Mart ayında Rusya'nın Ukrayna'yı işgal etmesinin ardından yaşanan fiyat artışının ardından çelik fiyatları düşüşe geçiyor gibi görünüyor. beton/iStock/Getty Images
Ukrayna'da çelik piyasası hızla savaş öncesi seviyelere döndü. Şimdiki asıl soru fiyatların düşüp düşmeyeceği değil, ne kadar hızlı ve dip nerede olabileceğidir.
Piyasadaki konuşmalara bakılırsa, bazıları fiyatların Rus birliklerinin tam kapsamlı bir işgalinden sonra ulaşacağı seviye olan ton başına 1.000 dolara veya altına düşeceğinden şüphe ediyor.
"Ben daha çok nerede duracağıyla ilgileniyorum? Savaş başlayana kadar -Abrakadabra!- duracağını sanmıyorum. Fabrika, "Tamam, yavaşlayacağız" diyor, dedi servis merkezi müdürü.
Hizmet merkezinin ikinci başkanı da aynı fikirdeydi. "Daha düşük fiyatlardan bahsetmekten nefret ediyorum çünkü envanterim var ve daha yüksek fiyatlar istiyorum," dedi. "Ancak Putin'in işgalinden önce hızla doğru yola girdiğimizi düşünüyorum."
Fiyatlandırma aracımıza göre, fiyatlar 1.500$/t'ye yakınken, Nisan ortasında 1.000$/t sıcak haddelenmiş rulo (HRC) fiyatının olasılığı düşük görünüyor. Ayrıca, Eylül 2021'de fiyatların ton başına neredeyse 1.955$'a ulaştığını, ancak geçen Eylül ayındaki tüm zamanların en yüksek seviyesine çıkışın Mart 2022'de gördüğümüz benzeri görülmemiş fiyat artışından çok büyük bir adım olduğunu unutmayın. Sıcak haddelenmiş rulo fiyatlarının 435$/t artarak 31$'a çıktığı uzun bir süreç.
2007'den beri çelik ve metaller hakkında yazıyorum. SMU verileri 2007'ye kadar uzanıyor. Mart ayında gördüğümüze benzer. Bu, çelik fiyatlarındaki son 15 yılın ve muhtemelen şimdiye kadarki en büyük artış.
Ancak şimdi sıcak haddelenmiş rulo fiyatlarının 1.000$/ton veya altında olacağını hayal etmek zor değil. Yeni bir konteyner eklendi. Hurda metal fiyatları son aylarda düştü. Artık enflasyonun ve bununla mücadele için daha yüksek faiz oranlarının ekonominin tamamında bir durgunluğa yol açabileceği yönündeki korkular artıyor.
Bir ay önce sipariş ettiğiniz malzemeyi, spot fiyatların önemli ölçüde arttığı bir zamanda şimdi getiriyorsanız, bu dalgalanmaların neden meydana geldiğini bilmek acı bir teselli olacaktır.
"Sıcak haddelemede küçük bir marjımız ve soğuk haddeleme ve kaplamada makul bir marjımız vardı. Şimdi sıcak haddelemede para kaybediyoruz ve soğuk haddeleme ve kaplamada çok az paramız var," dedi bir servis merkezi yöneticisi yakın zamanda Steel Businesses'a. Güncelleme.
Şekil 1: Sac metal için kısa teslim süreleri, fabrikaların daha düşük fiyatlar için pazarlık yapmaya hazır olmasını sağlar. (HRC fiyatları mavi çubuklarla, teslimat tarihleri ​​ise gri çubuklarla gösterilmiştir.)
Bu tür yorumlar göz önüne alındığında, SMU'nun son bulgularının savaşın başlangıcından bu yana gördüğümüz en kötümser bulgular olması belki de şaşırtıcı değildir. HRC yürütme süresi azaltılmıştır (bkz. Şekil 1). (Bu ve benzeri grafikleri etkileşimli fiyatlandırma aracımızı kullanarak oluşturabilirsiniz. Bir SMU üyesi olmanız gerekir. Giriş yapın ve şu adresi ziyaret edin: www.steelmarketupdate.com/dynamic-pricing-graph/interactive-pricing-tool-members.)
Çoğu tarihsel karşılaştırmada, yaklaşık 4 haftalık bir HRC teslim süresi nispeten standarttır. Ancak teslimat süreleri normale dönmüş olsa da fiyatlar geçmiş standartlara kıyasla hala çok yüksektir. Örneğin, pandemi piyasayı bozmadan önce Ağustos 2019'a bakarsanız, teslimat süreleri şimdikiyle hemen hemen aynıydı, ancak HRC ton başına 585 dolardı.
Kısa teslimat süreleri nedeniyle daha fazla fabrika daha düşük fiyatlar için pazarlık yapmaya istekli. Katılımcılar bize, yerel fabrikaların neredeyse %90'ının yeni siparişler çekmek için haddelenmiş ürünler için fiyatları düşürme olasılığını değerlendirmeye hazır olduğunu söyledi. Durum, neredeyse tüm fabrikaların fiyatları yükseltmekte ısrar ettiği Mart ayından bu yana önemli ölçüde değişti (bkz. Şekil 2).
Boşlukta gerçekleşmez. Giderek artan sayıda servis merkezi ve üretici, envanteri azaltmayı düşündüklerini söylüyor; bu eğilim son haftalarda hız kazandı (bkz. Şekil 3).
