Калгарі, Альберта, 11 серпня 2021 р. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. («Компанія» або «STEP») рада повідомити про місячні фінансові та операційні результати за три та шість місяців, що закінчилися 30 червня 2021 року.Наведений нижче прес-реліз слід надіслати до відділу обговорення та аналізу керівництва (MD&A) і неаудованої скороченої консолідованої проміжної фінансової звітності за місяць, що закінчився 30 червня 2021 року, а також приміток до неї («Фінансова звітність») для спільного читання. Читачам також слід ознайомитися з розділами «Прогнозна інформація та заяви» Юридичні поради та «Заходи, не пов’язані з МСФЗ» у кінці цієї преси випуск. Усі фінансові суми та показники наведено в канадських доларах, якщо не вказано інше. Для отримання додаткової інформації про STEP відвідайте веб-сайт SEDAR за адресою www.sedar.com, включаючи річну інформаційну форму Компанії за рік, що закінчився 31 грудня 2020 року (від 17 березня 2021 року) («AIF»).
(1) Див. показники, не пов’язані з МСФЗ. «Скоригований показник EBITDA» є фінансовим показником, який не надається відповідно до МСФЗ і дорівнює за вирахуванням фінансових витрат, амортизації, збитків (прибутків) від вибуття майна та обладнання, поточних і відстрочених податкових резервів і відшкодувань, чистого (збиткового) доходу, компенсації власного капіталу, операційних витрат, збитку (прибутку) за форвардним валютним контрактом, збитку (прибутку) від знецінення іноземної валюти». Скоригована EBITDA %» розраховується як скоригована EBITDA, поділена на дохід.
(2) Див. показники, не передбачені МСФЗ. «Оборотний капітал», «Загальні довгострокові фінансові зобов’язання» та «Чистий борг» — це фінансові показники, які не представлені відповідно до МСФЗ. «Оборотний капітал» дорівнює загальним поточним активам мінус загальні поточні зобов’язання. «Загальні довгострокові фінансові зобов’язання» включають довгострокові запозичення, довгострокові зобов’язання з оренди та інші зобов’язання. «Чистий борг» дорівнює кредитам і позикам без відстрочення. витрати на фінансування мінус готівка та їх еквіваленти.
Огляд другого кварталу 2021 року. У другому кварталі 2021 року продовжився імпульс, отриманий у першому кварталі, оскільки збільшення рівня вакцинації призвело до подальшого пом’якшення заходів, які раніше застосовувалися для боротьби з вірусом COVID-19 та пов’язаними з ним варіантами. Спроби відновити соціальну та економічну активність до COVID-19 призвели до скорочення товарних запасів, оскільки глобальне видобуток нафти відстає від відновлення попиту. Збільшення виробництва відбувається завдяки дисциплінованому підходу. Організацією країн-експортерів нафти («ОПЕК»), Росією та деякими іншими виробниками (разом «ОПЕК+»), у поєднанні зі скороченням поставок через санкції США проти Ірану та Венесуели відбувається поступово. Це призвело до підвищення цін на сировину протягом кварталу, причому спотові ціни на нафту West Texas Intermediate («WTI») становили в середньому 65,95 доларів США за барель, що на 135% більше, ніж роком раніше. Динамічна цінова кон’юнктура призвела до збільшення активності буріння в США, при цьому кількість бурових установок зросла на 15% порівняно з роком раніше. Ціни на природний газ залишалися стабільними послідовно, а спотові ціни AECO-C становили в середньому 3,10 канадських доларів за МБТЕ, що на 55% більше, ніж у другому кварталі 2020 року.
У другому кварталі 2021 року STEP відобразив триваюче економічне відновлення: дохід зріс на 165% порівняно з роком раніше та безпрецедентне уповільнення активності через реакцію на пандемію COVID-19. Незважаючи на сезонне уповільнення промисловості, яке зазвичай спостерігається під час весняних канікул, STEP зміг досягти більшого, ніж очікувалося, використання у своїх канадських операціях завдяки вищим рівням буріння, починаючи з першого кварталу 2021 року. з обмеженим наявним персоналом, що призвело до перенесення робіт із завершення робіт. Протягом другого кварталу 2021 року попит на наші послуги з гідророзриву пласта в США був стабільним, але на послуги з колтюбінгу вплинули переривчасті роботи, оскільки ринок залишався надлишковим. Незважаючи на проблеми, бізнес у США працював відповідно до очікувань і увійшов у третій квартал із сильним імпульсом і високою ефективністю в нашому польовому бізнесі. Тенденції, які триватимуть у другому кварталі 2 021 – це глобальні обмеження в ланцюжку поставок (тривалі терміни виготовлення сталі, деталей обладнання) і нестача робочої сили.
