Calgary, Alberta, 3 Kasım 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. ("Şirket" veya "STEP"), Eylül 2021 ayına ilişkin mali ve faaliyet sonuçlarını duyurmaktan mutluluk duymaktadır. Aşağıdaki basın bülteni, 30 Eylül 2021'de sona eren üç ve dokuz aylık dönemlere ilişkin yönetim tartışma ve analizi ("MD&A") ve denetlenmemiş yoğunlaştırılmış konsolide ara dönem mali tabloları ve ("Çeyreklik Mali Tablolar" Beyanları) ile birleştirilmelidir. Okuyucular ayrıca bu basın bülteninin sonunda bulunan "İleriye Dönük Bilgiler ve Beyanlar" Hukuki Tavsiye ve "IFRS Dışı Ölçütler" bölümlerine de bakmalıdır. Aksi belirtilmediği sürece, tüm mali tutarlar ve ölçütler Kanada doları cinsinden ifade edilmiştir. STEP hakkında daha fazla bilgi için lütfen şirketin 31 Aralık 2020'de sona eren yıl için yıllık bilgi formu da dahil olmak üzere SEDAR web sitesini www.sedar.com ziyaret edin (Mart 2021 17) (“AİF”).
(1) IFRS Dışı Ölçütlere bakınız. “Ayarlanmış FAVÖK”, IFRS'ye uygun olarak sunulmayan bir finansal ölçüttür ve finansman maliyetleri, amortisman, mülk ve ekipmanın elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar (kazançlar), cari ve ertelenmiş vergi karşılıkları ve tahsilat (kayıp) geliri, öz sermaye tazminatı, işlem maliyetleri, döviz vadeli işlem sözleşmesi (kazancı) kaybı, döviz (kazancı) kaybı, değer düşüklüğü kaybından önce net değere eşittir. “Ayarlanmış FAVÖK %”, Ayarlanmış FAVÖK'ün gelire bölünmesiyle hesaplanır.
(2) IFRS Dışı Ölçütlere bakınız. "İşletme sermayesi", "Toplam uzun vadeli finansal yükümlülükler" ve "Net borç", IFRS'ye uygun olarak sunulmayan finansal ölçütlerdir. "İşletme sermayesi", toplam cari varlıklardan toplam cari yükümlülüklerin çıkarılmasıyla elde edilen değere eşittir. "Toplam uzun vadeli finansal yükümlülükler", uzun vadeli borçlanmaları, uzun vadeli kira yükümlülüklerini ve diğer yükümlülükleri içerir. "Net borç", ertelenmiş finansman giderlerinden önce alınan kredilere ve borçlanmalara, nakit ve nakit benzerleri düşüldükten sonra kalan değere eşittir.
3.Çeyrek 2021 Genel Bakış 2021'in üçüncü çeyreği, STEP'in 2020'nin başlarında başlayan pandemiden bu yana en güçlü çeyreği oldu. Bu performans, sıkı iç maliyet kontrolleri ve emtia fiyatlarının çok yıllık zirvelere ulaşması ve küresel envanterlerin artan ekonomik faaliyet ve likiditenin etkisiyle düşmeye devam etmesiyle müşterilerimizin artan faaliyetleri tarafından yönlendirildi.
Artan hidrokarbon talebi ve fiyatları, Kanada ve Amerika Birleşik Devletleri'nde üretimde kademeli bir artışa yol açtı ve iyileşen sondaj faaliyetleri şirketin hizmetlerine olan talebi artırdı. Toplamda, STEP 2021'in 3. çeyreğinde 496.000 ton destek malzemesi çıkardı. Bu rakam, 2020'nin 3. çeyreğinde 283.000 ton ve 2021'in 2. çeyreğinde 466.000 ton olmuştu. ABD'deki sondaj kuleleri, 2021'in 3. çeyreğinde ortalama 484 kuleye ulaştı ve bir önceki yıla göre %101, sıralı olarak ise %11 arttı. Kanada'daki sondaj kulesi sayısı ise çeyrek boyunca ortalama 150 kuleye ulaştı. Bu rakam, 2020'nin 3. çeyreğine göre %226, 2021'in 2. çeyreğinde görülen mevsimsel faaliyet düşüşüne göre ise %111 artış anlamına geliyor.
STEP'in 2021'in üçüncü çeyreğindeki geliri, geçen yılın aynı dönemine göre %114, 2021'in ikinci çeyreğine göre ise %24 artarak 133,2 milyon dolara çıktı. Yıllık büyüme, 2020'de faaliyetlerdeki yavaşlamadan kaynaklanan güçlü toparlanmayla sağlandı. Gelir, Kanada ve ABD'deki daha yüksek kullanım ve orta derecede daha yüksek fiyatlandırmayla da desteklendi.
