Заснована в 1993 році братами Томом і Девідом Гарднерами, The Motley Fool допомагає мільйонам отримати фінансову свободу за допомогою нашого веб-сайту, подкастів, книг, газетних колонок, радіошоу та першокласних інвестиційних послуг.
Заснована в 1993 році братами Томом і Девідом Гарднерами, The Motley Fool допомагає мільйонам отримати фінансову свободу за допомогою нашого веб-сайту, подкастів, книг, газетних колонок, радіошоу та першокласних інвестиційних послуг.
Ви читаєте безкоштовну статтю з думками, які можуть відрізнятися від першокласної інвестиційної служби The Motley Fool. Станьте учасником Motley Fool сьогодні та отримайте миттєвий доступ до рекомендацій наших найкращих аналітиків, поглиблених досліджень, інвестиційних ресурсів тощо. Дізнайтеся більше
Усім доброго ранку! Ласкаво просимо на телефонну конференцію та веб-трансляцію US Steel щодо доходів у першому кварталі 2022 року. Нагадую, що сьогоднішня розмова записується. Зараз я передаю розмову Кевіну Льюїсу, віце-президенту зі зв’язків з інвесторами та корпоративним FP&A. Будь ласка, продовжуйте.
Добре, дякую, Томмі. Доброго ранку і дякую, що приєднався до нас під час телефонної розмови про прибутки за перший квартал 2022 року. Сполучені Штати приєднаються до мене на сьогоднішній телефонній конференції
Дейв Беррітт, президент і генеральний директор Steel;Крістін Бревес, старший віце-президент і головний фінансовий директор;і Річ Фругауф, старший віце-президент і головний спеціаліст зі стратегії та сталого розвитку. Сьогодні вранці ми опублікували слайди, які супроводжують сьогоднішні підготовлені зауваження. Посилання та слайди з сьогоднішньої телефонної конференції можна знайти на сторінці для інвесторів US Steel у розділі «Події та презентації».
Перш ніж почати, дозвольте мені нагадати вам, що деяка інформація, представлена ​​під час цього телефонного дзвінка, може включати прогнозні заяви, які ґрунтуються на певних припущеннях і залежать від ряду ризиків і невизначеностей, описаних у наших документах щодо ефекту Комісії з цінних паперів і бірж, фактичні майбутні результати можуть суттєво відрізнятися. Прогнозні заяви в нашому прес-релізі, опублікованому вчора, і наші сьогоднішні коментарі зроблені на сьогодні, і ми не зобов’язуємося оновлювати їх у міру розвитку фактичних подій. Тепер я хотів би. щоб передати дзвінок Дейву Берріту, президенту та генеральному директору US Steel, який почне зі слайда 4.
Дякуємо, Кевін, і дякуємо за ваш інтерес до US Steel. Дякуємо за ваш час сьогодні вранці. Дякуємо за вашу постійну підтримку нашої компанії.
Кожного кварталу ми показуємо наш прогрес і раді надати оновлену інформацію про рекордні результати за наступний квартал. Але найголовніше, що ми встановили рекорд безпеки за цей квартал. Наразі цього року наша безпека краща, ніж рекорд 2021 року, краще, ніж рекорд 2020 року, краще, ніж рекорд 2019 року. Барабанний дріб безперервного вдосконалення підкреслює нашу роль як лідера галузі, позицію, до якої ми дуже серйозно ставимося в США
Steel, безпека завжди на першому місці. Дякуємо команді US Steel за продовження безпечної роботи. Ми вдячні вам.
Ми всі знаємо, що операції працюють добре, коли безпека висока. Ваша наполеглива праця та самовідданість лежать в основі нашого успіху. Давайте приділимо хвилинку, щоб відзначити наших колег із US Steel Europe, які є чемпіонами безпеки та втілюють наші сталеві принципи.
Вони втілюють наш Кодекс поведінки. Оскільки людська трагедія в Україні сталася неподалік від дому, у східній Словаччині, від імені всієї команди керівництва US Steel ми дякуємо вам за підтримку та допомогу, яку ви надали – підтримку та стійкість, які ви надали своїм сусідам протягом останніх кількох місяців. Тут ви довели свою здатність подолати глибоко тривожні та руйнівні події. Розглядаючи підприємство, ми очікуємо, що 2022 рік буде ще одним винятковим. сильний рік для США
steel.Ми показали наш найкращий перший квартал і сподіваємось зробити це знову, показавши наш найкращий другий квартал за всю історію, який, як очікується, перевищить минулорічний рекорд EBITDA за другий квартал. US Steel за останні 12 місяців продемонструвала EBITDA в розмірі 6,4 мільярда доларів США та вільний грошовий потік у розмірі 3,7 мільярда доларів США, завдяки чому ми реалізуємо нашу найкращу в своєму класі стратегію та систему збалансованого розподілу капіталу.