Умови в галузі Перша половина 2021 року показала позитивне покращення порівняно з 2020 роком, який був важким роком для нафтогазової індустрії Північної Америки. Зростання глобальних показників вакцинації та багатомільярдні державні пакети стимулів підтримали помірне відновлення світової економічної активності, що призвело до відновлення попиту на сиру нафту. Хоча рівні активності зросли, вони ще не досягли допандемічного рівня.
Ми вважаємо, що глобальне економічне відновлення набирає обертів, що потребує збільшення буріння та заканчування свердловин, щоб задовольнити підвищений попит на сиру нафту в другій половині 2021 року та протягом 2022 року. Відновлення глобального попиту на сиру нафту підтримує вищі та стабільніші ціни на сировину та має призвести до збільшення капітальних планів північноамериканських розвідувальних і видобувних компаній, оскільки операторам потрібно буде компенсувати темпи падіння видобутку. У США ми побачили, що приватні компанії лідирують у завершальній діяльності в частково через вищі, ніж очікувалося, ціни на товари.
Попит і пропозиція на ГНКТ і обладнання для гідророзриву пласта на канадському ринку в основному збалансовані. У Сполучених Штатах розрив між доступним обладнанням для гідророзриву пласта та попитом на обладнання для гідророзриву пласта врівноважується. Деякі великі учасники галузі прогнозують, що попит і доступність обладнання будуть швидшими, ніж очікувалося раніше, оскільки знос обладнання та трудові обмеження за останні два роки обмежили кількість обладнання, доступного на ринку. Попит на обладнання з низьким рівнем викидів високий, а пропозиція обмежена. Вартість сталі, деталей дефіцит робочої сили для напірних насосів також зростає. Ціни повинні продовжувати зростати не лише для покриття інфляційних витрат, але й для вдосконалення обладнання.
Деякі учасники галузі нещодавно заявили, що очікують, що глобальне економічне відновлення спричинить міжнародний суперцикл енергетичної галузі, що призведе до підвищення рівня активності та більшої норми прибутку. Нещодавно наші клієнти, особливо в Сполучених Штатах, почали запитувати про довгострокові домовленості про послуги, які пропонує STEP, через зростання занепокоєння щодо наявності обладнання, запланованого на 2022 рік.
На світові пропозиції та ціни на сиру нафту й надалі впливатиме дисциплінованість членів ОПЕК+, оскільки група нещодавно погодилася збільшити видобуток на 400 000 барелів на день на місяць із серпня по грудень 2021 року. Подальше збільшення видобутку дозволено на початку 2022 року.
Зберігається деяка невизначеність у міру поширення дельта-варіанту COVID-19 та розвитку інших варіантів COVID-19. Відновлення економіки Північної Америки та світової економіки може опинитися під загрозою через відновлення державних обмежень для пом’якшення поширення нових варіантів COVID-19. Перші ознаки з кількох європейських країн свідчать про те, що карантинні заходи можуть бути введені восени, якщо кількість випадків продовжить зростати. Це викликало занепокоєння щодо уповільнення споживчих витрат, зокрема погіршення промисловості. , туризм і транспортний попит.
