Калгарі, Альберта, 3 листопада 2021 р. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. («Компанія» або «STEP») рада повідомити про свої фінансові та операційні результати за вересень 2021 р. Наступний прес-реліз слід поєднати з обговоренням та аналізом керівництва («MD&A») за три та дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2021 р., і неаудованою скороченою консолідованою інформацією. проміжну фінансову звітність та (Звітність «Квартальна фінансова звітність»).Читачам також слід ознайомитися з розділами «Прогнозна інформація та заяви» Юридичні консультації та «Заходи, що не відповідають МСФЗ» у кінці цього прес-релізу.Якщо не зазначено інше, усі фінансові суми та заходи виражені в канадських доларах.Для отримання додаткової інформації про STEP відвідайте веб-сайт SEDAR www.sedar.com, включаючи річний інформаційний лист компанії за рік, що закінчився 31 грудня 2020 року (від березня 2021 року 17) («AIF»).
(1) Див. показники, не пов’язані з МСФЗ. «Скоригований показник EBITDA» є фінансовим показником, який не представлений відповідно до МСФЗ і дорівнює чистим показникам до фінансових витрат, амортизації та амортизації, збитків (прибутків) від вибуття майна та обладнання, поточних і відстрочених податкових резервів і доходів відшкодування (збитків), компенсації власного капіталу, витрат на трансакцію, збитків (прибутків) за форвардними валютними контрактами, збитків (прибутків) від обмінних курсів, збитків від знецінення.» Adju sted EBITDA %» розраховується як скоригована EBITDA, поділена на дохід.
(2) Див. показники, не передбачені МСФЗ. «Оборотний капітал», «Загальні довгострокові фінансові зобов’язання» та «Чистий борг» — це фінансові показники, які не представлені відповідно до МСФЗ. «Оборотний капітал» дорівнює загальним поточним активам мінус загальні поточні зобов’язання. «Загальні довгострокові фінансові зобов’язання» включають довгострокові запозичення, довгострокові зобов’язання з оренди та інші зобов’язання. «Чистий борг» дорівнює кредитам і позикам без відстрочення. витрати на фінансування мінус готівка та їх еквіваленти.
Огляд третього кварталу 2021 року. Третій квартал 2021 року став найсильнішим кварталом для STEP з початку пандемії на початку 2020 року. Ці показники були зумовлені суворим внутрішнім контролем витрат і збільшенням активності наших клієнтів, оскільки ціни на сировину зросли до багаторічних максимумів, а світові запаси продовжували скорочуватися через зростання економічної активності та ліквідності.
Зростання попиту на вуглеводні та цін призвело до поступового збільшення видобутку в Канаді та Сполучених Штатах, а покращення активності буріння підштовхнуло попит на послуги компанії. Загалом STEP видобула 496 000 тонн проппанту в 3 кварталі 2021 року порівняно з 283 000 тоннами в 3 кварталі 2020 року та 466 000 тоннами в 2 кварталі 2021 року. d 484 бурових установок у третьому кварталі 2021 року, що на 101% більше за рік і на 11% послідовно. Середня кількість бурових установок у Канаді становила 150 бурових установок протягом кварталу, що на 226% більше, ніж у третьому кварталі 2020 року, і на 111% більше, ніж сезонне зниження активності, яке спостерігалося у другому кварталі 2021 року через весняний вихід.
Дохід STEP за третій квартал 2021 року збільшився на 114% порівняно з аналогічним періодом минулого року та на 24% порівняно з другим кварталом 2021 року, піднявшись до 133,2 мільйона доларів США. Зростання порівняно з минулим роком було зумовлене сильним відновленням у 2020 році після уповільнення активності. Дохід також був підтриманий вищим використанням у Канаді та США та помірно вищими цінами.
У третьому кварталі 2021 року скоригований показник EBITDA у STEP склав 18,0 млн доларів США, що на 98% більше порівняно з 9,1 млн доларів США, отриманих у третьому кварталі 2020 року, і на 54% порівняно з 11,7 млн ​​доларів США у другому кварталі 2021 року. За три місяці, що закінчилися 30 вересня 2021 року, компанія визнала 1,1 млн доларів США в рамках Канадської екстреної субсидії на заробітну плату («CEWS»). ”) (30 вересня 2020 р. – 4,5 млн дол. США, 30 червня 2021 р. – 1,9 млн дол. США) грантів на скорочення витрат на персонал. Компанії спостерігають, як інфляція витрат проникає в бізнес, що відображає жорсткі умови на ринку праці та глобальні обмеження в ланцюжку поставок, що призвело до зростання витрат, подовження термінів виконання робіт, а іноді й повного браку.
