Tên tôi là Sheryl và tôi sẽ là người điều hành của bạn ngày hôm nay. Vào thời điểm này, tất cả người tham gia đều ở chế độ chỉ nghe. Sau đó, chúng ta sẽ có phiên hỏi đáp [Ghi chú cho người điều hành].
Bây giờ tôi xin chuyển cuộc gọi cho Brad Wise, Phó chủ tịch Chiến lược số và Quan hệ nhà đầu tư. Ông Wise, ông có thể bắt đầu rồi.
Cảm ơn, Shirley. Chào buổi sáng và chào mừng đến với Hội nghị qua điện thoại về thu nhập quý IV và cả năm 2021 của NOW Inc. Cảm ơn bạn đã tham gia cùng chúng tôi và quan tâm đến NOW Inc. Hôm nay, cùng tôi có David Cherechinsky, Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc điều hành và Mark Johnson, Phó chủ tịch cấp cao kiêm Giám đốc tài chính. Chúng tôi hoạt động chủ yếu dưới các thương hiệu DistributionNOW và DNOW và trong cuộc trò chuyện sáng nay, bạn sẽ nghe chúng tôi nhắc đến DistributionNOW và DNOW, đây là mã chứng khoán NYSE của chúng tôi.
Xin lưu ý rằng một số tuyên bố mà chúng tôi đưa ra trong cuộc gọi hội nghị, bao gồm cả câu trả lời cho các câu hỏi của bạn, có thể chứa các dự báo, dự đoán và ước tính, bao gồm nhưng không giới hạn ở các bình luận về triển vọng kinh doanh của công ty chúng tôi. Đây là những tuyên bố hướng tới tương lai theo nghĩa của luật chứng khoán liên bang Hoa Kỳ, dựa trên thông tin hạn chế tính đến hôm nay và có thể thay đổi. Chúng phải chịu rủi ro và sự không chắc chắn, và kết quả thực tế có thể khác biệt đáng kể. Không ai nên cho rằng những tuyên bố hướng tới tương lai này sẽ vẫn có hiệu lực vào cuối quý hoặc cuối năm. Chúng tôi không có nghĩa vụ phải công khai cập nhật hoặc sửa đổi bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào vì bất kỳ lý do gì. Ngoài ra, cuộc gọi hội nghị này chứa thông tin nhạy cảm về thời gian và phản ánh phán đoán tốt nhất của ban quản lý tại thời điểm diễn ra cuộc gọi hội nghị trực tiếp. Vui lòng tham khảo Biểu mẫu 10-K và 10-Q mới nhất của NOW Inc. hiện đang được lưu trữ tại Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch để biết thêm thảo luận chi tiết về các yếu tố rủi ro chính ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của chúng tôi.
Bạn có thể tìm thấy thông tin bổ sung và thông tin tài chính và hoạt động bổ sung trong bản thông cáo thu nhập hoặc trên trang web của chúng tôi tại ir.dnow.com hoặc trong hồ sơ nộp lên SEC. Để cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin bổ sung liên quan đến hiệu suất của chúng tôi theo quy định của US GAAP, bạn sẽ lưu ý rằng chúng tôi cũng tiết lộ nhiều biện pháp tài chính không theo GAAP, bao gồm EBITDA, không bao gồm các chi phí khác, đôi khi được gọi là EBITDA; Thu nhập ròng, không bao gồm các chi phí khác; thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu, không bao gồm các chi phí khác. Mỗi biện pháp này không bao gồm tác động của một số chi phí khác và do đó không được tính theo GAAP. Để phù hợp hơn với đánh giá của ban quản lý về hiệu suất của công ty và để tạo điều kiện so sánh hiệu suất của chúng tôi với hiệu suất của các công ty cùng ngành trong quý IV và cả năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2021, EBITDA không bao gồm các chi phí khác không được bao gồm. Bao gồm chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu không phải tiền mặt. Các kỳ báo cáo trước đó đã được điều chỉnh để phù hợp với các bài thuyết trình của kỳ hiện tại.
Vui lòng xem bản đối chiếu của từng biện pháp tài chính phi GAAP này với biện pháp tài chính GAAP tương đương nhất, cũng như thông tin bổ sung được cung cấp ở cuối bản công bố thu nhập của chúng tôi. Tính đến sáng nay, phần Quan hệ nhà đầu tư trên trang web của chúng tôi có bài thuyết trình về kết quả kinh doanh quý và cả năm 2021 của chúng tôi cùng những điểm chính cần lưu ý. Cuộc gọi hội nghị hôm nay sẽ được phát lại trên trang web trong 30 ngày tới. Chúng tôi có kế hoạch nộp Biểu mẫu 10-K quý 3 năm 2021 vào hôm nay, biểu mẫu này cũng sẽ có trên trang web của chúng tôi.
Cảm ơn, Brad, và chào buổi sáng mọi người. Trong cuộc gọi về thu nhập của chúng tôi một năm trước, khi chúng tôi phục hồi sau một năm mà ngành công nghiệp phải chịu đựng những thị trường và điều kiện tồi tệ nhất, DNOW đã phản ứng nhanh chóng và quyết đoán để bảo vệ lợi nhuận ròng của mình và tạo tiền đề cho sự thịnh vượng trong tương lai. Cơ sở. Chúng tôi tin rằng thị trường và thói quen chi tiêu của khách hàng đã thay đổi cơ bản vào thời điểm đó và cần có hành động quyết đoán để xác định lại sổ tay hướng dẫn về nhà cung cấp, bán hàng và tương tác với khách hàng của chúng tôi, đồng thời điều chỉnh mô hình hoạt động của chúng tôi để ứng phó khi nền kinh tế bắt đầu phục hồi. Phát triển mạnh mẽ. Suy thoái kinh tế thúc đẩy sự thay đổi và sáng nay tôi đã thấy ở đây, kinh ngạc trước những người phụ nữ và nam giới tài năng, tập trung vào khách hàng của DNOW, những người không chỉ nắm bắt mà còn thúc đẩy sự thay đổi. Kết quả của các quyết định của chúng tôi trong hai năm qua không chỉ thể hiện rõ ở sự cải thiện ngày đêm về hiệu suất tài chính mà còn ở năng lực, sự nhiệt tình và khả năng của nhóm chúng tôi trong việc cung cấp các giải pháp đặc biệt mà khách hàng của chúng tôi mong muốn trong môi trường căng thẳng về chuỗi cung ứng.
Trong quý đầu tiên của năm nay, chúng tôi đã bắt đầu hoạt động tại Permian Supercenter mới của mình tại Odessa, Texas. Cơ sở này mở rộng vị thế và khoản đầu tư của chúng tôi vào trung tâm của một trong những khu vực sản xuất dầu bận rộn nhất tại Hoa Kỳ. Đây là sự hiện diện mạnh mẽ tại địa điểm năng lượng của chúng tôi và là thế mạnh tài sản bổ sung của Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services và TSNM Fiberglass, một cái tên mạnh mẽ và có giá trị, hấp dẫn khách hàng, củng cố thương hiệu của chúng tôi tại Permian. Trong quý này, chúng tôi có kế hoạch mở một trung tâm chuyển phát nhanh mới trong khu vực để hỗ trợ khách hàng khi chương trình khoan của họ tăng lên. Địa điểm này sẽ chủ yếu được hỗ trợ bởi Supercenter như một phương tiện để khu vực hóa việc thực hiện và tăng hiệu quả cũng như tăng cường sự thân mật với khách hàng mục tiêu.
