Klivlend Cliffs (NYSE: CLF) ikkinchi chorakdagi daromadlari daromaddan yuqori bo'ldi, ammo EPS taxminidan -13,7% ga kam tushdi.CLF aktsiyalari yaxshi sarmoyami?
Klivlend-Kliffs (NYSE: CLF) bugun 2022-yil 30-iyun kuni yakunlangan ikkinchi chorakdagi daromadlar haqida xabar berdi. Ikkinchi chorakdagi 6,3 milliard dollarlik daromad FactSet tahlilchilarining 6,12 milliard dollarlik prognozini ortda qoldirdi, bu kutilmaganda 3,5 foizga o‘sdi.1,14 dollarlik EPS 1,32 dollarlik konsensus bahosidan kam bo'lsa-da, bu umidsizlik -13,7% farq.
Po'lat ishlab chiqaruvchi Cleveland-Cliffs Inc (NYSE: CLF) ulushlari bu yil 21% dan ortiq pasaydi.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) Shimoliy Amerikadagi eng yirik yassi po'lat ishlab chiqaruvchi hisoblanadi.Kompaniya Shimoliy Amerika po'lat sanoatiga temir javhari granulalarini yetkazib beradi.Metall va koks ishlab chiqarish, temir, po'lat, prokat va pardozlash, shuningdek, quvur qismlari, shtamplash va asboblar ishlab chiqarish bilan shug'ullanadi.
Kompaniya xom ashyo, to'g'ridan-to'g'ri qisqartirish va hurdadan birlamchi po'lat ishlab chiqarishga va keyinchalik pardozlash, shtamplash, asboblar va quvurlarga vertikal ravishda birlashtirilgan.
Cliffs 1847 yilda shtab-kvartirasi Klivlendda (Ogayo shtati) joylashgan kon operatori sifatida tashkil etilgan.Kompaniya Shimoliy Amerikada taxminan 27 000 kishini ishlaydi.
Kompaniya, shuningdek, Shimoliy Amerikadagi avtomobil sanoati uchun eng yirik po'lat yetkazib beruvchi hisoblanadi.Yassi po'latdan yasalgan mahsulotlarning keng assortimenti bilan ko'plab boshqa bozorlarga xizmat ko'rsatadi.
Klivlend-Kliffs 2021 yilda o'z ishi uchun bir qancha nufuzli sanoat mukofotlarini oldi va 2022 yilgi Fortune 500 ro'yxatida 171-o'rinni egalladi.
ArcelorMittal USA va AK Steel (2020-yilda e'lon qilingan) sotib olinishi va Toledodagi to'g'ridan-to'g'ri reduktsiya zavodining tugallanishi bilan Klivlend-Cliffs endi vertikal ravishda integratsiyalangan zanglamaydigan po'latdan yasalgan biznesga aylandi.
Endi u xomashyo qazib olishdan tortib po‘lat buyumlar, quvurli butlovchi qismlar, shtamplash va asbob-uskunalar ishlab chiqarishgacha bo‘lgan o‘zini-o‘zi ta’minlashning o‘ziga xos afzalligiga ega.
Bu CLFning 12,3 milliard dollar daromad va 1,4 milliard dollarlik sof daromad bo‘yicha yarim yillik natijalariga mos keladi.Bir aksiya uchun suyultirilgan daromad 2,64 dollarni tashkil etdi.2021 yilning birinchi olti oyi bilan solishtirganda kompaniya 9,1 milliard dollar daromad va 852 million dollar sof daromad yoki har bir suyultirilgan aksiya uchun 1,42 dollarni tashkil etdi.
Klivlend-Kliffs 2022 yilning birinchi yarmida tuzatilgan EBITDAda 2,6 milliard dollarni tashkil etdi, bu o'tgan yilga nisbatan 1,9 milliard dollarga ko'p.
