Минем исемем Шерил һәм мин бүген сезнең оператор булырмын. Бу вакытта барлык катнашучылар тыңлау режимында. Соңрак, бездә сорау-җавап сессиясе булачак [Операторларга искәрмәләр].
Хәзер мин шалтыратуны Брэд Вайзга, цифрлы стратегиянең VP һәм инвесторлар белән мөнәсәбәтләргә җибәрәчәкмен.Акыллы, сез башлый аласыз.
Рәхмәт, Ширли. Хәерле иртә һәм NOW Inc. компаниясенең дүртенче кварталына һәм тулы ел 2021 табыш конференциясенә рәхим итегез. Безгә кушылуыгыз һәм NOW Inc. белән кызыксынуыгыз өчен рәхмәт. Бүген минем белән Дэвид Черечинский, Президент һәм Баш башкаручы директоры, һәм Марк Джонсон, өлкән вице-президент һәм баш финанс офицеры.
Зинһар, онытмагыз, конференция чакыруы вакытында ясаган кайбер белдерүләр, шул исәптән сезнең сорауларга җаваплар, фаразлар, фаразлар һәм сметалар булырга мөмкин, шул исәптән безнең компаниянең бизнес перспективалары турында аңлатмалар белән генә чикләнми. Бу АКШның кыйммәтле кәгазьләр турындагы законнары мәгънәсендә алдан әйтелгән сүзләр, бүгенге көнгә кадәр чикләнгән мәгълүматларга нигезләнеп, үзгәрергә тиеш. Алар киләсе ел дәвамында куркыныч астында булырга тиеш. e теләсә нинди сәбәп аркасында ачыктан-ачык яңарту яки яңадан карау өчен бернинди йөкләмә дә алмагыз. Моннан тыш, бу конференция чакыруы вакытка сизгер мәгълүматны үз эченә ала һәм турыдан-туры конференция чакыруы вакытында идарәнең иң яхшы карарын чагылдыра. Зинһар өчен, хәзерге вакытта безнең бизнеска тәэсир итүче төп куркыныч факторлар турында җентекләп сөйләшү өчен NOW Inc. компаниясенең 10-K һәм 10-Q формаларына мөрәҗәгать итегез.
Өстәмә мәгълүмат һәм өстәмә финанс һәм оператив мәгълүмат табышны чыгаруда яки ir.dnow.com сайтында яки SEC белән бирелгән документларда табылырга мөмкин. Инвесторларга АКШ GAAP нигезендә билгеләнгән эшебезгә бәйле өстәмә мәгълүмат бирү өчен, сез шулай ук ​​EBITDA дип аталган башка чыгымнарны исәпкә алмаганда, GAAP булмаган финанс чараларны да ачабыз.Чиста керем, бүтән чыгымнарны исәпкә алмаганда;бүтән чыгымнарны исәпкә алмаганда, һәр акциягә эретелгән табыш. Eachәрбер бүтән чыгымнарның тәэсирен исәпкә алмый һәм шуңа күрә GAAP нигезендә исәпләнми. Компаниянең эшчәнлеген бәяләү белән яхшырак туры килү һәм дүртенче квартал өчен һәм яшьтәшләребезнең эше белән чагыштыруны җиңеләйтү өчен, 2021 елның 31 декабрендә тәмамланган тулы ел, EBITDA бүтән чыгымнарны кертми.Акча булмаган акциягә нигезләнгән компенсация чыгымнарын үз эченә ала. Алдагы хәбәрләр хәзерге чор презентацияләренә туры китереп көйләнде.
Зинһар, безнең Вебсайтның иң чагыштырма бәйләнеше белән билгеләнгән өстәмә мәгълүматны зинһар, безнең квартал һәм тулы булмаган мәгълүмат алуын карагыз. Без шулай ук ​​10-К формасы белән 10-К формалаштырырга уйлыйбыз, алар да булачак безнең сайтта бар.
Рәхмәт, Брэд, хәерле иртә. Барыгызга да хәерле иртә. Безнең табыш бер ел элек, тармакның иң начар базарларын һәм шартларын кичергән елдан торгызылганда, DNOW тиз һәм тәвәккәл җавап бирде, аның түбән сызыгын якларга һәм киләчәктә чәчәк ату өчен нигез салды.Base.Без базар һәм клиентларның чыгым гадәтләре ул вакытта төптән үзгәрде дип саныйбыз, һәм тәэмин итүчене, сату һәм клиентларны җәлеп итү уен китабын яңадан билгеләү, һәм икътисад торгызыла башлагач җавап бирү өчен оператив модельне көйләү өчен хәлиткеч чаралар таләп ителә.Ун. Икътисадый төшенкелек үзгәрешләргә этәрә, һәм мин бүген иртә белән DNOWның талантлы, клиентларга юнәлтелгән хатын-кызларына һәм ир-атларына гаҗәпләндем, алар кабул иттеләр генә түгел, ә үзгәрешләр керттеләр. Соңгы ике елда кабул ителгән карарларыбызның нәтиҗәләре көн-төн яхшыртуда гына түгел, ә безнең клиентларның компетенциясендә, энтузиазмында һәм тәэмин итү чылбырында булган стресс чишелешендә.