Найкраще для всіх, що дає нам можливість продовжити наш перехід до менш капіталоємного та вуглецевого бізнесу, будучи найкращим конкурентом зі сталі. Щоб бути найкращими, ми об’єднуємо потужні, недорогі та високотехнологічні невеликі млини та нашу унікальну недорогу залізну руду, щоб створити економічний механізм, який надає найкращі послуги нашим клієнтам, забезпечує найкращу підтримку для наших працівників і, звичайно, найкращу віддачу нашим акціонерам для наших працівників. Щоб бути найкращими з усіх, нам потрібно найкраще з усіх. , включно з нашими колегами, клієнтами, спільнотами та країнами, в яких ми живемо та працюємо. Зокрема, ми покладаємося на постійну потужну підтримку Сполучених Штатів
Уряд забезпечує рівні умови для гри. Нам потрібні жорсткі торговельні заходи, щоб відповісти на заклик уряду до дій щодо зміни клімату. Ми знаємо, що уряди знають, яку роль відіграє сталь у нашій національній та економічній безпеці, а також можливості, які ми маємо, щоб продовжувати просувати дії, які роблять сталь більш стійкою. Ми задоволені роботою нашого міністра торгівлі та Америки
Торговельний представник. Ми сподіваємося, що їх сильне керівництво та правозастосування продовжуватимуться. Наші клієнти, співробітники та акціонери розраховують на це. Наші зацікавлені сторони також сподіваються на те, що ми надамо найкращі послуги, розширивши нашу конкурентну перевагу в найдешевшому виробництві залізної руди в Північній Америці, невеликому сталеплавильному виробництві та першокласній обробці, одночасно реалізуючи нашу стратегію збалансованого розподілу капіталу.
Робота, яку ми зробили на нашому балансі, та наші оптимістичні прогнози на 2022 рік ставить нас у сильну позицію для надання рішень, які розширюють нашу конкурентну перевагу, зберігаючи збалансовану стратегію розподілу капіталу, включаючи значне збільшення прямого прибутку до акціонерів шанс.Прибуток від прямого викупу акцій.Зараз, як ніколи, шлях уперед — це найкраща стратегія для всіх. Давайте повернемося до слайду 5, де я представитиму ключові повідомлення сьогоднішньої телефонної конференції.
По-перше, ми показали рекордні результати за перший квартал. Як згадувалося раніше, ми також очікуємо рекордних результатів за другий квартал. Якщо ми забезпечимо наші очікувані результати за другий квартал, ми матимемо найкращі 12-місячні фінансові показники в історії компанії. Далі, як я вже згадував у своїй презентації, ми маємо ефективні результати в усьому бізнесі та об’єднуємо портфель диференційованих активів, щоб надавати прибуткові сталеплавильні рішення для людей і планети.
Нарешті, ми повертаємо капітал акціонерам відповідно до нашої системи розподілу капіталу. Пізніше ми витратимо деякий час на узагальнення нашої конкурентної позиції та унікальної пропозиції цінності для клієнтів у кожному сегменті. Нарешті, продемонструйте стійкість нашої стратегії та збережіть фінансову міцність, продовжуючи трансформацію нашої бізнес-моделі, що дозволяє нам завершити наші стратегічні інвестиції вчасно та в рамках бюджету. Ми продовжуємо вірити, що ринок значно знецінює нашу стратегічну позицію та оцінку, роблячи викуп акцій постійним. джерелом величезної довгострокової цінності.
Перейдіть до фінансових показників на слайді 6. У першому кварталі для нашої галузі та бізнесу були виклики, зокрема звичайні сезонні ефекти, посилені нестабільністю та збоями в ланцюжках поставок. У US Steel ми розглядаємо кожну проблему як можливість, і ми досягли рекордного чистого прибутку за 1 квартал, рекордної скоригованої EBITDA за 1 квартал та рекордної ліквідності.
