Xayrli kun va Calfrac Well Services Ltd. 2022-yilning birinchi choragidagi daromadlar va konferentsiya chaqiruviga xush kelibsiz. Bugungi uchrashuv yozib olinmoqda.
Ayni paytda men yig'ilishni bosh moliya direktori Mayk Olinekga topshirmoqchiman. Iltimos, davom eting, ser.
Rahmat. Xayrli tong va Calfrac Well Services kompaniyasining 2022-yilning birinchi choragi natijalarini muhokama qilishimizga xush kelibsiz. Bugun Calfrac kompaniyasining vaqtinchalik bosh direktori Jorj Armoyan va Calfrac prezidenti va bosh direktori Lindsi Link qo‘ng‘iroq qilishda menga qo‘shildi.
Bugun ertalabki konferentsiya suhbati quyidagicha davom etadi: Jorj ba'zi ochilish so'zlarini aytadi, so'ngra men kompaniyaning moliyaviy va ish faoliyatini sarhisob qilaman. So'ngra Jorj Kalfrakning biznes istiqbollari va yakuniy so'zlarni aytadi.
Bugun oldin e'lon qilingan press-relizda Calfrac 2022 yilning birinchi choragida tekshirilmagan natijalarini e'lon qildi. Iltimos, barcha moliyaviy ko'rsatkichlar, agar boshqacha ko'rsatilmagan bo'lsa, Kanada dollarida ekanligini unutmang.
Bugungi kunda ushbu moliyaviy chora-tadbirlar bo'yicha qo'shimcha ma'lumotlarga ko'ra, bugungi kunda ushbu moliyaviy chora-tadbirlar uchun qo'shimcha ma'lumotlarga ega bo'lgan ba'zi bir sharhlar, shuningdek, oldindan ma'lumot berishimiz mumkin. Sizning natijalarimizni bizning taxminlarimizdan kelib chiqishi mumkin bo'lgan bir qator va noma'lum xatarlar va noaniqliklarni o'z ichiga oladi.
Iltimos, istiqbolli bayonotlar va ushbu xavf omillari haqida qo'shimcha ma'lumot olish uchun ertalabki press-relizga va Calfracning SEDAR hujjatlariga, shu jumladan 2021 yilgi yillik hisobotimizga qarang.
Nihoyat, bizning press-relizimizda ta'kidlaganimizdek, Ukrainadagi voqealar munosabati bilan kompaniya Rossiyadagi faoliyatini to'xtatdi, ushbu aktivlarni sotish rejasiga sodiq qoldi va Rossiyada sotish uchun operatsiyalarni belgiladi.
Rahmat, Mayk, xayrli tong va bugungi konferentsiya qo'ng'iroqimizga qo'shilganingiz uchun barchangizga rahmat. O'zingizga ma'lumki, bu mening birinchi qo'ng'iroqim, shuning uchun xotirjam bo'ling. Shunday ekan, Mayk birinchi chorak uchun moliyaviy masalalarni taqdim etishdan oldin, men bir nechta kirish so'zlarini aytmoqchiman.
Shimoliy Amerika bozori keskinlashgani va biz mijozlarimiz bilan turli suhbatlar o‘tkaza boshlaganimiz uchun Calfrac uchun qiziqarli vaqt. Bozor dinamikasi 2017-18 yillarda 2021 yilga qaraganda ko‘proq o‘xshash. Biz bu biznes 2022 va undan keyingi yillarda manfaatdor tomonlarimiz uchun yaratadigan imkoniyatlar va mukofotlardan mamnunmiz.
Kompaniya birinchi chorakda yaxshi sur'at yaratdi va 2022-yilning qolgan qismida o'sishda davom etmoqda. Bizning jamoamiz chorakni juda kuchli tarzda yakunlash uchun ta'minot zanjirini boshqarishdagi qiyinchiliklarni yengib o'tdi. Calfrac bu yilgi narxlarni yaxshilashdan foyda ko'rdi va mijozlarimiz bilan inflyatsiya xarajatlarini real vaqt rejimiga iloji boricha yaqinroq o'tkazishimizni tushundi.
