Хәерле көн һәм Calfrac Well Services Ltd. компаниясенә рәхим итегез. 2022 елның беренче кварталында табыш чыгару һәм конференция чакыруы. Бүгенге очрашу яздырыла.
Бу вакытта мин очрашуны баш финанс директоры Майк Олинекка тапшырасым килә. Зинһар, дәвам итегез, сэр.
Рәхмәт. Хәерле иртә һәм Calfrac Well Services компаниясенең беренче квартал нәтиҗәләре турында сөйләшүебезгә рәхим итегез. Бүген миңа шалтыратуда Calfracның вакытлыча генераль директоры Джордж Армоян һәм Calfrac президенты һәм CO Lindsay Link бар.
Бүген иртәнге конференция чакыруы түбәндәгечә дәвам итәчәк: Джордж берничә ачылыш сүзе ясаячак, аннары мин компаниянең финанслары һәм эшчәнлегенә йомгак ясыйм. Джордж Калфракның бизнес перспективасын һәм йомгаклау сүзләрен тәкъдим итәчәк.
Бүген элегрәк бирелгән пресс-релизда Calfrac 2022-нче елның беренче квартал нәтиҗәләре турында хәбәр итте. Игътибар итегез, барлык финанс күрсәткечләр Канада долларында, башкача әйтелмәгән булса.
Бүгенге кайбер аңлатмаларыбыз көйләнгән EBITDA һәм Операция керемнәре кебек IFRS булмаган чараларга кагылачак. Бу финанс чаралар турында өстәмә мәгълүмат алу өчен зинһар, безнең пресс-релизны карагыз. Бүгенге аңлатмаларыбызда шулай ук ​​Calfrac-ның киләчәк нәтиҗәләре һәм перспективалары турында алдан әйтелгән сүзләр дә бар.
Зинһар, бүгенге пресс-релизга һәм Calfrac-ның SEDAR файлларына, шул исәптән безнең 2021 еллык отчетка, алга таба әйтелгәннәр һәм бу куркыныч факторлар турында өстәмә мәгълүмат алу өчен.
Ниһаять, безнең пресс-релизда әйтелгәнчә, Украинадагы вакыйгаларны истә тотып, компания Россиядәге операцияләрен туктатты, бу активларны сату планын кабул итте һәм Россиядә сату өчен операцияләр билгеләде.
Рәхмәт, Майк, хәерле иртә, һәм бүгенге конференция чакыруыбызда катнашуыгыз өчен барыгызга да рәхмәт. Сез беләсездер, бу минем беренче шалтыратуым, шуңа күрә җиңел булыгыз. Шуңа күрә Майк беренче квартал өчен финанс күренешләрен тәкъдим иткәнче, мин берничә ачылыш сүз әйтәсем килә.
Бу Calfrac өчен кызыклы вакыт, чөнки Төньяк Америка базары кысыла һәм без клиентларыбыз белән төрле сөйләшүләр башлыйбыз. Маркет динамикасы 2017-18 елларда 2021 ел белән чагыштырганда охшаш. Без бу бизнесның 2022 һәм аннан соң кызыксынучылар өчен тудырган мөмкинлекләре һәм бүләкләре белән кызыксынабыз.
Компания беренче кварталда яхшы этәргеч ясады һәм калган 2022 ел дәвамында үсешен дәвам итә. Безнең команда кварталны бик көчле итеп тәмамлау өчен тәэмин итү чылбырын эшкәртү авырлыкларын җиңде. Calfrac быелгы бәяләрне яхшыртудан файда алды һәм клиентларыбыз белән аңлашуны үстерде, без инфляция чыгымнарын реаль вакытка якынрак үткәрәбез.
Безгә шулай ук ​​бәяләрне инвестицияләребезнең адекват керемен тәэмин итә торган дәрәҗәгә күтәрергә кирәк. Бу безнең өчен мөһим һәм без бүләкләнергә тиеш. 2022 елның калган өлешенә һәм 2023 елга кадәр карасак, без тагын бер тапкыр тотрыклы финанс керемнәренә ирешербез дип ышанабыз.