Bây giờ, tiếp tục kết quả của chúng tôi, doanh thu quý 4 đã giảm 2% xuống còn 432 triệu đô la vào cuối hướng dẫn mà chúng tôi cung cấp trong cuộc gọi gần đây nhất của mình. Doanh thu cả năm 2021 là 1,632 tỷ đô la, tăng 13 triệu đô la hoặc 0,8% vào năm 2020 so với năm trước, đóng góp vào năm 2020 khi xem xét hiệu suất trước COVID mạnh mẽ là 604 triệu đô la trong quý 1 năm 2020, chiếm 37% thu nhập hàng năm, điều đáng chú ý. Nói cách khác, trong chín tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2021, không tính doanh thu quý đầu tiên cho mỗi năm đã tăng 256 triệu đô la hoặc 25% so với một năm trước đó. Trong quý 4 năm 2021, biên lợi nhuận gộp đã tăng trở lại mức cao nhất mọi thời đại là 23,4%, tăng 150 điểm cơ bản theo trình tự. Đây là quý thứ tư liên tiếp đạt biên lợi nhuận gộp kỷ lục và biên lợi nhuận gộp tăng kỷ lục 21,9% trong cả năm 2021. Chúng tôi đang trong một môi trường lạm phát và chúng tôi được hưởng lợi từ Nhưng hiệu suất này là kết quả của một quá trình lựa chọn cẩn thận và chúng tôi đã xây dựng được mối quan hệ với các nhà cung cấp có uy tín, những người sản xuất ra các sản phẩm chất lượng và tôn trọng cũng như khen thưởng sự có đi có lại như chúng tôi. Càng có thể gom và phân phối nhiều đơn hàng cho các đối tác cung cấp của mình, chúng tôi càng đạt được nhiều lợi ích về tính khả dụng của sản phẩm, quyền được trả lại và chi phí sản phẩm, và khách hàng của chúng tôi cũng được hưởng lợi nhiều hơn từ tính khả dụng trong môi trường bổ sung chặt chẽ.
Và bởi vì chúng tôi chọn lọc các dòng sản phẩm, doanh nghiệp, địa điểm và nhà cung cấp nào sẽ hỗ trợ và khách hàng sẽ theo đuổi. Chúng tôi có thể tăng giá dòng sản phẩm trên toàn bộ hỗn hợp biên lợi nhuận sản phẩm vì chúng tôi ưu tiên các sản phẩm có lợi nhuận cao hơn và tăng giá hoặc chuyển các sản phẩm ít lợi nhuận hơn. Hiện có một số bình luận về khu vực này. Đối với US Energy, kỷ luật về vốn của khách hàng vẫn là động lực chính thúc đẩy hiệu suất của chúng tôi khi các nhà điều hành tiện ích duy trì sản xuất và trả tiền mặt cho các cổ đông. Như chúng tôi đã bình luận trong các cuộc gọi trước đây, hành vi của các nhà điều hành công đã khuyến khích các nhà sản xuất dầu khí tư nhân dẫn đầu về tăng trưởng số lượng giàn khoan. Trong quý và trong suốt năm 2021, chúng tôi tiếp tục nhắm mục tiêu và tăng thị phần của các nhà điều hành tư nhân bằng cách cung cấp van ống và phụ kiện cho các kết nối đầu giếng và cơ sở pin bể chứa. Khách hàng dịch vụ chuỗi cung ứng tích hợp của chúng tôi tiếp tục đạt được thành công chung khi chúng tôi cung cấp các dịch vụ giá trị gia tăng bổ sung để giúp khách hàng giảm chi phí nâng và đạt được kế hoạch sản xuất của họ. Ví dụ, chúng tôi đã đạt được tiến bộ trong chương trình quản lý vật liệu giàn khoan của mình để hỗ trợ các hoạt động chi tiêu vốn bảo trì tăng lên tại một số nhà sản xuất E&P lớn.
Để thúc đẩy tăng trưởng trong suốt năm 2022, chúng tôi đã đảm bảo một số hợp đồng PVF mới trong quý, bao gồm một nhà sản xuất độc lập lớn có tài sản ở Permian và một hoạt động trực tiếp theo hợp đồng có tiềm năng mở rộng quy mô từ giai đoạn đầu. Thỏa thuận cung cấp kinh doanh khai thác lithium. Ở Đông Nam, chúng tôi đã nhận được một đơn đặt hàng từ một nhà sản xuất kệ độc lập ở Vịnh Mexico với dòng sản phẩm chảy đến các tài sản đường ống bị hư hại do cơn bão Ida vào tháng 8. Chúng tôi cũng đã cung cấp PVF để sửa chữa nhiều trạm nén cũng do thiệt hại do cơn bão gây ra. Chúng tôi đã trải qua hoạt động gia tăng với một đơn đặt hàng từ một nhà sản xuất độc lập lớn cho ba cơ sở giếng dầu ở khu vực sản xuất khí đốt Haynesville. Tăng trưởng doanh số bán hàng trung gian tuần tự, chúng tôi kỳ vọng sẽ tiếp tục thấy động lực khi các hệ thống khoan và thu gom, tăng cường sử dụng công suất lấy hàng trung gian, thúc đẩy đầu tư nhiều hơn vào các dự án bảo trì trung gian và capex. Chi tiêu của khách hàng trung gian của chúng tôi tập trung nhiều hơn vào khí đốt tự nhiên và các dự án nước sản xuất liên quan, đây là bước ngoặt trong các quý trước.
Trong các vở kịch của Marcellas, Utica và Haynesville, chúng tôi đã cung cấp cho một số nhà sản xuất khí các bộ chế tạo skid được kết nối tốt và bộ thu phát. Chúng tôi cung cấp van truyền động cho một số dự án mở rộng đường truyền NGL, nơi chúng tôi cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho ứng dụng sản phẩm và hỗ trợ dịch vụ tại chỗ cho việc lắp đặt van, thử nghiệm, khởi động và đưa vào vận hành. Chúng tôi cung cấp đường ống, van truyền động và thiết bị lắp đặt cho nhiều công ty khí đốt tự nhiên ở Trung Tây và Dãy núi Rocky. Chuyển sang US Process Solutions, chúng tôi nhận thấy rằng một số khách hàng của chúng tôi thích khoan và hoàn thiện, điều này đã giảm thiểu nhu cầu về thiết bị quay và chế tạo của chúng tôi do khả năng chuyển giao và xử lý hiện có. Tuy nhiên, chúng tôi bắt đầu thấy đơn đặt hàng tăng lên khi các chương trình chung của khách hàng chuyển đến các khu vực có ít cơ sở hạ tầng hiện có hơn. Một số dự án đáng chú ý đạt được trong quý bao gồm việc cải tạo máy bơm cho một số ứng dụng xử lý và chuyển giao nguyên liệu đầu vào tại các nhà máy lọc dầu ở Dãy núi Rocky và chúng tôi đã cung cấp sự kết hợp giữa van điều khiển và cô lập hợp kim cao cho dự án mỏ trona của chúng tôi ở phía tây nam Wyoming.
Hoạt động tại lưu vực Powder River bắt đầu được nối lại khi chúng tôi cung cấp một số bộ tách ba pha có van và thiết bị đo lường cho một nhà điều hành độc lập lớn và một gói xử lý nước muối cho một nhà điều hành E&P khác. Nhu cầu về bộ dụng cụ khí nén và máy sấy của chúng tôi vẫn tiếp tục ở mức cao khi các nhà điều hành thay thế hệ thống khí nén bằng hệ thống khí nén để loại bỏ khí thải nhà kính. Tại Permian, chúng tôi đã cung cấp nhiều giá đỡ ống, giá đỡ bơm cho một nhà điều hành lớn và tách chúng tôi khỏi cơ sở sản xuất Tomball Texas của mình và nhận được nhiều đơn đặt hàng cho các máy sưởi, bình xử lý và bộ tách mới. Chúng tôi đã mở rộng thành công dịch vụ cho thuê máy bay phản lực thủy lực, thay thế các ứng dụng ESP bằng hiệu suất cao hơn trên các tùy chọn cho thuê linh hoạt hơn khi các nhà điều hành đã áp dụng giải pháp của chúng tôi.
Tại Canada, chúng tôi đã chứng kiến ​​những thắng lợi đáng kể trong quý này, với các đơn đặt hàng PVF từ các nhà sản xuất cát dầu lớn của Canada, các gói bơm đầu giếng từ các nhà sản xuất Alberta ở đông nam Saskatchewan và các sản phẩm nâng nhân tạo cho các công việc đầu tư bảo trì ở miền trung Canada. Chúng tôi đã giao một số đơn đặt hàng lớn cho các van điều khiển thông qua EPC cho một nhà điều hành trung gian tư nhân ở Alberta. Phân khúc quốc tế của chúng tôi chịu tác động lớn nhất đến doanh thu do sự chậm trễ của chuỗi cung ứng và tác động của tình trạng thiếu hụt lao động. Hoạt động đang gia tăng đối với các dự án nhỏ hơn, dự kiến ​​sẽ bắt đầu thu hút được sự chú ý khi có nhiều giàn khoan khởi động lại hơn ở Trung Đông. Ngoài ra, hoạt động của chương trình đặt chỗ đã tăng lên đối với nhiều EPC mà chúng tôi thường xuyên hợp tác kinh doanh. Một số thắng lợi đáng chú ý trong quý này bao gồm cung cấp một số lượng lớn van cổng, van cầu và van một chiều, cáp điện và phụ kiện cho các nhà máy đồng phát điện ở Vương quốc Anh, cáp điện và phụ kiện cho các nhà sản xuất thượng nguồn ở Kazakhstan và điện năng cho các nhà điều hành Bu lông ở Tây Phi.