Агымдагы елның беренче кварталында без Одессадагы (Техас штаты) яңа Пермьян Суперцентрында эшли башладык. Бу корылма АКШның иң нефть чыгаручы төбәкләренең берсенең үзәгендә безнең позицияне һәм инвестицияләрне киңәйтә. Бу безнең энергия урыныбызда көчле булу, Одесса Насосларның тулы актив активлыгы, сыгылучан агым, энергия хезмәтләре һәм TSNM Fiberglass бренды. Клиентларыбызга бораулау программасы арта барган саен, регионда яңа экспресс-үзәк ачыгыз. Бу урын беренче чиратта Суперцентр ярдәмендә региональләштерү, эффективлыкны арттыру һәм максатчан клиентлар белән якынлыкны тирәнәйтү чарасы буларак ярдәм итәчәк.
Хәзер, нәтиҗәләребезне дәвам итеп, дүртенче квартал керемнәре 2% ка төшеп, 432 млн. Узган ел белән чагыштырганда 256 миллион доллар, яки 25%. 4Q21-нче елда тулаем маржа тагын бер тапкыр 23,4% ка кадәр артты, эзлекле рәвештә 150bps. Бу рекордлы тулаем маржаларның дүртенче чиреге һәм 2021 ел эчендә тулаем маржаларның рекордлы 21,9% артуы. Без инфляция мохитен саклыйбыз. Бу безнең кебек. Сатып алуларны без тәэмин итүче партнерларыбызга туплый алабыз һәм тарата алабыз, продуктның булуы, өстенлекләрен һәм продукт бәясен шулкадәр арттырабыз, һәм клиентларыбыз тулыландыру шартларында күбрәк файдалана.
Productәм без нинди продукт линияләре, предприятияләр, урнашкан урыннар һәм тәэмин итүчеләр ярдәм итәчәк һәм клиентлар эзләячәкләрен сайлыйбыз. Без продукт марҗаларының гомуми катнашмасы буенча продукт линиясе бәяләрен күтәрә алабыз, чөнки без күбрәк керемле продуктларга өстенлек бирәбез, яисә бәяләрне күтәрәбез, яисә аз керемле продуктлар бирәбез. Хәзерге вакытта бу өлкәдә кайбер аңлатмалар бар. үсешне санагыз. Чирек дәвамында һәм 2021 ел дәвамында без скважиналарны тоташтыру һәм танк батарея корылмалары өчен торба клапаннары һәм фитинглар белән тәэмин итеп, шәхси операторларның өлешен арттыруны дәвам иттек. Безнең интеграль тәэмин итү челтәре хезмәтләре клиентлары үзара уңышка ирешүне дәвам итәләр, чөнки без клиентларга күтәрү чыгымнарын киметергә һәм җитештерү планнарына ирешергә ярдәм итәбез.
2022 елга кадәр үсешне этәрү өчен, без квартал дәвамында берничә яңа PVF контрактлары алдык, шул исәптән Пермьяндагы активлары булган зур бәйсез җитештерүче, һәм башлангыч этаптан масштаблау мөмкинлеге булган туры контракт операциясе.Литийны чыгару бизнесы белән тәэмин итү килешүе. Көньяк-Көнчыгышта, без Мексика култыгында бәйсез киштәләр җитештерүчедән Ида давылыннан зыян күргән торба активларына заказ алдык. Без шулай ук ​​буран зыянына бәйле күп компрессор станцияләрен ремонтлау өчен PVF белән тәэмин иттек. , урта агымдагы сыйдырышлыкны куллануны арттыру, урта хезмәт күрсәтү һәм капекс проектларына күбрәк инвестицияләр кертү. Безнең клиентларның чыгымнары күбрәк табигый газга һәм җитештерелгән су проектларына юнәлтелде, бу алдагы кварталларда төп урын иде.
Марсель, Утика һәм Хейнсвилл пьесаларында без берничә газ җитештерүчегә яхшы тоташтырылган шкаф җитештерү комплектлары һәм тапшыргыч кабул итү комплектлары бирдек. Без берничә NGL тапшыру линиясен киңәйтү проектлары өчен актуаль клапаннар белән тәэмин итәбез, монда без клапан урнаштыру, сынау, эшләтеп җибәрү һәм эксплуатацияләү өчен техник ярдәм күрсәтәбез. Кайбер клиентларыбыз бораулау һәм эшкәртү өчен өстенлек бирәләр, бу безнең күчерү һәм эшкәртү мөмкинлекләре аркасында әйләнү һәм эшкәртү җиһазларына булган ихтыяҗны минимальләштерә. Ләкин без заказларның күтәрелешен күрә башлыйбыз, чөнки клиентларның уртак программалары аз булган инфраструктура булмаган өлкәләргә күченә. .
Порошок елгасы бассейнындагы эшчәнлек яңадан башлана башлады, чөнки без өч фазалы сепараторны клапаннар һәм инструментлар белән эре мөстәкыйль операторга һәм башка E&P операторына диңгез эшкәртү пакеты белән тәэмин иттек. Безнең коралга кысылган һава һәм киптергеч комплектлары таләп ителә, чөнки операторлар пневматик системаларны кысылган һава системалары белән алыштыралар, Пермьне аералар. яңа җылыткычлар, эшкәртүче суднолар һәм сепараторлар өчен. Без гидротехник реактив куак арендасын уңышлы киңәйттек, ESP кушымталарын алыштырдык, арендага алу вариантларында эшне арттыру белән, операторлар безнең чишелешне кабул иттеләр.