STEP, 2021'in üçüncü çeyreğinde 18,0 milyon ABD doları tutarında düzeltilmiş FAVÖK üretti; bu rakam 2020'nin üçüncü çeyreğinde üretilen 9,1 milyon ABD dolarına göre %98, 2021'in ikinci çeyreğinde üretilen 11,7 milyon ABD dolarına göre ise %54 artışa tekabül ediyor. 30 Eylül 2021'de sona eren üç ay için şirket, personel maliyetlerini düşürmek amacıyla Kanada Acil Ücret Desteği ("CEWS") programı (30 Eylül 2020 - 4,5 milyon ABD doları, 30 Haziran 2021 - 1,9 milyon ABD doları) kapsamında 1,1 milyon ABD doları hibe elde etti. Şirketler, sıkı işgücü piyasalarını ve küresel tedarik zinciri kısıtlamalarını yansıtan maliyet enflasyonunun işletmeye sızdığını görüyor ve bu da daha yüksek maliyetlere, daha uzun teslim sürelerine ve bazen de tam kıtlıklara yol açıyor.
Şirket, 2021'in üçüncü çeyreğinde 3,4 milyon dolar net zarar (hisseden 0,05 dolar temel kazanç) kaydetti. Bu, 2021'in birinci çeyreğindeki 9,8 milyon dolar net zarardan (hisseden 0,14 dolar temel kazanç) ve 2021'in ikinci çeyreğindeki 0,16 milyon dolar net zarardan (hisseden 0,16 dolar temel kazanç) bir iyileşmedir. Net zarar, 3,9 milyon dolar (3. çeyrek 2020 - 3,5 milyon dolar, 2. çeyrek 2021 - 3,4 milyon dolar) finansman maliyetini ve 0,3 milyon dolar (3. çeyrek 2020 - 0,9 milyon dolar), 2. çeyrek 2021 - 2,6 milyon dolar) hisse senedi tabanlı tazminatı içerir. Net zarardaki azalma, daha yüksek faaliyetlerden kaynaklanan daha yüksek gelirin, disiplinli büyüme ve satış, genel ve idari ("SG&A") yapısından kaynaklanan genel giderlerin ve ölçek ekonomilerinin sürdürülmesiyle birleşmesinden kaynaklanmıştır.
Faaliyetler arttıkça bilanço iyileşmeye devam etti. Şirket, Çevresel, Sosyal ve Yönetişim ("ESG") hedeflerinin bir parçası olarak, verimliliğini artırmak ve faaliyetlerinin çevresel etkisini azaltmak için hedefli yatırımlar yapmaya devam ediyor. Ayrıca, daha yüksek gelir seviyelerini karşılamak için artan alacak ve envanter seviyelerini karşılamak amacıyla işletme sermayesine yatırım yapıyor. 30 Eylül 2021 itibarıyla işletme sermayesi, 31 Aralık 2020'deki 44,6 milyon dolardan 33,2 milyon dolara düştü; bu düşüş esas olarak 2022'de başlayan planlanmış borç ödemeleriyle ilgili 21 milyon dolarlık cari yükümlülüğün dahil edilmesinden kaynaklanıyordu (31 Aralık 2020 - yok).
Güçlenen bilanço ve 2021 ve 2022 bakiyelerine ilişkin yapıcı görünüm, şirketin kredi imkânının vadesini 30 Temmuz 2023'e kadar uzatmasına olanak tanımaktadır (bkz. Likidite ve Sermaye Kaynakları - Sermaye Yönetimi - Borç). 30 Eylül 2021 itibarıyla şirket, kredi imkânımız kapsamındaki tüm finansal ve finansal olmayan sözleşmelere uymaya devam etmektedir ve sözleşme muafiyeti hükümlerinin uzatılması talebinde bulunması beklenmemektedir.
Sektör Koşulları 2021'in ilk dokuz ayında ekonomik faaliyetlerde yapıcı bir iyileşme görüldü ve bu da 2021'in geri kalanı ve 2022 için iyimserliğe yol açtı. Ham petrol talebi pandemi öncesi seviyelere ulaşmamış olsa da ham petrol talebi iyileşirken, arz kademeli olarak toparlandı ve bu da envanterlerde bir azalmaya yol açtı. Bu, güçlü emtia fiyatlarının çok yıllık zirvelere ulaşmasını destekledi ve artan sondaj ve tamamlama faaliyetlerini ve hizmetlerimize olan talebi teşvik etti.
Küresel ekonomik toparlanmanın, artan likidite ve birikmiş tüketici talebinin ekonomik faaliyeti yönlendirmesiyle devam etmesini bekliyoruz. Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (“OECD”), Kanada'nın Gayri Safi Yurt İçi Hasılasının (“GSYİH”) 2021'de %6,1 ve 2022'de %3,8 oranında büyüyeceğini, ABD'nin GSYİH'sinin ise 2021'de %3,6 ve 2022'de %3,6 oranında büyüyeceğini tahmin ediyor. Bunun enerji talebinde artışa yol açması bekleniyor. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (“OPEC”), Rusya ve bazı diğer üreticilerdeki (toplu olarak “OPEC+”) düzenli üretim büyümesi, son dönemdeki yetersiz yatırım ve üretim düşüş eğrileriyle birlikte Kuzey Amerika'da arz kısıtlamalarının küresel enerji arz dengesini koruması bekleniyor.