Компанія зафіксувала чистий збиток у розмірі 3,4 мільйона доларів США (базовий прибуток на акцію 0,05 доларів США) у третьому кварталі 2021 року, що є кращим показником порівняно з чистим збитком у розмірі 9,8 мільйона доларів США (базовий прибуток на акцію 0,14 долара США) і чистим збитком у розмірі 10,6 доларів США у першому кварталі 2021 року та 0,16 мільйона доларів США у другому кварталі (базовий прибуток на акцію становитиме 0,16 долара США). Чистий збиток включає фінансові витрати у розмірі 3 доларів США. 9 мільйонів (3 квартал 2020 року – 3,5 мільйона доларів США, 2 квартал 2021 року – 3,4 мільйона доларів США) і винагорода на основі акцій у розмірі 0,3 мільйона доларів США (3 квартал 2020 року – 0,9 мільйона доларів США), 2 квартал 2021 року – 2,6 мільйона доларів США). Зменшення чистого збитку відбулося завдяки вищому доходу внаслідок більшої активності в поєднанні з дисциплінованим зростанням і підтримкою накладних витрат і ефекту масштабу від продажів, загального та адміністративного обслуговування («SG&A»). ») структура.
Балансовий звіт продовжував покращуватися в міру зростання активності. Відповідно до своїх цілей у сфері охорони навколишнього середовища, соціальної сфери та управління (ESG) компанія продовжує цільові інвестиції для підвищення ефективності та зменшення впливу своєї діяльності на навколишнє середовище. Вона також інвестує в оборотний капітал, щоб покрити збільшену дебіторську заборгованість і рівень запасів, щоб досягти вищого рівня доходу. Оборотний капітал станом на 30 вересня 2021 року становив 33,2 мільйона доларів США, порівняно з 44,6 мільйона доларів США. станом на 31 грудня 2020 року, переважно через включення 21 мільйона доларів США до поточних зобов’язань, пов’язаних із запланованими погашеннями боргу, починаючи з 2022 року (31 грудня 2020 року – жодного).
Покращений баланс і конструктивна перспектива для балансів на 2021 та 2022 роки дозволяють компанії продовжити термін погашення своєї кредитної лінії до 30 липня 2023 року (див. Ліквідність і капітальні ресурси – Управління капіталом – Борг). Станом на 30 вересня 2021 року компанія дотримується всіх фінансових і нефінансових зобов’язань за нашою кредитною лінією та не очікується, що вона шукатиме розширення положень угоди про полегшення.
Ситуація в галузі Протягом перших дев’яти місяців 2021 року відбулося конструктивне покращення економічної активності, що призвело до оптимізму щодо решти 2021 року та 2022 року. Хоча попит на сиру нафту не досяг допандемічного рівня, попит на сиру нафту покращився, а пропозиції поступово відновилися, що призвело до скорочення запасів. Це стало основою для високих цін на сировинні товари, які досягли багаторічних максимумів, що стимулювало збільшення активності буріння та заканчування та попиту на наші послуги.
Ми очікуємо, що відновлення світової економіки продовжиться, а збільшення ліквідності та відкладений споживчий попит сприятимуть економічній активності. Організація економічного співробітництва та розвитку («ОЕСР») прогнозує, що валовий внутрішній продукт («ВВП») Канади зросте на 6,1% у 2021 році та на 3,8% у 2022 році, тоді як ВВП США зросте на 3,6% у 2021 році та на 3,6% у 20222 році. Це очікується. щоб стимулювати збільшення попиту на енергію. Очікується, що регулярне зростання виробництва в Організації країн-експортерів нафти («ОПЕК»), Росії та деяких інших виробниках (разом «ОПЕК+») у поєднанні з нещодавніми недостатніми інвестиціями та кривими падіння виробництва, що призвело до обмеження поставок у Північній Америці, підтримуватиме глобальний баланс енергопостачання.
