Ngành Các nhà sản xuất thép của Zacks sẵn sàng phục hồi nhu cầu ô tô, một thị trường lớn, khi cuộc khủng hoảng chất bán dẫn dần lắng xuống và các nhà sản xuất ô tô đẩy mạnh sản xuất.Khoản đầu tư cơ sở hạ tầng lớn cũng là tín hiệu tốt cho ngành thép của Mỹ.Giá thép cũng có khả năng nhận được sự hỗ trợ từ nhu cầu phục hồi và chi tiêu cho cơ sở hạ tầng. Thị trường xây dựng phi nhà ở kiên cường và nhu cầu lành mạnh trong lĩnh vực năng lượng cũng là những yếu tố thuận lợi cho ngành.Những người chơi trong ngành như Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST và Olympic Steel, Inc. ZEUS có vị trí thuận lợi để thu lợi từ những xu hướng này.
Giới thiệu về ngành
Ngành Các nhà sản xuất thép của Zacks phục vụ rất nhiều ngành công nghiệp sử dụng cuối như ô tô, xây dựng, thiết bị, công-te-nơ, bao bì, máy móc công nghiệp, thiết bị khai thác mỏ, vận tải và dầu khí với các sản phẩm thép khác nhau.Những sản phẩm này bao gồm cuộn và tấm cán nóng và cán nguội, cuộn và tấm mạ kẽm và nhúng nóng, thanh gia cố, phôi thép và ống nở, thanh dây, tấm nghiền dải, ống tiêu chuẩn và dây chuyền, và các sản phẩm ống cơ khí.Thép chủ yếu được sản xuất bằng hai phương pháp - Lò cao và Lò điện hồ quang.Nó được coi là xương sống của ngành công nghiệp sản xuất.Trong lịch sử, thị trường ô tô và xây dựng là những thị trường tiêu thụ thép lớn nhất.Đáng chú ý, lĩnh vực nhà ở và xây dựng là ngành tiêu thụ thép lớn nhất, chiếm khoảng một nửa tổng lượng tiêu thụ của thế giới.
Điều gì đang định hình tương lai của ngành công nghiệp sản xuất thép?
Sức mạnh nhu cầu tại các thị trường sử dụng cuối chính: Các nhà sản xuất thép sẽ thu được lợi nhuận từ sự phục hồi nhu cầu trên các thị trường sử dụng cuối lớn về thép như ô tô, xây dựng và máy móc từ sự suy thoái do vi-rút corona gây ra.Họ dự kiến ​​sẽ được hưởng lợi từ việc đặt hàng nhiều hơn từ thị trường ô tô vào năm 2023. Nhu cầu thép trong ô tô dự kiến ​​sẽ cải thiện trong năm nay nhờ giảm bớt tình trạng thiếu hụt chip bán dẫn trên toàn cầu vốn đã đè nặng lên ngành ô tô trong gần hai năm.Hàng tồn kho của đại lý thấp và nhu cầu bị dồn nén có thể là những yếu tố hỗ trợ.Hoạt động đặt hàng trên thị trường xây dựng phi nhà ở cũng duy trì mạnh mẽ, cho thấy thế mạnh vốn có của ngành này.Nhu cầu trong lĩnh vực năng lượng cũng được cải thiện nhờ giá dầu và khí đốt tăng.Xu hướng thuận lợi trên các thị trường này báo hiệu tốt cho ngành thép. Phục hồi ô tô, chi tiêu cơ sở hạ tầng để hỗ trợ giá thép: Giá thép chứng kiến ​​sự điều chỉnh mạnh trên toàn cầu vào năm 2022 do xung đột Nga-Ukraine, chi phí năng lượng tăng vọt ở châu Âu, lạm phát cao liên tục, lãi suất tăng và sự suy giảm ở Trung Quốc do các biện pháp phong tỏa mới do COVID-19 gây ra đã làm giảm nhu cầu thép trên các thị trường sử dụng cuối chính.Đáng chú ý, giá thép của Mỹ đã giảm sau khi tăng lên khoảng 1.500 USD/tấn ngắn vào tháng 4 năm 2022 do lo ngại về nguồn cung bắt nguồn từ cuộc chiến Nga-Ukraine.Giá thép cuộn cán nóng (“HRC”) chuẩn đạt mức gần 600 USD/tấn ngắn vào tháng 11 năm 2022. Xu hướng giảm một phần phản ánh nhu cầu yếu hơn và lo ngại về suy thoái kinh tế.Tuy nhiên, giá đã tìm thấy một số hỗ trợ gần đây từ hành động tăng giá của các nhà máy thép Mỹ và nhu cầu phục hồi.Sự phục hồi của nhu cầu ô tô cũng được cho là sẽ thúc đẩy giá thép trong năm nay.Dự án phát triển cơ sở hạ tầng quy mô lớn cũng có thể là chất xúc tác cho ngành thép của Mỹ và giá HRC của Mỹ vào năm 2023. Chi tiêu lớn cho cơ sở hạ tầng liên bang sẽ có tác động có lợi