Daha yüksek ve daha istikrarlı emtia fiyatları, Kuzey Amerika petrol ve gaz üreticileri için sermaye planlarında mütevazı bir artışa yol açmalıdır. Halka açık şirketler, yatırımcıların hissedarlara sermaye iadesi yapma baskısı nedeniyle harcamalarını sınırlandırırken, özel şirketler emtia fiyatlarındaki iyileşmeden yararlanmak için sermaye planlarını artırdıkça piyasada bir ayrışma görmeye başlıyoruz. Kuzey Amerika arzı, faaliyet büyümesini yavaşlatan artan personel ve tedarik zinciri zorluklarından da etkilendi. Delta varyantı tarafından yönlendirilen mevcut pandemi dalgası, operasyonları önceki dalgalardan daha ciddi şekilde aksattı ve mevcut personeli yeterli şekilde istihdam etmek için müşteriler ve operasyon personeliyle sürekli iletişim gerektirdi. İşgücü piyasası kıtlıkla mücadele ediyor, birçok sektörde yoğun rekabet var ve uygun çalışanlar kaynak sektörlerinden çekiliyor, bu da mevcut ve potansiyel çalışanların daha yüksek ücretler talep etmesiyle artan maliyetlere yol açıyor. Petrol sahası hizmetleri sektöründe parça, çelik, destekleyici maddeler ve kimyasallar için tedarik zincirleri de uzun teslim sürelerinden etkilendi, bazı teslimat teklifleri siparişten 12 aydan uzun bir süre sonra verildi ve maliyetler arttı.
Kanada sarmal boru ve çatlatma ekipmanı pazarı dengeye yaklaşıyor. Artan sondaj ve tamamlama faaliyetlerinin ek pazar kapasitesine olan talebi artırması bekleniyor. STEP, sektörün öz disiplinini koruması ve yalnızca üreticilerin daha yüksek emtia fiyatlarının getirdiği ekonomik iyileşmenin farkında olmasını yansıttığında personel eklemesi için savunuculuğunu sürdürecek.
1 (Kanada Ekonomik Görünümü, 2021) https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/ adresinden alındı2 (ABD Ekonomik Görünümü, 2021) https://www.oecd.org/economy adresinden alındı ​​/ABD Ekonomik Görünümü/
ABD'de, sarmal boru ve kırılma ekipmanı pazarı hafif bir aşırı arza sahip, ancak yakın vadede dengeye ulaşması bekleniyor. Son dönemdeki faaliyet artışı, bazı yeni küçük ve orta ölçekli pazar katılımcılarının ortaya çıkmasına yol açtı. Bu katılımcılar, STEP ve diğer pazar liderleri tarafından işletilen en önemli varlıklar kadar verimli ve ekonomik teknolojiye sahip olmayan eski varlıkları büyük ölçüde yeniden canlandırdı. Bu yeni oyuncular kapasite eklemiş olsa da, işgücü kıtlığı pazarda mevcut ekipman sayısını sınırlayacağından ekipman talebinin ve bulunabilirliğinin daralması bekleniyor.
Petrol sahası hizmetleri sektörünün beklenen faaliyet büyümesine ayak uydurabilmesi ve enflasyonist baskılar nedeniyle daha fazla marj sıkışmasından kaçınabilmesi için daha yüksek fiyatlandırmaya ihtiyaç duyulmaktadır. Daha yüksek emtia fiyatlarının faydaları, sürdürülebilir seviyelerin altında fiyatlandırılmaya devam eden hizmet sektörüne yalnızca marjinal olarak aktarılmıştır. STEP, Kanada ve ABD'deki müşterilerle fiyatlandırma görüşmeleri yapmaktadır ve 2021'in 4. çeyreğinde ve 2022'nin 1. yarısında Kanada ve ABD fiyatlandırmasında daha fazla iyileşme görmeyi beklemektedir.
Bu iyileştirmeler, petrol sahası hizmetleri sektörünün sektördeki büyüyen ESG anlatısına yanıt verebilmesini sağlamak için kritik öneme sahiptir. STEP, düşük emisyonlu ekipmanları piyasaya sürmede erken bir liderdi ve pazara yenilikçi çözümler getirme taahhüdüne uygun olarak bunu yapmaya devam edecektir. 184.750 beygir gücünde ("HP") çift yakıtlı bir kırılma pompası ve 80.000 beygir gücünde bir Tier 4 güçlendirilmiş kırılma pompası çalıştırıyor ve çevresel etkilerini daha da azaltmak için giderek artan sayıda kuruluma rölanti azaltma teknolojisi ekliyor. Şirket ayrıca ekipman ve personel ayak izlerini %30, gürültü seviyelerini %20 ve emisyonları yaklaşık %11 oranında azaltan STEP-XPRS entegre bobin ve kırılma ünitesini geliştirerek elektriklendirmek için adımlar attı.
2021 Dördüncü Çeyrek ve 2022 Birinci Çeyrek Görünümü Kanada'da 2021 Dördüncü Çeyreğinin 2020 Dördüncü Çeyreği ve 2019 Dördüncü Çeyreğinin üzerinde olması bekleniyor. 2022'nin birinci çeyreğine ilişkin görünümün de benzer şekilde güçlü olması bekleniyor. Pazar rekabetçiliğini sürdürüyor ve fiyat artışlarına karşı hassas, ancak 2022'nin birinci çeyreğinde beklenen faaliyet artışı, bazı üreticileri ekipman sağlamak için sondaj ve tamamlama planlarını 2021'in dördüncü çeyreğine taşımaya yöneltti. Şirket ayrıca 2022'nin ikinci çeyreğinde cihaz bulunabilirliği hakkında da sorular aldı, ancak çeyreğe ilişkin görünürlük sınırlı kaldı. Personel ekipmanı, operasyonlar üzerinde önemli bir kısıtlama haline geldi ve yönetim, en iyi yetenekleri çekmek ve elde tutmak için adımlar atıyor. Sektör genelindeki bu zorluğun, pazardaki ek ekipman arzını sınırlaması bekleniyor.