Вищі та стабільніші ціни на сировину мають призвести до помірного збільшення капітальних планів для виробників нафти та газу в Північній Америці. Ми починаємо спостерігати розбіжності на ринку, оскільки державні компанії обмежують свої витрати через тиск інвесторів, щоб повернути капітал акціонерам, тоді як приватні компанії збільшують свої капітальні плани, щоб скористатися перевагами покращення цін на сировинні товари. На постачання в Північній Америці також вплинули зростаючі проблеми з кадрами та ланцюгами поставок, які сповільнили зростання активності. Поточна хвиля пандемії, через варіант Дельта порушив роботу більш серйозно, ніж попередні хвилі, вимагаючи постійної комунікації з клієнтами та оперативним персоналом, щоб належним чином укомплектувати наявний персонал. Ринок праці бореться з дефіцитом, гострою конкуренцією в багатьох галузях, а відповідні працівники відмовляються від ресурсних галузей, що призводить до зростання витрат, оскільки поточні та потенційні працівники вимагають вищої заробітної плати. Ланцюги поставок деталей, сталі, проппантів та хімікатів у нафтопромисловій галузі також постраждали. через тривалий час виконання замовлення, деякі ціни на доставку більш ніж через 12 місяців після замовлення та збільшення витрат.
Канадський ринок ГНКТ і обладнання для гідророзриву пласта наближається до рівноваги. Очікується, що збільшення обсягів буріння та заканчування свердловин збільшить попит на додаткову потужність ринку. STEP продовжуватиме підтримувати самодисципліну в галузі, додаючи персонал лише тоді, коли ціноутворення відображає усвідомлення виробниками економічних покращень, викликаних підвищенням цін на сировинні товари.
1 (Canada Economic Snapshot, 2021) Отримано з https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (US Economic Snapshot, 2021) Отримано з https://www.oecd.org/economy /US Economic Snapshot/
У США ринок ГНКТ і обладнання для гідророзриву дещо переповнений, але очікується, що він досягне рівноваги в найближчій перспективі. Нещодавнє зростання активності призвело до появи нових малих і середніх учасників ринку. Ці учасники значною мірою відновили старі активи, які не мали такої ефективної та економічної технології, як основні активи, якими керує STEP та інші лідери ринку. Хоча ці нові гравці мають додаткову потужність, очікується, що попит і доступність обладнання зростуть. посилити, оскільки брак робочої сили обмежить кількість обладнання, доступного на ринку.
Вищі ціни необхідні, щоб гарантувати, що галузь нафтопромислових послуг зможе йти в ногу з очікуваним зростанням активності та уникнути подальшого зниження маржі через інфляційний тиск. Переваги вищих цін на сировинні товари лише незначно позначилися на секторі послуг, ціни в якому залишаються нижчими за прийнятні рівні. STEP веде обговорення цін із клієнтами в Канаді та США та очікує подальшого покращення цін у Канаді та США в четвертому кварталі 2021 року та першому півріччі 2022 року.
Ці вдосконалення мають вирішальне значення для того, щоб нафтопромисловий сервісний сектор міг реагувати на зростаючий наратив ESG у галузі. STEP був першим лідером у впровадженні обладнання з низьким рівнем викидів і буде продовжувати це робити, відповідно до свого прагнення виводити на ринок інноваційні рішення. Він працює з двопаливним насосом для гідророзриву потужністю 184 750 кінських сил («HP») і потужністю 80 000 кінських сил рівня 4. ed frac pump, і додає технологію скорочення простою до все більшої кількості установок, щоб ще більше зменшити їхній вплив на навколишнє середовище. Компанія також вжила заходів щодо електрифікації, розробивши інтегровану змійовик і блок гідророзриву STEP-XPRS, який зменшує кількість обладнання та персоналу на 30%, знижує рівень шуму на 20% і зменшує викиди приблизно на 11%.
