CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) сьогодні оприлюднила результати за весь рік і четвертий квартал, що закінчився 31 грудня 2021 року.
Консолідований дохід за весь 2021 рік склав 20,4 мільярда доларів США порівняно з 5,3 мільярда доларів США в попередньому році.
За весь 2021 рік компанія отримала чистий прибуток у розмірі 3,0 мільярда доларів, або 5,36 долара на розбавлену акцію. Це можна порівняти з чистим збитком у 81 мільйон доларів, або 0,32 долара на розбавлену акцію, у 2020 році.
Консолідований дохід за четвертий квартал 2021 року склав 5,3 мільярда доларів порівняно з 2,3 мільярда доларів у четвертому кварталі минулого року.
У четвертому кварталі 2021 року компанія отримала чистий прибуток у розмірі 899 мільйонів доларів США, або 1,69 доларів США на розбавлену акцію. Це включало витрати в розмірі 47 мільйонів доларів США, або 0,09 доларів США на розбавлену акцію, від оновлення запасів і амортизації витрат, пов’язаних із придбанням. Для порівняння, чистий прибуток у четвертому кварталі 2020 року склав 74 мільйони доларів США, або 0,14 доларів США на розбавлену акцію, у тому числі витрати, пов'язані з придбанням, і амортизація накопичення запасів у розмірі 44 мільйони доларів США, або 0,14 долара США за розбавлену акцію, 0,10 долара США.
Скоригована EBITDA1 у четвертому кварталі 2021 року становила 1,5 мільярда доларів США порівняно з 286 мільйонами доларів США у четвертому кварталі 2020 року.
З готівки, отриманої в четвертому кварталі 2021 року, компанія використає 761 мільйон доларів США для придбання Ferrous Processing and Trading («FPT»). Компанія використала решту коштів, отриманих протягом кварталу, для погашення приблизно 150 мільйонів доларів основного боргу.
Також у четвертому кварталі 2021 року пенсійні зобов’язання та зобов’язання OPEB за вирахуванням активів зменшилися приблизно на 1,0 мільярда доларів США, з 3,9 мільярда доларів США до 2,9 мільярда доларів США, насамперед через актуарні прибутки та високу віддачу від активів. Скорочення боргу (за вирахуванням активів) за весь 2021 рік становить приблизно 1,3 мільярда доларів США, що також включає внески корпоративного капіталу.
Рада директорів Cliffs схвалила нову програму викупу акцій компанії для викупу звичайних акцій, що знаходяться в обігу. Згідно з програмою викупу акцій, компанії матимуть достатню гнучкість для придбання акцій на суму до 1 мільярда доларів шляхом придбання на відкритому ринку або приватних угод. Компанія не зобов’язана здійснювати будь-які покупки, і програму можна призупинити або припинити в будь-який час. Програма набуває чинності сьогодні без конкретної дати закінчення.
Лоуренко Гонсалвес, голова правління, президент і генеральний директор Cliffs, сказав: «За останні два роки ми завершили будівництво та почали експлуатацію нашого флагманського сучасного заводу прямого відновлення, а також придбали та оплатили придбання двох великих металургійних компаній і великої Scrap Co. Наші результати у 2021 році чітко демонструють, наскільки сильною стала Cleveland-Cliffs, і наш дохід зріс більш ніж удесятеро з 2 мільярдів доларів у 2011 році. 9 до понад 20 мільярдів доларів у 2021 році. Усі ці збільшення були прибутковими, забезпечивши 5,3 мільярда доларів США скоригованої EBITDA минулого року та 3,0 мільярда доларів чистого прибутку.Наше потужне генерування грошових потоків дозволило нам не лише зменшити кількість розбавлених акцій на 10%, але й наш леверидж знизився до дуже здорового рівня 1x скоригованої EBITDA».