Північноамериканське ціноутворення на напірні насоси можна описати як період дисципліни, за яким послідував вибух агресивного ціноутворення, щоб отримати або зберегти частку ринку. Ціноутворення в Канаді залишається чутливим до додавання пристроїв, і хоча багато гравців галузі кажуть, що ціни мають відновитися, перш ніж можна буде активувати більше пристроїв, основні гравці вже заявили про свій намір додавати пристрої. Ціноутворення в США покращилося, спочатку для покриття зростаючих витрат, а нещодавно для підвищення прибутковості та фінансування нових інвестицій у потужності, але це вплинуло на загальне відновлення цін. за темпами перезапуску обладнання та запуском нових потужностей. Деякі постачальники послуг інвестували в передові технології, які відповідають стратегіям клієнтів у сфері охорони навколишнього середовища, соціальної сфери та управління («ESG») або знижують загальну вартість завершення. Обладнання, що використовує ці передові технології, може отримати вищу премію, ніж звичайне обладнання, однак поточні ринкові ціни не підтримують рентабельність капіталу, необхідну для створення такого обладнання у великому масштабі. З огляду на поточний ринковий баланс, ми очікуємо, що ціни в Канаді залишаться на поточному рівні та будуть помірними. значно покращиться в США до кінця 2021 року.
Прогноз на третій квартал 2021 року. У Канаді другий квартал 2021 року перевершив очікування, оскільки активність протягом цього періоду зазвичай значно знижується через погодні умови та державні постанови, що обмежують мобілізацію обладнання для буріння та заканчування. Ринки залишаються конкурентоспроможними, а спроби досягти значного відновлення цін поза інфляцією витрат зустрічають опір. Очікується, що протягом третього кварталу канадські операції STEP продовжуватимуть нарощувати рівень активності, який спостерігався у другому кварталі, оскільки наші клієнти перезапускають свої програми буріння та завершення. Кадрове обладнання стало важливим обмеженням для операцій, і керівництво вживає заходів для залучення та утримання найкращих спеціалістів. Ефективність STEP і найкращі у своєму класі можливості двопаливного парку забезпечують ефективність витрат і підтримують ініціативи ESG, продовжуючи відрізняти компанію від аналогів. STEP продовжує оновлювати свій флот, запускаючи наше обладнання для скорочення простою. Ця важлива ініціатива зменшує вплив на навколишнє середовище експлуатаційних парків STEP за рахунок скорочення часу простою та зменшення викидів парку, одночасно заощаджуючи паливо та витрати на ремонт і технічне обслуговування.
Діяльність STEP у США покращилася у другому кварталі, створивши імпульс для конструктивного бачення третього кварталу. Активність буріння та заканчування залишалася високою, а попит на обладнання тримав ціни на високому рівні. Гідророзривний гідророзрив контролює використання наявного обладнання, і компанія очікує відновити роботу третьої бригади гідророзриву пласта в третьому кварталі, щоб задовольнити попит клієнтів. Після переобладнання одного з операційних парків у США у другому кварталі STEP тепер має потужність 52 250 год. sepower («HP») для гідророзриву в США з можливістю роботи з двома паливами. Ці агрегати викликали великий інтерес, і компанія STEP змогла стягувати надбавку за їх використання.
Послуги з колтюбінгу в США зіткнулися з проблемою через агресивні ціни з боку місцевих постачальників, але цей тиск почав зникати пізніше в кварталі. Очікується, що в третьому кварталі з’являться можливості для розширення флоту та подальшого відновлення цін. Як і в Канаді, проблеми з персоналом на місцях залишаються значним обмеженням для повернення обладнання на місце.
Прогноз на весь 2021 рік Очікується, що діяльність Канади в другій половині 2021 року матиме потужний початок у третьому кварталі та перехід до періодичної активності в четвертому кварталі відповідно до попереднього четвертого кварталу. Стратегічні клієнти STEP попросили взяти зобов’язання на решту року та на 2022 рік, але капітальні рішення приймаються на основі кожного окремого проекту. Очікується, що ціноутворення залишатиметься конкурентоспроможним, але STEP значною мірою може досягти підвищення, щоб компенсувати. Очікується, що канадські підрозділи STEP збережуть наявні робочі потужності та продовжуватимуть моніторинг і коригування потужностей на основі найближчої перспективи попиту.
Очікується, що американський бізнес отримає вигоду від активізації буріння та завершення буріння завдяки високим цінам на сировину та перезапуску третьої бригади гідророзриву. STEP узгоджується зі стратегічними клієнтами, щоб забезпечити базовий рівень використання до кінця року, за винятком будь-яких негативних подій або економічного припинення, очікується, що американський бізнес закінчить рік краще. Очікується, що покращення цін набуде чинності в третьому кварталі, а розширення потужностей значною мірою залежатиме від залучення та утримання висококваліфікованих працівників.