Прогноз на четвертий квартал 2021 року та перший квартал 2022 року У Канаді очікується, що четвертий квартал 2021 року перевищить показники четвертого кварталу 2020 року та четвертого кварталу 2019 року. Очікується, що прогноз на перший квартал 2022 року буде таким же сильним. Ринок залишається конкурентоспроможним і чутливим до зростання цін, але очікуване зростання активності в першому кварталі 2022 року спонукало деяких виробників перенести плани буріння та завершення свердління на четвертий квартал 2021 для забезпечення безпеки обладнання. Компанія також отримувала запити щодо наявності пристроїв у другому кварталі 2022 року, хоча видимість кварталу залишалася обмеженою. Кадрове обладнання стало важливим обмеженням для операцій, і керівництво вживає заходів для залучення та утримання найкращих талантів. Очікується, що ця загальногалузева проблема обмежить пропозицію додаткового обладнання на ринку.
Діяльність STEP у США продемонструвала покращене зростання доходів у третьому кварталі 2021 року, і ми очікуємо, що ця тенденція збережеться до кінця року та до 2022 року. Буріння та заканчування продовжує розвиватися швидше, ніж у Канаді, а баланс попиту та пропозиції має продовжувати погіршуватися. Високе використання трьох флотів компанії для ГРП очікується з четвертого кварталу 2021 до 2022 року, і клієнти будуть бронювати обладнання в середина другого кварталу. Очікується, що послуги з колтюбінгу в США також збільшаться, при цьому більший рівень використання очікується між четвертим кварталом і серединою другого кварталу 2022 року. Компанія очікує, що ціни продовжуватимуть відновлюватися, і має можливість для дисциплінованого розширення парку. Як і в Канаді, проблеми з персоналом на місцях у Сполучених Штатах залишаються значним обмеженням для повернення обладнання на місце.
Фінансування Поліпшення результатів за три та дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2021 року, дозволило STEP успішно управляти періодом послаблення кредиту за підтримки нашого консорціуму банків (див. Ліквідність і капітальні ресурси – Управління капіталом – Борг). Компанія планує повернутися до нормальних показників капіталу та кредиту до середини 2022 року, тому не планує продовжувати умови послаблення кредиту.
Капітальні витрати. План капіталовкладень компанії на 2021 рік залишається на рівні 39,1 мільйона доларів США, включаючи 31,5 мільйона доларів США на технічне обслуговування та 7,6 мільйона доларів США на оптимізацію капіталу. З них 18,2 мільйона доларів США припадає на операції в Канаді, а решта 20,9 мільйона доларів США – на операції в США. Компанія виділила 25,5 мільйонів доларів США на капітальні витрати за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2021 року, і очікує, що Бюджет на 2021 рік буде перенесено на фінансовий 2022 рік. STEP продовжуватиме оцінювати та керувати планами свого укомплектованого обладнання та капітального ремонту на основі ринкового попиту на послуги STEP і оприлюднить капітальний бюджет на 2022 рік після завершення річного циклу бізнес-планування.
STEP має 16 колтюбингових установок у WCSB. Колтюбінгові установки компанії призначені для обслуговування найглибших свердловин WCSB. Операції STEP зосереджені на більш глибоких і технічно складних блоках в Альберті та північно-східній Британській Колумбії. STEP має 282 500 кінських сил, з яких близько 132 500 працюють на двох паливах. Компанії розгортання або простоювання колтюбингових установок або потужностей для гідророзриву на основі здатності ринку підтримувати цільове використання та економічну віддачу.
(1) Див. заходи, не передбачені МСФЗ. (2) Операційний день визначається як будь-які операції з колтюбінгу та гідророзриву, що виконуються протягом 24 годин, за винятком допоміжного обладнання.
Канадський бізнес продовжував покращуватися в третьому кварталі 2021 року порівняно з третім кварталом 2021 року, при цьому дохід зріс на 38,7 мільйона доларів США, або на 86%, порівняно з третім кварталом 2020 року. Дохід від ГРП збільшився на 35,9 мільйона доларів США, тоді як дохід від спіральних труб зріс на 2,8 долара США. Збільшення на мільйон доларів США порівняно з тим самим періодом у 2020 році. Збільшення активності буріння та заканчування свердловин і неоднозначний результат для наших клієнтів у збільшених робочих днях для обох ліній обслуговування.