Канадада без квартал дәвамында зур җиңүләр күрдек, зур Канада нефть ком җитештерүчеләренең PVF заказлары, Саскачеванның көньяк-көнчыгышындагы Альберта җитештерүчеләрдән скважиналар салу пакетлары, һәм Канада үзәгендә төп эш урыннарын тоту өчен ясалма лифт продуктлары өчен. Без EPC аша актуаль клапаннар өчен берничә зур заказ бирдек. Якын Көнчыгышта тагын да каты рестартлар булганда тартыла. Моннан тыш, без регуляр рәвештә бизнес алып барган күпчелек EPC өчен броньлау программасының активлыгы артты. Бу кварталда кайбер җиңүләргә күп санлы капка клапаннары, глобус һәм тикшерү клапаннары, электр кабельләре һәм җиһазлар, Бөек Британиядәге электр энергиясе операторлары, Казахстандагы электр энергиясе җитештерүчеләре өчен электр энергиясе кабельләре.
Игътибар итегез, без Омандагы НОКка торба җиһазлары һәм планнары, Көрдстандагы газ эшкәртү корылмасы өчен капка шарлары һәм клапаннар белән тәэмин иттек. Берләшкән Гарәп Әмирлекләре операцияләрендә без Indianинд нефть эшкәртү заводларында метилен торгызу агрегатлары өчен актуация клапаннары белән тәэмин итәбез. Инфляция һәм тәэмин итү чылбыры кытлыгы һәм тоткарлыклар аркасында килеп чыккан продуктның булуына йогынты. Безнең тәэмин итү чылбыры коллективы безнең клиентларга булышырлык продукт булуны тәэмин итеп, өзелүне киметүгә юнәлтелде. Без глобаль чыгымнарны тәэмин итүчеләр белән кулланабыз, без булган күләмнәргә өстенлек бирә алабыз, шул ук вакытта рискны һәм бәя элементларын баланслыйбыз, алар өчен без бик кирәкле эшләрне башкарабыз. клиентларыбыз DNOW's AML кулланып расланган җитештерүчеләр исемлеген киңәйтәләр. Бездә транзит һәм соңгы китерүне көтәр өчен торба үткәргеч инвентаризациясе бар, һәм без 2022 елның беренче яртысында торбаүткәргеч белән тәэмин итү проблемаларын кичерергә мөмкин. Чирек эчендә эчке һәм импорт бәяләре күтәрелү белән инфляция дәвам итте.
DigitalNOW программасына мөрәҗәгать итегез. Безнең цифрлы керемнәр SAP өчен гомуми керемнең 42% тәшкил итте. Без санлы интеграция клиентлары белән эшләячәкбез, аларның электрон каталогларын оптимальләштереп, безнең кибет.dnow.com платформасы аша махсус эш процесслары чишелешләрен эшләп. в һава компрессоры һәм киптергеч пакетлар, пневматик системаларны операторның парник газын чыгаруны киметү ихтыяҗын яклап алыштырырга мөмкинлек бирә. Өстәвенә, безнең клиент проект төркемнәренең кайберләре проект тәкъдимнәрен төзүдә һәм төзүдә булышу өчен eSpec кулланалар, калганнары аны цитаталар өчен инициатор һәм кабул итү пакетлары өчен кулланалар. Ахырда, без AccessNOW, автоматлаштырылган инвентаризация идарәсе һәм инвентаризация контроле чишелешләре. мәгълүмат җыю чишелешләре, безнең клиентларга инвентаризацияне яхшырак идарә итү һәм контрольдә тоту мөмкинлеге бирә, кеше инвентаризация урыны бәясен алмыйча.
Хәзер, мин энергия күчү белән бәйле кайбер аңлатмалар бирәсем килә. АКШ култыгы ярында без биоизель эшкәртү заводы өчен дуплекс дат басмас корыч венос насос комплектлары, Техастагы электр йөк машиналары җитештерү заводы өчен биопумплар бирдек. Бу уңышлар без тәкъдим иткән продуктларның күбесенең углерод тоту һәм югары технологияле сәнәгать җитештерүе кебек үсеш базарларына киңәюен күрсәтә. Без энергия күчү проектларының күбәюен күзәтәбез һәм күзәтәбез. Безнең бизнес үсеше төркеме яңартыла торган дизель һәм бензин белән бәйле күп клиентлар өчен төрле RFI һәм RFP белән эш итә, тотрыклы авиация ягулыгы, энергияне күчерү проектлары, водород һәм углерод газы. Бу киңәюче базарларга хезмәт итәчәк продуктларның киң ассортиментына керү. Бу юл белән, мин аны Маркка тапшырырга рөхсәт итегез.
Рәхмәт Дейв һәм барыгызга да хәерле иртә. 2021 елның дүртенче кварталында 432 миллион долларлык керем өченче кварталдан 2% ка кимеде, беренче чиратта, ял итү һәм эш көннәре азрак тәэсир иткән гадәти сезонлы төшү аркасында. 2021 нче елның дүртенче кварталында АКШ керемнәре 303 миллион доллар тәшкил итте, өченче кварталдан якынча 9% АКШ-ның керемнәре, якынча 4% АКШ керемнәре.