Ngoài ra, chúng tôi còn cung cấp phụ kiện đường ống và kế hoạch cho một dự án cho NOC tại Oman và một dây chuyền van bi và van một chiều cho một cơ sở xử lý khí tại Kurdistan. Trong các hoạt động tại UAE, chúng tôi cung cấp van truyền động cho các đơn vị thu hồi methylene tại các nhà máy lọc dầu của Ấn Độ và EPC cho các dự án sản xuất triethylene glycol tại Pakistan. Chúng tôi cũng cung cấp van cho Dự án Nước sản xuất tại Iraq của IOC và EPC của Cơ sở sản xuất Jurassic tại Kuwait. Ngành công nghiệp của chúng tôi đang phải đối mặt với tình trạng lạm phát sản phẩm và tác động đến tính khả dụng của sản phẩm do tình trạng thiếu hụt và chậm trễ của chuỗi cung ứng. Nhóm chuỗi cung ứng của chúng tôi đã tập trung vào việc giảm thiểu sự gián đoạn bằng cách đảm bảo chúng tôi có đủ sản phẩm để hỗ trợ khách hàng. Chúng tôi tận dụng chi tiêu toàn cầu của mình với các nhà cung cấp để đảm bảo rằng chúng tôi có thể ưu tiên các khối lượng có sẵn, đồng thời cân bằng các yếu tố rủi ro và chi phí bằng cách kết hợp các nguồn trong nước và nhập khẩu. Bạn không chỉ làm việc chăm chỉ để nhận được nhiệm vụ mà chúng tôi còn cung cấp các giải pháp thay thế phù hợp cho những khách hàng ngày càng tin tưởng vào DNOW để tìm ra các giải pháp đáp ứng yêu cầu của họ. Điều này đã dẫn đến việc một số khách hàng của chúng tôi mở rộng danh sách các nhà sản xuất được chấp thuận bằng cách sử dụng AML của DNOW. Chúng tôi có một số hàng tồn kho đường ống đang vận chuyển và thời gian chờ giao hàng cuối cùng, và chúng ta có thể gặp một số thách thức về nguồn cung đường ống trong nửa đầu năm 2022. Lạm phát vẫn tiếp tục diễn biến phức tạp khi cả giá trong nước và giá nhập khẩu đều tăng trong quý.
Chuyển sang chương trình DigitalNOW của chúng tôi. Doanh thu kỹ thuật số của chúng tôi tính theo tỷ lệ phần trăm tổng doanh thu SAP là 42% trong quý. Chúng tôi sẽ tiếp tục làm việc với các khách hàng tích hợp kỹ thuật số của mình để nâng cao hơn nữa trải nghiệm thương mại điện tử của họ bằng cách tối ưu hóa danh mục sản phẩm của họ và phát triển các giải pháp quy trình làm việc tùy chỉnh thông qua nền tảng shop.dnow.com của chúng tôi. Chúng tôi đang tận dụng và eSpec trình cấu hình sản phẩm kỹ thuật số của mình cho các gói thiết bị được thiết kế phức tạp để thúc đẩy hoạt động kinh doanh giải pháp quy trình tại Hoa Kỳ của chúng tôi. Trong vài quý vừa qua, công cụ này đã giúp nhiều khách hàng của chúng tôi cấu hình và eSpec các gói máy nén khí và máy sấy để cho phép bạn thay thế các hệ thống khí nén nhằm hỗ trợ nhu cầu giảm phát thải khí nhà kính của người vận hành. Ngoài ra, một số nhóm dự án khách hàng của chúng tôi sử dụng eSpec để giúp xây dựng và xây dựng giá thầu dự án, trong khi những nhóm khác sử dụng nó để định cỡ các gói khởi tạo và gói người nhận để báo giá. Cuối cùng, chúng tôi đã ra mắt AccessNOW, một bộ giải pháp quản lý hàng tồn kho và kiểm soát hàng tồn kho tự động cho khách hàng. Các sản phẩm AccessNOW của chúng tôi bao gồm camera, cảm biến, khóa thông minh, mã vạch, RFID và các giải pháp thu thập dữ liệu tự động cho phép khách hàng của chúng tôi quản lý và kiểm soát hàng tồn kho tốt hơn mà không phải chịu chi phí vị trí kiểm kê của con người.
Bây giờ, tôi muốn đưa ra một số bình luận liên quan đến quá trình chuyển đổi năng lượng. Tại Bờ biển Vịnh Hoa Kỳ, chúng tôi đã cung cấp bộ bơm tĩnh mạch bằng thép không gỉ hai mặt cho một nhà máy lọc dầu diesel sinh học chuyển đổi mỡ động vật thành dầu diesel sinh học và bơm sinh học cho một nhà máy sản xuất xe tải điện ở Texas. Tại Canada, chúng tôi đã giành được nhiều đơn đặt hàng van truyền động không phát thải thông qua EPC, thực hiện các dự án thu giữ và lưu trữ carbon ở Alberta và khoan giếng thăm dò từ các nhà sản xuất để khai thác heli cho các thị trường cuối ngành công nghiệp kiểm tra cao. Những thành công này làm nổi bật cách nhiều sản phẩm hiện có mà chúng tôi cung cấp đang mở rộng sang các thị trường tăng trưởng như thu giữ carbon và sản xuất công nghiệp công nghệ cao. Chúng tôi tiếp tục giám sát và theo dõi ngày càng nhiều dự án chuyển đổi năng lượng. Nhóm phát triển kinh doanh của chúng tôi đã xử lý nhiều RFI và RFP cho nhiều khách hàng liên quan đến dầu diesel và xăng tái tạo, nhiên liệu hàng không bền vững, thu giữ không khí trực tiếp, thu giữ và lưu trữ carbon, các dự án truyền tải và lưu trữ hydro và carbon dioxide. Khi chúng tôi xem xét các hóa đơn và vật liệu trong danh sách dự án chuyển đổi năng lượng của mình, chúng tôi làm việc với bộ phận sản xuất của mình để đảm bảo tiếp cận được nhiều loại sản phẩm phù hợp hơn sẽ phục vụ cho các thị trường cuối đang mở rộng này. Với điều đó Vâng, để tôi chuyển lời tới Mark.
Cảm ơn Dave và chào buổi sáng mọi người. Doanh thu quý IV năm 2021 là 432 triệu đô la, giảm 2% so với quý III, chủ yếu là do sự suy giảm theo mùa thông thường bị ảnh hưởng bởi các ngày lễ và ít ngày làm việc hơn mà hướng dẫn của chúng tôi kỳ vọng sẽ tốt hơn. Doanh thu tại Hoa Kỳ trong quý IV năm 2021 là 303 triệu đô la, giảm 9 triệu đô la hoặc 3% so với quý III. Các Trung tâm năng lượng tại Hoa Kỳ của chúng tôi đóng góp khoảng 79% tổng doanh thu tại Hoa Kỳ trong quý IV, giảm khoảng 4% so với quý trước và doanh thu từ Giải pháp quy trình tại Hoa Kỳ tăng 2% so với quý trước.
Chuyển sang phần Canada. Doanh thu quý IV năm 2021 của Canada là 72 triệu đô la, tăng 4 triệu đô la hoặc 6% so với quý III. So với quý IV năm 2020, doanh thu tăng 24 triệu đô la hoặc 50% so với cùng kỳ năm ngoái. Quý IV mạnh mẽ của Canada được thúc đẩy bởi nhu cầu được cải thiện trên thị trường năng lượng Canada, cũng như các mô hình giá trị và phân phối mà khách hàng của chúng tôi hiện đang thấy. Một nhà cung cấp giải pháp công nghệ đáng tin cậy và đã được chứng minh. Doanh thu quốc tế là 57 triệu đô la, giảm nhẹ theo quý và giảm 2 triệu đô la hoặc tương đối ổn định so với quý III, do tác động bất lợi của đồng ngoại tệ yếu hơn so với đô la Mỹ. Doanh thu quốc tế quý IV tăng 21% hoặc 10 triệu đô la so với cùng kỳ năm 2020. Biên lợi nhuận gộp cải thiện 150 điểm cơ bản từ quý III lên 23,4%. Sự gia tăng biên lợi nhuận gộp đến từ một số động lực trong quý. Khoảng một phần ba cải thiện điểm cơ bản biên lợi nhuận gộp theo quý hoặc khoảng 2 triệu đô la là động lực do khoảng Mỗi khoản chi phí vận chuyển và chi phí tồn kho là 1 triệu đô la trong quý IV, cả hai đều dự kiến ​​sẽ trở lại mức trung bình trong quý I. Chúng tôi thấy chi phí vận chuyển sẽ trở lại mức tiêu chuẩn cao hơn vào năm 2022 và một số lợi nhuận thuận lợi sẽ bị xói mòn khi chúng ta bước sang năm 2022.