У третьому кварталі 2021 року скоригована EBITDA канадського бізнесу склала 17,3 мільйона доларів США (21% доходу), що трохи вище, ніж 17,2 мільйона доларів США (38% виручки), отриманих у третьому кварталі 2020 року. Незважаючи на вищий дохід, скоригована EBITDA залишилася без змін через нижчий CEWS у кварталі. Третій квартал 2021 року включав CEWS у 1,3 мільйона доларів США порівняно з 4 дол. 0,1 мільйона в третьому кварталі 2020 року. На цей квартал також вплинуло відновлення виплат, пов’язаних з компенсаціями, і скасування відкочування заробітної плати з 1 січня 2021 року. Незважаючи на те, що структура накладних витрат і загальних і загальних витрат зросла, щоб підтримати збільшення операцій на місцях порівняно з третім кварталом 2020 року, компанія прагне підтримувати економічну структуру витрат.
Дохід від канадського гідророзриву в розмірі 65,3 мільйона доларів США значно зріс порівняно з тим самим періодом у 2020 році, оскільки STEP обслуговував чотири спреди порівняно з трьома спредами в третьому кварталі 2020 року. Розумне використання лінії послуг становило 244 дні порівняно зі 158 днями в третьому кварталі 2020 року, але на нього вплинув період бездіяльності на початку вересня. Частково ця бездіяльність пов’язана з переходом галузі на «просто- вчасно», модель обслуговування, яка була більш серйозно порушена пандемією цього кварталу та постійним тиском конкурентних цін. Дохід у 268 000 доларів США на день зріс зі 186 000 доларів США на день у третьому кварталі 2020 року, головним чином завдяки групі клієнтів, що призвело до того, що STEP постачає більшу частину пропанту, що закачується. Близько 67% очисних свердловин є природним газом і конденсатом у пласті Монтні, а решта з пластів легкої нафти. Високі ціни на природний газ продовжують стимулювати попит на наші послуги гідророзриву в північно-західній Альберті та північно-східній Британській Колумбії.
Операційні витрати збільшуються разом із діяльністю, причому витрати на продукцію та доставку найбільш помітні через збільшення пропанту, що постачається компанією STEP. Витрати на заробітну плату також вищі через збільшення кількості персоналу та відшкодування винагороди. Незважаючи на вищі витрати, внесок операцій з гідророзриву пласта в операційні результати був вищим, ніж у третьому кварталі 2020 року, через високі робочі навантаження та високі операційні показники на підприємствах клієнтів.
У третьому кварталі 2021 року дохід від канадських колтюбінгів склав 18,2 мільйона доларів США порівняно з 15,4 мільйона доларів США за той самий період 2020 року за 356 робочих днів порівняно з 319 днями у третьому кварталі 2020 року. У третьому кварталі 2021 року компанія STEP експлуатувала в середньому сім установок згинових труб, порівняно з п’ятьма установками роком раніше. Збільшення штату та скасування скорочення зарплати ed у 2020 році призвело до вищих витрат на заробітну плату, тоді як співвідношення клієнтів і робочих місць призвело до вищих витрат на продукцію та спіральні труби. Результатом цього є те, що операційна діяльність менш сприяла показникам Канади порівняно з третім кварталом 2020 року.
3 квартал 2021 року порівняно з 2 кварталом 2021 року. Загальний дохід Канади в 3 кварталі 2021 року склав 83,5 мільйона доларів США порівняно з 73,2 мільйонами доларів США у другому кварталі 2021 року. Сезон відновлюється із сезонними скороченнями через весняні канікули. Це було зумовлено вищими капітальними витратами наших клієнтів у результаті покращення цін на сировинні товари. Кількість бурових установок у третьому кварталі зросла більш ніж удвічі з 71 до 150 у другому кварталі 2021 року.
Скоригований показник EBITDA за третій квартал 2021 року склав 17,3 мільйона доларів США (21% доходу) порівняно з 15,6 мільйона доларів США (21% доходу) за другий квартал 2021 року. Скоригований показник EBITDA збільшувався послідовно, оскільки змінні витрати збільшувалися пропорційно до збільшення доходу, а постійні витрати були в основному постійними. Третій квартал 2021 року включав CEWS у розмірі 1,3 мільйона доларів США, що є зниженням порівняно з дол. 1,8 мільйона зафіксовано у другому кварталі 2021 року.