Канада бүлегенә күчү. Канадада 2021-нче елның дүртенче кварталында керем 72 миллион доллар тәшкил итте, өченче кварталда 4 миллион доллар яки 6% арту. 2020-нче елның дүртенче кварталы белән чагыштырганда, керем ел дәвамында 24 миллион доллар яки 50% ка артты. Канада көчле дүртенче квартал Канада энергетика базарындагы таләпнең яхшыруы белән бәйле иде, шулай ук ​​бәяләре һәм бүленгән модельләре. өченче кварталга, АКШ долларына караганда зәгыйфь чит ил валютасының уңайсыз йогынтысын исәпкә алып. Халыкара дүртенче квартал кереме 2020 елның шул ук чоры белән чагыштырганда 21%, яки 10 миллион доллар артты. Гомуми маржа өченче кварталдан 150 база пунктын яхшыртты. Чирек эчендә тулаем маржаның артуы якынча 4 миллион доллар чыгымнар, якынча 4 миллион доллар. аларның икесе дә беренче кварталда уртача дәрәҗәгә кайтырлар дип көтелә. Без җибәрү чыгымнары 2022 елга кадәр югарырак стандартка әйләнеп кайтуын күрәбез, һәм 2022-нче елга күчкәндә кайбер табыш юллары юкка чыга.
Дүртенче кварталда маржаларга тагын бер уңай йогынты ясау тәэмин итүченең каралу дәрәҗәсенең артуы белән бәйле иде, без 2022 елның беренче кварталында шул ук дәрәҗәдә кабатларга уйламыйбыз, чөнки сатып алу күләме бусагасы яңадан торгызылган. Маржаны яхшыртуның соңгы компоненты инфляция тенденцияләрен бәяләүдән килгән, аеруча линейка һәм югары корыч эчтәлек продуктлары, без маржа үсешенең аз күләмендә маргин үсешен дәвам иттек. DNOW һәм клиентларыбыз өчен иң зур кыйммәтне тәэмин итә. Склад сату һәм административ чыгымнар кварталда 91 миллион доллар артты, 5 миллион долларга артты, стратегик корылмалар, күчерү һәм 3 миллион доллар түләү аркасында, көтелгәннән яхшырак финанс нәтиҗәләре һәм COVID-19 аркасында үзгәрүчән компенсациянең артуы, 1 миллион АКШ доллары АКШ фундаментлары үсеше, шулай ук ​​безнең базарда фитнес. без WSA ​​төзелешендә 2022 елның беренче кварталына охшаш үзгәрүне күрә алдык.
2019 елдан башлап, без еллык склад сату һәм административ чыгымнарны 200 миллион долларга киметтек, шуңа күрә безнең коллективның рентабельлелек моделен цикллар аша үзгәртү эше уңышлы бара. Алга бару, без WSA ​​беренче кварталда кимүен көтәбез, өченче квартал дәрәҗәсенә якын. Без бу инициативаларның югары керем базасында аяк басканын күрәбез. Дүртенче кварталда 15 объект эшләде. Дүртенче квартал өчен GAAP чиста кереме - 12 миллион доллар яки акция өчен 0,11 доллар, һәм башка чыгымнарны исәпкә алмаганда, GAAP булмаган чиста керем 8 миллион доллар яки акция өчен 0,07 доллар иде. 2021 елның дүртенче кварталында бүтән чыгымнарны исәпкә алмаганда, EBITDA булмаган чыгымнар яки EBITDA 17 миллион доллар яки компенсация чыгымнары. 2021-нче елда кварталга 2 миллион. Без үзебезнең оператив модельне яхшырту һәм клиентларыбызга кыйммәтебезне арттыру инициативаларын өзлексез ачыклауга һәм тормышка ашыруга юнәлдек. Бүгенге көндә, безнең финанс нәтиҗәләре эшчеләребезнең авыр хезмәтен һәм бурычын күрсәтә. Дүртенче кварталда 2021-нче елның кереме 432 миллион доллардан 35% югарырак иде, һәм EBITDA агымы 39%, яки квартал EBITDA агымы. шифрлый, нәтиҗәдә безнең клиентлар өчен зуррак кыйммәт.
Тулы еллык EBITDAны караганда, без 2020-нче елда 47 миллион долларлык югалтудан 2021-нче елда 45 миллион долларлык уңай EBITDAга күчтек, яки шундый ук керемнәр белән 92 миллион долларлык 12 айлык EBITDA яхшырту. Эшчеләребезнең компаниядә мәгънәле үзгәрүләргә ирешүләре өчен зур тырышлык һәм эш-гамәлләр турында ачык дәлилләр. Хәзерге вакытта 2026-нчы елның декабренә кадәр озайтылган, һәм хәзерге чиста чиста 313 миллион доллар арта торган акчалата позицияләр өстендә күп ликвидлылык тәэмин итегез. Гомуми бурыч нульдә калды, шул исәптән квартал дәвамында нульгә төшү, һәм гомуми ликвидлылык 561 миллион доллар, шул исәптән 313 миллион доллар, 6 миллион доллар, 2 миллион доллар, инвентаризациядән 6 миллион доллар. өченче квартал, һәм квартал инвентаризация борылышлары 5,3 тапкыр. Бурычлар 235 миллион доллар тәшкил итте, 2021 елның өченче кварталыннан 3% ка.