Shuningdek, narxlarni investitsiyamizdan adekvat daromad keltiradigan darajaga oshirishimiz kerak. Bu biz uchun muhim va biz mukofotlanishimiz kerak. 2022-yilning qolgan qismini va 2023-yilni kutar ekanmiz, biz yana barqaror moliyaviy daromad olishga intilamiz, deb ishonamiz.
Jahonda neft va gazga bo‘lgan talab ortib borayotganida, operatsion samaradorlik bizga imtiyozlardan foydalanish imkonini berishini alohida ta’kidlayman.
Rahmat, Jorj.Calfracning birinchi chorakda davom ettirilgan operatsiyalardan jamlangan daromadi yiliga 38 foizga oshib, 294,5 million dollarni tashkil etdi. Daromadning o'sishi, birinchi navbatda, barcha operatsion segmentlar bo'ylab mijozlarga yuqori kirish xarajatlari o'tkazilishi, shuningdek, Shimoliy Amerikada narxlarning yaxshilanishi tufayli har bir bosqichda parchalanish daromadining 39 foizga o'sishi bilan bog'liq.
Chorak uchun hisobot davom ettirilgan operatsiyalar bo‘yicha tuzatilgan EBITDA 20,8 million dollarni tashkil etdi, bu bir yil avvalgi 10,8 million dollarga nisbatan. Davom etilayotgan operatsiyalardan olingan operatsion daromad 2021 yilning solishtirma choragida 11,5 million dollarlik operatsion daromaddan 83 foizga oshib, 21,0 million dollarga yetdi.
Ushbu o'sishlar, birinchi navbatda, AQShda yuqori foydalanish va narxlar, shuningdek, Argentinadagi barcha xizmat ko'rsatish liniyalarida uskunalardan foydalanishning yuqoriligi bilan bog'liq.
2021 yilning shu choragida davom etgan faoliyatdan tushgan 23 million dollarlik sof zarar bilan solishtirganda, chorakda davom etgan faoliyatdan sof zarar 18 million dollarni tashkil etdi.
2022-yil 31-martda yakunlangan uch oyda davom etayotgan faoliyatdan olingan amortizatsiya xarajatlari 2021-yilning xuddi shu davriga to‘g‘ri keldi. Birinchi chorakda amortizatsiya xarajatlarining biroz kamayishi, birinchi navbatda, asosiy komponentlar bilan bog‘liq kapital xarajatlarning aralashuvi va vaqti bilan bog‘liq edi.
2022 yilning birinchi choragida foizlar harajati kompaniyaning aylanma krediti bo‘yicha ko‘proq qarz olish va kompaniyaning ko‘prik kreditini olish bilan bog‘liq foiz xarajatlari tufayli o‘tgan yilga nisbatan 0,7 million dollarga oshdi.
Calfracning birinchi chorakdagi jami davomiy operatsion kapital xarajatlari 2021 yilning shu davridagi 10,5 million dollarga nisbatan 12,1 million dollarni tashkil etdi. Bu xarajatlar birinchi navbatda texnik xizmat ko‘rsatish kapitali bilan bog‘liq bo‘lib, Shimoliy Amerikadagi 2 davr mobaynida xizmat ko‘rsatayotgan uskunalar sonidagi o‘zgarishlarni aks ettiradi.
Kompaniya birinchi chorakda aylanma mablag‘lar o‘zgarishi bo‘yicha 2021-yilning shu davridagi 20,8 million dollar chiqib ketish bilan solishtirganda, birinchi chorakda 9,2 million dollarlik oqimni kuzatdi. O‘zgarish, birinchi navbatda, debitorlik qarzlarini undirish va yetkazib beruvchilarga to‘lovlarni amalga oshirish muddatlari bilan bog‘liq bo‘lib, yuqori daromad hisobiga aylanma mablag‘larning ko‘payishi bilan qisman qoplanadi.