Найважливіше те, що ми перетворили рекордний прибуток у значний вільний грошовий потік у розмірі понад 400 мільйонів доларів США в кварталі. Наш значний вільний грошовий потік залишив нам 2,9 мільярда доларів США готівкою на кінець кварталу, щоб забезпечити найкращу підтримку для всіх інвестицій і збалансований підхід до розподілу капіталу. Заглядаючи вперед у другий квартал, ми очікуємо, що кожен із наших сегментів сприятиме підвищенню EBITDA у другому кварталі. З огляду на очікувану висхідну траєкторію нашого бізнесу, я приділю кілька хвилин, щоб представити кожен операційний сегмент, описаний на слайді 7, щоб підкреслити, як ми диференціюємо наші бізнес-сегменти, використовуючи наші унікальні можливості та як ми використовуємо США
Переваги сталі відповідають потребам наших клієнтів. Почнемо з північноамериканського сектору листового прокату на слайді 8. Наш сегмент плоского прокату в Північній Америці є ключовим елементом нашого найкращого сервісу для всіх стратегій, оскільки ми продовжуємо використовувати нашу недорогу залізну руду та наші інтегровані сталеплавильні активи для обслуговування різноманітних клієнтів, у різних сортах сталі вимоги стають дедалі вищими. Ми постачаємо нашим клієнтам сталь, яку видобувають, виплавляють і виготовляють у США. Наша недорога залізна руда є справді стійкою конкурентною перевагою, важливість якої посилилася нещодавніми перебоями в глобальних ланцюгах постачання металу.
Наші структуровані довгострокові позиції в залізній руді є джерелом довгострокового створення цінності, оскільки ми продовжуємо розширювати нашу конкурентну перевагу, щоб все більше приносити користь нашим невеликим металургійним підприємствам. У лютому ми оголосили про перший крок у нашій металургійній стратегії, побудувавши машину для переробки чавуну на нашому заводі Gary Works. Наші інвестиції в потужності з виробництва чавуну Gary є невеликими капітальними інвестиціями, які можуть принести значні переваги всьому бізнесу. По-перше, для виробництва буде використовуватися надлишкова потужність доменної печі на заводі Gary. чавуну без шкоди для виробництва сталі.
Завод у Гері — це довгий чавун, що означає, що завод виробляє більше рідкого чавуну, ніж металургійний комбінат споживає для виробництва сталі. Встановивши машини для переробки чавуну, ми можемо збільшити використання доменної печі та підвищити ефективність нашого підрозділу плоского прокату. По-друге, ця інвестиція у виробництво чавуну, виробництво якого, як очікується, розпочнеться на початку 2023 року, задовольнить до 50% потреб Big River Steel у металах на основі руди, тобто він зможе замінити до 50% чавуну, DRI, HBI або звичайного брухту сторонніх постачальників
Steel має унікальну можливість перетворити право власності на недорогу залізну руду на сировину для зростаючого парку електродугових печей. Ми продовжуватимемо оцінювати додаткові можливості для подальшого покращення нашої самодостатності та вивільнення більшої кількості диференційованих ресурсів. Наше інтегроване сталеливарне виробництво також змінюється. Ми прийняли складне, але необхідне рішення змінити позицію нашого комплексу, перемістивши нашу доменну площу вниз за кривою витрат і збільшивши наші потужності.
Наші розширені можливості включають наші найсучасніші фінішні лінії для виробництва високоякісної сталі, яка потрібна нашим клієнтам, особливо клієнтам автомобільної та пакувальної промисловості, лише за найкращих обставин. Історично виробники автомобільного обладнання мали найбільший попит на вдосконалену високоміцну сталь, але наш бізнес і зусилля з комерційного розвитку швидко виявляють інші кінцеві ринки, які отримують переваги від вдосконаленої високоміцної сталі. Наші клієнти знову і знову говорять нам, що ми є лідером у розширеній високоміцній сталі. міцної сталі, і наша частка продовжує зростати. Незважаючи на проблеми з ланцюгом поставок минулого року, у першому кварталі 2022 року ми поставили більше вдосконаленої високоміцної сталі, ніж у першому кварталі рік тому.