Капітальні витрати S У другому кварталі 2021 року компанія схвалила додаткові 5,4 мільйона доларів США на оптимізацію та технічне обслуговування для підтримки капітальних витрат на перезапуск і технічне обслуговування третьої бригади з гідророзриву в США та збільшення спроможності компанії з гасіння пожежі в США. підтверджені плани капіталовкладень наразі складають 39,1 мільйона доларів США, включаючи 31,5 мільйона доларів США на технічне обслуговування та 7,6 мільйонів доларів США на оптимізацію. STEP продовжуватиме оцінювати та керувати своїм обладнанням і капітальними програмами на основі ринкового попиту на послуги STEP.
Наступні події 3 серпня 2021 року STEP уклала другу змінену угоду з консорціумом фінансових установ щодо продовження терміну дії кредитної лінії до 30 липня 2023 року, а також зміни та продовження періоду терпимості за умовами (певні умови, як визначено в Кредитній лінії). Для отримання додаткової інформації див. Управління капіталом – Борг у MD&A компанії від 11 серпня 2 року. 021.
STEP має 16 колтюбингових установок у WCSB. Колтюбінгові установки компанії призначені для обслуговування найглибших свердловин WCSB. Операції STEP з гідророзриву зосереджені на глибших і технічно складніших блоках в Альберті та північно-східній Британській Колумбії. STEP має 282 500 HP, з яких 15 000 HP потребують коштів для реконструкції. Близько 132 500 кінських сил доступні з двома паливними можливостями. Компанії розгортають або простоюють ГНКТ або гідророзрив кінських сил залежно від здатності ринку підтримувати цільове використання та економічну віддачу.
(1) Див. заходи, не передбачені МСФЗ. (2) Операційний день визначається як будь-які операції з колтюбінгу та гідророзриву, що виконуються протягом 24 годин, за винятком допоміжного обладнання. (3) Представляє все HP, що належить Канаді, з яких 200 000 наразі розгорнуто, а решта 15 000 потребують певного технічного обслуговування та реконструкції.
2 квартал 2021 року Порівняно з 2 кварталом 2020 року У 2 кварталі 2021 року бізнес у Канаді значно покращився порівняно з аналогічним періодом минулого року. Порівняно з другим кварталом 2020 року дохід зріс на 59,3 мільйона доларів США, з яких дохід від гідророзриву зріс на 51,9 мільйона доларів США, а дохід від спіральних труб – на 7,4 мільйона доларів США. Збільшення доходу відбулося завдяки діяльності WCSB щодо буріння та заповнення свердловин і збільшенню кількості клієнтів. Збільшення активності відбулося через підвищення цін на товари порівняно з найнижчими у другому кварталі 2020 року, що покращило економіку для клієнтів.
Скоригована EBITDA за другий квартал 2021 року склала 15,6 мільйона доларів США (21% доходу) порівняно з 1,0 мільйоном доларів США (7% доходу) у другому кварталі 2020 року. Поліпшення рентабельності стало результатом нижчої структури допоміжних витрат через скорочення штату продажів, загального та адміністративного персоналу («SG&A»), запровадженого у 2020 році та в основному збереженого до другого кварталу 2021 року. Скорочення витрат через зменшення кількості працівників кількість частково компенсується скасуванням заробітної плати з 1 січня 2021 року. Подальшим покращенням маржі стала відсутність пакетів вихідної допомоги, яка склала 1,3 мільйона доларів США у другому кварталі 2020 року. Другий квартал 2021 року включав 1,8 мільйона доларів США в CEWS (30 червня 2020 року – 2,8 мільйона доларів США), що було зафіксовано як скорочення витрат на персонал.