Một tác động tích cực khác đến biên lợi nhuận trong quý IV là do mức độ cân nhắc của nhà cung cấp tăng lên, chúng tôi không mong đợi điều này sẽ lặp lại ở mức tương tự trong quý I năm 2022 khi ngưỡng cho mức khối lượng mua được thiết lập lại. Thành phần cuối cùng của cải thiện biên lợi nhuận đến từ giá cả của xu hướng lạm phát, đặc biệt là ống dẫn và các sản phẩm có hàm lượng thép cao, giúp biên lợi nhuận mở rộng trở lại trong quý này. Chúng tôi tiếp tục mang lại mức tăng trưởng biên lợi nhuận, mặc dù ở mức độ thấp hơn trong hầu hết các dòng sản phẩm khác của mình, vì chúng tôi chuyển đổi có chọn lọc sang các sản phẩm và giải pháp mang lại giá trị lớn nhất cho DNOW và khách hàng của chúng tôi. Chi phí bán hàng và hành chính kho tăng 91 triệu đô la trong quý, tăng 5 triệu đô la theo trình tự, do các cơ sở chiến lược, di dời và thanh toán thôi việc là 3 triệu đô la, kết quả tài chính tốt hơn dự kiến ​​và sự gia tăng trong bồi thường biến đổi do COVID-19 dừng sớm các khoản trợ cấp của chính phủ liên quan đến gần 1 triệu đô la Mỹ, cũng như khoản đầu tư có chủ đích của chúng tôi vào các nguồn lực và con người trong một thị trường lao động căng thẳng, để DNOW thích ứng với chu kỳ tăng trưởng này. Khi các biện pháp phù hợp của chúng tôi tiếp tục mang lại kết quả, chúng tôi có thể thấy sự đảo ngược tương tự trong xây dựng WSA hướng đến quý đầu tiên của năm 2022.
Kể từ năm 2019, chúng tôi đã giảm 200 triệu đô la chi phí bán hàng và quản lý kho hàng năm, vì vậy công sức của nhóm chúng tôi nhằm chuyển đổi mô hình lợi nhuận bền vững của mình qua các chu kỳ đang được đền đáp. Trong tương lai, chúng tôi kỳ vọng WSA sẽ giảm trong quý đầu tiên, gần với mức của quý thứ ba, vì chúng tôi thấy những sáng kiến ​​này đang có chỗ đứng trên cơ sở doanh thu cao hơn. Các khoản suy giảm và các khoản phí khác được tiết lộ trong báo cáo thu nhập trong quý là khoảng 3 triệu đô la. Những khoản này chủ yếu liên quan đến việc thoát khỏi các cơ sở ít nhất và do công ty sở hữu trong giai đoạn này khi chúng tôi hợp nhất 15 cơ sở trong quý thứ tư. Thu nhập ròng theo GAAP trong quý thứ tư là 12 triệu đô la hoặc 0,11 đô la cho mỗi cổ phiếu và thu nhập ròng không theo GAAP không bao gồm các chi phí khác là 8 triệu đô la hoặc 0,07 đô la cho mỗi cổ phiếu. Trong quý thứ tư năm 2021, EBITDA không theo GAAP không bao gồm các chi phí khác hoặc EBITDA là 17 triệu đô la hoặc 3,9%. Như Bullard đã chỉ ra, việc chúng tôi đối chiếu EBITDA hiện tại và tương lai sẽ làm tăng chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu không dùng tiền mặt cho mỗi giai đoạn. Chi phí bồi thường dựa trên cổ phiếu là 2 triệu đô la mỗi quý trong năm 2021. Chúng tôi đã tập trung vào việc liên tục xác định và triển khai các sáng kiến ​​để cải thiện mô hình hoạt động của mình và tăng giá trị cho khách hàng. Ngày nay, kết quả tài chính của chúng tôi cho thấy sự chăm chỉ và cam kết của nhân viên. Tôi muốn nhấn mạnh rằng doanh thu quý 4 năm 2021 của chúng tôi là 432 triệu đô la, cao hơn 35% so với quý 4 năm 2020 và dòng EBITDA là 39% hoặc EBITDA quý là 44 triệu đô la so với cùng kỳ năm trước. Những dòng mạnh mẽ này là sự kết hợp giữa vị thế hàng tồn kho được cải thiện đáng kể, biên lợi nhuận sản phẩm cao hơn và hiệu quả hoạt động, mang lại giá trị lớn hơn cho khách hàng và lợi nhuận ròng của chúng tôi.
Khi xem xét EBITDA cả năm, chúng tôi đã chuyển từ khoản lỗ 47 triệu đô la vào năm 2020 sang EBITDA dương 45 triệu đô la vào năm 2021 hoặc cải thiện EBITDA 12 tháng trước đó là 92 triệu đô la với mức doanh thu tương tự. Bằng chứng rõ ràng về nỗ lực và hành động to lớn mà nhân viên của chúng tôi thực hiện để đạt được sự chuyển đổi có ý nghĩa trong công ty. Tôi muốn cảm ơn nhân viên của chúng tôi vì thành tích đáng kinh ngạc đã đưa chúng tôi vào chu kỳ tăng trưởng nhiều năm dự kiến ​​này. Một thành công khác trong quý IV giúp tăng cường các lựa chọn của chúng tôi cho tương lai là việc chúng tôi sửa đổi cơ sở tín dụng luân chuyển được bảo đảm cấp cao chưa rút của mình, hiện được gia hạn đến tháng 12 năm 2026 và tăng trên 313 triệu đô la ròng hiện tại của chúng tôi. Cung cấp thanh khoản dồi dào trên các vị thế tiền mặt. Tổng nợ vẫn ở mức 0, bao gồm không có khoản rút tiền nào trong quý và tổng thanh khoản là 561 triệu đô la, bao gồm 313 triệu đô la tiền mặt trong tay và thêm 248 triệu đô la trong các cơ sở tín dụng khả dụng. Các khoản phải thu là 304 triệu đô la, tăng 2% so với quý 3, hàng tồn kho là 250 triệu đô la, tăng 6 triệu đô la so với quý 3 và vòng quay hàng tồn kho theo quý là 5,3 lần. Các khoản phải trả là 235 triệu đô la, giảm 3% so với quý 3 năm 2021.
Vốn lưu động, không bao gồm tiền mặt, tính theo tỷ lệ phần trăm doanh thu hằng năm trong quý IV là 11,6% tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2021. Chúng tôi kỳ vọng tỷ lệ vốn lưu động này sẽ tăng một chút vì chúng tôi dự định thúc đẩy tăng trưởng thông qua tính khả dụng của sản phẩm để hỗ trợ khách hàng của mình. Năm 2021 là năm thứ tư liên tiếp chúng tôi có dòng tiền tự do dương. Trong bốn năm qua, chúng tôi đã tạo ra 480 triệu đô la dòng tiền tự do, đây là con số đáng chú ý. Đối với năm 2021, một năm tăng trưởng doanh thu 35% trong quý IV hoặc tăng trưởng doanh thu 113 triệu đô la so với quý IV năm 2020, chúng tôi thực sự đã tạo ra 25 triệu đô la dòng tiền tự do vào năm 2021, đây là khoảng thời gian thông thường của chúng tôi sẽ tiêu tốn tiền mặt ở mức tăng trưởng này. Chúng tôi vẫn cam kết quản lý bảng cân đối kế toán, đầu tư vào hàng tồn kho tốt, theo đuổi các vụ mua lại chiến lược và tối đa hóa sức khỏe tài sản để thúc đẩy tương lai. Chúng tôi một lần nữa ăn mừng một quý thành công với sự lạc quan về tương lai và chúng tôi có nhân tài, nguồn lực và sức mạnh để tăng lợi nhuận ròng, phát triển doanh nghiệp linh hoạt hơn và tạo ra giá trị liên tục cho khách hàng và cổ đông.