Эш капиталы, акчаны исәпкә алмаганда, дүртенче квартал еллык керем процентында 2021 елның 31 декабренә 11,6% тәшкил итә. Без клиентларга булышу өчен продукт булуы аркасында үсешне этәрергә уйлыйбыз, бу капитал күләме бераз артыр дип көтәбез. 2020, без 2021-нче елда 25 миллион доллар түләүсез акча агымын эшләдек, бу безнең гадәти чор, бу үсеш дәрәҗәсендә акча куллана торган вакыт. Без таблицалар белән идарә итүне, яхшы инвентаризациягә инвестицияләр салуны, стратегик казанышларны эзләүне һәм киләчәкне ягулык итәр өчен актив сәламәтлекне максимальләштерәбез.
Рәхмәт, Марк. Хәзер, кушылу һәм алу турындагы кайбер аңлатмалар, капитал бүлеп бирүнең төп өстенлеге табышны арттыру өчен органик булмаган мөмкинлекләр булып кала. Кушылу һәм алу аркасында, безнең максат - без клиентларга тәкъдим иткән продуктлар, географияләр яки чишелешләр бизнесын көчәйтү һәм киңәйтү, һәм бу оешмаларга базарны торгызу һәм бизнес-циклда керемнәрне активлаштыру. Everyәрбер транзакция перспективасы өчен ике партия катнаша. Димәк, 90-нчы елларда нефтьнең бәяләре һәм чагыштырмача көчле икътисад белән, сатучыларның өметләре артты, дигән нәтиҗә ясау өчен вакыт һәм осталык кирәк, ләкин без цикл буенча сатып алынган компаниянең ныклы һәм нык финанс күрсәткечләрен эзлибез. Товар бәяләре югары булганда гына түгел.
Соңгы алты квартал эчендә нефть җитештерүчеләр Төньяк Американың E&P капитал дисциплинасы һәм ОПЕК + тәэмин ителешен киметү комбинациясе ярдәмендә глобаль нефть инвентаризациясен киметү өчен көрәштеләр. Бу тәртип товар бәяләренең күтәрелүенә, баланс балансларының яхшыруына һәм финанс күрсәткечләренең яхшыруына китерде. Тизлек безнең продуктларга һәм хезмәтләргә ихтыяҗны арттырачак, рентабельлелекне яхшырта. АКШ сегменты өчен, базар нигезләре яхшырган саен, елдан-ел нык үсеш көтәм. Канадада без товар бәяләренең өзлексез торгызылуын җитештерүчеләргә бюджетларын арттыру өчен стимул бирү өчен яхшы урнаштырдык.
Без шулай ук ​​2022-нче елда Канада бизнесы елдан-ел үсәр дип көтәбез. Энергетика өлкәсендә халыкара проектларны ягулык белән активрак күрәбез. Шул ук вакытта, халыкара бизнесыбызның әкренрәк торгызылуы аркасында, без эзебезне көйлибез, хезмәт дәрәҗәсен өзлексез тәэмин итәбез. Киләсе елда, 2022-нче елда, халыкара бизнесның үсешен күрербез. Урта бер санлы процент диапазонында эзлекле рәвештә күтәрелер. WSA 1Q22 дәрәҗәсендә 3Q21 дәрәҗәсенә кадәр торгызылыр, һәм без тулаем маржаларның якынча нормальләшүе 2021 ел тулы ел дәрәҗәсенә якын булыр дип көтәбез. Ел дәвамында без керемнәрнең уртача-түбән процент аралыгында үсүен көтәбез, 2022-нче елда тулы үсеш. - 2021 процент дәрәҗәсе. COVID, геосәяси проблемалар һәм тәэмин итү чылбырының үзгәрүчәнлеге быел тирән сценарий тудырган вакытта, без керемнәрнең үсеше 200 миллион доллардан артып китәр дип ышанабыз һәм АКШ долларында EBITDA 2022 елда икеләтә артырга мөмкин.
Хәзер, мин озак сроклы базар киңәюенең беренче этабында булганыбызны карап чыгармын. Бер ел элек, без 2021 елның тулы кеременең кимүен көткән идек, беренче кварталда пандемиягә кадәр булган керемнәр дәрәҗәсен исәпкә алып. Шуңа күрә безнең игътибарыбыз дөнья дәрәҗәсендәге сату көчен үстерүгә юнәлтелгән, продуктның булуын яхшырту, клиентларның хезмәтен яхшырту өчен бәяләрне киметү, инвентаризация куркынычын киметү. бушлай акча агымы. Артка борылып карасак, көчле керемнәр үсешеннән тулаем маржаларны, инвентаризация борылышларын, капитал әйләнешен яздырып, без барлык счетлар буенча көткәннәребездән өстен чыктык һәм хәзер 2022 ел рәттән уңай ирекле акча агымының бишенче елына керербез дип көтәбез. Без тарихи яктан үсеш елларында бик горурланабыз. Бурыч хезмәте процентлары аркасында без акча басымына дучар булмаячакбыз. Мин операцион модельнең үзгәрүенә һәм гиперцентр һәм региональләштерү планнарыбызның финанс күрсәткечләребезне яхшырту мөмкинлеген дәвам итүенә бик шат.
