebinin, yaklaşık iki yıldır otomotiv endüstrisi üzerinde ağır bir yük oluşturan yarı iletken çiplerdeki küresel kıtlığın azalmasının ardından bu yıl artması bekleniyor.Düşük bayi stokları ve bastırılmış talep muhtemelen destekleyici faktörlerdir.Konut dışı inşaat pazarındaki sipariş faaliyetleri de bu sektörün doğasında var olan gücün altını çizerek güçlü kalmaya devam ediyor.Petrol ve gaz fiyatlarındaki artışın ardından enerji sektöründeki talep de iyileşti.Bu pazarlardaki olumlu eğilimler, çelik endüstrisi için iyiye işaret ediyor.Otomatik İyileşme, Çelik Fiyatlarına Yardımcı Olmak İçin Altyapı Harcamaları: Rusya-Ukrayna çatışması, Avrupa'da hızla yükselen enerji maliyetleri, sürekli yüksek enflasyon, faiz oranı artışları ve yeni COVID-19 kilitlenmeleri nedeniyle Çin'deki yavaşlama, kilit son kullanım pazarlarında çeliğe olan talebi azalttığı için çelik fiyatları 2022'de küresel olarak keskin bir düzeltmeye tanık oldu.Özellikle, Rusya-Ukrayna savaşından kaynaklanan arz endişeleri nedeniyle Nisan 2022'de kısa ton başına kabaca 1.500$'a yükselen ABD çelik fiyatları düşüş yaşadı.Referans sıcak haddelenmiş rulo (“HRC”) fiyatları, Kasım 2022'de kısa ton başına 600$ seviyesinin yakınına düştü. Aşağı doğru kayma, kısmen zayıf talebi ve durgunluk korkularını yansıtıyor.Ancak fiyatlar, son zamanlarda ABD'li çelik üreticilerinin fiyat artışları ve talepteki toparlanmadan destek buldu.Otomotiv talebindeki bir canlanmanın da bu yıl çelik fiyatlarına destek vermesi bekleniyor.Devasa altyapı geliştirme projesinin 2023'te Amerikan çelik endüstrisi ve ABD sıcak sac fiyatları için de bir katalizör olması muhtemeldir. Emtia tüketiminde beklenen artış göz önüne alındığında, oldukça büyük federal altyapı harcamalarının ABD çelik endüstrisi üzerinde olumlu bir etkisi olacaktır.Yeni sokağa çıkma kısıtlamaları, dünyanın en büyük ikinci ekonomisine önemli ölçüde zarar veriyor.İmalat faaliyetlerindeki yavaşlama, Çin'de çelik talebinde daralmaya yol açtı.Virüsün yeniden dirilişi mamul mallara ve tedarik zincirlerine olan talebi olumsuz etkilediği için imalat sektörü darbe aldı.Çin ayrıca inşaat ve emlak sektörlerinde de bir yavaşlama gördü.Ülkenin emlak sektörü, tekrarlanan kilitlenmelerden ağır bir darbe aldı.Sektöre yapılan yatırım, kabaca otuz yılın en düşük seviyesine geriledi.Bu kilit çelik tüketen sektörlerdeki yavaşlamanın kısa vadede çelik talebine zarar vermesi bekleniyor.
Zacks Endüstri Sıralaması İyimser Beklentileri Gösterir
Zacks Çelik Üreticileri endüstrisi, daha geniş olan Zacks Temel Malzemeler Sektörünün bir parçasıdır.Kendisini 250'den fazla Zacks endüstrisinin ilk %4'üne yerleştiren bir Zacks Endüstri Sıralaması #9'a sahiptir. Temelde tüm üye hisse senetlerinin Zacks Sıralamasının ortalaması olan grubun Zacks Endüstri Sıralaması, parlak yakın vadeli beklentilere işaret eder.Araştırmamız, Zacks sıralamasında yer alan endüstrilerin ilk %50'sinin en alttaki %50'den 2'ye 1 kat daha fazla performans gösterdiğini gösteriyor. Portföyünüz için düşünmek isteyebileceğiniz birkaç hisse senedi sunmadan önce, endüstrinin son borsa performansına ve değerleme resmine bir göz atalım.
Sanayi, Sektörü ve S&P 500'ü Geçti
Zacks Çelik Üreticileri sektörü, geçen yıl hem Zacks S&P 500 kompozit hem de daha geniş Zacks Temel Malzemeler sektöründen daha iyi performans gösterdi. Sektör, S&P 500'ün %18'lik düşüşü ve daha geniş sektörün %3,2'lik düşüşüne kıyasla bu dönemde %2,2 kazandı.
Endüstrinin Mevcut Değerlemesi
Çelik stoklarını değerlemek için yaygın olarak kullanılan bir çarpan olan 12 aylık işletme değerinin FAVÖK'e oranı (KD/FAVÖK) esas alındığında, sektör şu anda S&P 500'deki 11,75X'in ve sektördeki 7,85X'in altında 3,89X'te işlem görüyor. Son beş yılda, sektör 11,52X'e kadar yükseldi, 2,48X'e kadar düştü ve medyada işlem gördü 6.71X'in n'si, aşağıdaki tablonun gösterdiği gibi.