Мин ассызыклыйм, дөньяның нефтькә һәм газга ихтыяҗы арткач, оператив эффективлык безгә өстенлек бирергә мөмкинлек бирә.
Рәхмәт, George.Calfrac-ның беренче кварталында консолидацияләнгән керемнәр елдан-ел 38% ка артып, 294,5 млн.
Квартал өчен хәбәр ителгән дәвамлы операцияләрдән көйләнгән EBITDA 20,8 миллион доллар тәшкил итте, бер ел элек 10,8 миллион доллар белән. Даими операцияләрдән алынган керем 83% ка артты, 2021 чагыштырма кварталда 11,5 миллион доллардан булган керемнән 21,0 миллион долларга кадәр.
Бу арту, беренче чиратта, АКШ-та югары куллану һәм бәяләр, шулай ук ​​Аргентинадагы барлык хезмәт линияләрендә югары җиһаз куллану аркасында булды.
Квартал дәвам иткән операцияләрдән чиста югалту 18 миллион доллар тәшкил итте, 2021 елның шул ук кварталында 23 миллион доллар дәвам иткән операцияләрдән чиста югалту.
2022 елның 31 мартында тәмамланган өч ай эчендә амортизация чыгымнары 2021 елның шул ук чорына туры килде. Беренче кварталда амортизация чыгымнарының аз кимүе, беренче чиратта, төп компонентлар белән бәйле капитал чыгымнарының катнашуы һәм вакыты белән бәйле иде.
2022 елның беренче кварталында процент чыгымнары, узган ел белән чагыштырганда, 0,7 миллион долларга артты, компаниянең әйләнүче кредит учреждениесе буенча алынган бурычлар һәм компаниянең күпер кредитын алу белән бәйле процент чыгымнары аркасында.
Calfrac-ның беренче кварталдагы гомуми капитал чыгымнары 12,1 миллион доллар тәшкил итте, 2021 елның шул ук чоры белән чагыштырганда 10,5 миллион доллар. Бу чыгымнар беренче чиратта капиталь хезмәт күрсәтү белән бәйле һәм 2 вакыт эчендә Төньяк Америкада хезмәт күрсәтү җиһазлары саны үзгәрүен күрсәтә.
Беренче кварталда компания 9,2 миллион доллар күләмендә капитал үзгәрүен күрде, 2021 елның шул ук чорындагы 20,8 миллион доллар белән чагыштырганда. Changeзгәреш беренче чиратта дебиторлык коллекцияләрен җыю һәм тәэмин итүчеләргә түләү вакыты белән бәйле, өлешчә югары керем аркасында югары капитал белән капланган.
2022 елның беренче кварталында компаниянең 1,5 калаклы ноталарының 0,6 миллион доллары гомуми акциягә әверелде һәм гарантияләрне үтәүдән 0,7 миллион доллар акча кереме алынды. Беренче квартал ахырында балансны йомгаклау нәтиҗәсендә, компаниянең дәвамлы операцияләр акчасы 130,2 миллион доллар, шул исәптән 11,8 миллион доллар акчасы бар. миллион беренче квартал ахырында булган кредит алу мөмкинлеге.
Компаниянең кредит линиясе 2022 елның 31 мартына ай саен 243,8 миллион доллар кредит базасы белән чикләнә. Компаниянең яңартылган кредит учреждениесе шартларында Calfrac килешү чыккан вакытта ким дигәндә 15 миллион доллар ликвидлыгын сакларга тиеш.
2022 елның 31 мартына компания күпер кредитыннан 15 миллион доллар җыйды һәм максималь файдасы 25 миллион доллар булган 10 миллион долларга кадәр киметүне сорый ала. Квартал ахырында кредитның срокы 2022 елның 28 июненә кадәр озайтылды.
Рәхмәт.