Прогрес, якого ми досягли в північноамериканському сегменті плоских млинів, покращив прибутковість і стійкість. У першому кварталі ми досягли відносно незмінної середньої ціни продажу порівняно з четвертим кварталом минулого року, незважаючи на падіння спотових цін на 34%. Наше позиціонування за контрактом дозволило нам отримати показник EBITDA у першому кварталі, який більш ніж утричі перевищив результати першого кварталу минулого року, і в результаті маржа EBITDA перевищила 20%. слайд 9, який включає Big River Steel, є лідером у виробництві сталі в електродугових печах.
Знову компанія Great River Steel показала найкращі фінансові результати в галузі. Рентабельність EBITDA сегмента за перший квартал склала 38%, або 900 базисних пунктів, що вище, ніж у найкращих конкурентів малого комбінату. Незрівнянний процес і інноваційність продукції Big River Steel у поєднанні з її здатністю виробляти екологічно чисту сталь із викидами парникових газів на 75% менше, ніж традиційне інтегроване виробництво сталі, робить Big River Steel платформою для зростання разом зі своїми клієнтами. Ми. вислухали наших клієнтів щодо електротехнічної сталі більше року тому, і таким чином ми продемонстрували наше прагнення обслуговувати ширший ринок електротехнічної сталі.
Саме клієнти керують нашими діями та інформують про наші інвестиції в електротехнічну сталь, не орієнтовану на зерно, або неорієнтовану на зерно. Ми не сумніваємося в тому, що рухаємося швидше й не чекаємо, що зроблять клієнти автомобілів. Наші тісні стосунки з виробниками комплектного обладнання роблять нас нетерплячими та впевненими, що тонша, ширша електротехнічна сталь неорієнтованої на зерно сталі, яка буде вироблятися в Big River Steel, задовольнить потреби наших клієнтів, оскільки ми знаємо, куди вони прямують. Клієнти виділили час на новій лінії недержавних організацій світового класу, який будується вчасно та в рамках бюджету, щоб почати у третьому кварталі 2023 року.
Ми також розширюємо наш гальванічний бізнес із доданою вартістю на виробництво цинкування, знову ж таки відповідно до повідомлень наших клієнтів, щоб задовольнити зростаючий попит у будівельному, електротехнічному та автомобільному секторах. Ця інвестиція також відповідає бюджету та вчасно для запуску в другому кварталі 2024 року. Враховуючи наше своєчасне придбання Big River Steel минулого року та швидкий спільний успіх, ми розпочали будівництво Small Mill 2, розташованого на існуючому підприємстві Big River Steel, раніше в минулому кварталі. кампус.
У поєднанні Big River Steel і Small Roller 2 — це те, що ми називаємо Big River Steel Works, який, як очікується, до 2026 року забезпечить 1,3 мільярда доларів США річної EBITDA повного циклу та зможе виробляти 6,3 мільйона тонн сталі. Ми постійно говоримо, що справа не в збільшенні, а в тому, щоб стати кращими. Здатність інвестувати — це те, що потрібно нашим клієнтам, і це спосіб допомогти нам покращити показники EBITDA повного циклу, збільшити вільний грошовий потік і зменшити наш капітал і вуглецеву інтенсивність.
Ми знаємо, чого хочуть наші клієнти для сталого виробництва високоякісної сталі, щоб допомогти їм досягти цілей декарбонізації, тому ми були такі щасливі, коли Big River Steel було сертифіковано як відповідальний металургійний комбінат, який є першим і єдиним металургійним комбінатом у Північній Америці, який це зробив. Клієнтам потрібні суворі, незалежно перевірені критерії, щоб інформувати їхній вибір щодо того, як працювати з постачальниками, і ResponsibleSteel забезпечує спільну платформу в ланцюжку створення вартості сталі. Стандарт ResponsibleSteel базується на 12 принципів і охоплює широкий спектр стандартів, що охоплюють основні елементи екологічної, соціальної та адміністративної відповідальності або ESG. Це позначення підтверджує наше лідерство в постачанні екологічно чистих продуктів і процесів нашим клієнтам, а також нашу відданість ESG.
Ми плануємо подати заявку на сертифікацію Responsible Steel Facility для Small Mill 2 до запланованого запуску в 2024 році. Як інноваційний виробник сталі, Big River Steel встановлює нові цільові стандарти для Північної Америки. А тепер давайте поговоримо про наш європейський сегмент на слайді 10, який є золотим стандартом інтегрованого виробництва сталі в Східній Європі.