Ikkinchi chorak natijalarimiz strategiyamizning amalga oshirilishi davom etayotganidan dalolat beradi.Erkin pul oqimi chorakda ikki baravar ko'paydi va biz bir necha yil oldin transformatsiyani boshlaganimizdan beri eng katta choraklik qarzimizni kamaytirishga erishdik va shu bilan birga aktsiyalarni qaytarib sotib olish orqali o'z kapitalidan mustahkam daromad oldik.
Biz ushbu sog'lom bo'sh pul oqimini yilning ikkinchi yarmiga kirishimiz bilan davom etishini kutamiz, chunki kapital talablarning pastligi, aylanma mablag'larning tezroq chiqarilishi va belgilangan narxlarda sotish shartnomalaridan og'ir foydalanish.Bundan tashqari, biz 1-oktabrda qayta o'rnatilgandan so'ng, ushbu sobit shartnomalar uchun ASP'larning yanada keskin o'sishini kutamiz.
23 million dollar yoki suyultirilgan aktsiya uchun 0,04 dollar Middletaun kokslash zavodining cheksiz ishlamay qolishi bilan bog'liq amortizatsiyani tezlashtirdi.
Klivlend-Cliffs barcha turdagi po'latlarni sotish orqali pul ishlab topadi.Xususan, issiq haddelenmiş, sovuq haddelenmiş, qoplangan, zanglamaydigan / elektr, lavha va boshqa po'latdan yasalgan mahsulotlar.U xizmat ko'rsatadigan so'nggi bozorlarga avtomobilsozlik, infratuzilma va ishlab chiqarish, distribyutorlar va protsessorlar va po'lat ishlab chiqaruvchilar kiradi.
Ikkinchi chorakda po'latning sof savdosi 3,6 million tonnani tashkil etdi, shu jumladan 33% qoplangan, 28% issiq haddelenmiş, 16% sovuq haddelenmiş, 7% og'ir plastinka, 5% zanglamaydigan po'lat va elektrotexnika mahsulotlari va 11% boshqa mahsulotlar.plitalar va relslarni o'z ichiga oladi.
CLF aktsiyalari sanoatning o'rtacha ko'rsatkichi 0,8 bilan solishtirganda narx-daromad (P/E) nisbati 2,5 ga teng.Uning bahosining balans qiymatiga nisbati (P/BV) 1,4 sanoat o‘rtacha ko‘rsatkichi 0,9 dan yuqori.Klivlend-Kliffs aktsiyalari aktsiyadorlarga dividendlar to'lamaydi.
Sof qarz va EBITDA nisbati bizga kompaniyaning qarzini to'lashi uchun qancha vaqt ketishi haqida taxminiy fikr beradi.CLF aktsiyalarining sof qarzi/EBITDA nisbati 2020 yildagi 12,1 dan 2021 yilda 1,1 ga kamaydi. 2020 yildagi yuqori koeffitsient xaridlar bilan bog'liq.Undan oldin u ketma-ket uch yil davomida 3,4 darajasida qoldi.Sof qarzning EBITDAga nisbatini normallashtirish aksiyadorlarni ishontirdi.
Ikkinchi chorakda po'lat sotish qiymati (COGS) 242 million dollar ortiqcha/takrorlanmaydigan xarajatlarni o'z ichiga oladi.Buning eng muhim qismi Klivlenddagi 5-domna pechida ishlamay qolish vaqtini kengaytirish bilan bog'liq bo'lib, mahalliy kanalizatsiya tozalash inshooti va elektr stantsiyasini qo'shimcha ta'mirlashni o'z ichiga oladi.
Kompaniya, shuningdek, tabiiy gaz, elektr energiyasi, hurda va qotishmalarning narxi oshishi sababli har chorakda va yillik stavkada xarajatlar oshib bordi.
Chelik global energiya almashinuvining asosiy komponenti bo'lib, kelajakda CLF aktsiyalarining barqarorligini ta'minlaydi.Shamol va quyosh energiyasini ishlab chiqarish juda ko'p po'latni talab qiladi.