Пан Гонсалвес продовжив: «Наші результати за четвертий квартал 2021 року показують, що дисциплінований підхід до поставок має для нас вирішальне значення.У третьому кварталі минулого року ми зрозуміли, що наші автомобільні клієнти не зможуть вирішити свої ланцюжки поставок у четвертому кварталі.Попит у цій галузі буде слабким.Це перевищить очікуваний попит на сервісні центри в четвертому кварталі.У результаті ми вирішили не гнатися за слабким попитом і натомість пришвидшили технічне обслуговування кількох наших сталеплавильних і оздоблювальних потужностей, які працюють до четвертого кварталу.Ці дії мали короткостроковий вплив на наші одиничні витрати в четвертому кварталі, але повинні вплинути на наші результати в 2022 році».
Пан Гонсалвес додав: «Клівленд-Кліффс загалом є найбільшим постачальником сталі для автомобільної промисловості США.Завдяки широкому використанню ГБЖ у наших доменних печах і високоякісного брухту в наших конвертерних конвертерах ми тепер можемо зменшити гарячий метал, знизити швидкість коксу та викиди CO2 до нових міжнародних еталонних рівнів для сталеливарних компаній, подібних до нашого портфоліо продукції.Коли наші клієнти в автомобільній промисловості порівнюють наші показники викидів з іншими партнерами в Японії, Кореї, Франції, Австрії, Німеччині, Бельгії тощо. Це особливо важливо, якщо порівнювати основних постачальників сталі.Іншими словами, завдяки оперативним змінам, які ми впровадили і не покладаємося на проривні технології чи масштабні інвестиції, Cleveland-Cliffs забезпечує постачальника сталі преміум-класу для автомобільної промисловості. Встановити нові стандарти викидів CO2».
Пан Гонсалвес підсумував: «2022 рік стане ще одним надзвичайним роком для прибутковості Cleveland-Cliffs, оскільки попит відновлюється, особливо в автомобільній промисловості.Тепер ми продаємо за фіксованою ціною відповідно до нещодавно оновленого контракту.Переважна більшість контрактних обсягів здійснюється за значно вищими цінами реалізації.Навіть на кривій ф’ючерсів на сталь на сьогоднішній день ми очікуємо, що середня ціна продажу нашої сталі в 2022 році буде вищою, ніж у 2021 році. Оскільки ми з нетерпінням чекаємо ще одного чудового року в 2022 році, наші потреби в капітальних витратах обмежені, і тепер ми можемо впевнено впроваджувати дії, орієнтовані на акціонерів, випереджаючи наші початкові очікування».
18 листопада 2021 року Cleveland-Cliffs завершила придбання FPT. Бізнес FPT належить до сталеливарного підрозділу компанії. Наведені результати виробництва сталі включають лише операційні результати FPT за період з 18 листопада 2021 року по 31 грудня 2021 року.
Чисте виробництво сталі за весь 2021 рік склало 15,9 млн тонн, включаючи 32% сталі з покриттям, 31% гарячого прокату, 18% холоднокатаного прокату, 6% плит, 4% нержавіючої та електротехнічної продукції та 9% іншої продукції, включаючи сляби та рейки. Чисте виробництво сталі в четвертому кварталі 2021 року становило 3,4 млн тонн, включаючи 34% з покриттям, 29% гарячого прокату прокат, 17% холоднокатаний прокат, 7% плита, 5% нержавіюча та електротехнічна продукція та 8% % іншої продукції, включаючи плити та рейки.
Дохід від виробництва сталі за весь 2021 рік склав 19,9 мільярда доларів США, з яких приблизно 7,7 мільярда доларів США, або 38% продажів на ринку дистриб’юторів і процесорів;$5,4 млрд, або 27% продажів, на ринках інфраструктури та виробництва;4,7 мільярда доларів, або 24% продажів, прийшлося на автомобільний ринок;і 2,1 мільярда доларів, або 11% продажів, припало на виробники сталі. Дохід від виробництва сталі в четвертому кварталі 2021 року склав 5,2 мільярда доларів, з яких приблизно 2,0 мільярда доларів, або 38% продажів на ринку дистриб’юторів і процесорів;1,5 мільярда доларів США, або 29% продажів, на ринках інфраструктури та виробництва;1,1 мільярда доларів, або 22% продажів, для автомобільного ринку;$552 млн, або 11% продажів сталеливарної компанії.