đối với ngành thép của Mỹ, do mức tiêu thụ mặt hàng này dự kiến ​​sẽ tăng. Nguyên nhân đáng lo ngại là sự suy thoái ở Trung Quốc: Nhu cầu thép ở Trung Quốc, nước tiêu thụ hàng hóa hàng đầu thế giới, đã giảm kể từ nửa cuối năm 2021 do nền kinh tế nước này giảm tốc.Các đợt phong tỏa mới đang gây thiệt hại đáng kể cho nền kinh tế lớn thứ hai thế giới.Hoạt động sản xuất chậm lại đã dẫn đến nhu cầu thép tại Trung Quốc giảm.Lĩnh vực sản xuất đã bị ảnh hưởng nặng nề khi virus bùng phát trở lại làm ảnh hưởng đến nhu cầu đối với hàng hóa sản xuất và chuỗi cung ứng.Trung Quốc cũng chứng kiến ​​sự chậm lại trong lĩnh vực xây dựng và bất động sản.Lĩnh vực bất động sản của đất nước đã bị ảnh hưởng nặng nề từ việc đóng cửa nhiều lần.Đầu tư vào lĩnh vực này đã giảm xuống mức thấp nhất trong khoảng ba thập kỷ.Sự chậm lại trong các lĩnh vực tiêu thụ thép chính này dự kiến ​​sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu thép trong ngắn hạn.
Xếp hạng ngành của Zacks cho thấy triển vọng lạc quan
Lĩnh vực Nhà sản xuất Thép của Zacks là một phần của Lĩnh vực Vật liệu Cơ bản rộng lớn hơn của Zacks.Nó có Xếp hạng Ngành Zacks #9, nằm trong top 4% trong số hơn 250 ngành của Zacks. Xếp hạng Ngành Zacks của nhóm, về cơ bản là mức trung bình của Xếp hạng Zacks của tất cả các cổ phiếu thành viên, cho thấy triển vọng ngắn hạn tươi sáng.Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy 50% ngành hàng đầu trong số các ngành được Zacks xếp hạng hoạt động tốt hơn 50% ngành hàng cuối theo hệ số từ 2 đến 1. Trước khi chúng tôi trình bày một số cổ phiếu mà bạn có thể muốn xem xét cho danh mục đầu tư của mình, hãy cùng xem qua bức tranh định giá và hoạt động thị trường chứng khoán gần đây của ngành.
Ngành hoạt động tốt hơn ngành và S&P 500
Ngành Các nhà sản xuất thép của Zacks đã hoạt động tốt hơn cả chỉ số tổng hợp Zacks S&P 500 và ngành Vật liệu cơ bản rộng hơn của Zacks trong năm qua. Ngành này đã tăng 2,2% trong giai đoạn này so với mức giảm 18% của S&P 500 và mức giảm 3,2% của toàn ngành.
Định giá hiện tại của ngành
Trên cơ sở tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA) trong 12 tháng gần nhất, đây là bội số thường được sử dụng để định giá cổ phiếu thép, ngành hiện đang giao dịch ở mức 3,89X, thấp hơn mức 11,75X của S&P 500 và 7,85X của ngành. Trong 5 năm qua, ngành này đã giao dịch ở mức cao nhất là 11,52X, thấp nhất là 2,48X và ở mức trung bình là 6 .71X, như biểu đồ bên dưới cho thấy.

 
4 cổ phiếu của nhà sản xuất thép cần theo dõi chặt chẽ
Nucor: Nucor có trụ sở tại Charlotte, NC, đạt Xếp hạng Zacks #1 (Rất nên mua), sản xuất thép và các sản phẩm thép với các cơ sở đang hoạt động tại Hoa Kỳ, Canada và Mexico.Công ty đang hưởng lợi từ thế mạnh trong thị trường xây dựng phi nhà ở.Nó cũng đang chứng kiến ​​​​các điều kiện được cải thiện trong thị trường thiết bị nặng, nông nghiệp và năng lượng tái tạo.Nucor cũng sẽ thu được các cơ hội thị trường đáng kể từ các khoản đầu tư chiến lược vào các dự án tăng trưởng quan trọng nhất của mình.NUE vẫn cam kết tăng cường năng lực sản xuất, điều này sẽ thúc đẩy tăng trưởng và củng cố vị thế là nhà sản xuất chi phí thấp. Thu nhập của Nucor cao hơn Ước tính Đồng thuận của Zacks trong ba trong bốn quý vừa qua.Trung bình, nó có mức bất ngờ về thu nhập trong bốn quý gần đây là khoảng 3,1%.Ước tính Đồng thuận của Zacks về thu nhập năm 2023 cho NUE đã được điều chỉnh tăng 15,9% trong 60 ngày qua.Bạn có thể xem danh sách đầy đủ các cổ phiếu Xếp hạng #1 Zacks ngày hôm nay tại đây.