Фрекінг тривав чотири періоди, 244 дні в 3 кварталі 2021 року порівняно зі 174 днями в 2 кварталі. Дохід у розмірі 65,3 мільйона доларів США не зріс із кількістю робочих днів через зниження доходу на 16%. Незважаючи на те, що ціни залишалися незмінними з кварталу до кварталу, клієнт і робоче поєднання вимагали менше потужності насоса та польового обладнання, що призвело до меншого щоденного доходу. Подальше зниження щоденного доходу полягало в зменшенні перекачування пропанту, оскільки STEP перекачував. 218 000 тонн проппанту на ступінь при 63 тоннах у третьому кварталі 2021 року порівняно з 275 000 тоннами на ступінь у другому кварталі 2021 року 142 тонни.
Підрозділ спіральних труб продовжував експлуатувати сім установок спіральних труб із 356 робочими днями, отримавши дохід у розмірі 18,2 мільйона доларів США в третьому кварталі 2021 року порівняно з 17,8 мільйона доларів США у другому кварталі 2021 року з 304 робочими днями. Використання було значною мірою компенсовано зниженням доходу на день з 59 000 доларів США до 51 000 доларів США на день у другому кварталі через збільшення кільцевого гідророзриву пласта. Тьюрингові операції, які включали менше циклів колони ГНКТ і зменшили відповідний дохід.
За дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2021 року, порівняно з дев’ятьма місяцями, що закінчилися 30 вересня 2020 року, дохід від канадського бізнесу за перші дев’ять місяців 2021 року зріс на 59% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 266,1 мільйона доларів США. Дохід від ГРП збільшився на 92,1 мільйона доларів США, або на 79%, завдяки більшій кількості робочих днів у поєднанні з більшим щоденним доходом, головним чином через збільшення робочого навантаження проппанту, що постачається STEP. бізнес спіральних труб покращився порівняно з попереднім роком: дохід зріс на 6,5 мільйона доларів США, або на 13%, завдяки інтенсивній конкуренції на ринку. Кількість днів роботи зросла лише на 2%, тоді як щоденний дохід зріс на 10% завдяки скромному покращенню цін і більшим внескам від послуг з перекачування рідини та азоту.
Скоригований показник EBITDA за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2021 року, склав 54,5 млн доларів США (20% доходу) порівняно з 39,1 млн доларів США (23% доходу) за той самий період у 2020 році. Скоригований показник EBITDA покращився, оскільки зростання доходів випереджало зростання витрат, оскільки операційна діяльність підтримувала економічні накладні витрати та структуру SG&A, запроваджену в попередньому році. На операційні витрати вплинув інфляційний тиск на матеріальні витрати. через обмеження в глобальному ланцюжку постачання та скасування скорочення заробітної плати на початку 2021 року. На скориговану EBITDA за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2020 року, негативно вплинув вихідний пакет у розмірі 3,2 мільйона доларів США, пов’язаний із коригуванням масштабу діяльності на початку пандемії. За дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2021 року, CEWS для канадського бізнесу було зафіксовано на рівні дол. 6,7 млн ​​доларів порівняно з 6,9 млн доларів за той самий період 2020 року.
Підприємства STEP у США розпочали свою діяльність у 2015 році, надаючи послуги з колтюбінгу. STEP має 13 установок для згинання труб у басейнах Permian та Eagle Ford у Техасі, Bakken Shale у Північній Дакоті та басейнах Uinta-Piceance та Niobrara-DJ у Колорадо. STEP увійшов у бізнес гідророзриву в США у квітні 2018 року. 0 ГРП, з яких приблизно 52 250 ГС працюють на двох видах палива. Фрекінг відбувається в основному в Пермському басейні та басейні Ігл-Форд у Техасі. Керівництво продовжує коригувати потужності та регіональне розгортання для оптимізації використання, ефективності та прибутку.
(1) Див. заходи, не передбачені МСФЗ. (2) Операційний день визначається як будь-які операції з колтюбінгу та гідророзриву, що виконуються протягом 24 годин, за винятком допоміжного обладнання.