Собівартість продажів сталеливарного виробництва за весь 2021 рік склала 15,4 мільярда доларів США, включаючи 855 мільйонів доларів США на амортизацію, знос і амортизацію та 161 мільйон доларів США на амортизацію витрат на накопичення запасів. Скоригований показник EBITDA сегмента сталеливарного виробництва за весь рік склав 5,4 мільярда доларів США, включаючи 232 мільйони доларів США на загальні та адміністративні витрати. Собівартість продажів металургійного виробництва за четвертий квартал 2021 року становила 3,9 мільярда доларів США, включаючи 222 мільйони доларів США у вигляді амортизації, зносу та амортизації та 32 мільйони доларів США у вигляді амортизації витрат на накопичення запасів. Скоригований показник EBITDA у сегменті сталеливарного виробництва за четвертий квартал 2021 року становив 1,5 мільярда доларів США, включаючи 52 мільйони доларів США у вигляді загальних і адміністративних витрат.
На результати четвертого кварталу 2021 року для інших підприємств, зокрема інструментів і штампування, негативно вплинули коригування оцінки запасів і торнадо в грудні 2021 року, що вразило завод у Боулінг-Грін, штат Кентуккі.
Станом на 8 лютого 2022 року загальна ліквідність компанії становила приблизно 2,6 мільярда доларів, включаючи приблизно 100 мільйонів доларів готівкою та приблизно 2,5 мільярда доларів у кредитній лінії ABL.
Завдяки успішному поновленню відповідного контракту на продаж за фіксованою ціною та на основі поточної ф’ючерсної кривої 2022 року, яка передбачає середню ціну індексу HRC на рівні 925 доларів США за тонну нетто протягом решти року, компанія очікує, що її середня ціна 2022 року становитиме близько 1225 доларів США за тонну нетто.
Це можна порівняти із середньою ціною продажу компанії в 1187 доларів США за тонну нетто у 2021 році, коли індекс HRC в середньому становить близько 1600 доларів США за тонну нетто.
Cleveland-Cliffs Inc. проведе телефонну конференцію 11 лютого 2022 року о 10:00 за східним часом. Дзвінок транслюватиметься в прямому ефірі та буде заархівовано на веб-сайті Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs є найбільшим виробником плоскої сталі в Північній Америці. Заснована в 1847 році компанія Cliffs є оператором шахти та найбільшим виробником залізорудних окатишів у Північній Америці. Компанія вертикально інтегрована від видобутку сировини, DRI та брухту до первинного виробництва сталі та кінцевої обробки, штампування, інструменту та труб. Ми є найбільшим постачальником сталі для північноамериканської автомобільної промисловості та обслуговуємо низку інших ринків завдяки нашій комплексній лінії. Штаб-квартира компанії Cleveland-Cliffs, розташована в Клівленді, штат Огайо, налічує близько 26 000 співробітників у Сполучених Штатах і Канаді.
