Ukrayna'nın işgali, çelik alıcılarının önümüzdeki aylarda daha büyük fiyat oynaklığıyla başa çıkmak zorunda kalacağı anlamına geliyor.Getty Images
Şimdi tüm kuğuların siyah olduğu anlaşılıyor. Birincisi pandemi. Şimdi savaş. Herkesin sebep olduğu korkunç insan acısını size hatırlatmak için Çelik Piyasası Güncellemesi'ne (SMU) ihtiyacınız yok.
Şubat ortasında Tampa Çelik Konferansı'nda yaptığım bir sunumda, benzeri görülmemiş kelimesinin aşırı kullanıldığını söylemiştim. Ne yazık ki yanılmışım. Üretim sektörü COVID-19 salgınının en kötü etkilerini atlatmış olabilir, ancak Ukrayna'daki savaşın etkileri de salgın kadar piyasaları etkileyebilir.
Çelik fiyatlarına etkisi nedir? Bir süre önce yazdığımız bir şeye baktığımızda, sanki şu anda başka bir galaksideymiş gibi hissediyoruz, fiyatlar hızla düşüyor, ancak makale yayınlandığında güncelliğini yitireceği korkusuyla herhangi bir şey hakkında yazmak riskli.
Şimdi de durum aynı, sadece düşen fiyatlar yerini yükselen fiyatlara bırakıyor. Önce hammadde tarafında, şimdi de çelik tarafında.
Sözüme güvenmeyin. Avrupalı ​​veya Türk çelik veya otomobil üreticilerine şu anda ne gördüklerini sorun: çok yüksek elektrik maliyetleri veya temel malzemelerin tedarikindeki eksiklikler nedeniyle kıtlıklar ve rölantide çalışma. Başka bir deyişle, bulunabilirlik birincil endişe haline gelirken, Avrupa ve Türkiye'deki fiyatlandırma ikincil bir endişedir.
Etkisini Kuzey Amerika'da göreceğiz, ancak COVID'de olduğu gibi biraz gecikme olacak. Belki de daha az ölçüde çünkü tedarik zincirimiz Rusya ve Ukrayna'ya Avrupa'ya olduğu kadar bağlı değil.
Aslında, bu domino etkilerinin bazılarını daha önce gördük. Bu makale Mart ortasında gönderildiğinde, son HRC fiyatımız 1.050 $/t idi; bir hafta öncesine göre 50 $/t artış gösteriyordu ve Eylül başından bu yana 6 aylık sabit veya düşen fiyat serisini kırıyordu (bkz. Şekil 1).
Ne değişti? Nucor, Şubat ayı sonlarında ton başına 50 dolarlık bir fiyat artışı duyurduktan sonra Mart ayı başında ton başına 100 dolarlık bir fiyat artışı duyurdu. Diğer fabrikalar ya kamuoyuna açıkladı ya da müşterilere resmi bir mektup göndermeden sessizce fiyatlarını artırdı.
Detaylara gelince, "eski" ön artış fiyatı olan 900$/t seviyesinde bazı devam eden işlemler kaydettik. Hatta Rus birliklerinin Ukrayna'yı işgal etmesinden önce 800$/t seviyesinde bazı anlaşmalar bile duyduk. Şu anda 1.200$/t seviyesine kadar yeni kazanımlar görüyoruz.
Tek bir fiyatlandırma seansında ton başına 300 ila 400 dolar arasında nasıl bir spread elde edebilirsiniz? Cleveland-Cliffs'in 21 Şubat'ta ton başına 50 dolarlık fiyat artışına burun kıvıran aynı piyasa, iki hafta sonra Nucor'u nasıl ciddiye aldı?
Metal üreticileri, Eylül ayından bu yana düşüş eğiliminde olan çelik fiyatlarında bir artış yaşıyor gibi görünüyor, ancak Rusya'nın Ukrayna'yı işgal etmesiyle her şey değişti. Aguirre/Getty Images
Ne yazık ki bu sorunun cevabı çok açık: Rus birlikleri 24 Şubat'ta Ukrayna'yı işgal etti. Şu anda en azından iki önemli çelik üreticisi ülke arasında uzun süren bir savaş yaşıyoruz.