Базар тагын да кысылыр дип көтәбез һәм кайбер җитештерүчеләр үз эшләрен башкара алмаячаклар, бу без урнаштырган җиһазлардан кире кайту өчен бәяләрне күтәрү мөмкинлеге өчен яхшы.
АКШта безнең беренче квартал нәтиҗәләре мәгънәле эзлекле һәм елдан-ел яхшыруны күрсәтте, беренче чиратта, чирекнең соңгы алты атнасында куллануның зур үсеше аркасында.
Беренче 6 атна бик яхшы булмады. Без мартта барлык 8 флотта куллануны арттырдык һәм гыйнвар белән чагыштырганда без 75% тулы. Мартта бәяне яңадан торгызу белән берлектә компаниягә кварталны финанс ягыннан яхшырак күрсәтергә мөмкинлек бирде.
Безнең 9-нчы флот май башында башланачак. Без бу дәрәҗәне ел дәвамында сакларга уйлыйбыз.
Бездә бәяләр һәм таләпләргә карап 10-нчы флот төзү сәләте бар, бәлки, тагын да күбрәк. Канадада, беренче квартал нәтиҗәләре башлангыч чыгымнар һәм клиентлардан кайтарырга тырышкан керемнәр тиз арту белән тәэсир иттеләр.
Бездә 2022 елның икенче яртысы көчле, безнең дүртенче сыну паркы һәм бишенче күмелгән торба җайланмасы, клиентларның үсә барган ихтыяҗын канәгатьләндерү өчен. Икенче квартал без көткәнчә алга китте, сезонлы өзеклекләр аркасында әкрен башлану. Ләкин без чирек азагына кадәр 4 зур флотны көчле куллануны көтәбез, ул ел ахырына кадәр дәвам итәчәк.
Язгы каникул вакытында безнең ягулык белән тәэмин итү чыгымнары белән идарә итәр өчен, Канада дивизиясе вакытлыча Канададан АКШка АКШка эшкә урнашты. Безнең Аргентинадагы операцияләр валютаның амортизациясе һәм инфляция басымы, шулай ук ​​илдән акча агымы белән бәйле капитал контроле белән көрәшә.
Шулай да, күптән түгел без Вака Мюерта сланецында 2022 елның икенче яртысыннан башлап, махсус ватылу паркы һәм күмелгән торба җайланмасы бәяләрен берләштерәчәк контрактны яңарттык.
Без ел дәвамында югары дәрәҗәдә куллануны көтәрбез. Ахырда, без акционерлар өчен тотрыклы табыш китерү өчен, хәзерге сорау циклының беренче этапларын куллануны дәвам итәбез.
Соңгы чиректә эшләгәннәре өчен безнең командага рәхмәт әйтәсе килә. Елның калганын һәм киләсе елны түземсезлек белән көтәм.
Рәхмәт, Джордж. Мин хәзер шалтыратуны безнең операторга кире кайтарачакмын.
[Оператор күрсәтмәләре] .Без беренче сорауга РБК Капитал Базарлардан Кит МакКейдан җавап бирербез.
Хәзер мин бер командага АКШ EBITDA белән башлыйсым килә, бу кварталдан чыгу дәрәҗәсе чирек башланганнан күпкә югарырак. Елның икенче яртысында тенденцияне кая күрәсез? Сез уйлыйсызмы, EBITDA флотына уртача 15 миллион доллар өченче кварталда һәм 4 нче кварталда? Яисә без бу тенденциягә ничек карарга тиеш?
Кара, мин әйтәм, кара, без үзебезне алырга тырышабыз - бу Джордж. Без үз базарыбызны көндәшләр белән чагыштырырга тырышабыз. Без иң яхшы саннардан ерак. Без 10 миллион доллардан башларга һәм 15 миллион долларга кадәр эшләргә яратабыз. Шуңа күрә без алгарышны күрергә тырышабыз. Хәзерге вакытта без графиктагы кимчелекләрне кулланырга һәм бетерергә уйлыйбыз. Ләкин ахыр чиктә, 10 миллион доллар булырга тиеш.