Bundan tashqari, toza energiya harakati uchun joy ochish uchun ichki infratuzilmani kapital ta'mirlash kerak.Bu mahalliy po'latga bo'lgan talabning o'sishidan foyda olish uchun yaxshi imkoniyatga ega bo'lgan Klivlend-Cliffs aktsiyalari uchun ideal holat.
Avtomobil sanoatidagi etakchiligimiz bizni Qo'shma Shtatlardagi barcha boshqa po'lat kompaniyalardan ajratib turadi.So'nggi bir yarim yil ichida po'lat bozorining holati asosan qurilish sanoati tomonidan boshqarildi, avtomobil sanoati esa po'latdan tashqari ta'minot zanjiri muammolari tufayli ancha orqada qoldi.Biroq, iste'molchilarning avtomobillar, SUVlar va yuk mashinalariga bo'lgan talabi katta bo'ldi, chunki avtomobillarga bo'lgan talab ikki yildan ortiq ishlab chiqarishdan oshib ketdi.
Bizning avtomobil mijozlarimiz ta'minot zanjiri muammolarini hal qilishda davom etar ekan, elektr transport vositalariga bo'lgan talab o'sib bormoqda va engil avtomobillar ishlab chiqarish o'sib bormoqda, Klivlend-Kliffs har bir AQSh po'lat kompaniyasining asosiy manfaatdori bo'ladi.Joriy yilning qolgan qismida va kelgusi yilda bizning biznesimiz va boshqa po'lat ishlab chiqaruvchilar o'rtasidagi bu muhim farq aniq bo'lishi kerak.
Joriy 2022 fyuchers egri chizig'iga asoslanib, bu yil oxirigacha HRC indeksining o'rtacha narxi sof tonna uchun 850 dollarni tashkil etishini anglatadi va Klivlend-Kliffs 2022 yilda o'rtacha sotish narxi sof tonna uchun 1410 dollar atrofida bo'lishini kutmoqda.kompaniya 2022-yil 1-oktabrda qayta muzokara qilishni kutayotgan qat'iy narx shartnomalarining sezilarli darajada oshishi.
Klivlend-Kliffs davriy talabga duch keladigan kompaniya.Bu shuni anglatadiki, uning daromadi o'zgarishi mumkin, shuning uchun CLF aktsiyalarining narxi o'zgaruvchanlikka bog'liq.
Ukrainadagi pandemiya va urush tufayli kuchaygan ta'minot zanjiri uzilishlari tufayli narxlar ko'tarilganligi sababli tovarlar harakatda bo'ldi.Ammo hozirda inflyatsiya va foiz stavkalarining oshishi global retsessiya qo‘rquvini oshirib, kelajakdagi talabni noaniq qilib qo‘ymoqda.
So'nggi yillarda Klivlend-Cliffs diversifikatsiyalangan xomashyo kompaniyasidan mahalliy temir rudasi ishlab chiqaruvchisiga aylandi va hozirda AQSh va Kanadada yassi mahsulotlarning eng yirik ishlab chiqaruvchisi hisoblanadi.
Uzoq muddatli investorlar uchun Klivlend-Cliffs aktsiyalari jozibali ko'rinishi mumkin.Bu uzoq vaqt davomida rivojlana oladigan kuchli tashkilotga aylandi.
Rossiya va Ukraina po'lat eksporti bo'yicha dunyodagi eng yirik beshlikdan ikkitasi.Biroq, Klivlend-Cliffs ikkalasiga ham tayanmaydi, bu CLF aktsiyasiga tengdoshlariga nisbatan ichki ustunlik beradi.
Biroq, dunyodagi barcha noaniqliklarga qaramay, iqtisodiy o'sish prognozlari noaniq.Resessiya tashvishlari tovar zaxiralariga bosim o'tkazishda davom etar ekan, ishlab chiqarish sektoriga ishonch pasayib ketdi.