ABD, Rusya ve Ukrayna'nın sıkı sıkıya birbirine bağlı tedarik zincirindeki bir yer de pik demirdir. Kuzey Amerika'daki EAF levha fabrikaları, Türkiye'dekiler gibi, Ukrayna ve Rusya'dan gelen düşük fosforlu pik demirine büyük ölçüde bağımlıdır. Kısa vadedeki tek seçenek Brezilya'dır. Pik demirin arzının kıt olması nedeniyle fiyatlar o kadar hızlı arttı ki, hemen hemen anında geçerliliğini yitirdikleri için burada sayılardan bahsetmekten çekiniyorum.
Aslında, pik demirin (ve levhanın) fiyatı, bitmiş çeliğin fiyatına yaklaşıyor. Ayrıca ferroalyajlarda da kıtlık var ve yükselen sadece metal fiyatları değil. Aynı şey petrol, gaz ve elektrik fiyatları için de geçerli.
Teslim sürelerine gelince, Ocak ortasında 4 haftanın altına düştü. Şubat ayına kadar dayandılar ve 1 Mart'ta tekrar dört hafta boyunca devam ettiler. Son zamanlarda bazı fabrikaların beş haftadır açık olduğunu duydum. Şirketler satın almak için pazara yeniden girdikçe teslimat sürelerinin uzamaya devam etmesine şaşırmam. Piyasa dip yapana kadar kimse satın almak istemez. Son birkaç haftada bu seviyeye ulaştık ve geri dönmeye başlıyor.
Neden emin olabilirim? Birincisi, ABD fiyatları dünyanın en yükseğinden en düşüğüne düştü. Ayrıca, insanlar çoğunlukla yerel fiyatların düşmeye devam edeceği ve teslimat sürelerinin kısa kalacağı varsayımıyla ithal mal satın almayı bıraktılar. Bu, muhtemelen çok fazla ekstra arz olmayacağı anlamına geliyor. Ya ABD çelik ihraç etmeye başlarsa? Sadece bir ay önce, bu uzun vadede ilginç bir şeydi. Kısa vadede artık gerçekten mümkün.
Bir kurtarıcı özellik ise stokların, talebin arttığı pandemi başlangıcındaki kadar düşük olmaması (bkz. Şekil 2). Geçtiğimiz yılın sonunda (en yüksek) yaklaşık 65 günden yakın zamanda yaklaşık 55 güne çıktık. Ancak bu, geçen yılın ilk yarısında gördüğümüz 40 ila 50 günlük arzdan hala çok daha yüksek. Unutmayın, arz yaklaşık 40 ila 45 gün olduğunda, bulunabilirlik fiyat için ikincil bir konu haline geliyor ve bu da çelik fiyatlarının yükselmesine neden oluyor.
O yüzden envanterinize sıkı sıkı sarılın. Bu, en azından önümüzdeki aylarda karşılaşabileceğimiz dalgalanmalara karşı size geçici bir tampon sağlayabilir.
Bir sonraki SMU Çelik Zirvesi'ni takviminize eklemek için henüz çok erken. Kuzey Amerika'nın en büyük yıllık yassı ve çelik buluşması olan Çelik Zirvesi, 22-24 Ağustos tarihlerinde Atlanta'da planlanıyor. Etkinlik hakkında daha fazla bilgiyi burada bulabilirsiniz.
SMU hakkında daha fazla bilgi almak veya ücretsiz deneme aboneliğine kaydolmak için lütfen info@steelmarketupdate adresine e-posta gönderin.
FABRICATOR, Kuzey Amerika'nın önde gelen metal şekillendirme ve imalat endüstrisi dergisidir. Dergi, üreticilerin işlerini daha verimli bir şekilde yapmalarını sağlayan haberler, teknik makaleler ve vaka geçmişleri sunar. FABRICATOR, 1970 yılından bu yana sektöre hizmet vermektedir.
Artık The FABRICATOR'ın dijital edisyonuna tam erişimle, değerli sektör kaynaklarına kolayca erişin.
The Tube & Pipe Journal'ın dijital versiyonu artık tamamen erişilebilir durumda ve değerli sektör kaynaklarına kolay erişim sağlıyor.
Metal damgalama pazarı için en son teknolojik gelişmeleri, en iyi uygulamaları ve sektör haberlerini sağlayan STAMPING Dergisi'nin dijital baskısına tam erişimin keyfini çıkarın.
Artık The Fabricator en Español'un dijital edisyonuna tam erişimle, değerli sektör kaynaklarına kolayca erişin.