Цей прес-реліз містить заяви, які є «прогнозними заявами» у розумінні федеральних законів про цінні папери. Усі заяви, крім історичних фактів, включаючи, без обмеження, заяви щодо наших поточних очікувань, оцінок і прогнозів щодо нашої галузі чи бізнесу, є прогнозними заявами. Ми попереджаємо інвесторів, що будь-які прогнозні заяви піддаються ризикам і невизначеності, які можуть призвести до того, що фактичні результати та майбутні тенденції суттєво відрізнятимуться від висловлених чи небажаних. Інвесторів застерігають не покладатися надмірно на прогнозні заяви. Ризики та невизначеності, які можуть призвести до того, що фактичні результати відрізнятимуться від тих, що описані в прогнозних заявах, є такими: Збої в роботі, пов’язані з триваючою пандемією COVID-19, включаючи ймовірність того, що значна частина наших співробітників або підрядників на місці захворіють або не зможуть виконувати свої щоденні завдання. функції денної роботи;триваюча волатильність ринкових цін на сталь, залізну руду та металобрухт, що прямо чи опосередковано впливає на ціни продукції, яку ми продаємо клієнтам;невизначеність, пов’язана з висококонкурентною та циклічною металургійною промисловістю, і наше уявлення про вплив автомобільної промисловості на сталь. Залежно від попиту, автомобільна промисловість переживає тенденцію до зменшення ваги та збоїв у ланцюзі поставок, наприклад дефіцит напівпровідників, що може призвести до зниження споживання сталі;потенційні слабкі сторони та невизначеність глобальних економічних умов, надлишок потужностей світового виробництва сталі, надлишок каменю в залізній руді, загальний імпорт сталі та зниження ринкового попиту, зокрема через тривалу пандемію COVID-19;через триваючу пандемію COVID-19 або іншим чином один або більше наших основних клієнтів (включаючи клієнтів на автомобільному ринку, серйозні фінансові труднощі, банкрутство, тимчасове або постійне закриття або операційні проблеми, на які негативно вплинули постачальники або підрядники), що може призвести до зниження попиту на нашу продукцію, збільшення труднощів зі стягненням дебіторської заборгованості та твердження замовника та/або постачальника про форс-мажорні обставини чи іншим чином невиконання своїх договірних зобов’язань перед нами;з урядом США у зв’язку з Розділом 232 Закону про розширення торгівлі 1962 року (зі змінами, внесеними Законом про торгівлю 1974 року), Угодою США, Мексики та Канади та/або іншими торговельними угодами, тарифами, угодами чи політикою, ризиками, пов’язаними з діями, які необхідно вжити, а також невизначеністю щодо отримання та підтримки ефективних антидемпінгових і компенсаційних мит, щоб компенсувати шкідливі наслідки імпорту недобросовісної торгівлі;вплив існуючих і зростаючих державних постанов, у тому числі тих, що стосуються зміни клімату та вуглецю. Потенційних екологічних норм, пов’язаних із викидами, а також пов’язаних витрат і зобов’язань, включаючи нездатність отримати або підтримувати необхідні експлуатаційні та екологічні дозволи, схвалення, модифікації чи інші повноваження, або від будь-якого впровадження вдосконалень для забезпечення дотримання регуляторних змін (включаючи потенційні вимоги до фінансової гарантії), пов’язаних з урядом або регуляторними органами та витрати;потенційний вплив нашої діяльності на навколишнє середовище або вплив небезпечних речовин;наша здатність підтримувати адекватну ліквідність, рівень нашої заборгованості та наявність капіталу можуть обмежити нашу здатність надавати оборотний капітал, планувати фінансову гнучкість і грошові потоки, необхідні для фінансування капітальних витрат, придбань та інших загальних корпоративних цілей або постійних потреб нашого бізнесу;наша здатність зменшити нашу заборгованість або повністю повернути капітал акціонерам протягом поточного очікуваного періоду часу;Несприятливі зміни кредитних рейтингів, процентних ставок, обмінних курсів іноземної валюти та податкового законодавства;судові процеси, претензії, арбітражі, пов’язані з комерційними та комерційними суперечками, питаннями навколишнього середовища, державними розслідуваннями, претензіями щодо виробничих або особистих травм, майнової шкоди, питань праці та зайнятості, або судових процесів, пов’язаних із майном або результатами державних процедур і витрат, понесених під час операцій та інших