Cảm ơn, Mark. Bây giờ, một số bình luận về sáp nhập và mua lại, ưu tiên hàng đầu về phân bổ vốn vẫn là các cơ hội vô cơ để tăng lợi nhuận. Thông qua sáp nhập và mua lại, mục tiêu của chúng tôi là củng cố và mở rộng hoạt động kinh doanh các sản phẩm, khu vực địa lý hoặc giải pháp mà chúng tôi cung cấp cho khách hàng và cho phép các tổ chức này tận dụng sự phục hồi của thị trường và xây dựng thu nhập trong suốt chu kỳ kinh doanh. Chúng tôi sẽ tiếp tục tham gia tích cực vào các mục tiêu tiềm năng khi đánh giá các cơ hội trong các lĩnh vực trọng tâm chiến lược của mình, đặc biệt là trong các giải pháp quy trình và các dòng sản phẩm khác biệt, cũng như các thị trường công nghiệp. Đối với mọi triển vọng giao dịch, có hai bên tham gia. Vì vậy, cần có thời gian và kỹ năng để đi đến kết luận rằng với giá dầu ở mức 90 đô la và nền kinh tế chung tương đối mạnh, kỳ vọng của người bán đã tăng lên, nhưng chúng tôi đang tìm kiếm hiệu suất tài chính bền vững và vững chắc của công ty được mua lại trong suốt chu kỳ. Không chỉ khi giá hàng hóa cao. Chúng tôi đang đánh giá nhiều cơ hội trong đường ống của mình và chúng tôi sẽ tiếp tục có chọn lọc và chiến lược khi theo đuổi và cuối cùng là vượt qua vạch đích.
Trong sáu quý vừa qua, các nhà sản xuất dầu đã phải vật lộn để giảm tình trạng dư thừa hàng tồn kho dầu toàn cầu, thông qua sự kết hợp giữa kỷ luật vốn E&P của Bắc Mỹ và cắt giảm nguồn cung của OPEC+. Hành vi này đã dẫn đến giá hàng hóa cao hơn, bảng cân đối kế toán được cải thiện và hiệu quả tài chính tốt hơn cho hầu hết khách hàng của chúng tôi. Khi tình hình tài chính của họ được cải thiện, chúng tôi kỳ vọng các khoản đầu tư chi tiêu vốn bổ sung sẽ duy trì và tăng sản lượng, và khi số lượng khách hàng tăng lên, hoạt động gia tăng sẽ dẫn đến nhu cầu tăng đối với các sản phẩm PVF và các gói thiết bị kỹ thuật của chúng tôi. Tôi lạc quan rằng sự phục hồi và tốc độ hiện tại sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu cao hơn đối với các sản phẩm và dịch vụ của chúng tôi trong khi cải thiện lợi nhuận. Đối với phân khúc Hoa Kỳ của chúng tôi, tôi kỳ vọng mức tăng trưởng vững chắc theo năm khi các yếu tố cơ bản của thị trường tiếp tục được cải thiện. Tại Canada, chúng tôi đang ở vị thế tốt để sử dụng sự phục hồi liên tục của giá hàng hóa để tạo động lực cho các nhà sản xuất tăng ngân sách của họ.
Chúng tôi cũng kỳ vọng doanh nghiệp Canada của chúng tôi sẽ tăng trưởng theo từng năm vào năm 2022. Chúng tôi đang chứng kiến ​​nhiều hoạt động hơn trong lĩnh vực năng lượng thúc đẩy các dự án quốc tế. Đồng thời, do hoạt động kinh doanh quốc tế của chúng tôi phục hồi chậm hơn, chúng tôi đang điều chỉnh dấu ấn của mình trong khi vẫn đảm bảo mức độ dịch vụ không bị gián đoạn. Chúng tôi kỳ vọng vào năm tới, năm 2022, sẽ chứng kiến ​​sự tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh quốc tế của chúng tôi. Bất chấp hậu cần và nguồn cung sản phẩm bị hạn chế và khởi đầu chậm chạp vào năm 2022 do sự gia tăng của COVID và các vấn đề liên quan đến thời tiết vào tháng 1, chúng tôi tin rằng doanh thu quý 1 năm 2022 sẽ tăng tuần tự trong phạm vi phần trăm một chữ số ở giữa. WSA có khả năng phục hồi lên mức của quý 3 năm 21 trong quý 1 năm 22 và chúng tôi kỳ vọng mức bình thường hóa biên lợi nhuận gộp trong thời gian ngắn sẽ gần với mức cả năm 2021 là 21,9%. Trên cơ sở so sánh theo năm, chúng tôi kỳ vọng doanh thu sẽ tăng trưởng trong phạm vi phần trăm từ trung bình đến thấp vào năm 2022. Chúng tôi kỳ vọng doanh thu EBITDA cả năm 2022 tăng trưởng ở mức tuổi teen phạm vi, được thúc đẩy bởi sự mở rộng thị trường liên tục, biên lợi nhuận gộp vững chắc, tương tự như mức phần trăm cả năm 2021. Mặc dù COVID, các vấn đề địa chính trị và sự biến động của chuỗi cung ứng đã tạo ra một kịch bản sâu sắc hơn trong năm nay, chúng tôi tin rằng tăng trưởng doanh thu sẽ vượt quá 200 triệu đô la và EBITDA tính bằng đô la Mỹ có thể tăng gấp đôi vào năm 2022.
Bây giờ, tôi sẽ xem xét lại vị trí của chúng ta trong giai đoạn đầu của quá trình mở rộng thị trường dài hạn. Một năm trước, chúng tôi dự kiến ​​doanh thu cả năm 2021 sẽ giảm, xét đến mức doanh thu trước đại dịch trong quý 1 năm 2020. Do đó, trọng tâm của chúng tôi là phát triển lực lượng bán hàng đẳng cấp thế giới, phát triển mô hình hoàn thiện đơn hàng để cải thiện tính khả dụng của sản phẩm và dịch vụ khách hàng, đồng thời giảm chi phí trên mỗi đô la doanh thu và giảm rủi ro hàng tồn kho trong suốt chu kỳ. Chúng tôi cố gắng hướng nỗ lực của mình vào tăng trưởng doanh thu để tập trung các nguồn lực có giá trị, cho phép khách hàng thấy được giá trị và cải thiện đáng kể thu nhập và dòng tiền tự do. Nhìn lại, từ mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ đến biên lợi nhuận gộp kỷ lục, vòng quay hàng tồn kho kỷ lục, vòng quay vốn lưu động kỷ lục, chúng tôi đã vượt xa kỳ vọng của mình trên tất cả các tài khoản và hiện chúng tôi kỳ vọng năm 2022 sẽ là Bước vào năm thứ năm liên tiếp có dòng tiền tự do dương, trước đây chúng tôi đã phải vật lộn để làm như vậy trong những năm tăng trưởng. Chúng tôi rất tự hào khi đóng sổ vào năm 2021 và bước vào năm 2022. Tôi tự hào rằng chúng tôi không có nợ và thanh khoản tổng thể dồi dào, mang lại sự linh hoạt về mặt chiến lược để tài trợ cho tăng trưởng hữu cơ và nắm bắt vô cơ cơ hội. Tôi tin rằng chúng ta sẽ không phải đối mặt với áp lực tiền mặt do lãi suất trả nợ. Tôi rất hào hứng về sự chuyển đổi mô hình hoạt động của chúng tôi và cách các kế hoạch siêu trung tâm và khu vực hóa sẽ mang đến cho chúng tôi cơ hội để tiếp tục cải thiện hiệu suất tài chính.