У другому кварталі 2021 року Canadian Fracking керувала чотирма ділянками порівняно з двома ділянками у другому кварталі 2020 року, оскільки збільшення активності буріння підвищило попит на послуги. Діяльність виграла від того, що стратегічні клієнти залишалися активнішими у другому кварталі, який часто відзначається загальним уповільненням розвитку галузі через весняні розриви. Подальше збільшення використання великої площадки було перенесено з STEP Q1 2021 до Q2 2021. Це призвело до збільшення робочих днів з 14 днів у другому кварталі 2020 року до 174 днів у другому кварталі 2021 року.
Різке зростання активності призвело до збільшення доходу на 51,9 мільйона доларів США порівняно з другим кварталом 2020 року. Дохід за робочий день також зріс з 242 643 доларів США у другому кварталі 2020 року до 317 937 доларів США через поєднання клієнтів і пластів. STEP працював із клієнтами на великих платформах із кількома свердловинами, збільшуючи потреби в потужності та допоміжному обладнанні, тоді як дизайн обробки стимульованого пласта призвів до збільшення закачування проппанту. Збільшення доходу пара d з економічною ефективністю, пов’язаною з роботою на більших колодках, призвело до негайного підвищення прибутку.
STEP капіталізує поточний кінець, коли його розрахунковий термін корисного використання перевищує 12 місяців. Згідно з оглядом історії використання, у Канаді, текучий кінець капіталізується. Однак, якби компанія врахувала текучий кінець, операційні витрати за три місяці, що закінчилися 30 червня 2021 року, зросли б приблизно на 0,9 мільйона доларів США.
Канадська спіральна труба також виграла від надзвичайно активного періоду крекінгу пружини: 304 дні працювали порівняно з 202 днями у другому кварталі 2020 року. Збільшення робочих днів призвело до доходу в 17,8 мільйона доларів США за три місяці, що закінчилися 30 червня 2021 року, що на 70% більше порівняно з доходом у 10,5 мільйона доларів США за той самий квартал 2020 року. Збільшення кількості одиниць працівників і скасування оплати праці скорочення, запроваджені у 2020 році, призвели до збільшення витрат на заробітну плату, що призвело до незначного зниження прямої норми прибутку у відсотках від доходу.
Другий квартал 2021 року порівняно з першим кварталом 2021 року. Загальний дохід Канади за другий квартал 2021 року склав 73,2 мільйона доларів США, порівняно зі 109,4 мільйона доларів США у першому кварталі 2021 року. Операційна діяльність перенесла частину імпульсу, отриманого в першому кварталі 2021 року, у другий квартал, незважаючи на 50% скорочення кількості бурових установок зі 145 у першому кварталі 2021 року до 72 у другому кварталі 2021 року. 1. Другий квартал традиційно ознаменувався уповільненням у всій галузі через розкручування пружини. Дохід від гідророзриву пласта знизився на 32,5 мільйона доларів США, а дохід від колтюбінгу – на 3,7 мільйона доларів США.
Скоригований показник EBITDA у другому кварталі 2021 року склав 15,6 млн доларів США (21% доходу) порівняно з 21,5 млн доларів США в першому кварталі 2021 року (20% доходу). На рентабельність вплинули вищі витрати на заробітну плату, але це було компенсовано значним скороченням сторонньої логістики, що дало можливість для власних закупівель транспортування пропанту через меншу активність. Другий квартал 2021 року включав CEW S становить 1,8 мільйона доларів, що є значним зниженням порівняно з 3,6 мільйона доларів, зафіксованими в першому кварталі 2021 року.
Виручка та скоригований показник EBITDA за другий квартал 2021 року перевершили очікування через вищі рівні активності, оскільки обмежена доступність обладнання та напружені графіки в першому кварталі підштовхнули капітальні проекти клієнтів до другого кварталу.
Компанія має достатньо роботи, щоб забезпечити продовження роботи чотирьох зон ГРП у другому кварталі 2021 року, однак прибуття транспорту Весняного свята призвело до скорочення робочих днів на 38% до трьох з 280 за три місяці, що закінчилися 31 березня 2021 року. 174 дні кварталу за місяць, що закінчився 30 червня 2021 року. STEP вилучає 275 000 тонн проппанту та 142 тонн на етап у 2 кварталі 2021 року та 327 000 тонн і 102 тонни на етап у 1 кварталі 2021 року.