2022-yilning birinchi choragida kompaniyaning 1,5 garov qog‘ozidan 0,6 million dollari oddiy aksiyalarga aylantirildi va varrantlarni amalga oshirishdan 0,7 million dollar naqd daromad olindi. Birinchi chorak yakuni bo‘yicha balansni sarhisob qiladigan bo‘lsak, kompaniyaning davom etayotgan faoliyatidan tushgan mablag‘lari 130,12 million dollar, shu jumladan, mart oyida 130,12 million dollarni tashkil etdi. , kompaniya akkreditivlar uchun 0,9 million AQSh dollari miqdorida kredit mablag'iga ega bo'lgan va birinchi chorak oxirida 49,1 million dollarlik qarz olish imkoniyatini qoldirib, o'z kredit mablag'lari doirasida 200 million dollar qarzga ega bo'lgan.
Kompaniyaning kredit liniyasi 2022-yil 31-mart holatiga ko‘ra oylik 243,8 million AQSh dollari miqdoridagi qarz bazasi bilan cheklangan. Kompaniyaning qayta ko‘rib chiqilgan kredit mablag‘i shartlariga ko‘ra, Calfrac shartnomani chiqarish vaqtida kamida 15 million dollar likvidligini saqlab turishi kerak.
2022-yil 31-mart holatiga ko‘ra, kompaniya ko‘prik kreditidan 15 million AQSh dollarini oldi va maksimal foyda 25 million dollarga teng bo‘lgan yana 10 million dollargacha mablag‘ olishni talab qilishi mumkin. Chorak oxirida kreditning to‘lov muddati 2022-yil 28-iyungacha uzaytirildi.
Rahmat, Mike.I endi Calfracning geografik joylashuvimiz boʻyicha operatsion istiqbollarini taqdim etaman. Shimoliy Amerika bozori, biz kutganimizdek, yilning birinchi yarmida ishlashda davom etdi, ishlab chiqaruvchilar tomonidan uskunalarga talab ortdi va cheklangan taʼminot mavjud edi.
Biz bozor keskinlashishda davom etishini kutamiz va ba'zi ishlab chiqaruvchilar o'z ishlarini bajara olmaydilar, bu biz joylashtirgan uskunadan foydali daromad olish uchun narxlarni ko'tarish qobiliyatimizdan dalolat beradi.
AQShda birinchi chorak natijalarimiz, birinchi navbatda, chorakning so'nggi olti haftasida foydalanishning katta o'sishi bilan bog'liq holda, ketma-ket va yildan-yilga sezilarli yaxshilanishni ko'rsatdi.
Dastlabki 6 hafta unchalik yaxshi bo‘lmadi. Biz mart oyida barcha 8 flot bo‘yicha foydalanishni oshirdik va yanvar oyiga nisbatan biz 75 foizga to‘ldirdik. Mart oyida narxlarni o‘zgartirish bilan birgalikda yuqoriroq foydalanish kompaniyaga chorakni sezilarli darajada yaxshi moliyaviy ko‘rsatkichlar bilan yakunlash imkonini berdi.
Bizning 9-parkimiz may oyining boshida ishga tushadi. Agar mijozlar tomonidan qoʻyilgan talab va narxlar qurilmaning keyingi qayta faollashuvini oqlamasa, biz bu darajani yilning qolgan qismida saqlab qolish niyatidamiz.
Narxlar va talabga qarab, bizda 10-flotni qurish imkoniyati bor, balki undan ham ko'proq. Kanadada birinchi chorak natijalariga biz mijozlardan undirishga urinayotgan ishga tushirish xarajatlari va tez ortib borayotgan kirish xarajatlari ta'sir ko'rsatdi.