Tôi rất vui mừng với năng lực tổ chức của chúng tôi và cách chúng tôi đang giúp giải quyết những thách thức và nút thắt hiện tại trong chuỗi cung ứng mà khách hàng của chúng tôi đang gặp phải. Tôi rất phấn khích về khả năng của chúng tôi trong việc cung cấp các sản phẩm hoặc giải pháp thay thế. Tôi rất hài lòng với cách nhân viên và khách hàng của chúng tôi hiểu được giá trị mà chúng tôi cung cấp và giá trị đó thể hiện trên dòng biên lợi nhuận gộp. Tôi rất phấn khích về những nỗ lực DEI của chúng tôi khi chúng tôi đang trên hành trình giáo dục và hành động về sự đa dạng và hòa nhập và cách nó sẽ tạo nên sự khác biệt cho chúng tôi với tư cách là một công ty và là một đối thủ cạnh tranh. Tôi tự hào về các chương trình lãnh đạo, đào tạo và phát triển của chúng tôi, cũng như các cơ hội để nhân viên của chúng tôi trau dồi kỹ năng của họ. Tôi tự hào về các quan hệ đối tác sáng tạo của chúng tôi với các công ty chủ chốt và chúng tôi đang tìm kiếm các công nghệ tiên tiến từ các chuyên gia để tích hợp vào doanh nghiệp của mình. Tôi tự hào rằng chúng tôi có đội ngũ bán hàng tốt nhất và những người vận hành nghiêm túc, không biết mệt mỏi, tập trung vào khách hàng nhất trong ngành. Tôi rất vui vì nhân viên của chúng tôi đang nhận được tiền thưởng và biến DNOW trở thành một nơi tuyệt vời để làm việc và phát triển.
Cuối cùng, ngoài tất cả các tính năng, lợi ích và thành tựu, chúng tôi có động lực đáng kinh ngạc tại DNOW. Tôi muốn nhân viên và gia đình của họ biết rằng chúng tôi đang chuyển từ phòng thủ, bảo vệ và do dự sang chủ động, chiến thắng, tự hào và phấn khích. Chúng tôi đang xây dựng cho tương lai của mình. Tôi muốn nghĩ đặc biệt đến đội ngũ bán hàng và những người của chúng tôi trong lĩnh vực này và tất cả những người đứng trước khách hàng của chúng tôi, những người nỗ lực hết mình mỗi ngày để giữ cho khách hàng của chúng tôi hài lòng và biến DNOW trở thành lựa chọn đầu tiên cho khách hàng của chúng tôi đang tìm kiếm các giải pháp và kiến ​​thức tập thể. Điều này sẽ giúp chúng tôi tiếp tục giành được thị trường. Chúng tôi đang ở đâu, chúng tôi là những gì chúng tôi có là nhờ bạn. Sau khi giải quyết xong vấn đề đó, hãy mở lời câu hỏi.
Đây là Adam Farley từ Nathan. Đầu tiên là biên lợi nhuận gộp, lạm phát có thể đạt đỉnh vào nửa đầu năm, DNOW có kỳ vọng biên lợi nhuận gộp sẽ đạt đỉnh theo thời gian với một số áp lực lên biên lợi nhuận gộp không, điều này thường là điển hình của việc lạm phát chậm lại?
Vâng, điều đó phụ thuộc vào dòng sản phẩm có liên quan. Có lẽ chúng tôi đã có một trong những dòng sản phẩm lớn thành công nhất xét về mặt tăng trưởng biên lợi nhuận gộp, mặc dù giá của chúng tôi tăng rất mạnh bên ngoài đường ống. Ống là loại ống mà chúng tôi vẫn duy trì giá ống liền mạch, ống liền mạch là vật liệu ống chính mà chúng tôi bán và ống thép có thể tiếp tục gặp phải tình trạng này sau nửa đầu năm. Nhưng một trong những vấn đề tôi đã đề cập trong bình luận mở đầu của mình là thời điểm nhận sản phẩm không hoàn toàn chắc chắn. Vì vậy, chúng tôi có thể nhận được một số sản phẩm vào cuối năm nay, tất nhiên không chỉ chúng tôi mà còn cả đối thủ cạnh tranh và khách hàng của chúng tôi. Điều đó có thể mở rộng biên lợi nhuận cao cấp mà chúng tôi mong đợi sẽ thấy trên các dòng sản phẩm cụ thể.
Chúng tôi thấy lạm phát trên diện rộng vẫn tiếp tục. Trong trường hợp của anh, Adam, điều này có thể giảm bớt vào giữa năm. Nhưng đối với ống nói riêng, tôi không biết liệu điều đó có đúng không và đối với nhiều dòng sản phẩm mà chúng tôi hỗ trợ, thời gian giao hàng vẫn còn dài. Vì vậy, tôi nghĩ rằng chúng tôi đã hướng biên lợi nhuận gộp năm 2022 lên mức rất cao, gần giống với mức của năm 2021, khi chúng tôi chứng kiến ​​bốn quý liên tiếp đạt kỷ lục. Vì vậy, đó là vấn đề thời điểm nhận hàng. Nó phụ thuộc vào mức độ mạnh của thị trường của chúng tôi và thời điểm xảy ra điểm uốn. Ý tôi là, tôi đã nói trước đó về một khởi đầu khá chậm chạp vào tháng 1 và tôi nghĩ mọi thứ sẽ trở nên nóng hơn ở đây, điều đó có nghĩa là sẽ có nhiều vấn đề khan hiếm hơn trong nửa đầu năm, có thể là sang nửa cuối năm.
Và sau đó chuyển sang thoát khỏi dòng sản phẩm có biên lợi nhuận thấp, chúng tôi đang thoát khỏi hoạt động kinh doanh có biên lợi nhuận thấp tại DNOW. Vẫn còn nhiều việc phải làm, hay phần lớn công việc nặng nhọc đã hoàn tất?
Vâng, tôi sẽ nói thế này. Vì vậy, đối với tôi, chúng tôi có hiệu suất tài chính mạnh mẽ ở các khu vực của mình, các khu vực do di chuyển giàn khoan, ngân sách của khách hàng và hợp nhất khách hàng, tất cả đều tác động đến thành công của khách hàng dòng sản phẩm địa điểm, v.v. hoặc ngược lại, điều đó luôn thay đổi. Đối với tôi, đó là công việc làm vườn, đảm bảo rằng chúng tôi đang tập trung vào đúng việc, đảm bảo rằng chúng tôi đang sử dụng các nguồn lực hạn chế của mình vào nơi chúng tôi có thể kiếm tiền cho các cổ đông, để chúng tôi có thể chuẩn bị cho tương lai và tiếp tục phát triển công ty. Vì vậy, tôi chỉ nghĩ rằng đó là thực tế kinh doanh đang diễn ra rằng bất kể bạn đang ở ngành nào, bạn sẽ luôn cần phải bón phân, nhổ cỏ dại và trồng lại và luôn định vị doanh nghiệp ở vị trí tốt nhất trong ngành.
Vì vậy, đó chỉ là một điều đang diễn ra. Về những thay đổi lớn về cấu trúc, tôi nghĩ chúng ta đã xong. Tôi nghĩ chúng ta đã thoát khỏi chế độ giảm chi phí. Chúng tôi đang trong giai đoạn mà tôi gọi là giai đoạn di chuyển hoàn thiện, trong đó chúng tôi muốn khu vực hóa hầu hết các hoạt động hoàn thiện của mình thành các trung tâm cơ hội lớn, chẳng hạn như đứng ở những nơi như Williston, Houston, Odessa và Casper. Chúng tôi muốn đó là những địa điểm có khối lượng lớn với đội ngũ nhân viên được đào tạo tập trung vào một mục đích duy nhất là chăm sóc khách hàng, cho dù đó là doanh nghiệp trực tiếp, doanh nghiệp hàng ngày, các dự án lớn, đầu cơ. Chúng tôi muốn khu vực hóa nó. Chúng tôi muốn những nhân tài hàng đầu quản lý các chuỗi cung ứng này, chúng tôi muốn nhiều loại nút hoặc trung tâm chuyển phát nhanh hoặc các địa điểm địa phương nhỏ có liên quan chặt chẽ đến khách hàng. Vì vậy, tôi thấy điều này vẫn đang diễn ra, nhưng hiện tại nó đang tăng tốc và chúng tôi rất phấn khích về điều đó.
Dave, tôi muốn bắt đầu với WSA, có vẻ như hướng dẫn cho quý đầu tiên khá rõ ràng, có thể trong phạm vi quý thứ ba của năm ngoái. Tôi tự hỏi liệu bạn có thể cập nhật triết lý cấp cao hơn của chúng ta ở đây không, tôi nghĩ bạn đã nói trong quý trước rằng với mỗi đô la doanh thu, bạn đang tìm kiếm WSA gia tăng từ 0,03 đến 0,05 đô la. Vậy nếu bạn có thể cho phép chúng tôi cập nhật điều này và cung cấp cho chúng tôi bất kỳ tín hiệu nào về cách dòng chi phí đó có thể phát triển tuần tự trong suốt cả năm? Điều đó sẽ hữu ích.