Компанія CoilTubing змогла продовжити укомплектовувати сім установок спіральних труб, оскільки виробництво виграло від збільшення обсягів фрезерування та різноманітних інших втручань у результаті більшої активності буріння та гідророзриву пласта. Робочі дні у другому кварталі 2021 року становили 304 дні, порівняно з 461 днем ​​у першому кварталі 2021 року, але вище поміркованих очікувань, пов’язаних із уповільненням весняних розривів.
За шість місяців, що закінчилися 30 червня 2021 року, у порівнянні з шістьма місяцями, що закінчилися 30 червня 2020 року, коли економіка Північної Америки починає відновлюватися після історичного спаду, дохід від канадських операцій зріс у першій половині 2021 року порівняно з тим самим періодом минулого року. Епідемія склала 59,9 мільйона доларів США. Поліпшення було зумовлене операціями з гідророзриву пласта, які збільшили дохід на 56,2 мільйона доларів США, тоді як операційні дні зросли лише на 11%.Com У порівнянні з 2020 роком робочі навантаження проппанту, що постачаються STEP, збільшили дохід за робочий день на 48%. Дохід від спіральних труб збільшився на 3,7 мільйона доларів США завдяки послугам з перекачування та помірному відновленню, незважаючи на 2% зменшення робочих днів через збільшення допоміжних рідин.
Скоригована EBITDA за шість місяців, що закінчилися 30 червня 2021 року, становила 37,2 мільйона доларів США (20% доходу) порівняно з 21,9 мільйона доларів США (18% доходу) за той самий період у 2020 році. Маржа залежить від інфляційного тиску на матеріальні витрати через обмеження в глобальному ланцюжку поставок і скасування скорочення зарплат на початку 2021 року. Це було компенсовано вищим доходом і більш оптимізованою системою. керівника та допоміжної структури, яку керівництво запровадило наприкінці першого кварталу 2020 року. Маржа прибутку за шість місяців, що закінчилися 30 червня 2020 року, на початку пандемії негативно вплинула на 4,7 мільйона доларів США у вигляді вихідної допомоги, пов’язаної з належним визначенням розміру операцій. За шість місяців, що закінчилися 30 червня 2021 року, CEWS для канадського бізнесу було зафіксовано на рівні 5,4 мільйона доларів США порівняно з 2,8 мільйона доларів США за той самий період. у 2020 році. Огляд фінансових та операційних операцій США
Підприємства STEP у США розпочали свою діяльність у 2015 році, надаючи послуги з колтюбінгу. STEP має 13 установок для згинання труб у басейнах Permian та Eagle Ford у Техасі, Bakken Shale у Північній Дакоті та басейнах Uinta-Piceance та Niobrara-DJ у Колорадо. STEP увійшов у бізнес гідророзриву пластів у США у квітні 2018 року. США має 207,50 0 HP і працює в основному в басейнах Permian та Eagle Ford Basins у Техасі. Керівництво продовжує коригувати потужності та регіональне розгортання для оптимізації використання, ефективності та прибутку.
(1) Див. показники, не передбачені МСФЗ. (2) Операційний день визначається як будь-які операції з колтюбінгу та гідророзриву, що виконуються протягом 24 годин, за винятком допоміжного обладнання. (3) Відображає загальну кількість HP, що належить у Сполучених Штатах.
2 квартал 2021 року порівняно з 2 кварталом 2020 року 2 квартал 2021 року став ключовою віхою в США, оскільки вперше після безпрецедентного падіння економічної активності через пандемію наприкінці першого кварталу 2020 року бізнес генерував позитивне зростання скоригованої EBITDA. У другому кварталі 2021 року Сполучені Штати модернізували насос гідророзриву потужністю 52 250 кінських сил із подвійним -паливне обладнання, яке використовує альтернативи природному газу для мінімізації споживання дизельного палива та зменшення впливу на навколишнє середовище. Наша клієнтська база вважає ці капіталовкладення вигідними, оскільки вони прагнуть зміцнити свої програми ESG і призвести до підвищення цін на операції гідророзриву. Дохід за три місяці, що закінчилися 30 червня 2021 року, склав 34,4 мільйона доларів США, що на 28% більше ніж 26,8 мільйона доларів США за три місяці, що закінчилися 30 червня 2020 року.F значний дохід у другому кварталі 2021 року склав 19 мільйонів доларів США порівняно з 20,5 мільйонами доларів США у другому кварталі 2020 року. Дохід від спіральних труб у другому кварталі 2021 року склав 15,3 мільйона доларів США порівняно з 6,3 мільйонами доларів США у другому кварталі 2020 року.