STEP'in ABD operasyonları 2021'in üçüncü çeyreğinde gelir büyümesinde iyileşme gösterdi; bu eğilimin yılın geri kalanında ve 2022'de de devam etmesini bekliyoruz. Sondaj ve tamamlama faaliyetleri Kanada'dan daha hızlı bir oranda iyileşmeye devam ediyor ve arz-talep dengesi sıkılaşmaya devam etmeli. Şirketin üç kırma filosunun yüksek kullanımının 2021'in dördüncü çeyreğinden 2022'ye kadar sürmesi bekleniyor ve müşteriler ekipmanlarını ikinci çeyreğin ortasında rezerve edecekler. ABD sarmal boru hizmetinin de artması bekleniyor; dördüncü çeyrek ile 2022'nin ikinci çeyreğinin ortası arasında daha yüksek bir kullanım bekleniyor. Şirket fiyatların toparlanmaya devam etmesini bekliyor ve disiplinli bir filo genişletme fırsatına sahip. Kanada'da olduğu gibi, ABD'deki saha personeli zorlukları ekipmanın sahaya geri dönmesi konusunda önemli bir kısıtlama olmaya devam ediyor.
Finansman 30 Eylül 2021'de sona eren üç ve dokuz aylık dönemlerdeki iyileştirilmiş sonuçlar, STEP'in bankalardan oluşan konsorsiyumumuzun desteğiyle sözleşme muafiyet dönemini başarıyla yönetmesini sağladı (bkz. Likidite ve Sermaye Kaynakları - Sermaye Yönetimi - Borç). Şirket, 2022 ortasına kadar normal sermaye ve kredi metriklerine dönmeyi bekliyor ve bu nedenle kredi muafiyet koşullarını uzatmayı beklemiyor.
Sermaye Harcamaları Şirketin 2021 sermaye planı, 31,5 milyon dolarlık bakım sermayesi ve 7,6 milyon dolarlık optimizasyon sermayesi dahil olmak üzere 39,1 milyon dolar olarak kaldı. Bunun 18,2 milyon doları Kanada operasyonları için, kalan 20,9 milyon doları ise ABD operasyonları içindi. Şirket, 30 Eylül 2021'de sona eren dokuz ay için sermaye harcamaları için 25,5 milyon dolar ayırdı ve 2021 bütçesinin 2022 mali yılına devredilmesini bekliyor. STEP, STEP hizmetlerine yönelik piyasa talebine göre insanlı ekipmanını ve sermaye planlarını değerlendirmeye ve yönetmeye devam edecek ve yıllık iş planlama döngüsünün tamamlanmasının ardından 2022 sermaye bütçesini yayınlayacaktır.
STEP'in WCSB'de 16 adet sarmal boru ünitesi bulunmaktadır. Şirketin sarmal boru üniteleri, WCSB'nin en derin kuyularına hizmet vermek üzere tasarlanmıştır. STEP'in kırılma operasyonları, Alberta ve Kuzeydoğu Britanya Kolombiyası'ndaki daha derin ve teknik olarak daha zorlu bloklara odaklanmıştır. STEP'in 282.500 beygir gücü vardır ve bunun yaklaşık 132.500'ü çift yakıtlıdır. Şirketler, pazarın hedeflenen kullanım ve ekonomik getirileri destekleme yeteneğine göre sarmal boru üniteleri veya kırılma beygir gücü konuşlandırır veya devre dışı bırakır.
(1) IFRS dışı önlemlere bakınız. (2) Bir işletme günü, destek ekipmanı hariç olmak üzere, 24 saatlik bir süre içerisinde gerçekleştirilen tüm sarmal borulama ve kırma işlemleri olarak tanımlanır.
Kanada işletmesi, 2021'in üçüncü çeyreğinde 2020'nin üçüncü çeyreğine kıyasla 38,7 milyon dolar veya %86 artışla iyileşmeye devam etti. Kırma işlemi 35,9 milyon dolar artarken, sarmal boru geliri 2,8 milyon dolar arttı. Bu, 2020'nin aynı dönemine kıyasla milyon dolarlık bir artış anlamına geliyor. Artan delme ve tamamlama faaliyeti ve müşteri karışımımız, her iki hizmet hattı için de artan çalışma günleriyle sonuçlandı.
Kanada işletmesi, 2021'in üçüncü çeyreğinde 17,3 milyon $ (gelirin %21'i) düzeltilmiş FAVÖK üretti; bu rakam, 2020'nin üçüncü çeyreğinde üretilen 17,2 milyon $'dan (gelirin %38'i) biraz daha yüksek. Daha yüksek gelire rağmen, düzeltilmiş FAVÖK, çeyrekteki daha düşük CEWS nedeniyle değişmeden kaldı. 2021'in üçüncü çeyreğinde, 2020'nin üçüncü çeyreğindeki 4,1 milyon $'a kıyasla 1,3 milyon $ CEWS yer aldı. Çeyrek ayrıca, tazminatla ilgili faydaların geri alınmasından ve 1 Ocak 2021'den itibaren geçerli olan ücret kesintilerinin tersine çevrilmesinden de etkilendi. Genel giderler ve SG&A yapısı, 2020'nin üçüncü çeyreğine kıyasla artan saha operasyonlarını desteklemek için ölçeklenirken, şirket yalın bir maliyet yapısını korumaya kararlıdır.