Vì vậy, tôi nghĩ trong cuộc gọi cuối cùng, tôi đã nói một vài điều, chúng tôi vẫn có một danh sách các dự án mà chúng tôi đang thực hiện để giúp doanh nghiệp hiệu quả hơn. Tôi đã nói rằng chúng tôi có kế hoạch giảm WSA xuống còn 12 đến 15 vào năm 2022. Như chúng tôi cũng đã nói — Tôi cũng đã nói rằng với mỗi đô la doanh thu tăng thêm so với mức của năm ngoái, chúng tôi sẽ tăng chi phí từ 0,03 đến 0,05 đô la, bù đắp cho những khoản chúng tôi đang cắt giảm. Đồng thời, đặc biệt là trong vài tháng qua, tôi nghĩ rằng đã hơn một trăm ngày kể từ khi chúng tôi nói chuyện với công chúng và một mặt, chúng tôi đã được hưởng lợi rất nhiều. Tôi tin rằng phần lớn là nhờ chiến lược nuôi dưỡng của chúng tôi và tập trung vào những điều đúng đắn để tăng giá, xuất phát từ lạm phát sản phẩm, tình trạng khan hiếm sản phẩm, thiếu khả năng cung cấp. Tất nhiên, chúng tôi cũng đã trải qua điều này trên thị trường lao động. Vì vậy, đó là một mức chi phí thu hút hoặc giữ chân mới mà chúng tôi đang trải qua trong hướng dẫn năm 2022 của mình. Nhưng triết lý của chúng tôi là giảm đáng kể WSA theo tỷ lệ phần trăm doanh thu và tiếp tục hướng tới mục tiêu tăng hiệu quả.
Chúng tôi có thể giảm WSA theo tỷ lệ phần trăm doanh thu ít nhất 200 điểm cơ bản từ năm 2021 đến năm 2022. Như tôi đã nói trong một số quý, chúng tôi đang trong chế độ xây dựng. Chúng tôi đang trong chế độ tăng trưởng. Chúng tôi đang ưu tiên tăng trưởng hơn là kiểm soát chi phí, nhưng chúng tôi — như tôi đã nói khi trả lời câu hỏi cuối cùng, chúng tôi tập trung vào việc thay đổi mô hình của mình và chúng tôi thực sự đang đạt được tiến triển tốt trên con đường đó. Vì vậy, chúng tôi đã hướng dẫn giá cho quý đầu tiên vào khoảng 86 triệu đô la. Sẽ hơi mơ hồ trong tương lai vì chúng tôi — mặc dù chúng tôi có hướng dẫn về điều đó, tôi nghĩ rằng hướng dẫn chung của chúng tôi về lưu lượng truy cập và doanh thu, v.v. khá nghiêm ngặt. Nhưng chúng tôi sẽ tập trung vào việc có những người giỏi nhất trong ngành. Chúng tôi tập trung vào việc đánh bại đối thủ cạnh tranh. Chúng tôi tập trung vào tăng trưởng. Chúng tôi tập trung vào biên lợi nhuận cao hơn và nuôi dưỡng hoạt động kinh doanh mới, và sẽ tốn kém hơn để chuyển những nỗ lực đó sang biên lợi nhuận cao hơn. Vì vậy, tỷ lệ phần trăm này là tỷ lệ phần trăm doanh thu sẽ giảm. Chúng tôi đang thực hiện các dự án để giảm chi phí kinh doanh. Nhưng, như tôi đã nói, Chúng tôi cũng đang có bước đi vững chắc trong quý này. Chúng tôi đang đầu tư vào các siêu trung tâm mới cho tương lai để phát triển doanh nghiệp và điều đó sẽ bù đắp chi phí. Nhưng chúng tôi hiểu Lean quan trọng như thế nào, rằng nó sẽ giúp chúng tôi trong cả thời điểm thuận lợi và khó khăn, và chúng tôi chắc chắn sẽ đi theo con đường đó.
Dave, giống như anh đã theo dõi bình luận về siêu trung tâm ở đó. Hiện tại, anh đang ở trong một thị trường tăng trưởng và anh chỉ ra rằng anh sẽ có ngày càng nhiều ảnh hưởng trong đội hình WSA vì anh đang đầu tư vào đó. Vì vậy, tôi tò mò về triết lý khi anh chấp thuận những khoản đầu tư này, như anh vừa nêu ở siêu trung tâm, anh muốn thấy những điều kiện nào để có sự tự tin tiến lên và thực hiện các khoản đầu tư gia tăng?
Ví dụ, đối với tôi, lưu vực Permian, DNOW có một bác sĩ rất giỏi ở lưu vực Permian, không chỉ từ hoạt động kinh doanh chi nhánh tiêu chuẩn mà chúng tôi đang phát triển, mà như tôi đã nói, từ dòng chảy linh hoạt của máy bơm Odessa, TSNM Fiberglass và Power Services. Chúng tôi có một thương hiệu mạnh ở đó, một sự hiện diện rất mạnh mẽ và chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi có một lợi thế thực sự. Bây giờ trong quý cuối cùng, tức là quý IV năm 2021, chúng tôi đang hợp nhất 10 địa điểm ở Permian thành năm địa điểm, trong một phân khúc của Permian. Chúng tôi nghĩ rằng chúng tôi sẽ có nhiều hàng tồn kho hơn cho khách hàng của mình. Chúng tôi sẽ có thể quản lý các mặt hàng từ ít địa điểm hơn, từ những người giao dịch nhiều, chúng tôi sẽ có mức phí thấp hơn cho mỗi đô la doanh thu, chúng tôi sẽ không có rủi ro hàng tồn kho phân tán, mà tôi gọi là rủi ro hàng tồn kho theo cấp số nhân khi bạn phân bổ hàng tồn kho trên toàn mạng lưới, bạn sẽ có ít rủi ro hàng tồn kho hơn trong đợt suy thoái tiếp theo và bạn sẽ có một doanh nghiệp hiệu quả hơn. Vì vậy, chúng tôi đang phát triển ở Permian, chúng tôi đang đứng vững, chúng tôi đang phát triển ở Permian, chúng tôi vừa xây dựng một siêu trung tâm, nhưng chúng tôi đang hợp nhất và chúng tôi đang thực hiện một cách thông minh. Chúng tôi sẽ có thể chăm sóc khách hàng tốt hơn và có nhiều hàng tồn kho hơn với ít rủi ro hàng tồn kho hơn. Đây là một ví dụ về cách chúng tôi giảm chi phí, trở nên tốt hơn và trở nên mạnh mẽ hơn trên thị trường.
Dave hy vọng tôi không bị chào đón quá nồng nhiệt ở đây. Nhưng ngay tại điểm bạn nêu ra, hãy lấy Permian làm ví dụ. Nếu bạn - trừ đi mọi thứ bạn vừa mô tả và ước tính sơ bộ của siêu trung tâm, thì có công bằng khi nói rằng doanh thu trên mỗi nhân viên và doanh thu trên mỗi feet vuông mái nhà sẽ cao hơn trước thời kỳ suy thoái, mặc dù thực tế là, như bạn đã nói, bạn đã sáp nhập 10 thành 5 chi nhánh?
Tôi đồng ý. Bây giờ, bình luận về đường mái nhà, tôi không chắc. Chúng ta thực sự có thể có nhiều không gian hơn ngày hôm nay. Vì vậy, tôi sẽ không bình luận về điều đó, nhưng chúng ta sẽ thấy sự cải thiện, doanh thu trên mỗi nhân viên thực sự được cải thiện. Bởi vì tôi quan tâm nhiều hơn đến tác động về lợi nhuận ròng của các khoản đầu tư mà chúng ta thực hiện hoặc lựa chọn từ bỏ hơn là lợi nhuận ròng. Nhưng nhìn chung, lợi nhuận ròng sẽ sớm xuất hiện, nhưng tôi quan tâm hơn đến việc theo dõi lợi nhuận ròng.