Протягом останніх кількох місяців наші команди в Словаччині та Сполучених Штатах дуже наполегливо працювали, щоб пом’якшити вплив російського вторгнення в Україну на наш ланцюг постачання сировини. Ми використовуємо нові та існуючі відносини, щоб забезпечити постачання залізної руди, вугілля та іншої сировини, продовжуючи при цьому вигідно задовольняти попит клієнтів. Незважаючи на триваючий конфлікт в Україні, наш бізнес продовжує працювати з високими показниками використання та залишається важливим виробником сталі та надійним постачальником для клієнтів у Словаччині. , Чехії, Польщі, Угорщини та Західної Європи. Ми продовжуватимемо обслуговувати ці спільноти та підтримувати словацьку економіку та громаду.
Протягом усього циклу наші підприємства в Словаччині продемонстрували солідні прибутки та вільний грошовий потік, причому перший квартал став третім найкращим кварталом в історії. Нарешті, на слайді 11 наша трубна секція. Наша трубна секція пережила кілька складних ринкових умов, але я дуже задоволений їхньою здатністю вистояти. Команда наполегливо працювала під час економічного спаду, щоб покращити свою фінансову позицію, боротися з нечесним імпортом труб і посилити їх пропозиції продуктів, щоб краще позиціонувати себе, коли настане відновлення.
Що ж, час настав, і наш трубний сегмент надає прибуткову послугу відновленню енергетичного ринку США. Електродугова піч Fairfield, введена в експлуатацію в 2020 році, підвищує ефективність виробництва, контролюючи весь процес від початку до кінця. Це забезпечує клієнтам швидший час відповіді, а не покладається на треті сторони, щоб забезпечити підкладки, необхідні для виробництва безшовних труб.
Раунди виробництва з власним джерелом у поєднанні з власним підключенням, включаючи API, напіврозширені та розширені підключення, створюють комплексний набір рішень для клієнтів. У першому кварталі показник EBITDA сегменту труб подвоївся порівняно з попереднім кварталом, і ми очікуємо продовження покращення у другому кварталі. Я сказав це, і я скажу це знову. Це не Америка вашого прапрадіда.
сталь. Перейдіть до розподілу капіталу на слайді 12. Наші пріоритети щодо розподілу капіталу чітко відповідають плану. Балансовий звіт залишається сильним і відповідає нашим цільовим показникам щодо боргу та EBITDA, скоригованих за циклічним періодом.
Наш кінцевий баланс готівки залишається більшим від наших капітальних витрат протягом наступних 12 місяців, що забезпечує оптимальне фінансування всіх стратегічних інвестицій. Ми очікуємо значного збільшення викупу акцій у другому кварталі, коли наші цілі щодо розподілу капіталу будуть досягнуті. Наразі ми очікуємо повернути більше готівки, ніж ми зараз очікуємо отримати вільний грошовий потік у другому кварталі, і ми продовжуватимемо використовувати нашу недоречну оцінку. Варто повторити.
Коли ми працюємо добре, ви працюєте добре, і ми працюємо дуже добре. Наші найкращі дні настають. Ми знаємо, куди рухаємось, і ми об’єднуємо недорогий, високопродуктивний портфель і розширюємо нашу унікальну конкурентну перевагу. Зараз Крісті представить наші результати за перший квартал і очікування на другий квартал.
Дякую, Дейв. Почну зі слайда 13. Дохід у першому кварталі склав 5,2 мільярда доларів США, що підтримало скориговану EBITDA у 1,337 мільярда доларів США у першому кварталі, наш найприбутковіший перший квартал за всю історію. Рентабельність підприємства за EBITDA становила 26%, а скоригований прибуток на розбавлену акцію – 3,05 доларів США.
Вільний грошовий потік за перший квартал склав 406 мільйонів доларів США, у тому числі 462 мільйони доларів США в інвестиції в оборотний капітал, пов’язані в основному з товарними запасами. На рівні сегмента Flat повідомив про EBITDA в розмірі 636 мільйонів доларів США та рентабельність EBITDA у 21%. Перезавантаження контрактів із фіксованою ціною у 2022 році було значно вищим, що відображено в нашому річному зростанні ASP, більш ніж компенсуючи сезонні побічні ефекти, характерні для нашого залізорудного бізнесу в першому кварталі. решту року наша власна недорога залізна руда та річне контрактне вугілля позиціонують нас добре в сьогоднішньому середовищі зростаючих цін на сировину.