Po'lat sanoati tsiklik biznesdir va CLF aktsiyalarining yana bir ko'tarilishi uchun kuchli dalil mavjud bo'lsa-da, kelajak noma'lum.Klivlend-Cliffs aktsiyalariga sarmoya kiritish kerakmi yoki yo'qmi, bu sizning xavf-xatar ishtahangiz va investitsiya vaqt ufqingizga bog'liq.
Ushbu maqola hech qanday moliyaviy maslahat bermaydi yoki qimmatli qog'ozlar yoki mahsulotlar bilan savdo qilishni tavsiya qilmaydi.Investitsiyalar qadrsizlanishi va investorlar investitsiyalarining bir qismini yoki barchasini yo'qotishi mumkin.O'tmishdagi ko'rsatkich kelajakdagi ko'rsatkich emas.
Kirstin Makkayning yuqoridagi maqolada aytib o'tilgan qimmatli qog'ozlar va/yoki moliyaviy vositalardagi pozitsiyalari yo'q.
ValueTheMarkets.com egasi Digitonic Ltd yuqoridagi maqolada aytib o'tilgan qimmatli qog'ozlar va/yoki moliyaviy vositalarda hech qanday pozitsiyaga ega emas.
ValueTheMarkets.com egasi Digitonic Ltd ushbu materialni ishlab chiqarish uchun yuqorida ko'rsatilgan kompaniya yoki kompaniyalardan to'lov olmagan.
Ushbu veb-sayt mazmuni faqat ma'lumot olish uchun mo'ljallangan va faqat ma'lumot olish uchun mo'ljallangan.Shaxsiy sharoitingizga qarab har qanday sarmoya kiritishdan oldin o'zingizning tahlilingizni qilish muhimdir.Siz ushbu veb-saytda topilgan har qanday ma'lumot bo'yicha FCA tomonidan tartibga solinadigan maslahatchidan mustaqil moliyaviy maslahat olishingiz yoki investitsiya qarorini qabul qilishda yoki boshqa maqsadlarda tayanmoqchi bo'lgan ushbu veb-saytda topilgan har qanday ma'lumotni mustaqil ravishda tekshirishingiz va tekshirishingiz kerak.Hech qanday yangilik yoki tadqiqot biron bir kompaniya yoki mahsulotga savdo qilish yoki investitsiya qilish bo'yicha shaxsiy maslahat emas, shuningdek Valuethemarkets.com yoki Digitonic Ltd hech qanday sarmoya yoki mahsulotni tasdiqlamaydi.
Bu sayt faqat yangiliklar sayti.Valuethemarkets.com va Digitonic Ltd brokerlar/dilerlar emas, biz investitsion maslahatchi emasmiz, ro‘yxatga olingan kompaniyalar haqidagi nodavlat ma’lumotlarga kirish imkoniga ega emasmiz, bu moliyaviy maslahatlar, investitsiya qarorlari yoki soliqlar bo‘yicha maslahatlar berish yoki olish joyi emas.yoki yuridik maslahat.
Bizni Moliyaviy boshqaruv organi tartibga solmaydi.Siz Moliyaviy Ombudsman Xizmatiga shikoyat qila olmaysiz yoki Moliyaviy xizmatlar uchun kompensatsiya sxemasidan kompensatsiya talab qila olmaysiz.Barcha investitsiyalarning qiymati ko'tarilishi yoki pasayishi mumkin, shuning uchun siz investitsiyalaringizning bir qismini yoki barchasini yo'qotishingiz mumkin.O'tmishdagi ko'rsatkich kelajakdagi ko'rsatkich emas.
Taqdim etilgan bozor ma'lumotlari kamida 10 daqiqaga kechiktiriladi va Barchart Solutions tomonidan joylashtirilgan.Barcha almashish kechikishlari va foydalanish shartlari uchun rad javobini ko'ring.