Fiyatları düşüren sadece fabrikalar değil. Aynısı servis merkezleri için de geçerli. Bu, fabrikalar gibi servis merkezlerinin fiyatları agresif bir şekilde artırdığı Mart-Nisan trendinden keskin bir geri dönüş daha.
Benzer raporlar başka yerlerde de belirgindir. Ayrıca kenarda oldukları da bildirildi. Giderek daha fazla insan gelecek beklentileri konusunda karamsarlaşıyor. Ama fikri anladınız.
Mart ve Nisan aylarının çoğunda içinde bulunduğumuz satıcı pazarında artık değiliz. Bunun yerine, yılın başında, savaşın geçici olarak domuz demiri gibi temel hammaddelerin bulunabilirliği konusunda endişelere yol açtığı alıcı pazarına geri döndük.
Son anket sonuçlarımız, insanların en azından kısa vadede fiyatların düşmesini beklemeye devam ettiğini gösteriyor (bkz. Grafik 4). Dördüncü çeyrekte toparlanabilecekler mi?
Öncelikle ayı piyasası: 2008 yazından bahsetmeyi sevmiyorum. Bazen olduğu gibi o döneme ilişkin karşılaştırmaların hafife alınmaması gerektiğini düşünüyorum. Ancak bazı piyasa katılımcılarının Haziran 2008 ile Haziran 2022 arasında çok fazla benzerlik olduğu konusunda endişeli olduğunu kabul etmemek ayıp olurdu.
Bazıları, her şeyin yolunda olduğunu garanti eden tesisi geri çağırdı. Bu iyi bir talep, hizmet verdikleri çeşitli pazarlardaki birikmiş işler de öyle, ta ki bu birikmiş işler neredeyse bir gecede ortadan kalkana kadar. 2008'in söylemlerine fazlasıyla aşina olan çelik endüstrisi yöneticilerinin yanıtlarını duydular.
Şekil 2. Çelik fabrikaları Mart ayında çelik fiyatlarının artmasında ısrar ediyor. Haziran itibarıyla çelik fiyatlarıyla ilgili tartışmalarında daha esnek oldular.
2008'deki benzerliklere tam olarak odaklanmaya hazır değilim. Asya'daki fiyatlar istikrar kazanıyor gibi görünüyor ve sıcak haddelenmiş çelik ithalat teklifleri, yerel fiyat düşüş oranı göz önüne alındığında çok rekabetçi değil. Soğuk haddelenmiş ve kaplamalı çelik için ithal ve yerel fiyatlar arasında büyük bir fark var. Ancak orada, anladığımız kadarıyla, fark hızla daralıyor.
"Eğer alıcı olsaydınız, şöyle derdiniz: "Bekle, neden şimdi ithal (HRC) satın alıyorum? Yurt içi fiyatlar yüzde 50'ye ulaşacak. 50 dolara ulaştığında duracaklarından emin değilim. . Peki, iyi bir ithalat fiyatı nedir?" dedi bir fabrika müdürü bana.
ABD'nin küresel pazara tekrar tekrar bağlı olma eğiliminde olduğunu unutmayın. 2020 yazında, sıcak haddelenmiş çelik için Asya fiyatlarının altına düştük. 440$/tonu hatırlıyor musunuz? Sonraki iki yıl boyunca hiçbir yere gitmedi.
Bir zamanlar çelik sektöründen kıdemli bir analistin bana söylediği bir sözü de hatırlıyorum: "Çelik sektöründe herkes havlu attığında, genellikle aynı şey geri gelir."
Kuzey Amerika'nın en büyük yıllık çelik zirvesi olan SMU Steel Summit, 22-24 Ağustos tarihlerinde Atlanta'daki Georgia Uluslararası Kongre Merkezi'nde düzenlenecek. Ben de orada olacağım. Levha ve levha endüstrisindeki yaklaşık 1.200 karar vericinin de katılmasını bekliyoruz. Yakınlardaki bazı oteller tükendi.
Geçen ay söylediğim gibi, kararsızsanız, bunu şu şekilde düşünün: Bir müşteriyle altı kez görüşme planlayabilirsiniz veya Atlanta'da bir kez görüşebilirsiniz. Lojistik açıdan daha iyisi yoktur. Havaalanından konferans mekanına ve yakındaki otellere tramvayla gidebilirsiniz. Araba kiralama veya trafikte gezinme endişesi olmadan girip çıkabilirsiniz.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
FABRICATOR, Kuzey Amerika'nın önde gelen çelik imalat ve şekillendirme dergisidir. Dergi, üreticilerin işlerini daha verimli bir şekilde yapmalarını sağlayan haberler, teknik makaleler ve başarı hikayeleri yayınlamaktadır. FABRICATOR, 1970'ten beri sektördedir.
Artık The FABRICATOR dijital edisyonuna tam erişimle, değerli sektör kaynaklarına kolayca erişin.
The Tube & Pipe Journal'ın dijital versiyonu artık tamamen erişilebilir durumda ve değerli sektör kaynaklarına kolay erişim sağlıyor.
Metal damgalama pazarına ilişkin en son teknoloji, en iyi uygulamalar ve sektör haberlerini içeren STAMPING Dergisi'ne tam dijital erişim sağlayın.
Artık The Fabricator en Español'a tam dijital erişimle, değerli sektör kaynaklarına kolayca erişebilirsiniz.