У третьому кварталі 2021 року порівняно з третім кварталом 2020 року американський бізнес продовжив тенденцію до покращення продуктивності та скоригованого показника EBITDA. Зростання цін на сировинні товари сприяло збільшенню активності буріння та заканчування, що дозволило STEP запустити свій третій флот гідророзривів у третьому кварталі 2021 року. Дохід за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2021 року, склав 49,7 мільйона доларів, збільшившись на 18 4% із $17,5 млн у тому ж році. У порівнянні з попереднім роком економічна активність у 2020 році зросла у відповідь на безпрецедентне скорочення пандемії. Порівняно з третім кварталом 2020 року дохід від гідророзриву зріс на $20,1 млн, а дохід від колтюбінгу — на $12 млн.
Скоригована EBITDA за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2021 року, становила 4,2 мільйона доларів США (8% доходу) порівняно зі скоригованою втратою EBITDA у розмірі 4,8 мільйона доларів США (8% доходу) за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2020 року, мінус 27% доходу). Рецесія. У третьому кварталі 2021 року бізнес продовжував спостерігати помірне покращення цін, але найняти та утримувати досвідчений персонал стало дорожче через інфляцію та затримки в глобальному ланцюжку поставок, а також вищі витрати на матеріали та запчастини через вищу винагороду. Результати становлять виклик для продуктивності.
Дохід від фрекінгу в США склав 29,5 мільйона доларів США, що на 215% більше, ніж за той самий період 2020 року, оскільки STEP керувала трьома фрекінговими ділянками порівняно з одним у минулому році. Операції фрекінгу поступово розширювалися у 2021 році, причому в третьому кварталі 2021 року лінія послуг досягла 195 робочих днів порівняно з 39 робочими днями за той самий період 2020 року. Дохід на день знизився з 240 000 доларів США в третьому кварталі. квартал 2020 р. до 151 дол. США в третьому кварталі 2021 р. у зв’язку зі зниженням доходу від проппанту через зміни в структурі споживачів, оскільки клієнти вирішили отримувати власний проппант.
Операційні витрати зросли разом із зростанням активності, але менше, ніж зростання доходу, що призвело до значно більшого внеску операційної діяльності в результативність США. Через жорсткий ринок праці витрати на персонал продовжують зростати, а терміни виконання критичних компонентів збільшуються, що посилює інфляційний тиск на витрати. Ціни продовжували зростати, але сповільнювалися через невеликий надлишок обладнання та все ще конкурентний ринок. Очікується, що розрив скоротиться в четвертому кварталі та в 2022 році.
Колтюбінг США продовжив розвиватися з доходом у 8,2 мільйона доларів США у 2020 році порівняно з 8,2 мільйона доларів США в третьому кварталі 2020 року. STEP оснащено 8 колтюбінговими установками та має час роботи 494 дні, порівняно з 5 та 216 днями у третьому кварталі 2020 року. Збільшення використання було поєднано з доходом у 41 000 доларів США на день порівняно з 38 000 доларів США. минулого року, коли ставки почали зростати в Північній Дакоті та Колорадо. Західний Техас і Південний Техас продовжують стикатися зі спорадичною діяльністю та низькими цінами через фрагментовані ринки та менші конкуренти, які знижують свої ціни, щоб отримати перевагу. Незважаючи на інтенсивну ринкову конкуренцію, STEP досяг прогресу в забезпеченні використання та відновленні цін завдяки своїй стратегічній присутності на ринку та репутації виконавців. пов’язані з працею, а також матеріали, деталі та сталь для колони ГНКТ.
Третій квартал 2021 року порівняно з другим кварталом 2021 року Операційна діяльність у США за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2021 року, принесла 49,7 мільйона доларів США на основі вищих очікуваних доходів у другому кварталі 2021 року. Дохід від гідророзриву пласта зріс на 10,5 мільйона доларів США, тоді як дохід від колтюбінгу зріс на 4,8 мільйона доларів США послідовно. Зростання цін на сировинні товари продовжує сприяти відновленню діяльності з буріння та завершення свердління, а також Підприємства STEP мають хороші можливості, щоб скористатися перевагами збільшення використання.
