Yönetimin Mali Durum ve Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Müzakere ve Analizi (“MD&A”) özet konsolide mali tablolar ve bunların 1. Maddesindeki ilgili dipnotlar ile birlikte okunmalıdır.
Sektördeki mevcut değişken koşullar göz önüne alındığında, işimiz, görünümümüzü ve beklentilerimizi etkileyen bir dizi makro faktörden etkilenmektedir. Tüm görünüm beklentilerimiz yalnızca bugün piyasada gördüklerimize dayanmaktadır ve sektördeki değişen koşullara tabidir.
• Uluslararası kara faaliyeti: Emtia fiyatları mevcut seviyelerde kalırsa, Rusya Hazar Denizi dışındaki tüm bölgelerde 2021'e kıyasla Kuzey Amerika dışındaki kara harcamalarının 2022'de iyileşmeye devam etmesini bekliyoruz.
• Offshore projeleri: 2021'e kıyasla 2022'de offshore faaliyetinin canlanmasını ve denizaltı ağaç ödüllerinin sayısının artmasını bekliyoruz.
• LNG projeleri: LNG piyasası hakkında uzun vadeli iyimseriz ve doğal gazı bir geçiş ve varış yakıtı olarak görüyoruz. LNG endüstrisinin uzun vadeli ekonomisini olumlu görmeye devam ediyoruz.
Aşağıdaki tablo, gösterilen dönemlerin her biri için günlük kapanış fiyatlarının ortalaması olarak petrol ve gaz fiyatlarını özetlemektedir.
Belirli yerlerde (Rusya'nın Hazar bölgesi ve kara Çin'i gibi) sondaj kuleleri dahil edilmemiştir, çünkü bu bilgi hemen mevcut değildir.
TPS segmenti faaliyet geliri, 2021'in ikinci çeyreğindeki 220 milyon $'a kıyasla 2022'nin ikinci çeyreğinde 218 milyon $ oldu. Gelirdeki düşüşün başlıca nedeni düşük hacimler ve olumsuz yabancı para çevrimi etkileriydi, kısmen fiyat, olumlu iş karması ve maliyet verimliliğindeki artışla dengelendi.
DS segmentinin faaliyet geliri, 2021'in ikinci çeyreğindeki 25 milyon $'a kıyasla 2022'nin ikinci çeyreğinde 18 milyon $ oldu. Kârlılıktaki düşüşün başlıca nedeni düşük maliyet verimliliği ve enflasyonist baskılardı.
2022'nin ikinci çeyreğinde şirket giderleri, 2021'in ikinci çeyreğindeki 111 milyon $'a kıyasla 108 milyon $ oldu. 3 milyon $'lık düşüşün başlıca nedeni maliyet verimliliği ve geçmişteki yeniden yapılandırma eylemleriydi.
2022'nin ikinci çeyreğinde, faiz gelirleri düşüldükten sonra, 2021'in ikinci çeyreğine göre 5 milyon dolar azalarak 60 milyon dolar faiz gideri gerçekleştirdik. Düşüş, esas olarak faiz gelirlerindeki artıştan kaynaklandı.
DS segmentinin faaliyet geliri, 2021'in ilk altı ayındaki 49 milyon $'a kıyasla 2022'nin ilk altı ayında 33 milyon $ oldu. Kârlılıktaki düşüşün başlıca nedeni düşük maliyet verimliliği ve enflasyonist baskılar oldu, kısmen yüksek hacimler ve fiyatlar ile dengelendi.
2021'in ilk altı ayında gelir vergisi karşılıkları 213 milyon dolardı. %21'lik ABD yasal vergi oranı ile etkin vergi oranı arasındaki fark, öncelikle değerleme ödeneklerindeki değişiklikler ve tanınmayan vergi avantajları nedeniyle vergi avantajının olmamasıyla ilgilidir.
30 Haziran tarihlerinde sona eren altı aylık dönemler için çeşitli faaliyetlerden sağlanan (kullanılan) nakit akışları aşağıdaki gibidir:
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, 30 Haziran 2022 ve 30 Haziran 2021'de sona eren altı ay için sırasıyla 393 milyon $ ve 1.184 milyon $ nakit akışı sağladı.
30 Haziran 2021'de sona eren altı aylık dönem için, alacak hesapları, envanter ve sözleşme varlıklarının başlıca nedeni iyileştirilmiş işletme sermayesi süreçlerimizdir. Hacim arttıkça Alacak Hesapları da bir nakit kaynağıdır.
Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akışı, 30 Haziran 2022 ve 30 Haziran 2021'de sona eren altı ay için sırasıyla 430 milyon $ ve 130 milyon $ nakit kullandı.
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, 30 Haziran 2022 ve 30 Haziran 2021'de sona eren altı ay için sırasıyla 868 milyon $ ve 1.285 milyon $ nakit akışını kullandı.
Uluslararası Operasyonlar: 30 Haziran 2022 itibariyle, Amerika Birleşik Devletleri dışında tuttuğumuz nakit, toplam nakit bakiyemizin %60'ını temsil ediyordu. Kambiyo veya nakit kontrolleriyle ilgili olası zorluklar nedeniyle bu parayı hızlı ve verimli kullanamayabiliriz. Bu nedenle, nakit bakiyelerimiz bu parayı hızlı ve verimli kullanma yeteneğimizi temsil etmeyebilir.
Temel muhasebe tahmin sürecimiz, 2021 Faaliyet Raporumuzun II. Bölümünde yer alan “Yönetimin Mali Durum ve Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Tartışması ve Analizi” başlıklı 7. Maddesinde açıklanan süreçle tutarlıdır.