Наш плоскопрокатний бізнес продовжує працювати добре і тримається на шляху до ще одного найвищого рівня за весь час у 2022 році. У сегменті малих станів ми повідомили про показник EBITDA у розмірі 318 мільйонів доларів США та рентабельність EBITDA у 38%, що становить ще одну чверть галузі – найкращі показники рентабельності малих станів. У Європі наш бізнес у Словаччині показав показник EBITDA у розмірі 287 мільйонів доларів США, що більш ніж удвічі перевищує результати першого кварталу минулого року і, як сказав Дейв, це третій найкращий квартал за всю історію виробництва труб. , ми більш ніж подвоїли наші показники в минулому кварталі, отримавши EBITDA в розмірі 89 мільйонів доларів США, головним чином завдяки вищим цінам на ринку OCTG, новим торговим операціям щодо імпорту OCTG і зусиллям покращити структуру витрат і розширення протягом останніх кількох років.Високоприбутковий підключений бізнес.
Наші результати за перший квартал – це лише початок року, який US Steel очікує як винятковий. У другому кварталі наш сегмент плоского прокату продемонстрував найбільше зростання портфеля та EBITDA порівняно з першим кварталом. Вищі ціни спотового продажу та збільшення попиту, постійні витрати на залізну руду та вугілля, а також відсутність сезонності у видобутку залізної руди – все це має сприяти значному покращенню показника EBITDA порівняно з кварталом.
Очікується, що наше невелике млинське відділення також досягне більшого виробництва та вищих цін продажу. Ми очікуємо, що вищі витрати на сировину значною мірою компенсуватимуть очікуваний комерційний попутний вітер. Очікується, що в Європі продовження здорового попиту та вищі ціни компенсуватимуть вищі витрати на сировину, особливо на залізну руду та вугілля з альтернативних маршрутів постачання. Наразі ми очікуємо, що показник EBITDA у другому кварталі стане другим найкращим кварталом для нашого словацького бізнесу.
У нашому трубному сегменті ми очікуємо продовження фінансового покращення, насамперед завдяки вищим відпускним цінам, сильнішому контролю за торгівлею та подальшим вигодам від структурних покращень витрат. Це лише частково компенсується вищими витратами на брухт наших EAF. Загалом ми очікуємо, що скоригована EBITDA у другому кварталі буде вищою, ніж у першому кварталі, і це найкращий результат для другого кварталу. Дейв, повертаюся до вас.
Дякую, Крісті. Перш ніж ми почнемо задавати запитання, дозвольте мені приділити кілька хвилин, щоб зрозуміти слайд 14. Ми працюємо над перепозиціонуванням нашого майбутнього бізнесу, і виконання нашої найкращої стратегії є ключовим у забезпеченні цієї можливості для наших клієнтів і наших колег, для наших акціонерів і для спільнот, у яких ми живемо та працюємо. Ми просуваємо ключові елементи нашої стратегії вчасно та в рамках бюджету, включаючи розширення нашої конкурентної переваги в недорогій залізній руді, дрібномасштабному виробництві сталі та найкращих у світі -класові фінішні можливості.
Виконуючи наші оголошені стратегічні інвестиції, ми отримаємо приблизно 880 мільйонів доларів США додаткової річної EBITDA та прибутку, коли наша інвестиція в чавун у Gary Works стане доступною в 2023 році. Ми користуємося моментом щодня, нарощуємо імпульс і маємо сильну команду для досягнення наших цілей. Наша стратегія правильна, і 2021 рік є лише першим кроком у нашому прагненні до кращого. Не забувши про це, перейдемо до запитань і відповідей.
Добре, дякую, Дейве. За останні два роки глобальна пандемія сильно вплинула на те, як ми взаємодіємо з нашими ключовими зацікавленими сторонами. У США
Steel, ми прийняли розподілену роботу, щоб бути ближчими до наших клієнтів і підвищити продуктивність, задоволеність і утримання наших співробітників. Ми ніколи не були так пов’язані як організація, глибше взаємодіючи з нашими клієнтами або більше зосереджені на пошуку нових кадрів для приєднання до нашої організації. Саме в цьому дусі та щоб гарантувати, що ми створюємо нові способи взаємодії з нашими акціонерами, ми співпрацюємо з Say Technologies, щоб відповідати на запитання безпосередньо від інвесторів під час сьогоднішньої телефонної конференції. .Використовуючи платформу Say Technologies, інвестори мали змогу подавати та голосувати за проблеми протягом останнього тижня.