Kanada'nın 65,3 milyon dolarlık fracking geliri, STEP'in 2020'nin üçüncü çeyreğindeki üç spread'e kıyasla dört spread işletmesiyle 2020'deki aynı döneme kıyasla önemli ölçüde arttı. Hizmet hattının makul kullanımı, 2020'nin üçüncü çeyreğindeki 158 güne kıyasla 244 gün oldu, ancak Eylül ayı başındaki bir hareketsizlik döneminden etkilendi. Bu hareketsizliğin bir kısmı, sektörün bu çeyrekte pandemi tarafından daha ciddi şekilde sekteye uğrayan ve rekabetçi fiyatlandırma baskısının devam ettiği "tam zamanında" hizmet modeline geçişinden kaynaklanmaktadır. Günde 268.000 dolarlık gelirler, esas olarak STEP'in pompalanan destek malzemesinin çoğunu tedarik etmesiyle sonuçlanan bir müşteri karışımı nedeniyle, 2020'nin üçüncü çeyreğindeki günde 186.000 dolardan arttı. Arıtma kuyularının yaklaşık %67'si Montney formasyonunda doğal gaz ve kondensattır, kalanı ise hafif petrol formasyonlarından gelmektedir. Güçlü doğal gaz fiyatları Kuzeybatı Alberta ve Kuzeydoğu Britanya Kolombiyası'ndaki fracking hizmetlerimize olan talebi artırmak.
Faaliyetle birlikte işletme maliyetleri artarken, STEP tarafından tedarik edilen artan destekleyici nedeniyle ürün ve nakliye maliyetleri en dikkat çekici olanlardır. Bordro giderleri de artan personel sayısı ve tazminatlardaki toparlanma nedeniyle daha yüksektir. Daha yüksek maliyetlere rağmen, yüksek iş yükü ve müşteri lokasyonlarındaki güçlü işletme performansı nedeniyle kırma operasyonlarının işletme sonuçlarına katkısı 2020'nin üçüncü çeyreğine göre daha yüksek olmuştur.
Kanada'nın 2021'in üçüncü çeyreğindeki sarmal boru geliri, 2020'nin aynı döneminde 15,4 milyon dolardan 18,2 milyon dolara yükseldi ve 2020'nin üçüncü çeyreğindeki 319 güne kıyasla 356 iş günü oldu. STEP, 2021'in üçüncü çeyreğinde bir önceki yılki beş üniteye kıyasla ortalama yedi sarmal boru ünitesi işletti. 2020'de uygulanan personel artışları ve maaş kesintilerinin tersine çevrilmesi daha yüksek bordro giderlerine yol açarken, müşteri ve iş karışımı daha yüksek ürün ve sarmal boru maliyetlerine neden oldu. Ortaya çıkan etki, operasyonel faaliyetlerin 2020'nin üçüncü çeyreğine kıyasla Kanada performansına daha az katkıda bulunmasıdır.
2021 Üçüncü Çeyrek ile 2021 İkinci Çeyrek Karşılaştırması 2021 Üçüncü Çeyrekte Kanada'nın toplam geliri, 2021 İkinci Çeyreğindeki 73,2 milyon dolardan 83,5 milyon dolara yükseldi. Sezon, bahar tatili nedeniyle mevsimsel düşüşlerle yeniden başlıyor - artış. Bu, iyileşen emtia fiyat ortamının bir sonucu olarak müşterilerimizin daha yüksek sermaye harcamalarından kaynaklandı. Üçüncü çeyrekteki sondaj kulesi sayısı, 2021'in ikinci çeyreğindeki 71'den iki katından fazla artarak 150'ye çıktı.
2021'in üçüncü çeyreğine ilişkin düzeltilmiş FAVÖK, 2021'in ikinci çeyreğindeki 15,6 milyon $ (gelirin %21'i) ile karşılaştırıldığında 17,3 milyon $ (gelirin %21'i) oldu. Düzeltilmiş FAVÖK, değişken maliyetler gelirdeki artışla orantılı olarak artarken sabit maliyetler büyük ölçüde tutarlıydı. 2021'in üçüncü çeyreğinde 1,3 milyon $ tutarında CEWS yer aldı ve bu, 2021'in ikinci çeyreğinde kaydedilen 1,8 milyon $'a göre bir düşüş anlamına geliyor.
Fracking, 2021'in 3. çeyreğinde 244 gün olmak üzere dört spread boyunca devam etti. 65,3 milyon dolarlık gelir, günlük gelirde %16'lık bir düşüş nedeniyle iş günü sayısına bağlı olarak artmadı. Fiyatlandırma çeyrekten çeyreğe tutarlı kalırken, müşteri ve iş karışımı daha az pompa beygir gücü ve saha ekipmanı gerektirdi ve bu da günlük gelirin düşmesiyle sonuçlandı. Günlük gelirdeki bir diğer düşüş, STEP'in 2021'in 3. çeyreğinde aşama başına 275.000 ton (142 Ton) pompaladığı 63 tonluk destek maddesi pompalamasındaki düşüş oldu.