Скоригований показник EBITDA за три місяці, що закінчилися 30 червня 2021 року, склав 1,0 мільйона доларів США (3% доходу) порівняно зі скоригованою втратою EBITDA в розмірі 2,4 мільйона доларів США (3% доходу) за три місяці, що закінчилися 30 червня 2020 року – мінус 9% доходу). На маржу вплинули вищі матеріальні витрати через інфляцію та затримки в глобальному ланцюжку поставок, а також вищі винагороди, оскільки найняти й утримувати стало дорожче. досвідчений персонал.
У другому кварталі 2021 року компанія STEP US провела два розриви буріння, що більше, ніж у другому кварталі 2020 року, коли спалах пандемії спричинив звуження операційного розповсюдження відповідно до скорочення активності. Вищі ціни на сировину призвели до збільшення активності буріння та завершення буріння, що призвело до 146 робочих днів у другому кварталі 2021 року порівняно з 59 днями у другому кварталі 2020 року.
Дохід за робочий день знизився до 130 384 доларів США у другому кварталі 2021 року порівняно з 347 169 доларами США у другому кварталі 2020 року, оскільки комбінація клієнтів і контрактів призвела до значного зниження доходу від пропанту, оскільки клієнти вирішили купувати власний пропант. STEP вдалося досягти помірного зростання цін до кінця другого кварталу 2021 року, але ринок залишається конкурентоспроможним.
Використання спіральних труб покращилося на 422 дні у другому кварталі 2021 року, використовуючи вісім установок спіральних труб, порівняно з чотирма установками, які працювали протягом 148 днів у другому кварталі 2020 року. Хоча діяльність у другому кварталі в Західному та Південному Техасі була спорадичною, STEP змогла отримати вигоду від можливостей спотового ринку завдяки присутності на ринку та репутації виконавців. Бізнес спіральних труб також отримав певну частку ринку в Bakken і Rock. y Гірські регіони, і STEP очікує продовження цієї тенденції в третьому кварталі, одночасно забезпечуючи прихильність клієнтів значним обсягом роботи. Як і гідророзрив пласта, ГНКТ стикається з ціновим тиском, оскільки конкуренти намагаються завоювати частку ринку через постійний надлишок обладнання та агресивну практику ціноутворення​. Денний дохід у другому кварталі 2021 року становив 36 363 доларів США на день порівняно з 42 385 доларів на день у другому кварталі 2020 року.
У другому кварталі 2021 року порівняно з першим кварталом 2021 року дохід США за три місяці, що закінчилися 30 червня 2021 року, становив 34,4 мільйона доларів США, що на 6,9 мільйона доларів США більше порівняно з 27,5 мільйона доларів США в першому кварталі 2021 року. Збільшення доходу було зумовлене відновленням активності буріння та заканчування свердловин, що й надалі обумовлювалося високими цінами на сировинні товари. ГРП додав 2,6 мільйона доларів США до додаткового доходу, тоді як спіральна труба внесла 4,3 мільйона доларів.
Скоригована EBITDA за другий квартал 2021 року склала 1 мільйон доларів США або 3% доходу, що є кращим показником порівняно зі скоригованою втратою EBITDA на 3 мільйони доларів США або мінус 11% доходу за перший квартал 2021 року. Поліпшення показників можна пояснити збільшенням доходу, що покриває базу постійних витрат бізнесу в США. Заходи з управління накладними витратами та витратами SG&A, запроваджені у 2020 році, продовжувалися у кварталі.