Скоригований показник EBITDA збільшився на 3,2 мільйона доларів США в третьому кварталі 2021 року порівняно з другим кварталом 2021 року, оскільки бізнес зміг збільшити потужності та завантаженість із мінімальним збільшенням накладних витрат і структури комерційних і адміністраційних витрат. Ці підприємства залишаються зосередженими на стабільному зростанні структури підтримки, одночасно прагнучи покращити ціни та послідовний план роботи на решту року та до 2022 року.
Збільшення розповсюдження третього ГРП у поєднанні зі зміною кількості клієнтів і покращенням попиту призвело до збільшення доходів від послуг з гідророзриву. Сервісна лінія мала 195 робочих днів у третьому кварталі 2021 року порівняно зі 146 днями у другому кварталі 2021 року. Дохід на день зріс до 151 000 доларів США зі 130 000 доларів США у другому кварталі через покращення ціни, а також збільшення кількості відкачуваних проппантів. через збільшення робочого навантаження. Внесок операційної діяльності в показники США покращився, оскільки другий квартал 2021 року включав перехідні платежі, пов’язані з запуском третього флоту гідророзриву, через більші потоки від продажу проппанту та хімікатів і, відповідно, нижчі витрати на технічне обслуговування. Накладні витрати на лінію обслуговування збільшилися для підтримки більш високого рівня діяльності та парку додаткового обладнання.
Дохід від колтюбінгу в США зріс на 4,8 мільйона доларів США порівняно з другим кварталом 2021 року через підвищення рівня активності, що призвело до 494 робочих днів у третьому кварталі 2021 року порівняно з 422 у другому кварталі 2021 року. Дохід від колтюбінгу в третьому кварталі становив 41 000 доларів США на день, порівняно з 36 000 доларів США на день у другому кварталі 2021 року через більші внески від промислового азоту. послуги та вищі витрати на переробку рядків. Змінні витрати залишалися стабільними послідовно, збільшуючись у міру збільшення активності, але витрати на оплату праці, найбільшу окрему статтю витрат у лінійці послуг, підвищили продуктивність у міру зростання доходу.
За дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2021 року порівняно з дев’ятьма місяцями, що закінчилися 30 вересня 2020 року, дохід від операцій у США за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2021 року, склав 111,5 мільйонів доларів США, тоді як за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2021 року, дохід склав 129,9 мільйонів доларів США. Зниження відбулося в основному через зміну клієнта. мікс, коли клієнти вирішують використовувати власний проппант. Операції в США покращилися в першому кварталі 2020 року, доки пандемія не призвела до безпрецедентного падіння економічної активності та цін на сировинні товари до історичного мінімуму, що призвело до різкого скорочення буріння та завершення буріння. У другому та третьому кварталах 2021 року спостерігаються значні покращення порівняно з тим самим періодом 2020 року, але активність не повернулася до рівня допандемії. Нещодавнє покращення прибутків разом із покращенням прогнозів є позитивним показником поточного відновлення.
Виходячи з послідовного покращення діяльності, операції в США отримали позитивний скоригований показник EBITDA у розмірі 2,2 мільйона доларів США (2% від доходу) за дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2021 року, порівняно зі скоригованим показником EBITDA у розмірі 0,8 мільйона доларів США (2% від доходу) за той самий період на 1%) у 2020 році. Скоригований показник EBITDA дещо покращився завдяки покращенню ціни на обладнання, нижчій структурі SG&A та покращенню продукту SA les flow.Однак через обмеження глобального ланцюга постачання компанія відчуває інфляційний тиск на матеріальні витрати, а також збільшені витрати на компенсацію через конкурентне робоче середовище. Дев’ять місяців, що закінчилися 30 вересня 2021 року, також включають додаткові витрати, пов’язані з активацією додаткових потужностей для задоволення зростаючого попиту на наші послуги.
Корпоративна діяльність компанії відокремлена від її діяльності в Канаді та США. Корпоративні операційні витрати включають витрати, пов’язані з надійністю активів і командами з оптимізації, а загальні та адміністративні витрати включають витрати, пов’язані з виконавчою командою, радою директорів, витратами публічної компанії та іншою діяльністю, яка приносить користь як канадській, так і американській діяльності.
(1) Див. показники, не передбачені МСФЗ. (2) Відсоток скоригованої EBITDA, розрахований з використанням сукупного доходу за період.