Noк, моның мәгънәсе бар. Бәлки, капитал ягыннан, сез АКШта 10 флотны эшләтеп җибәрергә җыенасыз, хәзерге вакытта сезнең сметагыз булса, капитал ягыннан нәрсә булыр дип уйлыйсыз?
6 миллион доллар. Без - барлыгы 13 флотка бару мөмкинлегебез бар дигән сүз. Ләкин 11, 12 һәм 13 флотларга 6 миллион доллардан артык акча кирәк булачак. Без таләпләр арткан очракта кешеләр соңгы номерларны алу өстендә эшлибез һәм кешеләр җайланма куллану өчен түли башлыйлар.
Аңладым. Бу төсне кадерләгез. Ахырда, сез беренче кварталда Канада һәм АКШ арасында кайбер хезмәткәрләрне күчерүегез турында әйттегез. Бәлки, тәэмин итү чылбыры турында күбрәк сөйләгез, хезмәт ягыннан нәрсә күрәсез? Пляжда нәрсә күрдегез? Беренче кварталда сәнәгать эшчәнлеге темпын контрольдә тоту турында без ишеттек.
Әйе, мин уйладым - без беренче кварталда түгел, ә икенче кварталда күчендек дидек, чөнки АКШ икенче кварталда мәшгуль булган һәм Көнбатыш Канадада бүленеш булган. Мин ачыкларга теләгән идем. Карагыз, һәр тармак, һәркем авырлыклар белән тәэмин ителә. Без иң яхшысы булырга тырышабыз. Беренче кварталда Канадада ком проблемасы бар иде. Без моны эшләргә тырышырбыз.
Ләкин ул үсеш алмады. Бу динамик ситуация. Без башкалар кебек алга барырга тиеш. Ләкин бу әйберләр безнең клиентларга сыйфатлы эш тәкъдим итә алмас дип ышанабыз.
Мин АКШта тагын бер яки 2 флот өстәү турындагы аңлатмагызга кире кайтасым килде, әйтим, югары дәрәҗәдә, бәяләрне процентка арттыру өчен сезгә шул флотларны яңадан эшләтеп җибәрергә кирәкме? Алайса, мөмкин булган ситуациягә кайбер максат постларын куя аласызмы?
Шуңа күрә без хәзер 8 флот эшлибез. 9-нчы уенны дүшәмбе, 8 октябрьдә башлыйбыз - гафу итегез, 8 май. Карагыз, монда ике нәрсә бар. Без бүләкләнергә өметләнәбез. Без клиентларыбызның вәгъдәләрен телибез.
Бу түләү яки түләү формасына охшаган - без капитал урнаштырмыйбыз һәм алар теләгән вакытта бездән котыла алырлык иркен аранжировка ясамыйбыз. Шуңа күрә без кайбер факторларны исәпкә ала алабыз. Без ныклы бурыч һәм ныклы ярдәм телибез - алар фикерләрен үзгәртсәләр, безгә түләргә тиеш - бу әйберләрне монда урнаштыру бәясе.
Ләкин тагын, без бу яңа әйберләрне - бу яңа флотларны яки өстәмә флотларны урнаштыру өчен, һәр флот 10 миллион доллардан 15 миллион долларга кадәр ала алачагына инанырга тиеш, гафу итегез.
Шуңа күрә бәяләр шул дәрәҗәләргә якынлаша дип кабатлау дөрес булыр дип уйладым. Ләкин иң мөһиме, сез клиентларыгызның контракт килешүен күрергә телисез. Бу ярминкәме?
100%, чөнки клиент үткәндә бик күп әйберләрдән арынган кебек тоела - без хәйрия фондыннан бизнеска барырга теләдек, шулай бит? E&P компанияләренә субсидия бирү урынына, алар алган кайбер өстенлекләрне бүлешергә телибез.