2022-yilning ikkinchi yarmini to‘rtinchi sindirish flotimiz va o‘sib borayotgan mijozlar talabini qondirish uchun beshinchi o‘ralgan quvur qurilmamiz ishga tushirilishi bilan kutmoqdamiz. Ikkinchi chorak biz kutganidek o‘tdi, mavsumiy uzilishlar tufayli sekin boshlandi. Ammo biz chorak oxirigacha 4 ta yirik fraking flotimizdan kuchli foydalanishni kutamiz, bu chorak oxirigacha davom etadi.
Bahor ta’tilida yoqilg‘i bilan bog‘liq xodimlar bilan bog‘liq xarajatlarni boshqarish uchun Kanada bo‘limi Qo‘shma Shtatlardagi faollikni sezilarli darajada oshirishga yordam berish uchun xodimlarni vaqtincha Kanadadan Amerika Qo‘shma Shtatlariga ko‘chirdi.Argentinadagi operatsiyalarimiz valyuta kursining sezilarli darajada qadrsizlanishi va inflyatsiya bosimi, shuningdek, mamlakatdan naqd pul oqimi bilan bog‘liq kapital nazorati bilan bog‘liq muammolarga duch kelishda davom etmoqda.
Biroq, biz yaqinda Vaca Muerta slanetsi bo'yicha shartnomani yangiladik, u 2022 yilning ikkinchi yarmidan boshlab, mavjud mijozlar bilan kengaytirilgan sindirish floti va o'ralgan quvurlar narxini birlashtiradi.
Yilning qolgan qismida foydalanishning yuqori darajasini saqlab qolishni kutmoqdamiz. Xulosa qilib aytganda, biz aktsiyadorlarimiz uchun barqaror daromad olish uchun joriy talab tsiklining dastlabki bosqichlaridan foydalanishda davom etamiz.
Men jamoamizga o'tgan chorakdagi mashaqqatli mehnati uchun minnatdorchilik bildirmoqchiman.Yilning qolgan qismini va keyingi yilni sabrsizlik bilan kutaman.
Rahmat, Jorj. Endi men bugungi qo'ng'iroqning Savol-javob qismi uchun qo'ng'iroqni operatorimizga qaytaraman.
[Operator ko'rsatmalari]. Biz RBC Capital Markets vakili Keyt Makkeyning birinchi savoliga javob beramiz.
Endi men faqat AQSh EBITDA bilan boshlamoqchiman, bu chorakda chiqish darajasi chorak boshlanganidan ancha yuqori. Yilning ikkinchi yarmidagi tendentsiyani qayerda ko'rasiz? Sizningcha, 3 va 4 chorakda flot bo'ylab EBITDA o'rtacha 15 million dollarga teng bo'lishi mumkinmi? Yoki bu tendentsiyani qanday ko'rishimiz kerak?
Qarang, men shuni aytmoqchimanki, biz o'zimizni olishga harakat qilmoqdamiz — bu Jorj. Biz bozorimizni raqobatchilarimiz bilan solishtirishga harakat qilmoqdamiz. Biz eng yaxshi raqamlardan uzoqmiz. Biz 10 million dollardan boshlashni va 15 million dollargacha ishlashni yaxshi ko'ramiz. Shuning uchun biz taraqqiyotni ko'rishga harakat qilyapmiz. Hozirda biz rejalarimizdagi bo'shliqlardan foydalanishga va barham berishga qaratilganmiz. 15 million.
Yo'q, bu mantiqqa to'g'ri keladi. Balki faqat kapital nuqtai nazaridan, agar siz AQShda 10 ta flotni ishga tushirmoqchi bo'lsangiz, hozirda buning uchun taxminingiz bo'lsa, sizningcha, kapital nuqtai nazaridan bu qanday bo'ladi?
6 million dollar. Biz — demoqchimanki, bizda jami 13 ta flotga borish imkoniyati bor. Ammo 11, 12 va 13-parklar uchun 6 million dollardan ko‘proq mablag‘ kerak bo‘ladi. Agar talab oshib ketgan va odamlar qurilmadan foydalanish uchun to‘lov to‘lay boshlasa, yakuniy raqamlarni olish ustida ishlayapmiz.