Мин оештыру мөмкинлекләребезгә, клиентларыбыз кичергән хәзерге тәэмин итү чылбырындагы проблемаларны һәм проблемаларны чишүдә ничек булышуыбызга бик шат. Мин продуктлар яки альтернатива алу мөмкинлегебезгә бик шат. Мин үзебезнең хезмәткәрләр һәм клиентлар күрсәткән кыйммәтне ничек аңлаулары белән бик канәгать. Бу безнең DEI тырышлыгыбызга бик шат. Безнең хезмәткәрләр өчен осталыкларын арттыру өчен. Мин төп компанияләр белән инновацион партнерлыгыбыз белән горурланам, һәм без үз бизнесыбызга интеграцияләнү өчен белгечләрдән заманча технологияләр эзлибез. Бездә иң яхшы сату коллективы һәм тармактагы иң җитди, армый-талмый, клиентларга юнәлтелгән операцияләр кешеләре белән горурланам.
Ниһаять, барлык үзенчәлекләргә, өстенлекләргә һәм казанышларга өстәп, бездә DNOW гаҗәеп момент бар. Мин үзебезнең хезмәткәрләр һәм аларның гаиләләре безнең оборона, саклаучы һәм икеләнеп торучы, җиңүче, горур һәм дулкынлануыбызны белүләрен телим. Без киләчәгебез өчен төзибез. Аеруча безнең сату коллективы турында уйларга телим. Базарда җиңүне дәвам итегез. Кайда без, без сезнең өчен нәрсә. Без бу юлдан, әйдәгез сорауга шалтыратуны ачыйк.
Бу - Натаннан Адам Фарли. Беренчесе - тулы маржа, инфляция елның беренче яртысында иң югары дәрәҗәдә булырга мөмкин, DNOW инфляциянең әкренләшүенә хас булган тулаем маржага ниндидер басым ясап, вакыт узу белән тулаем маржа күтәрелер дип көтәме?
Ярый, бу тиешле продукт линиясенә бәйле. Без, мөгаен, торбалардан читтә бәяләребезнең киң бәяләнүенә карамастан, тулаем маржа үсеше ягыннан иң уңышлы эре продуктларның берсе булганбыз. Труба - без торба торбасы бәясен саклыйбыз, торба - без саткан төп торба материалы, һәм корыч торба бу елның беренче яртысында кабул ителгән проблемаларның берсе. Әлбәттә, без генә түгел, көндәшләребез һәм клиентларыбыз. Бу махсус продукт линияләрендә күрербез дип көткән премиум кырларын киңәйтергә мөмкин.
Без киң нигезләнгән инфляциянең дәвам итүен күрәбез. Сезнең очракта, Адәм, бу ел уртасында кимергә мөмкин. Ләкин торбалар белән, мин алаймы, белмим, һәм без хуплаган продукт линияләренең күбесе озын вакыт. Шуңа күрә без 2022 тулаем маржаны бик югары дәрәҗәгә юнәлттек, бу 2021 ел белән бер үк дәрәҗәдә. Мин әйтәм, мин гыйнвар аена кадәр әкрен башлану турында сөйләштем, һәм монда әйберләр кызып китәр дип уйлыйм, димәк, беренче яртыда, мөгаен, икенче яртыда кытлык проблемалары күбрәк.
Аннары аз маржалы продукт линиясеннән чыгу өчен күченәбез, без DNOW-та аз маржалы бизнестан чыгабыз. Эшләр әле күпме, яисә авыр күтәрү эшләренең күбесе эшләнгәнме?
Хәер, без инде бу юлдан бардык, моны әйтермен. Шулай итеп, безнең регионнарда, регионнарда хәрәкәтләр, клиентлар бюджеты, клиентларны консолидацияләү аркасында көчле финанс күрсәткечләребез бар, алар барысы да продукт линиясе клиентларының уңышына тәэсир итә, яисә бу башка якка үзгәрә, бу һәрвакыт үзгәрә. Минем өчен бу бакча эше. Бизнес чынбарлыгы, нинди тармакта булуыгызга карамастан, сез һәрвакыт ашлама, чүп үләне һәм яңадан эшкәртү кирәк булачак, һәм бизнесны һәрвакыт тармактагы иң яхшы урында куярга тиеш.
Шуңа күрә бу бары тик дәвамлы әйбер. Зур структур үзгәрешләр ягыннан, без эшләдек дип уйлыйм. Без чыгымнарны киметү режимыннан чыкмыйбыз. Без миграция этабы дип атыйбыз, без күпчелек мөмкинлек үзәкләренә региональләштерергә телибез, Виллистон, Хьюстон, Одесса, һәм Каспер кебек урыннарда тору кебек. Без аны региональләштерергә телибез. Без бу тәэмин итү чылбыры белән идарә итәр өчен иң югары талантны телибез, без төрле төеннәр яки курьер үзәкләре яки клиентлар белән тыгыз бәйләнгән кечкенә җирле урыннар телибез. Шуңа күрә мин моның әле дә булуын күрәм, ләкин ул хәзер тизләнә һәм бу турыда бик дулкынландыра.
Дейв, мин WSA белән башлыйсым килә, беренче квартал өчен күрсәтмә ачык, мөгаен, узган елның өченче чиреге диапазонында. Сез монда безнең югары дәрәҗәдәге фәлсәфәне яңартып җибәрә аласызмы дип уйладым, сез узган кварталда сез керемнәрнең һәр доллары өчен сез 0.03 доллардан 0.05 долларга кадәр арта аласыз.