справ;Порушення ланцюгів поставок або зміни вартості або якості енергії, включаючи електроенергію, природний газ та дизельне паливо, або критичну сировину та приладдя, включаючи залізну руду, промислові гази, графітові електроди, брухт металу, хрому, цинк, кокс та металургійні вугілля;пов’язані з природними або техногенними катастрофами, суворими погодними умовами, неочікуваними геологічними умовами, критичними збоями обладнання, інфекційними захворюваннями. Невизначеність, пов’язана зі спалахами, провалами хвостосховищ та іншими непередбаченими подіями;збої або збої наших систем інформаційних технологій, у тому числі пов’язані з кібербезпекою;пов’язані з будь-яким діловим рішенням щодо тимчасового простою або остаточного закриття діючих об’єктів або шахт. Зобов’язання та витрати, які можуть негативно вплинути на балансову вартість базових активів і створити витрати на знецінення або зобов’язання щодо закриття та відновлення, а також невизначеність, пов’язану з перезапуском будь-яких раніше непрацюючих об’єктів або шахт;ми усвідомлюємо нещодавні придбання, очікувану синергію та вигоди, а також здатність успішно інтегрувати придбаний бізнес у наш існуючий бізнес, включаючи невизначеності, пов’язані з підтримкою відносин із клієнтами, постачальниками та працівниками, а також нашу відданість відомим і невідомим, пов’язаним із Відповідальністю за придбання;наш рівень самострахування та наша здатність отримати адекватне страхування від третіх сторін для адекватного покриття потенційних несприятливих подій і бізнес-ризиків;проблеми підтримки нашої соціальної ліцензії на роботу з нашими зацікавленими сторонами, включаючи вплив нашої діяльності на вплив місцевих громад, вплив на репутацію роботи в вуглецевоємних галузях, які створюють викиди парникових газів, і нашу здатність створити послідовну операційну і безпекову історію;ми успішно визначаємо та вдосконалюємо будь-які стратегічні капітальні інвестиції або проекти розвитку, економічно ефективно досягаючи запланованої продуктивності або рівнів, здатність диверсифікувати наш портфель продуктів і додавати нових клієнтів;зменшення наших Фактичних економічних запасів корисних копалин або поточних оцінок запасів корисних копалин, а також будь-які дефекти прав власності чи будь-які договори оренди, ліцензії, сервітути чи втрату інших прав володіння;наявність працівників для заповнення критично важливих операційних посад і потенційний дефіцит робочої сили через триваючу пандемію COVID-19, а також наша здатність залучати, наймати, розвивати та утримувати ключовий персонал;ми підтримуємо порядок із профспілками та працівниками, можливість мати задовільні виробничі відносини;несподівані або вищі витрати, пов’язані з пенсійними зобов’язаннями та зобов’язаннями OPEB через зміни у вартості активів плану або збільшення внесків, необхідних для незабезпечених зобов’язань;суму та час викупу наших звичайних акцій;Наш внутрішній контроль над фінансовою звітністю може мати суттєві недоліки або суттєві недоліки.
Див. Частину I – Пункт 1A, щоб дізнатися про додаткові фактори, що впливають на бізнес Cliffs. Наш річний звіт за формою 10-K за рік, що закінчився 31 грудня 2020 р., квартальні звіти за формою 10-Q за квартали, що закінчилися 31 березня 2021 р., 30 червня 2021 р. та 30 вересня 2021 р., а також інші документи щодо факторів ризику, подані до Комісії з цінних паперів і бірж США. .
На додаток до консолідованої фінансової звітності, поданої відповідно до GAAP США, компанія також представляє EBITDA та скоригований EBITDA на консолідованій основі. EBITDA та скоригований EBITDA є фінансовими показниками, що не відповідають GAAP, які використовуються керівництвом для оцінки операційної ефективності. Ці показники не слід подавати окремо від фінансової інформації, підготовленої та представленої відповідно до GAAP США, або замість неї. Подання цих показників може відрізнятися від Фінансові показники не згідно з GAAP, які використовуються іншими компаніями. У таблиці нижче наведено звірку цих консолідованих показників із їх найбільш прямо порівнюваними показниками GAAP.
Ринкові дані Copyright © 2022 QuoteMedia. Якщо не вказано інше, дані затримуються на 15 хвилин (див. час затримки для всіх бірж). RT = реальний час, EOD = кінець дня, PD = попередній день. Ринкові дані на основі QuoteMedia. Умови використання.