Vậy câu hỏi đầu tiên chỉ quay lại vấn đề chính. Hướng dẫn dường như ngụ ý rằng bạn có biên lợi nhuận lên tới 21 lần trong quý đầu tiên và đó là mục tiêu bạn hướng tới để phù hợp với năm nay với năm 2021. Vì vậy, tôi tò mò về tiến trình biên lợi nhuận của bạn như thế nào? Dựa trên triển vọng đó, có vẻ như không có gì đáng chú ý. Tuy nhiên, giá HRC của bạn đã giảm rất nhiều kể từ đỉnh điểm vào tháng 9. Tôi tò mò về những gì bạn đang làm để bù đắp một số sự phình to của đường ống. Và sau đó khi nó tương quan với 21,9%, tôi đoán vậy, khi chúng ta bước vào 23 và 24, bạn nghĩ rằng bạn có thể duy trì mức biên lợi nhuận gộp đó trong nhiều năm.
Tôi sẽ. Ý tôi là, năm 2021 là năm tốt nhất của chúng tôi về biên lợi nhuận gộp. Biên lợi nhuận gộp đã được cải thiện tuần tự theo từng quý. Vì vậy, trong khi chúng tôi đang tìm cách đạt được mức dự báo 22% vào năm 2022, chúng tôi hơi thận trọng về việc hướng dẫn quá mức về biên lợi nhuận gộp vì chúng tôi đã rất thành công vào năm 2021. Về vấn đề giá HRC, lạm phát thấp hơn, có thể giảm dần vào giữa năm, tôi nghĩ sẽ có một số bù trừ vào cuối năm nói chung, thậm chí có thể là vào cuối năm đối với đường ống. Nhưng về việc duy trì nó trong dài hạn, tôi tin rằng chúng tôi có thể. Đó là những gì tôi muốn nói. Chúng tôi đã không nói về điều đó trong các bình luận đã chuẩn bị và chúng tôi đã không nói về điều đó trong phần Hỏi & Đáp. Nhưng trên thực tế, vào năm 2021, chúng tôi đã thoát khỏi 15 địa điểm kết hợp chủ yếu vào quý IV năm 2021. Ngày nay, chúng tôi có ít hơn 125 nhân viên so với cuối năm 2020, một phần là do chúng tôi đã từ bỏ một số doanh nghiệp. Chúng tôi không thấy rằng chúng tôi đang cố gắng cải thiện hiệu quả của công ty. Những nỗ lực của những người này không mang lại bất kỳ lợi nhuận nào. Vì vậy, chúng tôi đã từ bỏ khoảng 30 triệu đô la trong kinh doanh. Điều đó có nghĩa là, chúng tôi để mọi người tập trung vào những thứ có biên lợi nhuận cao hơn. Chúng tôi không để mọi người tập trung vào những thứ có biên lợi nhuận thấp. Chúng tôi có thể tạo ra luồng hoạt động tốt hơn trong một môi trường khó đạt được, chúng tôi phải giải quyết lạm phát lao động và lạm phát quy trình.
Vì vậy, tôi nghĩ, đó là một vấn đề — không chỉ thị trường thúc đẩy hiệu suất biên lợi nhuận gộp của chúng tôi. Trên thực tế, tôi đã làm việc rất nhiều về điều này trong cuộc gọi gần đây nhất và biên lợi nhuận sản phẩm của chúng tôi đã được cải thiện qua từng năm trong năm năm qua. Nếu đó là một vấn đề đối với tôi, thì đó là phải cẩn thận vun đắp những gì bạn sẽ không làm trên thị trường để đảm bảo bạn có đúng người tập trung vào đúng việc. Vì vậy, tôi nghĩ rằng những biên lợi nhuận gộp đó là bền vững. Về dòng chảy của năm, tôi nghĩ chúng ta chỉ cần xem xét, tôi nghĩ là — nếu một số sản phẩm có biên lợi nhuận cao hơn của chúng tôi ít có sẵn hơn, thì tất nhiên, chúng ta sẽ thấy sự kết hợp của các vấn đề sẽ làm giảm biên lợi nhuận. Nhưng chúng tôi đã hướng dẫn biên lợi nhuận gộp rất mạnh. Tôi tin rằng nó bền vững và nó xuất phát từ việc thực sự tập trung vào những gì chúng tôi với tư cách là một công ty sẽ không làm.
Một chút thay đổi, tôi nghĩ là điều quan trọng nhất. Vì vậy, bạn hướng dẫn '22 kiếm được ít nhất là tuổi teen. Đối với tôi, điều này có vẻ hơi bảo thủ. Ý tôi là, số lượng giàn khoan tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái và Hoa Kỳ có thể chiếm 70% doanh nghiệp của bạn. Vì vậy, chỉ dựa trên điều đó, bạn đã tăng 20%. Bây giờ, tôi biết, có một chút sự pha trộn giữa khách hàng công và tư đang diễn ra, nhưng bạn cũng nói rằng Canada và quốc tế sẽ tăng vào năm 2022. Tò mò liệu bạn có thể giúp tôi xem triển vọng doanh thu năm 2022 cho phân khúc di động trong khu vực có ở mức tuổi teen thấp không?
Vì vậy, chúng tôi dựa trên những gì chúng tôi đã thấy trong 45 ngày đầu tiên của quý. Chúng tôi dựa trên những gì chúng tôi đã thấy về dòng sản phẩm. Chúng tôi đang xem xét một số đồng nghiệp của mình và cách họ nhìn nhận thị trường, dựa trên những gì khách hàng của chúng tôi nói với chúng tôi. Và chúng tôi nghĩ rằng - tôi không nghĩ vậy - chúng tôi đang cung cấp một loạt các tải trọng và thanh thiếu niên về mặt doanh thu. Tôi nghĩ rằng hầu hết mọi thứ sẽ xảy ra - tôi nghĩ rằng chúng ta sẽ thấy sự tăng trưởng mạnh nhất ở Hoa Kỳ, tiếp theo là Canada và sau đó là sự tăng trưởng khiêm tốn hơn trên toàn cầu. Nhưng nếu bạn xem xét số lượng giàn khoan và hoàn thành và một số thứ mà chúng tôi thường tập trung vào, ngân sách của khách hàng đã được tách khỏi những con số đó trong một vài quý hiện nay. Chúng tôi hy vọng điều này sẽ tiếp tục. Vì vậy, chúng tôi đang hướng dẫn - chúng tôi đã làm hết sức mình để đạt được những gì chúng tôi nghĩ là sự tăng trưởng. Như tôi đã nói trước đây, để thấy được sự tăng trưởng biên lợi nhuận gộp mà chúng tôi đã đạt được và tiếp tục cắt giảm hoạt động kinh doanh và cắt giảm chi phí không tạo ra giá trị, chúng tôi đã đạt được doanh thu khoảng 30 triệu đô la. Vì vậy, điều đó sẽ đưa chúng ta vào năm 2022. Doanh thu kiếm được cao hơn 2% hoặc 3%, nhưng chúng ta không được hưởng lợi từ lợi nhuận ròng. Vì vậy, tôi nghĩ rằng đó là một phạm vi tốt tùy thuộc vào diễn biến của các năm, vì vậy tôi nghĩ chúng ta sẽ gắn bó với phạm vi đó. Tôi không nghĩ rằng nó là bảo thủ. Tôi nghĩ rằng nó phải là một con số rất lớn.
Câu hỏi cuối cùng với tôi là bạn mong đợi tạo ra tiền mặt miễn phí vào năm 2022. Bạn có nghĩ mình có thể làm tốt hơn 25 triệu vào năm 2021 không? Mức tiêu thụ vốn lưu động ảnh hưởng đến triển vọng này như thế nào?
Tôi nghĩ là trong phạm vi đó. Ý tôi là, có một yếu tố bất định trong việc sắp xếp chỗ ngồi và thời điểm kiểm kê — đó là một yếu tố duy nhất thúc đẩy, cho dù là nhiều hơn hay ít hơn 25 triệu đô la, nhưng tôi nghĩ chúng ta có thể vượt qua con số 25 triệu đô la. Trong một số trường hợp, chúng tôi đang dẫn trước, trong một số trường hợp khác, chúng tôi hơi tụt hậu, nhưng chúng tôi có kế hoạch sẽ ở vị thế tốt để tăng trưởng trong những tháng tới.
Xin cảm ơn. Thưa quý vị, thời gian dành cho phần hỏi đáp đã kết thúc. Bây giờ tôi xin chuyển lời phát biểu kết thúc cho Tổng giám đốc điều hành kiêm Chủ tịch David Cherechinsky.