 
Yakından Takip Edilmesi Gereken 4 Çelik Üreticisi Hissesi
Nucor: Charlotte, NC merkezli Nucor, Zacks Rank #1 (Strong Buy) sahibi, Amerika Birleşik Devletleri, Kanada ve Meksika'da faaliyet gösteren tesislerle çelik ve çelik ürünleri üretiyor.Şirket, konut dışı inşaat pazarındaki gücünden yararlanıyor.Aynı zamanda ağır ekipman, tarım ve yenilenebilir enerji piyasalarında da iyileştirilmiş koşullar görüyor.Nucor ayrıca, en önemli büyüme projelerine yaptığı stratejik yatırımlardan önemli pazar fırsatlarından da yararlanmalıdır.NUE, büyümeyi hızlandırması ve düşük maliyetli bir üretici olarak konumunu güçlendirmesi gereken üretim kapasitesini artırma taahhüdünü sürdürüyor. Nucor'un kazançları, son dört çeyreğin üçünde Zacks Konsensüs Tahminini geçti.Ortalama olarak kabaca% 3,1'lik bir son dört çeyrek kazanç sürprizi var.NUE için 2023 kazançları için Zacks Consensus Tahmini, son 60 gün içinde %15,9 yukarı yönlü revize edildi.Bugünkü Zacks #1 Rank hisselerinin tam listesini burada görebilirsiniz.

Steel Dynamics: Merkezi Indiana'da bulunan Steel Dynamics, Amerika Birleşik Devletleri'nde önde gelen bir çelik üreticisi ve metal geri dönüştürücüsüdür ve Zacks Rank #1'e sahiptir.Konut dışı inşaat sektöründeki sağlıklı müşteri siparişi faaliyetinin yönlendirdiği güçlü ivmeden yararlanıyor.Steel Dynamics ayrıca şu anda kapasitesini artırması ve karlılığını artırması gereken bir dizi proje yürütüyor.STLD, Sinton Yassı Rulo Çelik Fabrikasında faaliyetlerini hızlandırıyor.Son teknoloji ürünü düşük karbonlu alüminyum yassı haddehaneye planlanan yatırım da stratejik büyümesini sürdürüyor. Steel Dynamics'in 2023 yılı kazançlarına ilişkin fikir birliği tahmini, son 60 gün içinde %36,3 yukarı yönlü revize edildi.STLD ayrıca, ortalama %6,2 olan son dört çeyreğin her birinde kazançlar için Zack'in Mutabakat Tahminini yendi.

 
Olympic Steel: Zacks Derecesi #1 olan Ohio merkezli Olympic Steel, işlenmiş karbon, kaplamalı ve paslanmaz yassı haddelenmiş sac, rulo ve levha çelik, alüminyum, kalay levha ve metal yoğun markalı ürünlerin doğrudan satışına ve dağıtımına odaklanan lider bir metal servis merkezidir.Güçlü likidite pozisyonundan, işletme giderlerini düşürmeye yönelik eylemlerinden ve boru ve tüp ile özel metaller işkolundaki gücünden yararlanıyor.İyileşen endüstriyel pazar koşulları ve talepteki toparlanmanın hacimlerini desteklemesi bekleniyor.Şirketin güçlü bilançosu aynı zamanda daha yüksek getirili büyüme fırsatlarına yatırım yapmasına olanak tanıyor. Olympic Steel'in 2023 kazançları için Zacks Consensus Tahmini, son 60 gün içinde %21,1 yukarı yönlü revize edildi.ZEUS ayrıca son dört çeyreğin üçünde Zacks Consensus Estimate'i geride bıraktı.Bu zaman diliminde, kabaca %25,4'lük bir ortalama kazanç sürprizi sağladı.

 
TimkenSteel: Ohio merkezli TimkenSteel, karbon ve mikro alaşımlı çeliklerin yanı sıra alaşımlı çelik üretimi yapmaktadır.Şirket, mobil müşterilere yapılan sevkiyatları etkileyen yarı iletken tedarik zinciri kesintilerine rağmen, daha yüksek endüstriyel ve enerji talebinden ve uygun fiyatlandırma ortamından yararlanıyor.TMST, endüstriyel pazarlarında iyileşmenin devam ettiğini görüyor.Daha yüksek nihai pazar talebi ve maliyet azaltma eylemleri de performansına yardımcı oluyor.Maliyet yapısını ve üretim verimliliğini iyileştirme çabalarından kazanç sağlıyor. Zacks Derecesi #2 (Satın Al) olan TimkenSteel, 2023 için %28,9'luk beklenen kazanç büyüme oranına sahip. 2023 kazançları için fikir birliği tahmini, son 60 gün içinde %97 yukarı yönlü revize edildi.
Zacks Investment Research'ten en son tavsiyeleri ister misiniz?Bugün, Önümüzdeki 30 Gün İçin En İyi 7 Hisseyi indirebilirsiniz.Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın
Steel Dynamics, Inc. (STLD) : Serbest Stok Analiz Raporu
Nucor Corporation (NUE) : ​​Ücretsiz Stok Analiz Raporu
Olympic Steel, Inc. (ZEUS) : Ücretsiz Stok Analiz Raporu
Timken Steel Corporation (TMST) : Serbest Stok Analiz Raporu
Zacks.com'daki bu makaleyi okumak için buraya tıklayın.
Zacks Yatırım Araştırması
İlgili Alıntılar