Sarmal boru işletmesi, 2021 yılının üçüncü çeyreğinde 304 çalışma günüyle elde edilen 17,8 milyon $ gelire kıyasla, 356 çalışma günüyle yedi sarmal boru ünitesini işletmeye devam etti ve 18,2 milyon $ gelir elde etti. Kullanım, daha az sarmal boru dizisi döngüsü ve azalan ilişkili geliri içeren artan halka kırma işlemleri nedeniyle ikinci çeyrekte günlük gelirin 59.000 $'dan 51.000 $'a düşmesiyle büyük ölçüde telafi edildi.
30 Eylül 2021'de sona eren dokuz aylık dönemde, 30 Eylül 2020'de sona eren dokuz aylık döneme kıyasla, 2021'in ilk dokuz ayında Kanada işletmesinden elde edilen gelir bir önceki yıla göre %59 artarak 266,1 milyon $'a yükseldi. Kırma geliri, öncelikle STEP tarafından sağlanan artan destek iş yükü nedeniyle daha yüksek günlük gelirle birlikte daha yüksek çalışma günleri nedeniyle 92,1 milyon $ veya %79 arttı. Sarmal boru işletmesi, yoğun piyasa rekabeti nedeniyle geliri 6,5 milyon $ veya %13 artarak bir önceki yıla göre iyileşti. Çalışma günleri yalnızca %2 artarken, günlük gelir mütevazı fiyatlandırma iyileştirmeleri ve sıvı ve nitrojen pompalama hizmetlerinden gelen daha yüksek katkılar nedeniyle %10 arttı.
30 Eylül 2021'de sona eren dokuz aylık döneme ilişkin düzeltilmiş FAVÖK, 2020'deki aynı döneme ilişkin 39,1 milyon $ (gelirin %23'ü) ile karşılaştırıldığında 54,5 milyon $ (gelirin %20'si) oldu. Düzeltilmiş FAVÖK, operasyonların bir önceki yılda uygulanan yalın genel gider ve SG&A yapısını korumasıyla, gelir büyümesinin maliyet büyümesini geride bırakmasıyla iyileşti. İşletme giderleri, küresel tedarik zinciri kısıtlamaları ve 2021'in başlarında ücret kesintilerinin tersine dönmesi nedeniyle önemli maliyet enflasyonist baskılarından etkilendi. 30 Eylül 2020'de sona eren dokuz aylık döneme ilişkin düzeltilmiş FAVÖK, salgının başlangıcında operasyon ölçeğinin ayarlanmasıyla ilgili 3,2 milyon $'lık bir kıdem tazminatı paketinden olumsuz etkilendi. 30 Eylül 2021'de sona eren dokuz aylık dönemde, Kanada işletmesi için CEWS, 2020'deki aynı döneme ait 6,9 milyon $'a kıyasla 6,7 ​​milyon $ olarak kaydedildi.
STEP'in ABD operasyonları 2015 yılında sarmal boru hizmetleri sağlayarak faaliyete geçti. STEP'in Teksas'taki Permian ve Eagle Ford Havzaları'nda, Kuzey Dakota'daki Bakken Şeyl'inde ve Colorado'daki Uinta-Piceance ve Niobrara-DJ Havzaları'nda 13 sarmal boru tesisatı bulunmaktadır. STEP, Nisan 2018'de ABD çatlatma işine girdi. ABD çatlatma operasyonunda 207.500 çatlatma HP'si bulunmaktadır ve bunların yaklaşık 52.250 HP'si çift yakıtlıdır. Çatlatma işlemi öncelikle Teksas'taki Permian ve Eagle Ford havzalarında gerçekleşir. Yönetim, kullanım, verimlilik ve getirileri optimize etmek için kapasiteyi ve bölgesel dağıtımı ayarlamaya devam etmektedir.
(1) IFRS dışı önlemlere bakınız. (2) Bir işletme günü, destek ekipmanı hariç olmak üzere, 24 saatlik bir süre içerisinde gerçekleştirilen tüm sarmal borulama ve kırma işlemleri olarak tanımlanır.
2021'in üçüncü çeyreğinde 2020'nin üçüncü çeyreğine kıyasla ABD işletmeleri, iyileştirilmiş performans ve düzeltilmiş FAVÖK eğilimini sürdürdü. Yükselen emtia fiyatları, sondaj ve tamamlama faaliyetlerinde bir artışı teşvik etti ve bu da STEP'in 2021'in üçüncü çeyreğinde üçüncü fracking filosunu piyasaya sürmesini sağladı. 30 Eylül 2021'de sona eren üç aylık gelir, aynı yıldaki 17,5 milyon dolardan %184 artışla 49,7 milyon dolara çıktı. Bir önceki yıla kıyasla, 2020'deki ekonomik faaliyette pandemiye yanıt olarak benzeri görülmemiş bir azalma görüldü. 2020'nin üçüncü çeyreğine kıyasla, kırma geliri 20,1 milyon dolar ve sarmal boru geliri 12 milyon dolar arttı.