Tushundim. Bu rangni qadrlang. Nihoyat, siz birinchi chorakda ba'zi xodimlarni Kanada va AQSh o'rtasida ko'chirganingizni esladingiz. Balki, umuman olganda, ta'minot zanjiri haqida ko'proq gapirsangiz, mehnat nuqtai nazaridan nimani ko'rasiz? Sohilda nimani ko'rdingiz? Bu kattaroq muammoga aylanayotganini eshitdik yoki hech bo'lmaganda birinchi chorakda sanoatni nazorat qilish nuqtai nazaridan kattaroq muammo?
Ha, men shunchaki o'yladim — menimcha, biz birinchi chorakda emas, balki ikkinchi chorakda ko'chib o'tganimizni aytdik, chunki AQSh ikkinchi chorakda band edi va G'arbiy Kanadada bo'linish bo'ldi. Men shunchaki aniqlik kiritmoqchi edim. Qarang, har bir sanoat, hamma muammolarga duch keladi, ta'minot zanjiri muammolari. Biz qo'limizdan kelganicha bo'lishga harakat qilmoqdamiz. Biz Kanadada qum muammosi bor edi. Biz buni birinchi chorakda hal qilishga harakat qilamiz.
Lekin bu rivojlanmadi. Bu dinamik vaziyat. Biz ham hamma kabi oldinda turishimiz kerak. Lekin umid qilamizki, bu narsalar mijozlarimizga haqiqatan ham sifatli ish bilan ta'minlay olishimizga to'sqinlik qilmaydi.
Men AQShda yana bir yoki ikkita flotni qo'shish haqidagi sharhingizga qaytmoqchi edim, demoqchimanki, faqat yuqori darajada, narxlarni foizga oshirish uchun o'sha flotlarni qayta faollashtirishingiz kerakmi? Agar shunday bo'lsa, yuzaga kelishi mumkin bo'lgan vaziyat bo'yicha bir nechta gol postlarini qo'ya olasizmi?
Shunday qilib, biz hozir 8 ta flotni boshqarayapmiz. Biz 9-o‘yinni 8-oktabr, dushanba kuni boshlaymiz – afsus, 8-may. Mana, men bu yerda ikkita narsa borligini nazarda tutyapman. Biz mukofotlanishimiz mumkin degan umiddamiz. Biz mijozlarimizdan va’daning aniqligini istaymiz.
Bu deyarli ol yoki to‘lash shakliga o‘xshaydi – biz kapitalni joylashtirmoqchi emasmiz va uni ular xohlagan vaqtda bizdan qutulishlari mumkin bo‘lgan bo‘sh kelishuvga aylantirmoqchi emasmiz. Shuning uchun biz ba’zi omillarni hisobga olishimiz mumkin. Biz qat’iy majburiyat va qat’iy qo‘llab-quvvatlashni xohlaymiz – agar ular o‘z fikrlarini o‘zgartirsalar, bizga to‘lashlari kerak – bu narsalarni bu yerda joylashtirish xarajatlarini.
Ammo yana, biz har bir flot ushbu yangi narsalarni - bu yangi flotlarni yoki qo'shimcha flotlarni joylashtirish uchun 10 milliondan 15 million dollargacha olishi mumkinligiga ishonch hosil qilishimiz kerak, kechirasiz.
Shu bois, narxlash o‘sha darajalarga yaqinlashayotganini yana bir bor ta’kidlash joizdir, deb o‘yladim. Lekin bundan ham muhimi, siz mijozlaringizdan shartnoma majburiyatini ko‘rmoqchisiz. Bu adolatlimi?
100%, chunki menimcha, mijoz o‘tmishda ko‘p narsadan xalos bo‘lgandek tuyuladi – biz shunchaki xayriya jamg‘armasidan biznesga o‘tmoqchi edik, to‘g‘rimi? E&P kompaniyalarini subsidiyalash o‘rniga, ular oladigan ba’zi imtiyozlarni baham ko‘rishni boshlamoqchimiz.