Шуңа күрә соңгы шалтыратуда уйлыйм, берничә әйбер әйттем, бездә бизнесны нәтиҗәлерәк итәр өчен эшләгән проектлар исемлеге бар. 2022 елда WSA-ны 12-15 диапазонга кадәр киметергә уйлыйбыз. Без шулай ук ​​әйткәнчә - узган ел дәрәҗәсеннән өстенрәк булган һәр өстәмә доллар өчен без чыгымнарны 0,03 доллардан 0,05 долларга арттырырбыз, узган берничә ай эчендә. , һәм бер яктан, без бик күп файда күрдек. Минем уйлавымча, аның күбесе безнең тәрбия стратегиясе һәм продукт инфляциясеннән, продукт кытлыгыннан, мөмкинлекнең булмавыннан килеп чыккан бәяләрне күтәрү өчен кирәкле әйберләргә юнәлтелгән. Әлбәттә, без моны хезмәт базарында да кичердек.
Без WSA-ны керем проценты буларак 2021-нче елдан 2022-нче елга кадәр ким дигәндә 200 база пунктка киметә алабыз. Берничә кварталда әйткәнемчә, без төзү режимында. Без үсеш режимында. Без үсешне өстен күрәбез, ләкин без - соңгы сорауга җавап биргәндә, без үз моделебезне үзгәртүгә юнәлдек, һәм без бу юлда бик яхшы алга барабыз. Trafficл хәрәкәте һәм керемнәр турында гомуми күрсәтмәдә бу бик катгый дип уйлыйм. Ләкин без тармактагы иң яхшы кешеләргә игътибар итәрбез. Без көндәшлекне җиңүгә игътибар итәрбез. Без үсешкә игътибар итәрбез. Без югары маржаларга һәм яңа бизнес үстерүгә игътибар итәрбез, һәм бу көчләрне югары маржаларга юнәлтү. Киләчәктә бизнесны үстерү өчен без яңа суперцентрларга инвестицияләр салабыз, һәм бу чыгымнарны каплаячак. Ләкин без Линның никадәр мөһим булуын аңлыйбыз, бу безгә яхшы һәм начар вакытта ярдәм итәчәк, һәм без, әлбәттә, шул юлдан барабыз.
Дейв, син анда суперцентр комментарийын күзәткән кебек. Син хәзер үсеш базарында, һәм син WSA сызыгында күбрәк тәэсир итәчәгеңне күрсәтәсең, чөнки син анда инвестиция саласың. Шуңа күрә мин бу инвестицияләрне хуплаганда фәлсәфә белән кызыксынам, суперцентрга чакырган кебек, алга китү һәм арту өчен ышаныч нинди шартлар күрергә теләр идең?
Мисал өчен, Пермь бассейны, минем өчен, DNOWның Пермь бассейнында бик көчле табибы бар, без үстергән стандарт филиал бизнесыннан гына түгел, ә әйткәнемчә, Одесса насосының сыгылмас агымыннан, TSNM җепсел пыяла һәм электр хезмәтләре. Бездә көчле бренд бар, без бик көчле, һәм без дүртенче чиректә 20, соңгы дүртенче урында. Пермьян сегменты. Без уйлыйбыз, безнең клиентлар өчен инвентаризация күбрәк булыр. Без әйберләр белән идарә итәрбез, күп транзакцияләнгән кешеләрдән, без доллар кереме өчен түбән бәяләр алырбыз, без инвентаризация рискын таратмасбыз, челтәр буенча инвентаризация таратканда, без инвентаризация куркынычы азрак булырбыз, без Пермьдә үсәрбез, Пермь, без үсәрбез. без берләштерәбез, һәм без моны акыллы эшлибез. Andәм без клиентларыбыз турында яхшырак кайгырта алырбыз һәм инвентаризация рискы белән күбрәк инвентаризация ясарбыз. Бу чыгымнарны киметү, яхшырак булу һәм базарда көчлерәк булу мисалы.
Дейв монда мине артык каршы алмас дип өметләнә. Ләкин сез тәрбияләгән вакытта, Пермьянны мисал итеп алыгыз. Әгәр дә сез - сез тасвирлаган бар нәрсәне дә, суперцентр про формасын да алсагыз, түбә төбенең квадрат метрына бер хезмәткәргә керем һәм керем рецессиягә караганда югарырак булырга тиеш, шулай да, сез 10 дан 5 филиалны берләштергәнсез.
Мин риза. Хәзер, түбә комментарийы, мин ышанмыйм. Бездә бүген күбрәк бүлмә булырга мөмкин. Шуңа күрә мин моның турында аңлатма бирергә җыенмыйм, ләкин без яхшыракны күрергә тиеш, бер хезмәткәргә чыннан да яхшырган керем. Чөнки мин ясаган инвестицияләрнең түбән сызыгы белән кызыксынам, яисә иң югары сызыкка караганда баш тартырга уйлыйм.
Шулай итеп, беренче сорау читкә кайтты. Guidanceитәкчелек беренче кварталда сезнең маржа 21х га кадәр булуын күрсәтә, һәм сез быел 2021 белән тигезләнергә уйлыйсыз. Шуңа күрә мин кырларның барышын ничек күрәсез? Кызыксынам. Бу перспективага нигезләнеп, ул аерылгысыз булып күренә. Ләкин сез, HRC бәяләре сентябрьнең иң югары дәрәҗәсенә төшә. без 23 һәм 24кә кергәндә, сез бу маржа дәрәҗәсен еллар дәвамында саклый аласыз дип уйлыйсыз.