30 Eylül 2021'de sona eren üç ay için düzeltilmiş FAVÖK, 30 Eylül 2020'de sona eren üç ay için 4,8 milyon dolarlık (gelirin %8'i) düzeltilmiş FAVÖK kaybıyla karşılaştırıldığında 4,2 milyon dolar (gelirin %8'i) oldu (eksi gelirin %27'si). 2020 FAVÖK'ü, işten çıkarmalara ve durgunluğun etkisini hafifletmek için alınan diğer önlemlere rağmen sabit maliyet tabanını karşılamak için yeterli gelirin olmamasından kaynaklandı. İşletme, 2021'in üçüncü çeyreğinde mütevazı fiyat iyileştirmeleri görmeye devam etti, ancak enflasyon ve küresel tedarik zinciri gecikmeleri nedeniyle deneyimli personeli işe almak ve elde tutmak giderek daha pahalı hale geldi ve ayrıca daha yüksek tazminat nedeniyle daha yüksek malzeme ve parça maliyetleri oluştu. Sonuçlar performans için bir zorluk teşkil ediyor.
ABD'deki fracking geliri, STEP'in geçen yıl sadece bir tane olan fracking spread'ine kıyasla üç fracking spread'i işletmesiyle 2020'nin aynı dönemine göre %215 artarak 29,5 milyon dolara çıktı. Fracking operasyonları 2021'de kademeli olarak genişledi ve hizmet hattı, 2020'nin aynı döneminde 39'a kıyasla 2021'in üçüncü çeyreğinde 195 iş gününe ulaşabildi. Müşterilerin kendi dayanaklarını kaynaklamayı seçmesiyle müşteri karışımındaki değişiklikler nedeniyle daha düşük dayanak geliri nedeniyle günlük gelir 2020'nin üçüncü çeyreğinde 240.000 dolardan 2021'in üçüncü çeyreğinde 151 dolara düştü.
İşletme maliyetleri faaliyet seviyeleriyle birlikte arttı, ancak gelir büyümesinden daha az oldu ve bu da faaliyet faaliyetlerinin ABD performansına önemli ölçüde daha fazla katkıda bulunmasıyla sonuçlandı. Sıkı bir işgücü piyasası nedeniyle personel maliyetleri artmaya devam ediyor ve kritik bileşenler için teslim süreleri artıyor, bu da maliyetler üzerindeki enflasyonist baskılara ekleniyor. Fiyatlar yükselmeye devam etti, ancak ekipmanda hafif bir fazla arz ve hala rekabetçi bir pazar nedeniyle ılımlılaştı. Farkın dördüncü çeyrekte ve 2022'de daralması bekleniyor.
ABD sarmal boru sektörü, 2020'de 8,2 milyon dolarlık gelirle ivmesini sürdürdü. Bu rakam, 2020'nin üçüncü çeyreğindeki 8,2 milyon dolardan fazlaydı. STEP, 8 sarmal boru ünitesiyle donatılmış olup, 2020'nin üçüncü çeyreğindeki 5 ve 216 güne kıyasla 494 günlük bir çalışma süresine sahiptir. Kullanımdaki artış, Kuzey Dakota ve Colorado'da oranların artmaya başlamasıyla, bir önceki yıl aynı dönemdeki 38.000 dolara kıyasla günlük 41.000 dolarlık gelirle birleşti. Batı Teksas ve Güney Teksas, parçalanmış pazarlar ve daha küçük rakiplerin kaldıraç elde etmek için fiyatlarını düşürmesi nedeniyle düzensiz faaliyet ve düşük fiyatlandırmayla karşı karşıya kalmaya devam ediyor. Yoğun pazar rekabetine rağmen, STEP stratejik pazar varlığı ve uygulama konusundaki itibarı sayesinde kullanım ve fiyat kurtarma konusunda ilerleme kaydetti. Kırılma gibi, sarmal boru sektörü de sarmal boru dizisi için işçilik, malzeme, parça ve çelik ile ilişkili artan maliyetlerle karşı karşıyadır.
3.Çeyrek 2021 - 2.Çeyrek 2021 Karşılaştırması 30 Eylül 2021'de sona eren üç aylık dönemde ABD operasyonları, 2021'in ikinci çeyreğine ilişkin daha yüksek gelir beklentilerine dayanarak 49,7 milyon dolar gelir elde etti. Kırma geliri 10,5 milyon dolar artarken, sarmal boru geliri sıralı olarak 4,8 milyon dolar arttı. Yükselen emtia fiyatları sondaj ve tamamlama faaliyetlerindeki toparlanmayı desteklemeye devam ediyor ve STEP'in operasyonları artan kullanımdan yararlanmak için iyi bir konumda.
İşletmenin genel giderlerde ve SG&A yapısında asgari düzeyde artışlarla kapasite ve kullanımı artırabilmesi sayesinde, 2021'in üçüncü çeyreğinde düzeltilmiş FAVÖK, 2021'in ikinci çeyreğine kıyasla 3,2 milyon dolar arttı. Bu işletmeler, yılın geri kalanı ve 2022 için fiyatlandırma iyileştirmeleri ve tutarlı bir çalışma planı izlerken destek yapısında sürdürülebilir büyümeye odaklanmaya devam ediyor.