Ринок послуг гідророзриву в США є висококонкурентним, і в другому кварталі 2021 року STEP може обслуговувати лише два спреди гідророзриву, однак покращення цін і низка можливостей, від яких відмовляються через конфлікти графіків, дають можливість додати додаткові спреди в третьому кварталі Four one part. Фрекінг мав 146 робочих днів у другому кварталі 2021 року, що є незначним покращенням порівняно зі 134 днями у першому кварталі 2021 року. Дохід за робочий день зріс із 122 доларів США, 575 у першому кварталі 2021 року до 130 384 доларів США у другому кварталі 2021 року через структуру робіт і відновлення цін.
Дохід від колтюбінгу STEP у США суттєво покращився порівняно з першим кварталом 2021 року, оскільки рівень активності зріс. Кількість робочих днів зросла з 315 днів у першому кварталі 2021 року до 422 днів у другому кварталі 2021 року. Дохід від колтюбінгу становив 36 363 долари США на день у другому кварталі 2021 року, збільшившись із 35 000 доларів США на день у першому кварталі 2021 року, оскільки почалися покращення цін. Профіль витрат залишався відносно стабільним послідовно, що призвело до покращення операційної рентабельності зі збільшенням доходу.
За шість місяців, що закінчилися 30 червня 2021 року, порівняно з шістьма місяцями, що закінчилися 30 червня 2020 року. У Сполучених Штатах дохід від цього бізнесу склав 61,8 мільйона доларів США за шість місяців, що закінчилися 30 червня 2021 року, порівняно з шістьма місяцями, що закінчилися 30 червня 2021 року. Дохід у розмірі 112,4 мільйона доларів США за шість місяців, що закінчилися 30 червня 2020 року, знизився на 45%. STEP US повідомив про покращення. Результати на початку 2020 року, доки безпрецедентне падіння економічної активності через пандемію не призвело до історичного мінімуму цін на сировину, що призвело до значного скорочення активності буріння та завершення робіт. У 2020 році, коли темпи зростання галузі сповільнилися, STEP негайно відкоригувала масштаби операцій і зосередилася на контрольованих факторах компанії. Нещодавні покращення доходу та операційної маржі є позитивним показником, хоча це не на рівнях до пандемії. s відновлення.
Скоригований збиток EBITDA за шість місяців, що закінчилися 30 червня 2021 року, склав 2,0 мільйона доларів США (мінус 3% від доходу), порівняно зі скоригованим показником EBITDA у 5,6 мільйона доларів США (5% від доходу) за той самий період у 2020 році. На рентабельність вплинув інфляційний тиск виручки та матеріальних витрат через обмеження глобального ланцюга поставок і вищі витрати на компенсацію через конкурентне робоче середовище.
Корпоративна діяльність компанії відокремлена від її діяльності в Канаді та США. Корпоративні операційні витрати включають витрати, пов’язані з надійністю активів і командами з оптимізації, а загальні та адміністративні витрати включають витрати, пов’язані з виконавчою командою, радою директорів, витратами публічної компанії та іншою діяльністю, яка приносить користь як канадській, так і американській діяльності.
(1) Див. показники, не передбачені МСФЗ. (2) Відсоток скоригованої EBITDA, розрахований з використанням сукупного доходу за період.
У другому кварталі 2021 року порівняно з другим кварталом 2020 року Витрати у другому кварталі 2021 року становили 7 мільйонів доларів, що на 3,3 мільйона доларів більше, ніж у другому кварталі 2020 року (3,7 мільйона доларів). Збільшення включає 1,6 мільйона доларів на судові збори та витрати на вирішення судових справ, а також збільшення витрат на компенсації. Витрати на компенсації були вищими порівняно з другим кварталом 2020 року, який посилався на тимчасове повернення компенсацій. і скасування бонусів як заходів для зменшення витрат на управління наслідками пандемії. Пільги CEWS також зменшилися в другому кварталі 2021 року (на 0,1 мільйона доларів США в другому кварталі 2021 року порівняно з 0,3 мільйона доларів США в другому кварталі 2020 року), а винагорода на основі акцій («SBC») зросла на 0,4 мільйона доларів США, головним чином через довгострокові одиниці заохочення (LTIP), що базуються на перерахунку на ринок, і збільшення найму витрати на утримання. Компанія в основному зберегла план звільнення, який вона реалізувала в попередньому році, щоб мінімізувати витрати на допоміжну структуру.