Мин әйтәм, димәк, 2021 - тулаем маржалар өчен иң яхшы ел. Гомуми маржалар квартал саен эзлекле яхшырды. Шуңа күрә без 2022 елда 22% шалтыратырга теләгәндә, без 2021-нче елда уңышлы эшләдек, чөнки без 2021-нче елда бик уңышлы булдык. Озак вакыт дәвамында саклап калу, мин булдыра алуыбызга ышанам. Бу нәрсә әйтим. Без бу турыда әзерләнгән аңлатмаларда сөйләшмәдек, һәм без бу турыда Сорауларда сөйләшмәдек, ләкин, 2021 елда, без 2021 елның дүртенче кварталында берләшкән 15 урыннан чыктык. Бүгенге көндә бездә 125 кешедән азрак эшче бар, чөнки без аз күләмле предпринимательстволар эшләдек. ниндидер табыш. Шуңа күрә без бизнеска якынча 30 миллион доллар бирдек. Димәк, без үзебезнең кешеләргә югары маржалы әйберләргә игътибар итергә рөхсәт итәбез. Без үзебезнең кешеләргә аз күләмле әйберләргә игътибар итергә рөхсәт итмәдек. Безгә ирешү авыр булган мохиттә эшчәнлектән яхшырак агым китерә алабыз, хезмәт инфляциясе һәм процесс инфляциясе белән көрәшергә туры килә.
Шуңа күрә бу проблема - бу безнең маржа күрсәткечләребезгә этәрүче базар гына түгел. Чынлыкта, мин соңгы шалтыратуда бик күп эшләдем, һәм соңгы биш ел эчендә безнең продукт марҗалары елдан-ел яхшырды. Әгәр бу минем өчен проблема булса, сез базарда эшләмәгәнне җентекләп үстерергә тиеш. -маргин продуктлары аз кулланыла, димәк, без табыш маржасын киметәчәк проблемаларны күрербез. Ләкин без бик көчле тулаем маржаларны җитәкләдек. Минемчә, ул тотрыклы һәм ул чыннан да без компания булмаган эшләргә игътибар итүдән килә.
Бераз күчү, минемчә, иң мөһиме. Шуңа күрә сез '22 яшүсмерләр кебек аз акча эшләргә юл күрсәтәсез. Миңа калса, бу бераз консерватив булып тоела. Минем уйлавымча, приборлар саны ел белән чагыштырганда 30% ка арта, һәм АКШ, мөгаен, сезнең бизнесның 70% тәшкил итә. Шуңа күрә, сез 20% ка күтәрелергә тиеш. Региондагы мобиль сегмент өчен 2022 керем перспективасы түбән яшүсмерләрдә булырмы?
Шуңа күрә без кварталның беренче 45 көнендә күргәннәребезгә нигезләнәбез. Без продукт агымы ягыннан күргәннәргә нигезләнәбез. Без кайбер яшьтәшләребезгә һәм клиентларның сөйләгәннәренә карап, алар базарны ничек карыйлар. Без уйлыйбыз - бу уйламыйм - без күп төрле йөкләр һәм яшүсмерләр керемнәре буенча, ә иң зур үсеш булыр дип уйлыйм. Тәмамлау һәм без гадәттәгечә туплаган кайбер әйберләр, клиентлар бюджеты берничә квартал эчендә бу саннардан ике тапкыр артты. Без шулай дәвам итәрбез дип көтәбез. Шуңа күрә без җитәкчелек итәбез - үсеш дип уйлаганга ирешү өчен без кулдан килгәннең барысын эшләдек. Алдарак әйткәнемчә, без ирешкән тулаем маржа үсешен күрү һәм бәяне өстәмәгән чыгымнарны киметү, без якынча 30 миллион доллардан чыктык.Шуңа күрә бу безне 2022-нче елда куярга тиеш. Табылган керем 2% яки 3% югарырак, ләкин без түбән сызыктан файда күрмибез. Шуңа күрә бу еллар агымына карап яхшы диапазон дип уйлыйм, шуңа күрә без аңа ябышырбыз дип уйлыйм. Бу консерватив дип уйламыйм. Бу бик көчле сан булырга тиеш.
Минем өчен соңгысы - сез 2022-нче елда бушлай акча эшләргә уйлыйсыз. 2021-нче елда сез 25 миллионнан яхшырак эшли аласыз дип уйлыйсызмы? Эш капкасы куллану бу карашка ничек тәэсир итә?
Минем уйлавымча, ул диапазонда. Инвентаризациянең утыруында һәм вакытында кыргый карточка бар - бу 25 миллион доллардан артыграк булса да, йөртүчеләрнең бер факторы, ләкин без 25 миллион доллардан артыграк була алабыз дип уйлыйм. Кайбер очракларда без алда барабыз, кайбер очракларда без бераз артта калабыз, ләкин алдагы айларда үсеш өчен яхшы торырга уйлыйбыз.
Рәхмәт. Ханымнар һәм әфәнделәр, сорау-җавап сессиясе вакыты бетте. Хәзер мин йомгаклау сүзе өчен шалтыратуны генераль директор һәм президент Дэвид Черечинскийга бирәчәкмен.