Üçüncü kırılma spreadlerindeki artış, müşteri karışımındaki değişim ve artan taleple birleşerek daha yüksek kırılma hizmetleri geliri elde edilmesini sağladı. Hizmet hattı, 2021'in üçüncü çeyreğinde 2021'in ikinci çeyreğindeki 146 güne kıyasla 195 iş gününe sahipti. Günlük gelir, iyileştirilmiş fiyatlandırma ve daha fazla iş yükü nedeniyle pompalanan daha fazla destekleyici kimyasal nedeniyle ikinci çeyrekteki 130.000 dolardan 151.000 dolara yükseldi. İşletme faaliyetinin ABD performansına katkısı, 2021'in ikinci çeyreğinde üçüncü kırılma filosunun başlatılmasıyla ilgili geçiş ücretlerinin de dahil edilmesiyle, destekleyici ve kimyasal satışlarından gelen daha yüksek akışlar ve buna bağlı olarak daha düşük bakım giderleri nedeniyle iyileşti. Hizmet hattı genel giderleri, daha yüksek faaliyet seviyelerini ve ek ekipman filolarını desteklemek için arttı.
ABD'de sarmal boru geliri, artan faaliyet seviyeleri nedeniyle 2021'in ikinci çeyreğine kıyasla 4,8 milyon dolar arttı ve 2021'in ikinci çeyreğinde 422 iş gününe kıyasla 2021'in üçüncü çeyreğinde 494 iş gününe ulaşıldı. Üçüncü çeyrekte sarmal boru geliri, endüstriyel azot hizmetlerinden gelen daha yüksek katkılar ve daha yüksek sicim geri dönüşüm masrafları nedeniyle 2021'in ikinci çeyreğinde günlük 36.000 dolardan günlük 41.000 dolara yükseldi. Değişken maliyetler sıralı olarak sabit kaldı ve faaliyet arttıkça arttı, ancak hizmet hattındaki en büyük tek gider kalemi olan işçilik maliyetleri, gelir arttıkça performansı iyileştirdi.
30 Eylül 2021'de sona eren dokuz aylık dönem ile 30 Eylül 2020'de sona eren dokuz aylık dönem karşılaştırıldığında 30 Eylül 2021'de sona eren dokuz aylık dönemde ABD'de faaliyetlerden elde edilen gelir 111,5 milyon ABD doları olurken, 30 Eylül 2021'de sona eren dokuz aylık dönemde 30 Eylül 2020'de sona eren dokuz aylık dönemde gelir 129,9 milyon ABD doları oldu. Bu düşüş, öncelikle müşterilerin kendi tedarik desteklerini kullanmayı tercih etmesiyle müşteri karışımındaki değişiklikten kaynaklandı. ABD operasyonları, pandemi ekonomik faaliyetlerde benzeri görülmemiş bir düşüşe ve emtia fiyatlarında tarihi düşük seviyelere yol açana kadar 2020'nin birinci çeyreğinde iyileşti ve bu da sondaj ve tamamlamalarda keskin bir düşüşe yol açtı. 2021'in ikinci ve üçüncü çeyreklerinde 2020'nin aynı dönemine kıyasla önemli iyileşmeler görüldü, ancak faaliyetler pandemi öncesi seviyelere dönmedi. Kazançlardaki son iyileşme ve iyileşen görünüm, devam eden bir toparlanmanın olumlu bir göstergesidir.
Faaliyetteki ardışık iyileşmeye dayanarak, ABD operasyonları 30 Eylül 2021'de sona eren dokuz aylık dönemde 2,2 milyon ABD doları (gelirlerin %2'si) tutarında pozitif Düzeltilmiş FAVÖK üretti. Bu rakam, 2020'de aynı dönemde 0,8 milyon ABD doları (gelirlerin %2'si) olan Düzeltilmiş FAVÖK ile karşılaştırıldığında %1'di. Düzeltilmiş FAVÖK, iyileştirilmiş ekipman fiyatlandırması, daha düşük SG&A yapısı ve iyileştirilmiş ürün satış akışı nedeniyle hafif bir iyileşme gösterdi. Ancak, küresel tedarik zinciri kısıtlamaları nedeniyle şirket, rekabetçi bir işgücü ortamı nedeniyle malzeme maliyetlerinde enflasyonist baskı ve artan tazminat maliyetleri görüyor. 30 Eylül 2021'de sona eren dokuz aylık dönem, hizmetlerimize olan artan talebi karşılamak için ek kapasiteyi etkinleştirmeyle ilişkili artımlı maliyetleri de içeriyor.
Şirketin kurumsal faaliyetleri Kanada ve ABD operasyonlarından ayrıdır. Kurumsal faaliyet giderleri varlık güvenilirliği ve optimizasyon ekipleriyle ilgili giderleri içerir ve genel ve idari maliyetler ise yönetici ekibi, yönetim kurulu, halka açık şirket maliyetleri ve hem Kanada hem de ABD operasyonlarına fayda sağlayan diğer faaliyetlerle ilgili giderleri içerir.
(1) IFRS Dışı Ölçütlere bakınız. (2) Dönemin kapsamlı geliri kullanılarak hesaplanan Düzeltilmiş FAVÖK yüzdesi.