Steel Dynamics: Có trụ sở tại Indiana, Steel Dynamics là nhà sản xuất thép và tái chế kim loại hàng đầu tại Hoa Kỳ, đạt Xếp hạng Zacks #1.Nó đang được hưởng lợi từ động lực mạnh mẽ trong lĩnh vực xây dựng phi nhà ở do hoạt động đặt hàng lành mạnh của khách hàng.Steel Dynamics hiện cũng đang thực hiện một số dự án sẽ bổ sung năng lực và tăng khả năng sinh lời.STLD đang tăng cường hoạt động tại Nhà máy thép cuộn phẳng Sinton.Khoản đầu tư theo kế hoạch vào một nhà máy cán phẳng nhôm carbon thấp hiện đại mới cũng tiếp tục tăng trưởng chiến lược. Ước tính đồng thuận về thu nhập cho Steel Dynamics cho năm 2023 đã được điều chỉnh tăng 36,3% trong 60 ngày qua.STLD cũng cao hơn Ước tính đồng thuận của Zacks về thu nhập trong mỗi quý trong bốn quý gần nhất, trung bình là 6,2%.

 
Olympic Steel: Olympic Steel có trụ sở tại Ohio, đạt Xếp hạng Zacks #1, là trung tâm dịch vụ kim loại hàng đầu tập trung vào việc bán và phân phối trực tiếp carbon đã xử lý, tấm cán phẳng không gỉ và tráng phủ, thép cuộn và thép tấm, nhôm, thiếc tấm và các sản phẩm có thương hiệu chuyên sâu về kim loại.Nó đang được hưởng lợi từ vị thế thanh khoản mạnh mẽ, các hành động để giảm chi phí hoạt động và sức mạnh trong các doanh nghiệp kinh doanh ống và ống và kim loại đặc biệt.Các điều kiện thị trường công nghiệp được cải thiện và nhu cầu phục hồi dự kiến ​​sẽ hỗ trợ khối lượng của nó.Bảng cân đối kế toán tốt của công ty cũng cho phép công ty đầu tư vào các cơ hội tăng trưởng mang lại lợi nhuận cao hơn. Ước tính Đồng thuận của Zacks về thu nhập năm 2023 của Olympic Steel đã được điều chỉnh tăng 21,1% trong 60 ngày qua.ZEUS cũng đã vượt qua Ước tính Đồng thuận của Zacks trong ba trong số bốn quý gần đây.Trong khung thời gian này, nó đã mang lại mức bất ngờ về thu nhập trung bình khoảng 25,4%.

 
TimkenSteel: TimkenSteel có trụ sở tại Ohio tham gia sản xuất thép hợp kim, cũng như thép carbon và hợp kim siêu nhỏ.Công ty đang được hưởng lợi từ nhu cầu năng lượng và công nghiệp cao hơn cũng như môi trường định giá thuận lợi, bất chấp sự gián đoạn chuỗi cung ứng chất bán dẫn đang ảnh hưởng đến các chuyến hàng tới khách hàng di động.TMST đang tiếp tục phục hồi trong các thị trường công nghiệp của mình.Nhu cầu thị trường cao hơn và các hành động cắt giảm chi phí cũng đang hỗ trợ hiệu suất của nó.Nó đang đạt được thành quả nhờ nỗ lực cải thiện cấu trúc chi phí và hiệu quả sản xuất. TimkenSteel, có Xếp hạng Zacks #2 (Mua), có tốc độ tăng trưởng thu nhập dự kiến ​​là 28,9% cho năm 2023. Ước tính đồng thuận cho thu nhập năm 2023 đã được điều chỉnh tăng 97% trong 60 ngày qua.
Bạn muốn nhận các đề xuất mới nhất từ ​​Nghiên cứu Đầu tư của Zacks?Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 cổ phiếu tốt nhất trong 30 ngày tới.Nhấp để nhận báo cáo miễn phí này
Steel Dynamics, Inc. (STLD) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Nucor Corporation (NUE) : ​​Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Olympic Steel, Inc. (ZEUS) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Timken Steel Corporation (TMST) : Báo cáo phân tích cổ phiếu miễn phí
Để đọc bài viết này trên Zacks.com, hãy nhấp vào đây.
Nghiên cứu Đầu tư Zacks
báo giá liên quan